# Central Bank Digital Currency (CBDC) > 央行数字货币（CBDC）是由国家中央银行发行的法定货币的数字形式，提供了一种新型的数字公共货币。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/central-bank-digital-currency-cbdc - Categories: Glossary - Created: 2023-09-26T09:21:29.000Z - Last updated: 2026-06-02T03:55:48.915Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **央行数字货币 (CBDC)** 是政府发行的一种数字形式货币，不与实物商品挂钩。它是中央银行发行的国家[法定货币](https://iq.wiki/wiki/fiat-money)的数字形式。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk)​[\[3\]](#cite-id-5nhpqx2le3w)​ [YOUTUBE@VID](4EYvXcCJVDI) ## 历史 中央银行数字货币（CBDC）的历史可以追溯到至少20世纪90年代。1993年，芬兰银行推出了 Avant 智能卡，这是一种电子形式的现金。虽然 Avant 卡最终在21世纪初停产，但它通常被认为是世界上第一种 CBDC。在接下来的几年里，许多其他中央银行开始探索发行自己的数字货币的可能性。然而，直到2010年代初[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)（如[比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin)和[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)）兴起，CBDC 才真正开始受到关注。从那时起，全球中央银行对 CBDC 的兴趣激增。截至2023年9月，已有100多家中央银行正在探索或开发 CBDC。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk)​ 2014年，厄瓜多尔成为第一个推出国家 CBDC 的国家，名为 Dinero Electrónico。Dinero Electrónico 是一种基于移动设备的货币，可用于日常交易。然而，由于采用率低，该计划于2018年终止。世界上第一个零售型 CBDC 是巴哈马中央银行于2020年推出的“沙币”（Sand Dollar）。COVID-19 疫情加速了人们对 CBDC 的兴趣，凸显了对数字支付选项的需求。包括欧洲中央银行和美国联邦储备系统在内的主要中央银行在2020年代启动了研究和试点项目。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk)​[\[2\]](#cite-id-92dbpggrrt8)​[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil)​ [YOUTUBE@VID](Qrx_FnjRnfI) ## 概览 央行数字货币（CBDC）是由一国中央银行发行的法定货币的数字形式。CBDC 是中心化的，且仅以电子形式存在。CBDC 的设计旨在提供数字货币的优势，同时保持与传统[法定货币](https://iq.wiki/wiki/fiat-money)相关的稳定性和信任。CBDC 通常使用[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)或[分布式账本技术](https://iq.wiki/wiki/distributed-ledger-technology-dlt)来实现。它们可用于多种用途，包括提高金融普惠性、降低交易成本以及增强货币政策的效率。[\[8\]](#cite-id-r5epy9769ya)​[\[6\]](#cite-id-d04rpwpsjg9)​ CBDC 与[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)具有可比性，但存在重要差异。稳定币是与[法定货币](https://iq.wiki/wiki/fiat-money)（如美元）挂钩的私人[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)，而 CBDC 是由政府发行和运营的中心化货币。[\[5\]](#cite-id-sher1vxsizg) 加密货币依靠去中心化的中间机构网络来实现平稳运行和稳定性。例如，[比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc)依赖于比特币矿工和软件开发人员群体，而其他加密货币可能依赖于加密货币交易所、钱包提供商或稳定币系统。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk)​[\[8\]](#cite-id-r5epy9769ya)​[\[7\]](#cite-id-wun8aav4948)​[\[6\]](#cite-id-d04rpwpsjg9)​ ## 央行数字货币（CBDC）的类型 央行数字货币有两种形式：批发型和零售型。 # ## 批发型央行数字货币 (Wholesale CBDC) 批发型央行数字货币仅限金融机构用于批发结算，例如银行间支付或证券结算。其运作方式类似于央行准备金，以保障金融稳定。商业银行、企业和支付处理机构在中央银行开设账户持有批发型 CBDC。在结算交易时，负有净债务的银行账户会被扣款，而拥有净债权的银行账户则会入账。批发型 CBDC 有助于处理复杂的条件交易，例如仅在另一笔付款或资产交付后才进行结算的支付。[\[5\]](#cite-id-sher1vxsizg)​[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk)​ ## 零售型央行数字货币 (Retail CBDCs) 零售型央行数字货币由公众使用，就像任何其他常见的法定货币形式一样。零售型央行数字货币消除了私人数字货币发行商可能破产并导致客户资产损失的中介风险。零售型央行数字货币有两种版本： * **基于代币的零售型央行数字货币**：允许用户通过使用公钥或私钥匿名执行交易。 * **基于账户的零售型央行数字货币**：需要数字身份验证（如用户名和密码）才能访问账户。[\[5\]](#cite-id-sher1vxsizg)[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk) ## 央行数字货币 (CBDC) 实例 ## ## 1. 数字货币电子支付 (DCEP) - 中国 中国人民银行 (PBOC) 一直处于央行数字货币 (CBDC) 开发的前沿，其 DCEP 已在全国多个城市进行了广泛试点。根据国际货币基金组织 (IMF) 的数据，目前该系统拥有超过一亿个人用户，交易金额达数十亿元人民币。