# Convex Finance > Convex Finance 是一个去中心化的多链平台，通过为 CRV 代币持有者和流动性提供者提供收益优化，增强了 Curve Finance 的质押奖励。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/convex-finance - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2023-05-27T18:33:06.290Z - Last updated: 2026-07-14T22:32:28.232Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Convex Finance** 是一个[去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 平台，在 [Curve Finance](https://iq.wiki/wiki/curve-finance) 交易所提供质押奖励。该协议是多链的，运行在 [Ethereum](https://iq.wiki/wiki/ethereum)、[Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum) 和 [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)上，并作为 [CRV](https://iq.wiki/wiki/curve-dao-token) 代币持有者和 Curve [流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers)的收益优化器。[\[1\]](#cite-id-f675ayr7ivb)\ ## 历史 Convex Finance 最初于 2021 年 4 月由一群匿名开发人员推出，旨在通过简单易用的界面提高 [CRV](https://iq.wiki/wiki/curve-dao-token) 持有者和[流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers)的奖励。该项目的原生代币 CVX 随后推出，并用于 Convex Finance 平台上的空投、激励和奖励。该平台于 2021 年 5 月上线，首月记录的[总锁仓价值 (TVL)](https://iq.wiki/wiki/tvl) 为 6800 万美元。它在 2022 年 1 月达到 210 亿美元的峰值。Convex Finance 后来宣布，截至 2022 年 5 月，它已向用户发放了 8.728 亿美元的费用和奖励。[\[2\]](#cite-id-sddct0hywd) ### Convex 走向跨链 2022 年 11 月，Convex Finance 将其触角扩展到更多链，首先集成了 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)。这种跨链扩张使[流动性提供者 (LPs)](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) 能够在 [Ethereum](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 主网之外参与 Convex 的加速机制。此次更新还使用户能够在 Curve 上提供流动性，在 Convex 上质押 LP 代币，并获得与以太坊体验类似的奖励。用户界面进行了更改以适应以太坊和 Arbitrum 池，增强了可访问性和交互便利性。值得注意的是，Arbitrum 上的 Gas 成本效率消除了对 7 天尾随支付和自动“收割机”的需求，简化了奖励流程。跨链扩张也为与其他项目和 DAO 的集成带来了机会。[\[13\]](#cite-id-yuf7ni110ne) ### 劫持事件 2022 年 6 月 23 日，一名 Twitter 用户报告了 Convex Finance 网站上的一些异常活动。经过初步调查，确认 Convex 网站的域名系统 (DNS) 被劫持，将用户引导至包含恶意合约的网站副本。Convex 使用 NameCheap 作为其域名注册商，攻击者能够访问 NameCheap 账户，即使启用了双因素身份验证、强密码和安全警报。此后，Convex 立即联系了 Namecheap 支持，并使用新的注册商部署了一个新的临时域名。6 月 24 日，原 Convex 域名恢复正常运行。Convex Finance 从国库中拨付资金，以相当于损失时美元价值的 CVX 代币，补偿了 2022 年 6 月 20 日至 23 日期间因 DNS 劫持造成的损失。一旦恶意合约的授权被撤销，资金将直接打入受影响的地址。