# DeSyn Protocol > DeSyn协议是Web3上的一个去中心化流动性基础设施，通过智能合约实现DeFi衍生品（如ETF）的协作投资和管理... - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/desyn-protocol - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2024-12-16T15:04:58.345Z - Last updated: 2024-12-16T15:30:59.903Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **DeSyn 协议** 是一个去中心化的 [流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity) 基础设施，构建于 [Web3](https://iq.wiki/wiki/web3) 之上，旨在促进投资者、项目方和证券公司之间的协作投资、开发和管理。它提供开放、透明和高效的资产管理解决方案，使资金池管理者能够处理基金运营的各个阶段，从创建和筹款到管理和退出。 [[1]](#cite-id-xXE9p8J2j1) ## 概述 DeSyn协议通过基于自定义[流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)的[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)，促进[去中心化金融](https://iq.wiki/wiki/defi)衍生品（如ETF和投资组合）的创建、管理和交易。其核心组件包括管理ETF和投资组合的工具，并提供创建、再平衡和赎回等功能。交易功能集成了[去中心化交易所 (DEX)](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)[流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)，以增强灵活性，并支持ETF、投资组合和代币在二级市场之间的交易。 该协议还整合了一个价格[预言机](https://iq.wiki/wiki/oracle)，使用来自[Chainlink](https://iq.wiki/wiki/chainlink)和主要[DEXs](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)等来源的数据，以提供定价和结算服务。结算功能通过[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)网络上的合约管理提款和佣金。DSN代币支持平台治理和交易支付，支持协议内的[流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)和[挖矿](https://iq.wiki/wiki/mining)操作。 [[2]](#cite-id-NEWshu2Zor) ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/Qmf57pqa2vD9M6hecwBqwECSE9UDJp83sxaHBNG7GyK4eJ) ## 功能特性 # ## 智能池 DeSyn 引入了智能池，这是一种由智能合约控制的池，能够模拟最终确定的池，同时可以动态调整余额、权重和费用。这些池是使用工厂合约创建的，允许用户通过调用工厂上的创建方法来部署新的池合约。直接部署核心池授予用户对该池的控制权，而部署智能池则需要将其链接到工厂地址。在这种设置中，用户控制智能池，而智能池管理核心池，从而实现高级且灵活的池管理。 [[2]](#cite-id-NEWshu2Zor) ## 产品 # ## 开放式 ETF 开放式 ETF 专为基于指数的策略而设计，允许资金池管理者按比例分配数字资产，以构建或跟踪特定指数或行业。用户可以无限制地发行和赎回资金池份额。如果他们缺乏必要的资产，可以使用 [USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc) 或 [WBTC](https://iq.wiki/wiki/wrapped-bitcoin-wbtc) 等代币进行智能发行，合约通过 [Uni](https://iq.wiki/wiki/uniswap) V2、V3 或 [1inch](https://iq.wiki/wiki/1inch) 等平台优化汇率以获取目标资产。 筹款合作伙伴可以通过推荐计划赚取佣金，没有时间限制，并利用“一键转发”等工具分享推荐链接。佣金可以随时跟踪和领取。在启动资金池时，资金池管理者设置费用、佣金和访问权限等参数。费用和佣金分配通过 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 自动执行，管理者无法直接从协议中转移资产。 [[3]](#cite-id-SqW00ZyLxN) ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmbiSETYFBgRJrVUt9EyXwCVipQbMvsFTpJPH7PHNgCJMk) ## ## soETH 半开放式3倍 ETH [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) ETF (soETH) 采用杠杆[流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity) [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)策略，以提高 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)收益，同时每月三天（5日、15日和25日）提供有限的资金访问权限。这种方法平衡了收益潜力和[流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)管理。 