dHedge는 Synthetix에서 제공하는 이더리움 기반의 탈중앙화 자산 관리 프로토콜입니다. 2020년 10월 26일, dHedge 팀은 dHedge 메인넷이 가동되었다고 발표했습니다. 이 프로토콜은 유틸리티 토큰인 $DHT^[2]에 의해 관리됩니다.

개요

dHedge는 Synthetix를 기반으로 구축된 자산 관리 프로토콜입니다. 누구나 이더리움 블록체인에서 자신의 투자 펀드를 설정하거나 완전히 비수탁 방식으로 다른 사람이 관리하는 펀드에 투자할 수 있습니다. 2020년 10월 26일, dHedge 팀은 dHedge 메인넷이 가동되어 dHedge.org의 랜딩 페이지에서 액세스할 수 있게 되었다고 발표했습니다. 2020년 11월, dHedge 팀은 관리자를 대상으로 DAO에 투자를 신청하는 공개 모집을 시작했습니다. dHedge DAO는 dHedge에서 관리되는 풀에 최대 500,000 sUSD를 투자할 계획이었습니다. 각 풀은 DAO로부터 10,000에서 100,000 sUSD 사이의 투자를 받을 수 있었습니다. 최종 투자 결정은 DHT 토큰을 사용한 커뮤니티 투표를 통해 이루어졌습니다. DAO 풀 자금은 향후 성과 마이닝 프로그램에서 제외됩니다. 관리자 공개 모집은 2020년 11월 20일에 종료되었습니다.

성과 마이닝

향후 성과 마이닝 프로그램에서는 투자자에게 1년 동안 잠긴 DHT가 보상으로 제공됩니다. 투자자는 랭킹이 있는 풀에 투자할 때 보상을 받을 수 있습니다. 풀에 랭킹이 있으려면 긍정적인 성과와 최소 시작 시간이 필요합니다. 성과 마이닝은 dHedge의 혁신이며 최고의 성과를 내는 풀의 성장을 장려합니다.

dHedge 스마트 계약 감사

Iosiro는 dHedge의 의뢰를 받아 dHedge 플랫폼 스마트 계약에 대한 감사를 수행했습니다. 감사는 2020년 9월 2일부터 14일까지 수행되었습니다. 변경 사항 검토는 2020년 10월 2일과 9일에 수행되었습니다. 감사 중에 Synthetix와의 시스템 통합 및 SIP-37에 구현된 기능 사용과 관련된 두 가지 고위험 취약점을 포함하여 여러 문제가 확인되었습니다. 코드베이스에 대한 추가 변경이 이루어진 후에는 변경 사항이 적절하게 해결되었는지 확인하기 위해 검토가 수행되었습니다. 검토가 끝날 때 두 가지 정보 문제가 해결되지 않은 상태로 남아 있었습니다. 코드는 사양에 부합했으며 높은 수준이었습니다.

풀

dHedge에는 공개 풀과 비공개 풀의 두 가지 유형의 풀이 있습니다. 공개 풀은 누구나 전략에 투자할 수 있습니다. 비공개 풀은 화이트리스트에 등록된 주소만 풀에 자본을 기여할 수 있습니다.

공개 풀의 경우 펀드 매니저는 자금을 배포하고 관리만 할 수 있습니다. 다른 사람의 자본을 인출할 수 없습니다.

자금은 자본을 직접 배포하는 액티브 매니저 또는 미리 결정된 전략에 투자하도록 구축된 알고리즘에 의해 관리될 수 있습니다. 이를 통해 매니저는 기본, 기술, 알고리즘 또는 기타 모든 것을 기반으로 전략을 세울 수 있으므로 많은 뉘앙스를 가질 수 있습니다.

2020년 11월 23일, dHedge는 SNX 부채 풀 미러를 출시했습니다. 이는 dHedge DAO에서 0% 수수료로 운영하는 새로운 풀입니다. Synthetix 프로토콜 내에서 신스의 분포를 지속적으로 미러링합니다. SNX 스테이커는 이 풀을 사용하여 부채 포지션을 쉽게 헤지할 수 있습니다.