[\[5\]](#cite-id-a9q0k4ev50w)\ \ 2023 年，Convex 实现了多链化，目前在 [Ethereum](https://iq.wiki/wiki/ethereum)、[Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum) 和 [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)上运行。[\[5\]](#cite-id-a9q0k4ev50w)[\[6\]](#cite-id-83s3arxhauo) ## 启动空投 Convex Finance 向所有 veCRV 持有者空投了一部分 CVX 代币。此外，在随后的 Curve.fi 治理投票中投票支持将 Convex 列入白名单的所有地址都获得了额外的 CVX 代币。[\[3\]](#cite-id-8d5dhyvr885) ### veCRV 持有者空投 分配根据快照时持有的 veCRV 数量进行加权，总计占 CVX 供应量的 1%。快照拍摄于 2021 年 4 月 23 日的区块 12296676。代表多个用户持有 veCRV 的平台将其分配直接拨付给其用户。[\[4\]](#cite-id-69ybahpg6mk) ### 白名单投票空投 特定数量的代币平均分配给使用 veCRV 投票支持将 Convex Finance 合约列入白名单的用户，总计占 CVX 供应量的 1%。代表多个用户持有 veCRV 的平台将其分配直接拨付给其用户。[\[3\]](#cite-id-8d5dhyvr885)\ ## 概览 Convex Finance 旨在通过简单易用的界面提高 CRV 质押者和流动性提供者的奖励。Convex 旨在借助其原生赚取费用的代币 CVX，简化 Curve 上的质押以及 CRV 锁定系统。[\[3\]](#cite-id-8d5dhyvr885) ## 代币经济学 ### CVX 代币 CVX 代币是驱动 Convex 生态系统的原生加密货币。这些代币是根据 [Curve](https://iq.wiki/wiki/curve-finance) 的流动性提供者在 Convex 平台上领取的每个 CRV 代币按比例铸造的。此外，持有者还可以通过这些代币分享 Convex 平台的费用。[\[2\]](#cite-id-sddct0hywd) CVX 代币可以在 Convex Finance 上质押以赚取 cvxCRV。除了部分费用外，这还提供了 Curve LP CRV 收益的分成。此外，CVX 持有者在协议的治理和决策过程中拥有投票权。他们可以参与有关协议开发、费用结构和参数调整的提案和投票。CVX 持有者还受益于各种激励措施，如降低费用和额外奖励。[\[3\]](#cite-id-8d5dhyvr885)\ ### cvxCRV (代币化的 veCRV) * 代币化存款，平台每锁定一个 CRV 即可按 1:1 比例铸造。 * 质押以获得平台费 (CRV)、CVX 和 veCRV 奖励 (3CRV)。[\[3\]](#cite-id-8d5dhyvr885) ### 费用 总平台费为 16%，其中 10% 分配给 cvxCRV 质押者，5% 分配给 CVX 质押者，1% 分配给收割调用者 (harvest caller)。分配给收割调用者的 1% 用于报销调用合约功能以收集奖励并将其分发到奖励合约的 Gas 费。[\[3\]](#cite-id-8d5dhyvr885) ## 面向 Frax LP 的 Convex ### cvxFXS: 代币化的 veFXS [Frax](https://iq.wiki/wiki/frax-finance) [流动性提供者 (LPs)](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) 有机会利用 Convex Finance 简化的加速机制来增强其 LP 头寸。通过在 Convex 上[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)其 LP 代币，LP 可以参与类似于 Curve.fi 的社会化加速模型。虽然 Frax Finance 容纳了来自 [Uniswap](https://iq.wiki/wiki/uniswap)、[Sushiswap](https://iq.wiki/wiki/sushiswap) 和 [AAVE](https://iq.wiki/wiki/aave) 等不同平台的 LP，但 Convex 为 Frax LP 提供了量身定制的支持。[\[7\]](#cite-id-s3nwnfbyfxn) #### cvxFXS 的质押过程 旨在通过其 veFXS 代币在 Convex 上质押的 LP 需要遵循以下步骤：[\[7\]](#cite-id-s3nwnfbyfxn) 1. 