# Aster > Aster 是一个去中心化永续合约交易所，提供多链、非托管交易及深度流动性。由 Astherus 和 APX Finance 合并而成。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/aster - Categories: Projects & Protocols - Tags: Infrastructure - Created: 2025-06-08T12:29:52.378Z - Last updated: 2026-07-14T22:56:51.261Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Aster** 是一个[去中心化永续合约交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)，旨在促进跨多个[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)网络的永续合约非托管交易。它旨在通过聚合来自不同链的流动性来提供统一的交易体验。[\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[2\]](#cite-id-dtXRPdsRjv) ## 概述 Aster 成立于 2024 年底，由多资产流动性中心 Astherus 与去中心化永续协议 APX Finance 合并而成。此次整合旨在将 Astherus 的[收益](https://iq.wiki/wiki/yield-farming)生成产品与 APX Finance 的永续交易基础设施相结合。该平台以去中心化永续合约和现货交易为核心产品，采用非托管模式运营，用户保留对其资产的控制权。该项目得到了[赵长鹏](https://iq.wiki/wiki/changpeng-zhao)及与 CZ 关联的 [YZi Labs](https://iq.wiki/wiki/binance-labs) 的大力支持。[\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[18\]](#cite-id-Yn1BsJZpvr) 该平台聚合了来自多个[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)的流动性，使用户无需手动跨链资产或切换网络即可进行交易。它提供两种不同的交易界面：用于简化、一键交易的“简单模式”（Simple Mode），以及为需要详细图表、订单簿和复杂工具的高级交易者准备的“专业模式”（Pro Mode）。截至 2025 年 9 月，Aster 报告的累计统计数据包括超过 5140 亿美元的总交易量、200 万用户、2.54 亿美元的持仓量以及 3.74 亿美元的[总锁仓价值](https://iq.wiki/wiki/tvl) (TVL)。[\[19\]](#cite-id-xAoQ49SwR8) Aster 将自己定位在价值数十亿美元的去中心化永续交易市场中，旨在与 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 等成熟平台竞争。从 Astherus 到 Aster 的品牌重塑标志着其成为卓越的[去中心化永续交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)的战略重点。Aster 的核心贡献者 Dust 表示：“品牌重塑是我们主导 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 永续合约市场雄心的核心。我们对永续交易的战略关注也将确保 Aster 的长期可持续性”。[\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[2\]](#cite-id-dtXRPdsRjv) [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[4\]](#cite-id-Tl94e0syqI) ## 历史 Aster 的起源可以追溯到 Astherus 和 APX Finance 的独立运营。Astherus 以其[收益](https://iq.wiki/wiki/yield-farming)生成产品而闻名，而 APX Finance 则专注于去中心化永续合约交易基础设施。2024 年底，这两个协议进行了合并。此次合并促成了品牌的重塑，并于 2025 年 3 月 31 日以 Aster 为名推出了统一平台。 在品牌重塑之前，Astherus 和 APX Finance 累计处理了超过 2580 亿美元的去中心化永续合约交易量。在公开更名之前，涉及 [YZi Labs](https://iq.wiki/wiki/binance-labs)（原 [Binance Labs](https://iq.wiki/wiki/binance-labs)）的战略融资轮于 2024 年 11 月完成。[\[2\]](#cite-id-dtXRPdsRjv) [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[5\]](#cite-id-fTHjbyTVfS) [\[5\]](#cite-id-fTHjbyTVfS) ### ASTER 代币发行 2025 年 9 月 17 日，Aster 推出了其原生代币 ASTER。此次发行受到了市场的极大关注，代币市值在六小时内突破了 3 亿美元。价格从 0.08 美元的发行价上涨至首日最高点 0.2181 美元，为早期投资者带来了超过 130% 的收益。代币的现货交易对 ASTER/USDT 在发行后不久便在 Aster 自己的现货交易所上线。