# FTX > FTX是一家加密货币交易所和对冲基金，由Sam Bankman-Fried和Gary Wang于2019年创立，于2022年11月申请破产。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/ftx - Categories: Exchanges & Marketplaces - Tags: DEX - Created: 2022-07-19T18:13:50.483Z - Last updated: 2023-08-02T21:01:33.814Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **FTX Trading Ltd.**，通常被称为 **FTX**（期货交易所的缩写），是一家[加密货币交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)和[加密](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)对冲基金，在2022年11月发生流动性危机后申请破产。它由[Sam Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried)和[Gary Wang](https://iq.wiki/wiki/gary-wang)于2019年4月创立。[\[10\]](#cite-id-cehs0wmze74) FTX在2021年7月达到顶峰，拥有超过一百万用户，并且是交易量第三大的加密货币交易所。2022年11月11日，FTX在美国申请第11章破产保护，导致首席执行官[Sam Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried)辞职。据发现，在申请破产之前，FTX负债90亿美元，而持有的资产不足10亿美元。[\[1\]](#cite-id-nevwi4eh6gq)[\[5\]](#cite-id-qfnb8a6y2z) ## 历史 FTX由Jane Street Capital国际ETF部门的前交易员[Sam Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried)和前Google软件工程师[Gary Wang](https://iq.wiki/wiki/gary-wang)于2019年4月推出，最初隶属于[Alameda Research](https://iq.wiki/wiki/alameda-research)，这是一家由[Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried)、Caroline Ellison和Jane Street的其他前员工于2017年在加利福尼亚州伯克利创立的交易公司。[\[3\]](#cite-id-cy8v3ib12r9) 该交易所为用户提供一系列交易产品，包括[比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin)期权、超过45种杠杆代币、20种永续掉期和预测市场。该平台还为有兴趣进行大额[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)购买的任何人提供场外交易服务。[\[3](#cite-id-cy8v3ib12r9)[\[2\]](#cite-id-5dg1osgdqvi) [币安](https://iq.wiki/wiki/binance)的[赵长鹏](https://iq.wiki/wiki/changpeng-zhao)在Bankman-Fried和Wang创办公司六个月后，以约1亿美元的价格购买了FTX 20%的股份。Bankman-Fried后来以约20亿美元的价格回购了赵长鹏的股份。2020年8月，FTX以1.5亿美元收购了加密货币投资组合跟踪应用程序Blockfolio。[\[11\]](#cite-id-99otbn6ar67)[\[12\]](#cite-id-fc0spxi6rsw) 2021年9月，FTX将其总部从香港迁至巴哈马。[\[14\]](#cite-id-otdyj0s1nwa) 2022年2月，据报道，FTX正在创建一个游戏部门，该部门将帮助开发人员将加密货币、[NFT](https://iq.wiki/wiki/non-fungible-token-nft)和其他[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)相关资产添加到视频游戏中。2022年7月，FTX最终达成协议，使其可以选择以约2.4亿美元的价格收购BlockFi。该协议包括为BlockFi提供的4亿美元信贷额度。