该基金利用 DeSyn 的去中心化资产管理框架来实施杠杆策略，优化 stETH 收益，同时降低交易成本，并最大限度地降低与清算 [AAVE](https://iq.wiki/wiki/aave) 抵押债务相关的风险。它依赖于[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)和借贷 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 之间的利率差异来管理系统性杠杆风险。 soETH 专为经济实惠而设计，具有较低的管理和[交易费用](https://iq.wiki/wiki/transaction-fee)。它的目标是提供远高于直接[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)的回报，并由系统监控和运营管理提供支持。[[4]](#cite-id-v4VDBSaR3O) # ## 封闭式基金 封闭式基金旨在通过三个步骤实施复杂的投资策略：筹款、运营和结算。用户可以在筹款期间发行资金池份额，但不能撤回。资金池管理者收取发行费，筹款合作伙伴参与推荐计划，以帮助达到筹款目标，并赚取[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)中预定义的佣金。 一旦达到筹款目标，运营阶段就开始。用户不能发行或撤回份额，筹款合作伙伴停止推广，但继续收取佣金。资金池管理者只能调整资金池的仓位，而不能转移或提取资产。用户可以在结算阶段提取他们的资金池份额，获得本金和利息。协议根据[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)中预先确定的比例，自动在资金池管理者和筹款合作伙伴之间分配赎回费。[[5]](#cite-id-cKw2ns3ORH) ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/Qma3KFmvmogLCMj7xZfTgMA17ZeBWGfLZgH2ritqqZJQme) ## ## erETH基金 erETH基金通过整合多个分层再质押代币（LRT）协议，包括[Eigenlayer](https://iq.wiki/wiki/eigenlayer)、[Ether.fi](https://iq.wiki/wiki/etherfi)和DeSyn，来提高[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)的再质押回报。它结合了[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)和再质押收益、[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)以及协议特定的奖励，以提供全面的回报策略。该基金采用开放式模式运作，能够灵活地发行和赎回，并通过DeSyn的去中心化管理基础设施确保资产安全。[[6]](#cite-id-R3QS7kmgt8) ## ## oSTBT [RWA](https://iq.wiki/wiki/real-world-assets-rwas) 基金 oSTBT 是一个基于短期美国国债代币 (STBT) 的开放式去中心化基金，允许投资者随时存入或提取资金。它旨在提供稳定和安全的投资机会，提供低风险的美国国债，一致的回报估计超过 4.5% [APR](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-rate-apr)，以及高[流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)，同时优先考虑基金管理的透明度和效率。 [[7]](#cite-id-nnvl4XZORt) ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmXjokYCyZ3N62b34EEQVs2m9CnoRF5DVjpjrJYePx4tTq) ## ## dSTBT 去中心化短期美国国库券代币基金（dSTBT）是由去中心化资产管理[DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) Little Frog管理的封闭式基金。它基于短期国库券代币（STBT），该代币符合ERC 1400标准，代表具有低风险收益的美国国债。每个STBT代币与等值的美元[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)以1:1的比例[挂钩](https://iq.wiki/wiki/currency-peg)，由六个月或更短期限的国库券以及由美国政府支持的证券完全抵押的反向回购协议支持。 Little Frog利用DeSyn平台的去中心化[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)来创建和管理基金，确保透明度、安全性和可访问性。该基金没有最低投资门槛，费用低廉，并提供实时链上交易监控。其基础资产由Matrixport提供，并由美国国库券支持，为投资者提供安全透明的投资渠道。[[8]](#cite-id-PJcDy4DdSU) # ## DIY 产品 DIY 产品专为高级策略定制，面向专业人士或资产管理机构。用户可以参考 DeSyn 的接口文档或咨询团队，创建包含各种 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 策略和复杂计算的产品。该平台支持定制策略产品的开发，使资金池管理者能够根据其特定的交易策略调整产品。 [[9]](#cite-id-7V6vHpJdr4) # ## SLP模型启动平台 SLP模型启动平台旨在为用户提供一个开放、透明和自动化的平台。它允许参与者访问和管理多种[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)策略，同时参与一个中心化框架。该模型将各种DeFi策略和机会整合到一个系统中，为用户提供了一种简化的方法来有效地追求多样化的财务目标。