[\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[20\]](#cite-id-hw1TEGgDnK) [\[22\]](#cite-id-uo5B1IlbMD) ## 技术 Aster 的技术构建围绕促进去中心化永续合约交易展开，重点关注多链兼容性和用户体验。其核心功能是跨链流动性聚合，旨在通过从多个 [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 网络提取资金来提供深度流动性。这种聚合设计允许用户进行交易，而无需在链之间手动桥接资产。该平台已计划支持 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain)、[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)、[Solana](https://iq.wiki/wiki/solana) 和 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)。[\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[18\]](#cite-id-Yn1BsJZpvr) 该平台提供两种主要的交易模式： * **简易模式 (Simple Mode)：** 专为易用性设计，提供一键交易功能，[杠杆](https://iq.wiki/wiki/leverage) 选项最高可达 1001 倍。此模式被描述为具有抗 MEV 特性，适合喜欢简化界面且不需要详细图表的用户。它可在 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain) 和 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum) 等网络上使用。[\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[4\]](#cite-id-Tl94e0syqI) * **专业模式 (Pro Mode)：** 为经验丰富的交易者提供订单簿界面、高级交易工具、实时数据和各种订单类型。此模式还具有旨在减轻 MEV 风险的工具，例如隐藏订单 (Hidden Orders)，它可以防止订单大小和方向被公开可见。赵长鹏 (CZ) 曾强调这一功能是解决其他链上 DEX 常见的 [清算](https://iq.wiki/wiki/liquidation) 操纵问题的解决方案。专业模式可在包括 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain)、[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 和 [Solana](https://iq.wiki/wiki/solana) 在内的网络上使用。[\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[2\]](#cite-id-dtXRPdsRjv) [\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) Aster 上的交易是自动执行的，处理跨聚合流动性源的过程。该平台利用 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 进行运营。路线图中列出的未来技术发展包括：集成 [零知识证明](https://iq.wiki/wiki/zero-knowledge-proofs-zkps) 以增强隐私、开发专为交易优化的定制 [Layer 1](https://iq.wiki/wiki/layer-1) [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain) (Aster Chain)，以及旨在跨链和流动性源自动执行交易的基于意图 (intent-based) 的系统。Aster Chain 的测试版已于 2025 年 6 月面向选定交易者推出。[\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[2\]](#cite-id-dtXRPdsRjv) [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[4\]](#cite-id-Tl94e0syqI) [\[6\]](#cite-id-bEWbVuuh75) [\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) ## 产品与功能 Aster 为现货和衍生品交易提供了一系列产品，同时也提供了收益生成机会。 ### 交易 * **永续合约交易：** 该平台的核心业务，允许用户在各种加密货币和美国股票上使用 [杠杆](https://iq.wiki/wiki/leverage) 进行永续合约交易。[\[19\]](#cite-id-xAoQ49SwR8) * **现货交易：** Aster 提供现货交易场所，首个上市的交易对是其原生 ASTER/USDT 代币。[\[20\]](#cite-id-hw1TEGgDnK) ### Aster Earn 除了永续合约交易，Aster 还整合了从 Astherus 继承的收益生成产品，位于 Aster Earn 板块。这些产品允许用户质押各种资产以赚取收益。支持 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 的资产包括 [BNB](https://iq.wiki/wiki/binance-coin)、[USDT](https://iq.wiki/wiki/tether)、[BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 和 CAKE。