# Defi.money > Defi.money 是一个跨链、去中心化的稳定币协议，用于 $MONEY 代币。它基于 Curve Finance 的 crvUSD 架构构建，具有自动贷款... - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/defimoney - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2025-12-12T18:24:04.818Z - Last updated: 2025-12-21T18:34:07.426Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Defi.money** 是一个跨链、去中心化的 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 协议，其核心是其美元计价的 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) MONEY。它使用抵押债务头寸 (CDP) 模型运行，该模型基于 [Curve Finance](https://iq.wiki/wiki/curve-finance) 的 [`crvUSD`](https://iq.wiki/wiki/crvusd) 架构的授权重构版本。该协议在 2025 年年中停止运营，原因是未能实现足够的产品市场契合度。 [\[2\]](#cite-id-HLy2puT96vKN0RZO)​ ## 概述 Defi.Money 是一个发行 MONEY 的协议，MONEY 是一种美元计价的去中心化 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)。MONEY 是跨链的，并且与任何 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 区块链兼容，重点是 [Layer 2](https://iq.wiki/wiki/layer-2) 解决方案，以降低交易成本。它是基于 CDP 的，允许从各种 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral) 类型创建，包括 [山寨币](https://iq.wiki/wiki/altcoin)、LP 代币和代币化的 [现实世界资产](https://iq.wiki/wiki/real-world-assets-rwas)。该协议建立在 [Curve Finance](https://iq.wiki/wiki/curve-finance) 的 [crvUSD](https://iq.wiki/wiki/crvusd) 架构的授权重构版本之上。它具有自动贷款保护系统，该系统自动管理抵押品，以保护用户免受短期价格波动的影响。Defi.Money 通过一键式 ZAP 简化了与协议的交互，支持异构 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral)，并实现了无缝的跨链流动性，旨在提供低成本、无需许可和抗审查的 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 访问。 [\[1\]](#cite-id-2ddDeJWbhzZilPfF) ### 日落 Defi.money 于 2025 年 5 月 7 日宣布关闭，理由是缺乏产品市场契合度，并且在竞争激烈的 CDP [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 格局中缺乏足够的吸引力。该团队认为，即使推出潜在的代币或进行 [收益耕作](https://iq.wiki/wiki/yield-farming)，在没有实现可持续增长的情况下继续运营，对社区或更广泛的 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 生态系统来说都是不负责任的。用户界面和所有平台服务（包括借贷、杠杆和 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)）计划于 2025 年 6 月 1 日下线。但是，底层 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 仍然可以运行，允许用户直接交互和提取资金。建议用户在 UI 被弃用之前从 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 和平台头寸中移除存款。关闭后，没有进一步的开发、更新或团队支持，社区渠道也被停用。虽然该协议停止运营，但所有 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 继续运行，没有发生任何事件或资金损失，并且该团队承诺开源其协议和 UI/UX 功能，以支持 [Curve](https://iq.wiki/wiki/curve-finance) 生态系统和相关的跨链 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 基础设施的未来发展。 [\[2\]](#cite-id-HLy2puT96vKN0RZO) ## 技术 ### 挂钩维护者 挂钩维护者是 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)，通过管理特定的 [Curve](https://iq.wiki/wiki/curve-finance) [AMM](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker) 池（每个池包含 MONEY 和另一种预计会保持其挂钩的 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)），帮助将 MONEY [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 维持在 1 美元的挂钩水平。他们持续检查池中相对于另一种资产的 MONEY 是多还是少，如果需要，提取或存入 MONEY 以恢复大约 50/50 的平衡，使 MONEY 的价格与配对的 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 对齐。任何人都可以调用该合约来执行这些调整并赚取一部分利润。目前，该协议在 [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism) 上运行五个挂钩维护者，在 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum) 上运行五个挂钩维护者，每个维护者管理 [crvUSD](https://iq.wiki/wiki/crvusd)/MONEY、[USDT](https://iq.wiki/wiki/tether)/MONEY、[USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)/MONEY、[DAI](https://iq.wiki/wiki/dai)/MONEY 和 [FRAX](https://iq.wiki/wiki/frax)/MONEY 的池。