# Hashnote > Hashnote 是一个受监管的 DeFi 投资管理平台，它将传统金融与区块链技术相结合，以提供合规的投资产品。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/hashnote - Categories: Organizations - Created: 2025-04-04T19:27:20.487Z - Last updated: 2026-07-09T17:32:28.084Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Hashnote** 是一个受监管的投资管理平台，它将传统金融基础设施与 [去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 技术相结合，以提供机构级别的投资产品。它通过一个受监管的框架，提供对 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 市场的合规访问，该框架解决了与数字资产投资相关的复杂性和风险。 [[2]](#cite-id-PGZwSxyVlD) ## 概述 Hashnote 是一个受监管的投资管理平台，通过提供合规且安全的结构性投资产品，连接了传统金融和 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)。它提供诸如收益生成、风险管理衍生品和基于 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 的机会等策略，同时通过 [KYC](https://iq.wiki/wiki/know-your-customer-kyc)/[AML](https://iq.wiki/wiki/anti-money-laundering-aml) 措施确保符合监管要求。Hashnote 的平台将 [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 的透明性与机构级别的金融基础设施相结合，使投资者能够在不直接暴露于平台或交易对手风险的情况下访问 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 市场。在 Cumberland Labs 的支持下，它专注于将链上效率与传统金融监督相结合的结构化解决方案。 [[2]](#cite-id-PGZwSxyVlD) ## 投资产品 Hashnote 提供多种投资产品，旨在为机构投资者提供受监管的 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 机会访问途径： ### US Yield Coin (USYC) USYC（美国收益币）是 Hashnote 短期收益基金 (SDYF) 的链上表示。该基金投资于短期美国国库券以及回购和逆回购交易，USYC 反映了这些基础资产。 USYC 基于短期无风险利率产生回报，同时利用代币化来实现更快的交易、透明度和可组合性。该结构最大限度地降低了与其他代币化资产相关的协议、托管、监管和信用风险。 [[5]](#cite-id-RoJKDZq8qv) ### Hashnote Harbor Hashnote Harbor 是一项服务，使投资者能够在赚取 [加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 资产收益的同时，将其保留在托管人处。通过使用专有的智能合约和投资组合管理策略，Hashnote 允许衍生品交易产生基于期权的回报，而无需转移资产。 Harbor 支持备兑看涨期权价差、备兑看涨期权和定制策略。备兑看涨期权价差涉及以不同的执行价格出售和购买看涨期权，以产生收益，同时限制下行风险。备兑看涨期权涉及针对持有的资产出售期权以赚取溢价，使投资者在平稳或轻微[看涨](https://iq.wiki/wiki/bullish)的市场中受益。定制策略允许针对特定收益目标或风险管理需求量身定制方法。 Harbor 通过注册实体运营，Hashnote Management LLC 担任商品基金运营商 (CPO) 和商品交易顾问 (CTA)，受 CFTC 监管，并且是 NFA 的成员。 [[3]](#cite-id-74iarZ8hhy) ### OSYC Hashnote 的机会型 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 收益策略侧重于通过利用激励驱动的收益机会，从 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 中的 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 产生回报。它的目标是 15% 到 40% 的年收益率，利用风险投资和代币融资基金等非经济实体提供的 [流动性](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity) 激励措施，以推动 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 的采用。 该策略涉及将 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 部署到过度抵押的借贷协议和 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 中，这些池位于 [自动化做市商 (AMM)](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker) 上。Hashnote 利用 Kamino Finance 和 Orca 等平台，同时不断评估新的协议。投资通过 Fireblocks Vaults 保存在安全的 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 和 MPC 钱包中，协议在部署前会经过审计和风险评估。 投资者还可以通过参与协议的 [空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop) 获得额外收益。Hashnote 的直接协议访问和基金结构使其能够有效地识别和采取高回报机会。 [[4]](#cite-id-UT8rVYzV3Y) ## 合作伙伴 - DRW - Cumberland Labs - [Circle Internet Group, Inc.](https://iq.wiki/wiki/circle) - Fireblocks - QCP - Anchorage Digital - [Paxos](https://iq.wiki/wiki/paxos) - Komainu - [Cosmos](https://iq.wiki/wiki/cosmos) - Asia Web3 Alliance - [Liquid Collective](https://iq.wiki/wiki/liquid-collective)