从原始来源获取 veFXS 代币（如有必要，从 Frax 解除质押）。 2. 在 Convex 上存入并质押您的 veFXS 代币，通过三个交易完成创建金库、批准以及存入和质押 veFXS 代币。 #### 通过 cvxFXS 提高收益 为了优化奖励，Frax LP 可以考虑 cvxFXS 的时间加速收益潜力。将 LP 代币锁定不同的时长可为 LP 提供更高份额的 [FXS](https://iq.wiki/wiki/frax-share) 奖励。随着锁定时间的延长，时间加速变得非常可观，在长达 3 年的时间跨度内达到最高的时间加速回报。在时间锁定到期后，LP 可以无缝过渡到通过 veFXS 从 Convex 的社会化加速中受益，而无需额外的时间锁定。[\[8\]](#cite-id-q8gg22vtyll) #### cvxFXS 的治理 vlCVX 持有者可获得来自 Convex 质押池的 7% FXS 排放份额，作为奖励发放。此外，vlCVX 持有者有权对与 veFXS 和 veFPIS 相关的 Frax 治理提案进行投票。这些提案的权重由 vlCVX 投票结果决定，每张选票都计入总投票分布。[\[9\]](#cite-id-02ph5gkde0v5) #### cvxFXS 的单币质押 在 2023 年 2 月 8 日通过的一项提案后，cvxFXS 的单币质押已上线。此更新涉及将 cvxFXS+FXS 流动性池中 10% 的平台费重定向到单币质押，涵盖 veFXS 费用和 cvxFXS。要使用此功能，用户可以使用“高级 (Advanced)”切换开关质押其 cvxFXS 代币，这与 Convex 质押页面中“转换 CRV (Convert CRV)”部分的 cvxCRV 流程类似。这一增强简化了质押过程，并彰显了 Convex 致力于提高用户可访问性的承诺。[\[11\]](#cite-id-6p2ix4pdnvi)[\[12\]](#cite-id-t29nvb622aj) ### cvxFPIS: 代币化的 veFPIS Frax 流动性提供者还可以选择通过代币化的 veFPIS（称为 cvxFPIS）探索 Convex Finance 的产品。该机制镜像了 cvxFXS 模型，并为 LP 提供了更多的参与机会。[\[10\]](#cite-id-swj0tzwq78s) #### cvxFPIS 的质押过程 寻求在 Convex 上参与 cvxFPIS 的 LP 可以遵循与 cvxFXS 质押类似的流程。通过获取 veFPIS 代币并将其存入 Convex，LP 可以通过多个交易创建金库、批准以及存入和质押 veFPIS 代币。[\[10\]](#cite-id-swj0tzwq78s) #### 通过 cvxFPIS 提高收益 cvxFPIS 质押者同样可以获得增加 FXS 奖励的潜力。通过参与 Convex 质押，用户可能会收到 [FPIS](https://iq.wiki/wiki/frax-price-index-share-fpis) 和平台原生代币 CVX 的奖励。[\[8\]](#cite-id-q8gg22vtyll) ## 合作伙伴 ### Frax Finance [Frax Finance](https://iq.wiki/wiki/frax-finance) 将其国库的一部分部署到了 Convex Finance 上的 FRAX 池中。他们承诺长期持有/质押赚取的 cvxCRV 和 CVX 奖励，并努力协调两个协议的激励措施。[\[4\]](#cite-id-69ybahpg6mk) ### BadgerDAO [BadgerDAO](https://iq.wiki/wiki/badgerdao) 团队部署了专为 Convex Finance 构建的金库。BadgerDAO 的辅助金库 (Helper Vaults) 可用于自动复利用户质押的 cvxCRV 和 CVX 收益。[\[4\]](#cite-id-69ybahpg6mk) ### OlympusDAO 当 [OlympusDAO](https://iq.wiki/wiki/olympus-dao) 的 OIP-14 通过时，多余的国库资金 (FRAX 代币) 被部署到 Convex Finance 的流动性池中，开始赚取交易费、CVX 和 CRV。OlympusDAO 计划未来从其国库向 Convex 流动性池部署更多资金，并维持 CVX 头寸。[\[4\]](#cite-id-69ybahpg6mk) 其他集成 Convex 的协议包括 [Yearn Finance](https://iq.wiki/wiki/yearn)、[Alchemix](https://iq.wiki/wiki/alchemix)、[Abracadabra.money](https://iq.wiki/wiki/abracadabramoney) 等。[\[5\]](#cite-id-a9q0k4ev50w) #