所有挂钩维护者的债务限额为 1,000,000 MONEY，未偿债务会影响协议内的借款利率。 [\[8\]](#cite-id-eIi4LFIMqbgDtHdc) ### 预言机 Defi.money 开发了一种定制的预言机系统，该系统针对 [Layer 2](https://iq.wiki/wiki/layer-2) 和侧链环境进行了优化，在这些环境中，gas 成本较低。[预言机](https://iq.wiki/wiki/oracle) 从 [Chainlink](https://iq.wiki/wiki/chainlink) 馈送计算指数移动平均线 (EMA)，以平滑不稳定的价格数据，这对于流动性较差的资产尤其重要，从而防止不必要的抵押品交易并在贷款管理期间保护用户。对于 [Chainlink](https://iq.wiki/wiki/chainlink) 不支持的链，defi.money 依赖于 [RedStone 预言机](https://iq.wiki/wiki/redstone-oracles)，使用推送模型，其中数据通过强制执行预定义条件的 relay 定期在链上更新，从而确保可靠、及时的价格馈送。 [\[9\]](#cite-id-5qnFBXZapoeFJE98) ### 市场钩子 Defi.money 开发了市场钩子作为模块化合约，可以根据预定义的条件修改或触发协议中的效果，而无需更改核心合约。这些钩子允许协议以灵活、可升级的方式添加新功能、实施用户特定的调整以及启用分析。一个例子是 L2SequencerUptimeHook，如果 [Layer 2](https://iq.wiki/wiki/layer-2) 排序器离线，它会停止 MONEY 的 [铸造](https://iq.wiki/wiki/minting) 和抵押品的提取，并在排序器恢复在线 30 分钟后恢复。这可以防止用户在网络停机期间利用过时的 [预言机](https://iq.wiki/wiki/oracle) 价格或操纵协议，同时仍然允许存款、还款和贷款关闭。市场钩子的其他潜在用途包括动态费用调整、[质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 的用户折扣和白名单，使其成为风险管理和协议增强的多功能工具。 [\[10\]](#cite-id-AQw64mpj949N0XMM) ## MONEY MONEY 是一种美元计价的去中心化稳定币，可在所有与 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 兼容的 [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 上互操作。它是无需许可、抗审查的，并且针对 [Layer 2](https://iq.wiki/wiki/layer-2) 链（如 [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism)、[Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum) 和 [Base](https://iq.wiki/wiki/base)）进行了优化，从而可以降低创建和管理的成本。MONEY 通过抵押债务头寸 (CDP) 系统进行抵押，用户可以在其中存入 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 或 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 等资产来 [铸造](https://iq.wiki/wiki/minting) 新的 MONEY。存入的 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral) 略高于借入的金额，从而提供安全边际。如果其价值低于某个阈值，[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 会自动交易部分 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral) 以维持完全支持。 该协议的自动贷款保护系统将抵押品构建到 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 中的多个频段中，从而将潜在的清算点分散在一个范围内。该系统允许逐渐转换抵押品，而不是立即清算，从而降低了短期价格波动的风险。如果 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral) 价值恢复，[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 可以重新转换它，确保用户的头寸保持安全，同时保持效率和可扩展性。CDP 抵押过度和自动贷款保护的这种组合使 MONEY 与其他 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 区分开来，提供了一种去中心化、透明和自我纠正的机制，以保持美元挂钩，同时实现灵活、可扩展的 [抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral) 使用。 [\[3\]](#cite-id-ePtoA47Oy6INcYk3) [\[7\]](#cite-id-4LT9mMODyKeacmNa) ### sMONEY sMONEY 是 MONEY 的一种生息版本，它通过份额价格模型随着时间的推移而累积价值，其中 1 sMONEY 最初等于 1 MONEY，并且汇率随着收益的累积而增加。支付给 sMONEY 持有者的收益来自协议收入。它根据 MONEY 的交易价格进行调整：交易价格越低于 1 MONEY，分配给 sMONEY 的收入就越高，这有助于通过激励用户 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) MONEY 来维持挂钩。sMONEY 是通过协议的 Earn 界面包装 MONEY 创建的，最初是在 [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism) 链上，并且可以桥接到其他支持的链。要将 sMONEY 转换回 MONEY，用户必须 [销毁](https://iq.wiki/wiki/token-burn) 他们的 sMONEY，这将启动一个 7 天的冷却期。如果在正在进行的冷却期间销毁了额外的 sMONEY，则该地址的冷却期会重置，但可以通过使用单独的地址来避免这种情况。冷却期结束后，可以提取底层 MONEY。 [\[4\]](#cite-id-KPFemsBJBjPhQKpI)