$DHT 토큰

dHedge 생태계는 탈중앙화 자율 조직(DAO)과 기본 토큰인 DHT에 의해 운영됩니다.

dHedge의 토큰은 1억 개의 토큰으로 고정된 공급량으로 시작되었습니다. 토큰은 채택을 유도하기 위해 유동성 마이닝 전략을 통해 프로토콜의 활성 사용자에게 발행되었습니다. 그러나 dHedge의 토큰 공급량은 커뮤니티 합의에 따라 결정되며 거버넌스 참가자는 더 많은 토큰을 도입하기 위해 투표할 수 있습니다.

2020년 9월, dHedge 커뮤니티는 공개 투표에서 Mesa(Gnosis 프로토콜의 플랫폼)에서 경매 프로세스를 통해 첫 번째 DHT 토큰을 대중에게 배포하기로 결정했습니다. 경매는 2020년 9월 17일에 시작되었습니다.

dHedge Discord 채널에서 24시간 동안 거버넌스 투표를 거친 후 팀은 DHT에 대한 유동성을 추가하기로 결정했습니다. 커뮤니티는 Uniswap USDC - DHT 50/50 풀에 대한 명확한 과반수로 투표했으며 dHedge DAO는 1,000,000 USDC와 DHT 토큰의 동일한 가치로 유동성 풀에 시드하여 총 유동성을 2,000,000달러 이상으로 늘렸습니다. dHedge DAO는 Mesa 경매에서 판매되지 않은 총 500,000 DHT를 10주 동안(주당 50,000개) DHT에 대한 유동성을 제공하는 것에 대한 보상으로 배포합니다.

업데이트

2022년 2분기 업데이트

지난 분기 동안 dHEDGE는 다음과 같은 중요한 제품 개선 사항을 출시했습니다. dHEDGE Moonlight- 이는 지난 4월에 출시되었습니다. 여기서 dHEDGE는 Polygon 및 Optimism의 관리자를 위해 Aave v3를 통합하고 Optimism에 1inch를 추가합니다. 또한 dHEDGE는 관리자가 성과 수수료 외에 고정 관리 수수료를 부과할 수 있도록 하여 관리자가 수입을 더 잘 제어할 수 있도록 했습니다. NFT 화이트리스트-- 이는 관리자가 비공개 풀에 대한 혁신적인 액세스를 제공하는 데 도움이 되도록 추가되었습니다. 관리자는 비공개 풀에 대한 투자자 액세스를 수동으로 화이트리스트에 등록하는 대신 특정 NFT 컬렉션을 식별하거나 직접 만들어 비공개 펀드에 대한 액세스 방법으로 사용할 수 있습니다. 단일 자산 인출- 이는 Moonlight 아래에도 추가되어 투자자가 풀을 떠날 때 복잡한 포지션을 단일 토큰으로 언래핑할 수 있도록 했습니다^[1].

팀

dHedge의 배후에는 Henrik Andersson, Radek Ostrowski 및 Ermin Nurovic의 세 명의 주요 멤버가 있습니다.

Andersson은 dHedge를 이끄는 것 외에도 전통적인 금융 세계에서 자산 관리자로서 뛰어난 경력을 가지고 있습니다. 현재 그는 2019년 Crypto Fund Research의 Top Performing Multi-Strategy Crypto Fund에서 우승한 Apollo Capital의 CIO입니다.

dHedge 팀의 기술적 측면을 강화하기 위해 Ostrowski는 데이터 엔지니어링 및 블록체인 개발에 대한 풍부한 역사를 제공합니다. 그는 또한 Startonchain.com 및 RelayPay를 포함한 여러 암호화 관련 회사를 설립했습니다. Nurovic은 Upstreet의 공동 창립자이며 시스템 엔지니어로서 dHedge의 기술력을 강화하는 데 도움을 줍니다.

파트너

• Framework Ventures
• Three Arrows Capital
• BlockTower Capital
• DACM
• Maple Leaf Capital
• Cluster Capital
• Lemniscap
• LD Capital
• IOSG Ventures
• NGC Ventures
• Bitscale Capital
• Divergence Ventures
• Genblock Capital
• Trusted Volumes
• Altonomy
• Continue Capital
• The LAO
• Loi Luu, Kyber Network의 공동 창립자 겸 CEO