# CeFi (Centralized Finance) > 中心化金融 (CeFi) 是指通过银行、交易所等中心化实体进行交易的传统金融系统，通常与银行系统对接，同时保留对用户资金的控制权。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/cefi-centralized-finance - Categories: Glossary - Created: 2023-10-03T18:14:49.000Z - Last updated: 2026-06-18T14:11:03.079Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **中心化金融 (CeFi)** 是指通过中间机构或中心化实体（如银行、经纪商或交易所）进行交易的传统金融系统。[\[1\]](#cite-id-uwdwxl5pktq)​[\[4\]](#cite-id-ybag8pci6cc) 在[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)语境下，CeFi 平台充当中间人，在保留对用户资金控制权的同时，促进加密货币的买卖或交易。[\[3\]](#cite-id-1n3eqvlhsch)​ ## 历史 中心化金融 (CeFi) 可以追溯到古代文明，当时出现了早期的贷款和金融中介形式。几个世纪以来，它演变成了现代银行体系，英格兰银行等老牌机构塑造了金融控制的中心化。在 20 世纪，各国政府开始建立监管框架以确保金融稳定。随着 21 世纪的数字化转型和金融科技创新的兴起，传统金融机构整合了数字技术。[\[2\]](#cite-id-z0mo2mv3e)​ 2009 年[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)（尤其是[比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin)）的出现挑战了现状，引入了去中心化数字货币。各国央行现在正提供数字货币 [(CBDC)](https://iq.wiki/wiki/central-bank-digital-currency-cbdc)，而[去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 的快速增长标志着 CeFi 与去中心化替代方案之间的持续演变与共存。[\[2\]](#cite-id-z0mo2mv3e)​ ## 概览 中心化金融 (CeFi) 涵盖了在中心化机构管理下运行的交易所、钱包和其他金融服务。虽然许多 CeFi 平台利用[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)技术，但它们通常与传统银行系统对接，特别是对于[法币](https://iq.wiki/wiki/fiat-money)业务。这些平台允许用户存储、交易和使用[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)进行交易。[\[5\]](#cite-id-0pvdnej0vso)​[\[3\]](#cite-id-1n3eqvlhsch)​ CeFi 平台提供一系列服务，包括[法币](https://iq.wiki/wiki/fiat-money)兑换加密货币、加密货币交易、借贷、储蓄和赚取利息的机会。CeFi 的主要优势之一是其用户友好的界面，这使得它对从传统金融转向加密领域的人士具有吸引力。合规性是 CeFi 的一个重要方面，许多平台遵守[了解您的客户 (KYC)](https://iq.wiki/wiki/know-your-customer-kyc) 和[反洗钱 (AML)](https://iq.wiki/wiki/anti-money-laundering-aml) 协议，以符合当地金融法规。[\[10\]](#cite-id-7xbwnzokr4f)​[\[5\]](#cite-id-0pvdnej0vso)​ 中心化金融通过集中决策提供了一定程度的安全性，这与决策和协议分散化的[去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 形成对比。在 CeFi 中，用户通常将私钥委托给第三方平台以方便买卖和交易。CeFi 的主要目标是提高交易服务的效率和成本效益，同时确保公平交易。[\[6\]](#cite-id-4rb5wlpsc89)​ ## 使用案例 ### 中心化交易所 (CEX) [中心化交易所 (CEX)](https://iq.wiki/wiki/cex-centralized-exchange) 是一种加密货币交易平台，例如 [Binance](https://iq.wiki/wiki/binance)、[Coinbase](https://iq.wiki/wiki/coinbase)、[Gemini](https://iq.wiki/wiki/gemini) 和 [Kraken](https://iq.wiki/wiki/kraken)，它们在中心化实体的权威和控制下运行。在 CEX 上，用户创建账户来买卖和交易各种加密货币。所有交易均由交易所本身处理和记录。[\[8\]](#cite-id-x1oex2w4hob) 在使用这些平台时，用户将资金委托给交易所，这意味着他们放弃了对资产的部分控制权。