具体的收益产品包括 BNB [流动性](https://iq.wiki/wiki/liquid) [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 衍生品 asBNB、asCAKE、asBTC，以及带息 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) [USDF](https://iq.wiki/wiki/aster-usdf) (asUSDF)。这些资产也可以用作 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral)，平台称这可以释放更高的资本效率。[\[7\]](#cite-id-X3Kbof4IKo) [\[8\]](#cite-id-XvygPJ8tkv) [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[7\]](#cite-id-X3Kbof4IKo) [\[9\]](#cite-id-hNiklPGfgv) [\[10\]](#cite-id-xF8PVEaxww) [\[11\]](#cite-id-zT0L66A0fe) [\[12\]](#cite-id-5EberDJ5Gb) [\[18\]](#cite-id-Yn1BsJZpvr) [Aster](https://iq.wiki/wiki/aster) 还设有 Aster ALP (Aster [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool))，允许用户通过存入 [USDT](https://iq.wiki/wiki/tether)、[BNB](https://iq.wiki/wiki/binance-coin) 等资产来铸造池代币，从而赚取被动收益。[\[11\]](#cite-id-zT0L66A0fe) 该平台还包括一个推荐计划，为推荐的交易活动提供佣金。此外，还为开发者和高级用户提供 API。[\[13\]](#cite-id-VqnNJ5uSg6) [\[2\]](#cite-id-dtXRPdsRjv) ## USDF 稳定币 [USDF](https://iq.wiki/wiki/aster-usdf) 是一种在 Aster 生态系统内的 Aster Earn 产品下支持的生息[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)。用户可以通过存入受支持的资产来铸造 USDF。该[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)旨在维持挂钩并向持有者提供收益。[\[12\]](#cite-id-5EberDJ5Gb) [\[14\]](#cite-id-aOlvZWAlwp) [\[12\]](#cite-id-5EberDJ5Gb) [\[12\]](#cite-id-5EberDJ5Gb) ## ASTER 代币 Aster 生态系统的原生实用及[治理代币](https://iq.wiki/wiki/governance-tokens)是 ASTER。它于 2025 年 9 月 17 日在 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain) 上推出。[\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[21\]](#cite-id-H8D6MwHieV) ### 代币经济学 ASTER 的总供应量和最大供应量为 80 亿枚。推出时，初始[流通供应量](https://iq.wiki/wiki/circulating-supply)约为 16.56 亿枚 ASTER。该代币旨在实现治理去中心化、推动平台增长、奖励用户参与并确保长期可持续性。代币分配涵盖多个类别，包括空投 (53.5%)、生态系统与社区 (30%)、国库 (7%)、团队 (5%) 以及流动性/上市 (4.5%)。[\[18\]](#cite-id-Yn1BsJZpvr) [\[21\]](#cite-id-H8D6MwHieV) [\[23\]](#cite-id-pklws9BoZu) ### 空投与分配 作为其发布策略的一部分，Aster 进行了大规模的社区[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)，发放了 7.04 亿枚 ASTER 代币，占总供应量的 8.8%。此次[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)分发给了参与平台发布前“Genesis”和“Spectra”积分活动的用户。这些活动在发布前产生了显著的活跃度，积累了数十万个钱包地址和超过 5140 亿美元的交易量。空投的领取期限于 2025 年 9 月 17 日开启，计划持续 30 天。分发的代币遵循归属计划：25% 的分配在代币生成事件 (TGE) 时释放，随后是三个月的锁定期，剩余部分在接下来的九个月内线性归属。在 30 天窗口期后任何未领取的代币都将被退回社区奖励池，用于未来的分发。[\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[23\]](#cite-id-pklws9BoZu) ### APX 代币升级 在 ASTER 推出的同时，该项目启动了 APX 代币的退役工作，APX 是合并前 APX Finance 协议的原生代币。代币兑换计划于 2025 年 9 月 17 日开始，允许 APX 持有者将其代币兑换为 ASTER。兑换最初以 1:1 的比例开始，兑换率设计为随时间推移而降低，遵循先到先得的原则，以鼓励早期转换。