[\[16\]](#cite-id-yy6yll8eh68)[\[17\]](#cite-id-oozuvhb52lr) 2022年8月，联邦存款保险公司（FDIC）向FTX发布了停止令，原因是FTX总裁Brett Harrison在推特上暗示存款受FDIC保险保障，从而对存款的保险范围做出了“虚假和误导性陈述”。在监管行动之后，Harrison删除了该推文，Bankman-Fried在另一条推文中澄清说，FTX存款不受FDIC保险保障。[\[18\]](#cite-id-01r3d6nftzs5) 2022年9月26日，FTX.US在破产加密货币经纪公司Voyager Digital的数字资产拍卖中中标。该交易价值约为14.2亿美元，其中包括Voyager持有的13.1亿美元加密货币和1.11亿美元的额外对价。该交易须经破产法院和Voyager债权人批准。在FTX破产后，2022年12月，[币安](https://iq.wiki/wiki/binance)的美国子公司赢得了以约10亿美元购买Voyager资产的竞标。[\[19\]](#cite-id-7x5n4i7f0xb)[\[20\]](#cite-id-eiy445j5r) 2022年9月27日，FTX.US总裁Brett Harrison宣布他将辞去在该交易所的积极职务，但将继续担任顾问。2022年10月，据报道，FTX正在德克萨斯州接受调查，原因是涉嫌出售未注册证券。[\[21\]](#cite-id-df532idz9th)[\[22\]](#cite-id-f0qz6k07gue) # ## 融资轮次 FTX通过7轮融资总共筹集了18亿美元资金。最近一次融资是在2022年3月21日。2021年7月，该公司从包括软银、红杉资本和其他公司在内的24位投资者那里筹集了10亿美元，估值为180亿美元。[\[13\]](#cite-id-n4650arxbg) 2021年10月，FTX在B轮融资中从安大略省教师养老金计划、红杉资本等处筹集了4.207亿美元。2022年1月，FTX宣布成立一个名为FTX Ventures的20亿美元风险基金，当月通过C轮融资筹集了4亿美元，估值为320亿美元，投资者包括软银愿景基金、淡马锡控股等。2022年3月，与大坂直美进行了一轮未公开金额的风险投资。[\[13\]](#cite-id-n4650arxbg)[\[15\]](#cite-id-h1plq0yk9ji) ## FTX 和 Alameda Research 崩溃 2022 年 11 月，[FTX](https://iq.wiki/wiki/ftx) 被指控使用客户资金并遭受流动性紧缩，导致其原生 [FTT 代币](https://iq.wiki/wiki/ftt) 崩盘以及公司破产。[\[8\]](#cite-id-nkpdjdu79h9) 2022 年 11 月 2 日，[CoinDesk](https://iq.wiki/wiki/coindesk) 发布了一份基于泄露的 [Alameda Research](https://iq.wiki/wiki/alameda-research) 资产负债表的报告，该报告显示 Alameda 声称截至 2022 年 6 月 30 日拥有 146 亿美元的资产，其中大部分被认为是主要的 [FTT](https://iq.wiki/wiki/ftt) 代币。[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 在 [币安](https://iq.wiki/wiki/binance) CEO [赵长鹏](https://iq.wiki/wiki/changpeng-zhao) 宣布将清算其价值超过 5.8 亿美元的 FTT 持有量后，于 2022 年 11 月 6 日下跌约 10%。[\[8\]](#cite-id-nkpdjdu79h9) 这迫使 FTX 于 2022 年 11 月 8 日停止客户提款。*华尔街日报* 的一篇文章援引知情人士的话称，[FTX](https://iq.wiki/wiki/ftx) 使用了数十亿美元的客户资金进行高风险押注，以帮助支持 Alameda。[\[8\]](#cite-id-nkpdjdu79h9) 匿名消息来源称，2022 年初，Bankman-Fried 至少从 FTX 向 [Alameda Research](https://iq.wiki/wiki/alameda-research) 转移了 40 亿美元，且未向公司内部人士或公众披露。消息人士称，转移的资金包括客户资金，表面上由 FTT 和 Robinhood 的股份支持。[\[23\]](#cite-id-krk4an3r0e8) *华尔街日报* 援引的一位匿名消息来源还表示，Bankman-Fried 透露 Alameda 欠 FTX 约 100 亿美元，这笔钱由 FTX 持有的客户资金担保，而当时 FTX 拥有 160 亿美元的客户资产。Alameda Research 的首席执行官 Caroline Ellison 告诉员工，Bankman-Fried 知道 FTX 已将其客户的钱借给 [Alameda](https://iq.wiki/wiki/alameda-research) 以帮助其履行债务。