[9] ## ## 2. 电子克朗 - 瑞典 瑞典中央银行（Riksbank）一直在探索电子克朗（e-Krona），以此作为向公众提供国家保障货币形式的一种方式。瑞典央行已经开发了一项概念验证，并正在研究央行数字货币（CBDC）的技术和政策影响。该项目的关键目标之一是确保未来电子克朗的广泛普及。它希望保护老年人和某些残障人士，确保他们不会在无现金社会中受到不利影响。\[9] ## ## 3 沙币 - 巴哈马 巴哈马是首批全面推出央行数字货币（CBDC）的国家之一，其货币被称为“沙币”（Sand Dollar）。该货币旨在提高金融普惠性并提升国内交易效率。由于巴哈马由许多不同的岛屿组成，地理环境导致商业机构在所有地区运营均无利可图，部分人口因此无法获得金融服务。官方希望沙币能够帮助改善金融普惠性，并加强针对洗钱和非法经济活动的安全性。\[9] ## ## 4. 数字玻利瓦尔 - 委内瑞拉 委内瑞拉政府推出了“石油币”（Petro），这是一种由国家支持的加密货币，尽管其采用情况和成功程度一直存在争议。他们还讨论了引入数字玻利瓦尔（Digital Bolivar）。 ## ## 5. 尼日利亚中央银行的 eNaira 尼日利亚于2021年10月推出了名为 eNaira 的央行数字货币（CBDC），成为非洲第一个推出此类货币的国家，旨在促进更好的金融普惠并提高支付效率。eNaira 存储在数字钱包中，可用于非接触式店内支付以及转账。然而，要使用 eNaira，用户必须拥有国民身份号码（NIN）。这引发了批评。CBDC 的支持者表示，其目的是触及那些没有银行账户的人群。然而，批评者认为，没有银行账户的人群与没有 NIN 或智能手机的人群之间存在重叠。\[9] ## ## 6. 多边央行数字货币桥 (mCBDC Bridge) - 泰国、香港、阿联酋和中国 这是一项由多家中央银行共同发起的倡议，旨在探索使用央行数字货币（CBDC）进行跨境支付的可行性。 ## ## 7. Jasper 项目 - 加拿大 加拿大银行与其他金融机构一直在研究引入央行数字货币（CBDC）的可行性及其影响。虽然该项目重点关注批发型 CBDC 的应用，但其研究结果和见解可为加拿大未来可能发行和实施 CBDC 的决策提供参考。该项目是全球范围内对 CBDC 及其在支付系统现代化和货币政策影响方面广泛探索的一部分。 ## 央行数字货币（CBDC）的特征 1. **数字形式**：CBDC 仅以数字形式存在，消除了对实物纸币和硬币的需求。它们存储在电子钱包或数字账户中，可用于各种金融交易。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil) 2. **中央银行管控**：CBDC 由国家的中央银行发行、监管和管理。这赋予了中央银行对货币的直接监督和控制权，与去中心化的加密货币有显著区别。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil) 3. **法定货币**：在大多数情况下，CBDC 在其各自国家被视为法定货币。这一属性要求企业和个人必须接受其作为商品和服务的支付手段。 4. **可获得性**：CBDC 旨在供公众使用，通过为无法获得传统银行服务的人群提供数字支付选项，促进金融普惠。 5. **实时结算**：CBDC 促进了金融交易的实时结算，有可能减少对中间机构的需求并提高支付系统的效率。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil) 6. **隐私与透明度**：中央银行可以设计具有不同程度隐私和透明度的 CBDC。一些 CBDC 提供高度的用户匿名性，而另一些则优先考虑透明度和可追溯性。 7. **跨境交易**：CBDC 可以通过消除货币兑换需求并促进不同国家当事方之间的即时结算，从而简化跨境交易。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk) 8. **货币政策工具**：中央银行可以将 CBDC 作为实施货币政策的工具。例如，他们可以对持有的 CBDC 设置利率，以影响货币供应和通货膨胀。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil) 9. **安全措施**：CBDC 结合了先进的安全特性以防止伪造和欺诈。其数字特性使得能够高效追踪并预防非法活动。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil) 10. **互操作性**：一些中央银行正在探索不同 CBDC 系统之间的互操作性，以促进跨境交易和国际贸易。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk) ## CBDC 的优势 央行数字货币（CBDC）提供了一系列潜在优势，具体取决于 CBDC 系统的特定设计和实施方案。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil)​ **金融普惠：** CBDC 可以为个人和企业提供金融服务，包括那些没有银行账户或银行服务不足的人群，从而促进更大程度的金融普惠。 **效率：** CBDC 可以简化支付流程，降低交易成本。与传统银行系统相比，它们能够实现实时结算，提高交易速度。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil)​ **安全与防欺诈：** CBDC 可以整合先进的安全措施，降低伪造和欺诈风险。基于[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)的 CBDC 系统上的交易可以是透明且易于审计的。 **货币政策控制：** 中央银行可以对货币供应行使更直接的控制，从而有效实施货币政策。如果需要，它可以为中央银行提供实施负利率的工具。[\[1\]](#cite-id-7adgs6xn3uk)​[\[6\]](#cite-id-d04rpwpsjg9)​ **减少现金使用：** CBDC 可以减少对实物现金的依赖，从而可能降低相关的成本和风险。 **金融稳定：** CBDC 可以为私人发行的[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)提供一种更安全、更稳定的替代方案，从而降低金融稳定风险。[\[4\]](#cite-id-14milvw4fil) [\[6\]](#cite-id-d04rpwpsjg9)​ **跨境交易：** CBDC 可以通过消除货币兑换需求并缩短交易时间，简化跨境贸易和支付。 **支付系统现代化：** CBDC 可以使支付系统现代化，并为过时的银行基础设施提供数字替代方案。 **增强竞争：** CBDC 可以促进支付服务的竞争，从而可能为消费者带来更好的服务和更低的成本。[\[3\]](#cite-id-5nhpqx2le3w)​ **数据隐私与控制：** 与私人数字支付平台相比，某些 CBDC 系统可能允许用户对其个人数据和财务信息拥有更多控制权。[\[8\]](#cite-id-r5epy9769ya)​