APX DAO 质押者也被允许无罚金解锁其质押的代币以参与兑换。此次代币升级是通过 ASTER 代币分配中的“生态系统与社区”部分促成的。[\[24\]](#cite-id-wqNjgRhAj6) [\[23\]](#cite-id-pklws9BoZu) ## 支持与反响 Aster 在启动时获得了加密行业知名人士和实体的显著支持，这促成了其强劲的初始市场反响。 ### CZ Binance 与 YZi Labs 该项目得到了赵长鹏（“CZ”）和 YZi Labs（更名后的 [Binance](https://iq.wiki/wiki/binance) Labs）的显著支持。CZ 的公开支持是提升该项目知名度的重要因素。他在社交媒体上发布了 ASTER 的价格图表——这与他平时只发布关于 BNB 或比特币的帖子的习惯大相径庭——并评论称 Aster 团队“出色地执行了启动”。此前，他还对一个将 Aster 订单簿与主要交易所进行对比的帖子做出回应，称：“Aster 拥有 [Binance](https://iq.wiki/wiki/binance) 级别的流动性。” 这种背书结合 YZi Labs 的官方支持，为该项目提供了实质性的公信力。 [\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[22\]](#cite-id-uo5B1IlbMD) ### 市场反响 在知名支持者和发布前势头的推动下，该项目的启动受到了市场的强烈正面评价。该平台报告称，在其发布前活动的带动下，用户增长迅速。在代币发行后，一些加密分析师开始将 ASTER 称为“中国版 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid)”，并预测其具有巨大的增长潜力。这些分析师指出了 CZ 支持的其他项目的成功记录，例如 MYX Finance 曾实现了 1000% 的涨幅。一些预测认为 ASTER 将有 10 倍的涨幅，这将使其完全稀释估值（FDV）达到 150 亿美元——这在当时仍仅为 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 估值的一小部分。这种市场情绪得到了 CZ 在 BNB 等项目上过往记录的支撑，BNB 自首次发行价以来实现了大幅增长。 [\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[22\]](#cite-id-uo5B1IlbMD) ## 合作伙伴 Aster 已在 [去中心化金融](https://iq.wiki/wiki/defi) 生态系统中建立了合作伙伴关系。列出的知名合作伙伴包括 [YZi Labs](https://iq.wiki/wiki/binance-labs)、[Pendle](https://iq.wiki/wiki/pendle-finance)、[ListaDAO](https://iq.wiki/wiki/listadao)、Kernel、[Venus](https://iq.wiki/wiki/venus-protocol)、[YieldNest](https://iq.wiki/wiki/yieldnest) 和 [PancakeSwap](https://iq.wiki/wiki/pancakeswap)。YZi Labs（前身为 [Binance](https://iq.wiki/wiki/binance) Labs）被指出是该项目的关键支持者。该平台与 Pendle 和 [PancakeSwap](https://iq.wiki/wiki/pancakeswap) 等协议集成，用于收益策略和 [流动性提供](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers)。[\[16\]](#cite-id-T6v5J54urs) [\[16\]](#cite-id-T6v5J54urs) [\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[15\]](#cite-id-XjLsNTTqF2) [\[19\]](#cite-id-xAoQ49SwR8) ## 里程碑与事件 * **2024 年底：** Astherus 与 APX Finance 合并。 [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[5\]](#cite-id-fTHjbyTVfS) * **2024 年 11 月：** 完成由 [YZi Labs](https://iq.wiki/wiki/binance-labs) 领投的战略融资轮。 [\[5\]](#cite-id-fTHjbyTVfS) [\[5\]](#cite-id-fTHjbyTVfS) * **2025 年 3 月 31 日：** 正式更名并作为 Aster 推出。 [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C) [\[5\]](#cite-id-fTHjbyTVfS) * **2024 年 9 月：** 推出 Astherus 第一阶段：Spectra 积分计划 [\[3\]](#cite-id-Hhf6x4TO6C)（注：此事件发生在更名前的 Astherus 名称下）。 * **2025 年 6 月：** Aster Chain 测试版向选定交易者开放。 [\[1\]](#cite-id-vRDurqke4s) * **2025 年 9 月 17 日：** ASTER 代币发行并启动社区[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)领取。 [\[17\]](#cite-id-J7feV7BJjc) [\[20\]](#cite-id-hw1TEGgDnK)