[\[23\]](#cite-id-krk4an3r0e8) 2022 年 11 月 11 日，FTX 在美国申请第 11 章破产保护，导致 CEO [Sam Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried) 辞职，由 John J. Ray III 接任。据发现，[FTX](https://iq.wiki/wiki/ftx) 在申请破产前负债 90 亿美元，而资产不足 10 亿美元。[\[8\]](#cite-id-nkpdjdu79h9) 在法庭文件中，John J. Ray III 将 FTX 描述为他见过的最糟糕的财务管理案例。[\[9\]](#cite-id-kpj2v5udlk) > “我拥有超过 40 年的法律和重组经验。我曾担任历史上几起最大公司倒闭案的首席重组官或首席执行官。我曾监督过涉及犯罪活动和渎职指控的情况（安然）。我曾监督过涉及新型金融结构（安然和 Residential Capital）以及跨境资产追回和最大化（Nortel 和 Overseas Shipholding）的情况。我参与的几乎每一种情况都存在内部控制、监管合规、人力资源和系统完整性方面的某种缺陷。 > > 在我的职业生涯中，我从未见过如此彻底的公司控制失败，也从未见过如此彻底缺乏可信的财务信息，就像这里发生的那样。从受损的系统完整性和国外有缺陷的监管监督，到控制权集中在一小群缺乏经验、不成熟且可能受到损害的个人手中，这种情况是前所未有的。”[\[9\]](#cite-id-kpj2v5udlk) 此外，2022 年 11 月 12 日，[FTX](https://iq.wiki/wiki/ftx) 管理员在 Telegram 上宣布该平台遭到黑客攻击。黑客耗尽了价值 390 万美元的 4000 亿个柴犬代币，并将其兑换为 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)，获得了 2346 个 ETH。一天后，黑客将价值 4820 万美元的 DAI [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 兑换为 37570 个 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ether-eth)。黑客还将价值 4100 万美元的 [BNB](https://iq.wiki/wiki/binance-coin) 兑换为 ETH 以及其他一系列代币。[\[6\]](#cite-id-7gi1c9jhf1r) 2022 年 11 月 17 日，巴哈马证券委员会表示，已下令将所有 FTX Digital Markets Ltd (FDM) 的数字资产转移到委员会控制的数字钱包中以进行安全保管。[\[7\]](#cite-id-hntxla98okn) # ## 调查与逮捕 在FTX倒闭后，巴哈马皇家警察部队对该公司展开了刑事调查。2022年11月15日，一起[集体诉讼](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E9%9B%86%E4%BD%93%E8%AF%89%E8%AE%BC)在迈阿密提起，针对[Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried)以及包括美国橄榄球四分卫[汤姆·布雷迪](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E6%B1%A4%E5%A7%86%C2%B7%E5%B8%83%E9%9B%B7%E8%BF%AA)和喜剧演员[拉里·戴维](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E6%8B%89%E9%87%8C%C2%B7%E6%88%B4%E7%BB%B4)在内的多位名人，指控该公司从事欺骗行为。该诉讼还点名了[吉赛尔·邦辰](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%90%89%E8%B5%9B%E5%B0%94%C2%B7%E9%82%A6%E8%BE%B1)、[斯蒂芬·库里](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%BA%93%E9%87%8C_(%E7%AF%AE%E7%90%83%E8%BF%90%E5%8A%A8%E5%91%98))、[沙奎尔·奥尼尔](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E6%B2%99%E5%A5%8E%E5%B0%94%C2%B7%E5%A5%A5