然而，由于其用户友好的界面、高流动性以及对多种交易对的广泛支持，这些平台受到许多加密货币交易者和投资者的青睐。[\[7\]](#cite-id-69460kzqh1p)​ [YOUTUBE@VID](jR12p7iFhSE) ### CeFi 借贷 用户可以在中心化金融 (CeFi) 平台中[杠杆化](https://iq.wiki/wiki/leverage)其加密货币以赚取利息，或通过使用其资产作为[抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral)获得贷款。CeFi 借贷为个人和实体提供了利用流动性的手段，使用其持有的加密货币作为担保。要开始此过程，借款人将预定数量的加密货币存入中心化借贷平台账户。存入的加密货币充当抵押品，为可能以加密货币或[法定货币](https://iq.wiki/wiki/fiat-money)发放的贷款提供担保。贷款条款（包括利率和还款计划）由借款人和借贷平台共同确定。CeFi 借贷的主要优势之一是它为用户提供了流动性，而无需出售其[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)资产，从而可能使他们能够从价格上涨中获利。[\[9\]](#cite-id-yng9zoolisl)​ ### 跨链服务 中心化金融系统，特别是一些更先进的平台，可以促进跨各种[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)网络的加密货币或数字资产交易。这些服务可能使用户能够在单个 CeFi 平台内访问和利用来自多个区块链的资产。但是，需要注意的是，并非所有中心化系统都天生支持跨链功能；此类功能在很大程度上取决于特定的平台集成和合作伙伴关系。某些平台可能提供的功能包括资产互操作性、多资产钱包、跨链交易、流动性提供、跨链[收益耕作](https://iq.wiki/wiki/yield-farming)、[DApp](https://iq.wiki/wiki/decentralized-application) 访问、资产转换以及互操作性协议的集成。当具备这些功能时，它们简化了多样化加密货币投资组合的管理，为用户提供更精简、更便捷的体验。[\[3\]](#cite-id-1n3eqvlhsch)​[\[6\]](#cite-id-4rb5wlpsc89)​ ### 法币兑加密货币转换 法币兑加密货币转换是在中心化金融交易所内将法定货币（如美元 (USD) 或欧元 (EUR)）兑换为加密货币的过程。此服务使用户能够将其法币资金无缝转换为数字资产，如[比特币 (BTC)](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 或[以太坊 (ETH)](https://iq.wiki/wiki/ether-eth)。法币兑加密货币转换是许多 CeFi 平台的一项基本功能，充当了传统金融系统与加密货币之间的桥梁。[\[3\]](#cite-id-1n3eqvlhsch)​[\[1\]](#cite-id-uwdwxl5pktq)​ ### 储蓄与利率 CEFI 平台提供储蓄账户、借贷池或计息产品，用户可以在其中存入其[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)，以利息支付的形式赚取被动收入。这些赚取利息的机制通常包括定期储蓄账户、质押服务或借贷安排等功能。用户存入资产，平台可能会将其借给借款人或用于其他金融活动，从而产生利息或收益。CeFi 网络设定自己的利率，由于不受市场压力影响，利率更加稳定。然而，其利率通常也大大高于 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 网络。[\[1\]](#cite-id-uwdwxl5pktq)​ ## CeDeFI CeDeFi（即中心化去中心化金融）描述了一种混合金融生态系统，它融合了中心化金融 (CeFi) 和[去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 的元素。CeDeFi 通过将区块链技术和去中心化协议集成到传统金融系统中，在实现合规性的同时推动创新，从而架起了这两种方式之间的桥梁。[\[11\]](#cite-id-xtz2tpmizrs)​ CeDeFi 使用户能够以极低的[交易费用](https://iq.wiki/wiki/transaction-fee)访问 DeFi 产品，包括[去中心化交易所 (DEX)](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)、流动性聚合器、[收益耕作](https://iq.wiki/wiki/yield-farming)工具、借贷协议等。通过 CeDeFi，企业可以部署定制的智能合约，并在统一平台上集成多种产品和服务，确保快速交易并降低风险。它还有助于促进受监管的证券型代币在债券发行和 DeFi [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)结算等活动中的使用，结合了加密资产在价值转移或存储方面的许多有益特性。[\[11\]](#cite-id-xtz2tpmizrs)​ [YOUTUBE@VID](BqcJjAylcP0)