# Harmonix Finance > Harmonix Finance 是 Hyperliquid 上的一个去中心化收益优化协议。它提供自动化的金库，代表用户执行对冲基金级别的策略…… - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/harmonix-finance - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2025-12-03T15:16:39.974Z - Last updated: 2025-12-03T15:16:39.974Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Harmonix Finance** 是[去中心化金融](https://iq.wiki/wiki/defi) (DeFi) 行业内多个不同且不相关的项目使用的名称。这些平台虽然共享一个名称，但在不同的[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)生态系统中运营，由不同的团队领导，并拥有独特的技术架构和目标。这些项目包括 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统中的收益优化协议、[Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 网络的底层收益层，以及一个专注于将传统金融 (TradFi) 对冲基金策略引入链上的平台。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK) ## Harmonix Finance (Hyperliquid 生态系统) 此版本的 Harmonix Finance 是为 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统构建的去中心化收益优化协议。 它的主要功能是提供自动化的金库策略，旨在通过最大化回报和管理风险来简化 DeFi 用户体验。 该项目由名为 'Frank' 的开发者创立，并具有原生代币 $HAR。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ # ## 历史 该项目的创始人“Frank”表示，他于 2018 年开始探索加密货币市场，并在 2020 年 DeFi 兴起期间开发了他的第一个收益耕作协议。成为 Harmonix Finance 的项目开发始于 2023 年左右，官方 X（前身为 Twitter）帐户创建于 2023 年 11 月。[\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ 在一篇反思项目历程的帖子中，创始人 Frank 表示： > “经过两年多的建设，Harmonix 的故事进入了下一个篇章。我于 2018 年开始探索加密货币，主要好奇市场如何变动以及如何形成新的系统。当 DeFi 和收益耕作在 2020 年起飞时，我构建了我的第一个收益耕作协议。”[\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK) Harmonix Finance 于 2024 年 6 月 6 日公开发布，将其定义为一个通过自动化金库策略最大化回报的平台。一个重要的产品是当时 HyperEVM 上的 HYPE 代币。[\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ 2025 年 10 月，该协议的国库收购了两个 Hypurr NFT，并宣布计划未来向 Harmonix 持有者进行 [空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)，并为其生态系统内的 Hypurr NFT 持有者提供积分提升。该项目的原生代币 $HAR 于 2025 年 11 月 17 日正式推出。这启动了一个“创世纪”阶段，允许早期支持者在代币生成事件 (TGE) 之前确认他们的参与。[\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ 2025 年 12 月 3 日，在 Sonar 启动板上托管的 $HAR 代币的公开发售结束，并报告为超额认购。项目团队宣布为所有参与销售的人提供少量奖金。截至 2025 年 12 月初，该项目的官方 X 帐户已积累超过 12,100 名关注者。[\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ # ## 技术和产品 Harmonix 作为一个收益聚合器和优化器运作，通过其核心产品：自动化金库，将主动收益耕作的复杂性抽象化。这些金库是智能合约，旨在接受用户存入的特定加密资产。然后，金库自动将这些资产部署到预定义的、通常是市场中性的策略中，以产生收益。收益会自动复利，以优化收益并降低与价格波动相关的风险。这些策略主要侧重于 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统内的机会。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ ## ## 自动化金库 Harmonix提供的主要产品是其自动化金库。一个关键例子是HYPE代币，它在HyperEVM上运行。该金库与[Felix协议](https://iq.wiki/wiki/felix-protocol)集成以产生收益，并且是该平台推出时的旗舰产品。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ # ## 代币经济学 ($HAR) Harmonix Finance协议的原生实用和治理代币是$HAR。它被设计为生态系统不可或缺的一部分。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK)​ * 代币代码: $HAR * 实用性: * 治理: $HAR持有者将能够对关键协议决策进行投票，例如批准新的金库策略、调整协议参数和财务管理。 * 收入分成: 协议金库产生的部分费用预计将分配给质押$HAR代币的用户。 * 收益提升: [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) $HAR还可以为用户提供更高的金库存款资产年化收益率。 * 公开发售: $HAR代币的首次公开销售于2025年12月初通过与echodotxyz创建的启动平台Sonar合作进行。此次销售被称为“Harmonix x Sonar Echo Sale”。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK) # ## 合作伙伴关系 为了在其选择的生态系统中运营，Harmonix Finance 建立了几个关键的合作伙伴关系： * Hyperliquid：该协议原生构建于 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统之上，其策略旨在利用 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 的去中心化永续合约交易所的功能。 * Sonar by echodotxyz：Harmonix 与 Sonar 代币启动平台合作，进行了其 $HAR 代币的公开发售。 * Felix Protocol：该协议与 [Felix Protocol](https://iq.wiki/wiki/felix-protocol) 合作，后者是 HyperEVM 上的另一个协议，用于运营其 $HYPE HyperEVM 金库。 [\[1\]](#cite-id-L91VUcreM5hzxkMK) *** ## Harmonix Finance (Hedera 生态系统) 此版本的 Harmonix Finance 是一个构建在 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 网络上的 DeFi 协议。它被设计为一个非分叉、专门构建的收益协议，使用户能够在加密资产（包括代币和稳定币）上获得可持续且可组合的收益。其既定目标是通过将链上经济活动（如流动性提供和网络质押）转化为用户奖励，成为 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 生态系统的基础收益层。该协议是非托管的，用户资产由经过审计的智能合约管理，具有自动复利回报。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM)​ # ## 团队 与其他同名项目不同，基于Hedera的Harmonix Finance拥有公开身份的团队： * Brandon Ike（联合创始人兼CEO）：在数字产品开发方面拥有超过八年的经验，曾在初创企业和大型企业领导团队。据报道，他被Hedera的技术所吸引而加入该项目。 * Ngo Vengkhoa（联合创始人兼CTO）：一位全栈开发人员，拥有超过十年的经验，专门从事区块链技术，尤其是[Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera)。 * Ivan Kavaldzhiev（工程主管）：拥有超过12年的软件工程经验，专注于分布式系统和智能合约。 # ## 技术架构 该协议构建于 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 智能合约服务 (HSCS) 之上，并具有模块化架构。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM)​ * 核心组件： * 金库：持有用户存入资产的智能合约。每个受支持的代币都有其自己专用的金库。 * 策略控制器：该组件被描述为协议的“大脑”，管理金库并在各种收益生成策略中动态分配资产。 * 策略：执行特定收益生成逻辑的各个智能合约。模块化设计允许随着时间的推移添加新策略。 * 收益生成来源： * 流动性质押：通过将 [HBAR](https://iq.wiki/wiki/hbar) 质押到 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 网络赚取奖励。 * Hedera 节点运营：通过参与 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 网络节点的运营产生收入。 * 流动性提供：将资产部署到 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 上的自动化做市商 (AMM) 和其他流动性池，以赚取交易费用和激励。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM) # ## 产品和 hToken 主要产品是 Harmonix Earn，这是一个面向用户的应用程序，用于存入资产以赚取自动复利收益。当用户存入资产时，协议会以 1:1 的比例铸造相应的“hToken”。这些 hToken 是符合 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 标准的、产生收益的 [流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 代币。例如，存入 [HBAR](https://iq.wiki/wiki/hbar) 会铸造 hHBAR。随着收益的积累，hToken 的价值会随着时间的推移而增加，使其在赎回时比基础资产更有价值。这些 hToken 是可组合的，可以用作抵押品或在 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 上的其他 DeFi 协议中的流动性池中使用。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM)​ # ## Tokenomics ($HMX) 和积分计划 Harmonix Finance 计划推出原生治理代币，$HMX。截至最新的文档，该代币尚未发布。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM)​ * 代币代码: $HMX * 预期用途: * 治理: HMX 持有者将能够参与 Harmonix DAO，对协议决策进行投票，例如批准新的收益策略和管理协议金库。 * 收入分享: [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) HMX 将使持有者有权分享协议的收入。 * 积分计划: 该协议实施了一个积分计划，以奖励早期采用者和长期用户。积分通过存入资产和推荐新用户获得。文档表明，这些积分“将在 Harmonix 协议的未来治理中发挥关键作用”，这意味着与未来的 HMX 代币空投有关。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM) # ## 安全与风险 该协议的[智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)已经过第三方安全公司Halborn的审计。该项目的文档指出了用户可能面临的几个潜在风险： * 智能合约风险：代码中存在漏洞或错误的潜在风险。 * 脱锚风险：[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)可能失去与法定货币挂钩的风险，或者hToken的价格可能偏离其底层资产的风险。 * 罚没风险：验证者因不当行为受到惩罚的风险，这可能会影响质押资产。 * 系统性风险：该协议依赖外部DeFi平台产生收益，因此会受到这些合作平台固有风险的影响。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM) # ## 合作伙伴关系 为了执行其策略，基于 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 的 Harmonix Finance 与 [Hedera](https://iq.wiki/wiki/hedera) 生态系统中的主要协议集成，包括 SaucerSwap、HeliSwap 和 [Pangolin](https://iq.wiki/wiki/pangolin) Exchange。 [\[2\]](#cite-id-KkP9W0jctEvfBDrM)​ *** ## Harmonix Finance (TradFi 策略) 第三个项目名为 Harmonix Finance，它将自己定位为一个 DeFi 协议，旨在将传统金融 (TradFi) 对冲基金策略引入链上。其既定目标是为用户提供持续的收益，尤其是在波动或熊市情况下。该平台的标语包括“在链上构建下一代 TradFi 收益”和“最小化风险，最大化收益”。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt)​ # ## 使命和愿景 该项目的成立是为了解决传统金融中复杂交易策略的“守门人”问题，并坚信“每个人都应该获得强大的工具来帮助他们实现财务目标”。 [\[4\]](#cite-id-v4VOXVSdwWgv3tw2)​ * 使命宣言：“通过提供一个去中心化平台来增强投资者的能力，该平台提供高收益、复杂的交易策略。我们努力使高水平的投资机会更容易被更广泛的受众所接受，从而实现金融领域的民主化，并提供更大的财务自由。” [\[4\]](#cite-id-v4VOXVSdwWgv3tw2) * 愿景宣言：“我们设想一个任何人都可以参与高收益投资机会的世界，而没有传统金融的障碍。Harmonix 旨在以身作则，展示 DeFi 在为全球人民创造公平且有利可图的投资机会方面的潜力。” [\[4\]](#cite-id-v4VOXVSdwWgv3tw2) # ## 技术和产品 Harmonix Finance 基于三大技术原则构建：收益优化、熊市收益和精确执行以最大程度地减少滑点。主要产品是一组“收益金库”，用户可以在其中存入 [USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc) 等资产，以从自动化策略中赚取收益。截至 2025 年 12 月的分析，金库的年化收益率 (APY) 为 10.68%。该平台还提供质押功能，列出的年化收益率 (APR) 为 2.28%，以及内置的兑换功能。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt)​ 金库采用基于对冲基金技术的策略： * 期权轮金库：一种基于出售期权合约的策略。 * Delta 中性金库：一种旨在实现对资产价格变动净零敞口的策略。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt) # ## 代币经济学和积分系统 该项目原生代币的状态尚不明确。官方常见问题解答部分包含问题“Harmonix是否已推出代币？”，但来源材料未提供答案，表明尚未推出或宣布代币。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt)​ 该协议采用多层积分系统来奖励用户，其中包括Harmonix积分以及与其合作伙伴相关的积分：[Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid)、ValiDAO和[Nansen](https://iq.wiki/wiki/nansen)。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt)​ # ## 安全与合作 该协议的网站声明安全是首要任务，并列出了多个第三方审计： * Verichains 的审计。 * Shieldify Security 的安全审查，重点是 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 集成。 * Zenith Audit 对核心智能合约的审计。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt) 通过其积分系统列出或暗示的合作伙伴关系和集成包括 Felix、[Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid)、ValiDAO 和 [Nansen](https://iq.wiki/wiki/nansen)。与 Felix 的关系被描述为“合作伙伴”和 Harmonix 的“技术支持”，表明存在核心基础设施链接。 [\[3\]](#cite-id-VpLtQm5UIAEKQ3zt)​