%E5%B0%BC%E5%B0%94)、[尤多尼斯·哈斯勒姆](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%B0%A4%E5%A4%9A%E5%B0%BC%E6%96%AF%C2%B7%E5%93%88%E6%96%AF%E8%8E%B1%E5%A7%86)、[大卫·奥尔蒂斯](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%A7%E5%8D%AB%C2%B7%E5%A5%A5%E5%B0%94%E8%92%82%E6%96%AF)、[特雷弗·劳伦斯](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E7%89%B9%E9%9B%B7%E5%BC%97%C2%B7%E5%8A%B3%E4%BC%A6%E6%96%AF)、[大谷翔平](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%A7%E8%B0%B7%E7%BF%94%E5%B9%B3)、[大坂直美](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%A7%E5%9D%82%E7%9B%B4%E7%BE%8E)和[凯文·奥利里](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%87%AF%E6%96%87%C2%B7%E5%A5%A5%E8%8E%89%E9%87%8C)。[\[24\]](#cite-id-17dkpqbietd) 2022年12月13日，创始人Bankman-Fried在巴哈马的公寓中被巴哈马皇家警察部队逮捕。逮捕是由于纽约南区对他提出的指控，包括“电信欺诈、电信欺诈阴谋、证券欺诈、证券欺诈阴谋和洗钱”。[\[26\]](#cite-id-47geqsdjnt) Bankman-Fried被引渡到美国，随后被曼哈顿美国地方法院以八项罪名起诉，包括[证券欺诈](https://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%AF%81%E5%88%B8%E6%AC%BA%E8%AF%88)和洗钱。在2022年12月22日的法庭听证会后，一名联邦法官决定在Bankman-Fried的律师和联邦检察官同意以2.5亿美元保释金后将其释放。[\[33\]](#cite-id-veo80d9p80m) 2022年12月21日，Caroline Ellison（[Alameda](https://iq.wiki/wiki/alameda-research)前首席执行官）和[Gary Wang](https://iq.wiki/wiki/gary-wang)（FTX前首席技术官）都承认了欺诈和其他指控，并同意在针对Bankman-Fried的刑事案件中与联邦调查人员合作。[\[25\]](#cite-id-tx3u056bxz) FTX前工程总监Nishad Singh承认了六项不同的指控，包括三项共谋实施欺诈罪。Singh是Bankman-Fried兄弟的儿时朋友，在加入FTX之前曾在Alameda Research工作。[\[32\]](#cite-id-swy7br3508) # ## FTX破产对公司和投资者的影响 2022年11月16日，在FTX宣布破产后，加密货币经纪服务公司Genesis暂停提款，进一步影响了该行业。由卡梅伦·温克莱沃斯（[Cameron](https://iq.wiki/wiki/cameron-winklevoss)）和泰勒·温克莱沃斯（[Tyler Winklevoss](https://iq.wiki/wiki/tyler-winklevoss)）拥有的[加密货币交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)公司[Gemini](https://iq.wiki/wiki/gemini)宣布，将暂停其Earn计划的提款，该计划使用Genesis作为贷款合作伙伴。 [\[27\]](#cite-id-0uxw25gcvaxi) Crypto.com的交易所代币[Cronos](https://iq.wiki/wiki/cronos-cro)在2022年11月损失了约10亿美元的价值。 [\[28\]](#cite-id-99qnp95l4o7) 由于在FTX中持有股份而损失资金的机构投资者包括老虎环球管理公司、安大略省教师养老金计划、软银集团、贝莱德、光速创投、淡马锡和红杉资本。红杉资本向投资者发布了一份通知，并在Twitter上发布，向他们保证该公司在FTX的股份仅占其整体投资组合的一小部分，并将该公司网站上发布的Bankman-Fried的个人资料替换为同一通知的链接。安大略省教师养老金计划也发布了类似的声明。 [\[29\]](#cite-id-rgfkyjrfu3)[\[30\]](#cite-id-mnrlz8styef)[\[31\]](#cite-id-08oegzmoyb57) ## FTX 起诉 Sam Bankman-Fried 2023年7月21日，FTX起诉前首席执行官 [Sam Bankman-Fried](https://iq.wiki/wiki/sam-bankman-fried) 和来自加密货币交易所的其他前关键高管，以追回超过 10 亿美元的被指控挪用的资金。在美国破产法院提起的一项诉讼中，前 [Alameda Research](https://iq.wiki/wiki/alameda-research) 首席执行官 Caroline Ellison、FTX 联合创始人 [Zixiao “Gary” Wang](https://iq.wiki/wiki/gary-wang)、前 FTX 工程总监 Nishad Singh 和 Bankman-Fried 被列为被告。[\[37\]](#cite-id-djnixcpp8fe) 在诉讼中，FTX 声称这些前高管违反了他们的信托义务，他们被指控“持续不断地挪用客户资金，用于资助豪华公寓、政治和‘慈善’捐款、投机性投资和其他个人项目。”此外，诉讼还声称他们“滥用对 FTX 及其相关公司的控制权”，犯下了“历史上最大的金融欺诈之一”。[\[37\]](#cite-id-djnixcpp8fe) FTX 还声称，这些前高管向自己发行了超过 7.25 亿美元的股权，“而 [债务人] 没有收到任何价值作为交换。”FTX 声称 Bankman-Fried 和 Wang 挪用了额外的 5.46 亿美元来购买交易平台 Robinhood 的股份。[\[37\]](#cite-id-djnixcpp8fe) 该文件指控 Ellison 向自己支付了 2880 万美元的奖金，并使用 1000 万美元的资金购买了一家 [人工智能](https://iq.wiki/wiki/artificial-intelligence-ai) 公司的股份。FTX 还声称，在 2022 年 1 月 24 日，Bankman-Fried 从他的 FTX US 账户向他在同一交易所的父亲的账户转移了 1000 万美元作为“礼物”。虽然 FTX 最初禁止账户出现负余额，但 Bankman-Fried 据称指示他的同伙修改交易所的代码。[\[37\]](#cite-id-djnixcpp8fe) > “大约在 2019 年 7 月，Bankman-Fried 指示他的一个或多个同谋或在其授意下工作的人员修改软件，以允许 Alameda 在其交易所账户中保持负余额。”[\[37\]](#cite-id-djnixcpp8fe) ## 重启计划 2023年8月1日，FTX确认了其重启交易所的计划。该组织概述了其计划的重组方案，该方案将把破产交易所的索赔人划分为特定类别，并为该交易所作为离岸实体恢复运营铺平道路。[\[34\]](#cite-id-az3ne2qlnot)[\[36\]](#cite-id-yejdpg6jfsa) 2023年7月31日提交的案卷包括一份重组计划草案，其中概述了该公司解决“异常庞大且复杂的索赔集合”的预期路径。[\[35\]](#cite-id-3ypofamxfws) > “我们很高兴今天能够履行我们的承诺，在这个相对较早的阶段提交计划——在客户禁止日期到期、我们正在进行的调查完成以及披露声明准备好之前。 > 这预计将有助于债权人反馈，以便与利益相关者进一步讨论计划中的未决问题，包括无担保债权人委员会、非美国客户特别委员会以及我们一直在讨论的其他方。我们的目标是达成一项协商一致的计划并摆脱破产。 > > 我们致力于在2023年第三季度解决这些问题，并在2023年第四季度提交修改后的计划和披露声明。” - FTX债务人首席执行官兼首席重组官John J. Ray III 拟议计划的最后一部分涵盖了清算FTX资产以向客户和债权人支付现金的意图。但是，一项条款指出，可能会向客户提供与“重启离岸交易所”相关的自愿选择。[\[38\]](#cite-id-5p6khhw325v) FTX的无担保债权人官方委员会（UCC）表示对FTX的破产退出计划草案“非常失望”，声称他们的意见被FTX的重组团队无视。尽管UCC要求与该团队会面并获得保证，但UCC表示他们尚未就第11章计划草案进行任何讨论。他们警告说，如果他们的担忧继续被忽视，他们将提出自己的计划供FTX客户投票。[\[39\]](#cite-id-zhcpqm7ifgm)[\[40\]](#cite-id-lqe3zdtb9pq)[\[41\]](#cite-id-wt0gvyfnwx) UCC对计划提交的时间表示担忧，他们认为这是进展的延迟。他们指出，该计划似乎是片面的，并且忽略了他们在讨论中提出的建议。FTX的重组团队承认了UCC的不满，并表示愿意采纳他们的建议，表明谈判将很快开始。[\[40\]](#cite-id-lqe3zdtb9pq)