三种SLP模型产品满足不同的风险承受能力和投资策略：[[10]](#cite-id-WuiNtdKlnS) **简单存款产品**针对低风险投资者，允许在DeSyn平台上直接存款资产，专注于通过[Layer-1](https://iq.wiki/wiki/layer-1)奖励代币以及来自DeSyn、新链和合作伙伴的[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)获得稳定回报，而不涉及其他[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)协议。 **流动性池产品**适合中等风险投资者，将资产部署到[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)平台，如[DEX](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)和借贷协议，整合杠杆[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)和再质押等策略，同时通过生态系统和协议空投最大化奖励。 **基差交易产品**强调稳定性，将[币安](https://iq.wiki/wiki/binance)上的结构化基差交易与链上[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)相结合，以实现可预测的、低波动性的回报，适合风险规避型参与者。 ## ## SDT 模型 SDT 模型引入了一种去中心化的资金池管理方法，强调安全性、效率和简易性。该系统实现了管理流程的自动化，降低了用户的复杂性，同时保持了去中心化的监督。通过使用 SDT 模型，投资者可以以简化的方式参与资金池管理，依靠一个优先考虑资产安全和运营效率的自动化框架。 [[10]](#cite-id-WuiNtdKlnS) ## ## 团队战斗 SLP模型中的团队战斗功能允许多个实体（如筹款团队、营销公司和安全组织）通过协作参与耕作活动。这种结构鼓励联合参与和资源共享，从而增强了[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)生态系统中的机会。通过促进协作，团队战斗使参与者能够结合专业知识和资源，从而创建一种更具活力和互联互通的方式，以实现[去中心化金融](https://iq.wiki/wiki/defi)中的共同目标。 [[10]](#cite-id-WuiNtdKlnS) ## 资金 # ## 首轮 在2022年7月的一轮融资中，DeSyn Protocol获得了140万美元的融资。首轮融资由[Fenbushi Capital](https://iq.wiki/wiki/fenbushi-capital)、SNZ Capital、Everest Ventures Group、Incuba Alpha、Bing Ventures、Lancer Capital和TKX Capital领投，并有[加密](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)行业知名个人投资者参与。[[11]](#cite-id-Bc7hSr4DNi) # ## 第二轮 DeSyn协议完成了第二轮融资，筹集了超过500万美元。该项目旨在开发新一代的[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)衍生品协议，从而能够安全、透明且经济高效地创建和交易金融产品，如ETF和投资组合。此次融资涉及多家资本基金，包括TPS Capital、LD Capital、Spark Digital Capital、Mentha Partners、Kosmos Ventures、Asymmetries Technologies、PAKA、Outliers Fund、CoinSummer、Consensus Lab、AZDAG、LucidBlue Ventures、Westlabs、Chiron Partners、Zonff Partners、TGE Capital、JDAC Capital、Ticker Capital、CatcherVC、EVG、TKX、Lancer Capital、TokenInsight Research和A+CAPITAL。交易所基金包括OKX Blockdream Ventures、MEXC、Mirana Ventures、[BitMart](https://iq.wiki/wiki/bitmart) & Cipholio Ventures和Bibox，而公链基金包括[TRON](https://iq.wiki/wiki/tron)和[NEO ECOFUND](https://iq.wiki/wiki/neo)。个人投资者包括Joseph Eagan（Acme Crypto Holding的联合创始人兼首席执行官，以及[Polychain Capital](https://iq.wiki/wiki/polychain-capital)的前总裁）和Jeff Pan。 [[12]](#cite-id-gaICABDATG) ## 合作伙伴关系 [CORE](https://iq.wiki/wiki/core-dao) AILayer [Scroll](https://iq.wiki/wiki/scroll) Avalon IONIC UniRouter B2 Network zkLink [Merlin Chain](https://iq.wiki/wiki/merlin-chain) Allora Babylon [Kelp DAO](https://iq.wiki/wiki/kelp-dao) UXLINK [Renzo](https://iq.wiki/wiki/renzo-protocol) [StakeStone](https://iq.wiki/wiki/stakestone) Eigenpie [Ether.fi](https://iq.wiki/wiki/etherfi) [Puffer](https://iq.wiki/wiki/puffer) [SWELL](https://iq.wiki/wiki/swell-network) Safeheron Meta Trust Labs [OKX Wallet](https://iq.wiki/wiki/okx) VIP3 Halo Wallet Realtize