# Inverse Finance > Inverse Finance是一个去中心化自治组织（DAO），在去中心化领域提供固定利率贷款、债务支持的稳定币和收益生成。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/inverse-finance - Categories: Organizations - Tags: DAO, Infrastructure - Created: 2022-08-10T01:28:05.355Z - Last updated: 2024-05-26T01:07:41.011Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Inverse Finance** 是一个[去中心化自治组织 (DAO)](https://iq.wiki/wiki/dao)，负责监督 FiRM 固定利率借贷协议、[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)（一种由债务支持的去中心化[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)）以及产生收益的 sDOLA 的开发和运营。该协议由 [Nour Haridy](https://iq.wiki/wiki/nour-haridy) 于 2020 年底建立，由 Inverse Finance [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)（一个社区驱动的集体）管理。[\[1\]](#cite-id-nwhl7g0jro8) ## 概述 Inverse Finance 是一个[去中心化自治组织 (DAO)](https://iq.wiki/wiki/dao)，负责监管 FiRM 固定利率借贷协议、[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 去中心化[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)和 sDOLA 收益生成器。该项目由 Inverse Finance [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 管理，旨在提供用于借贷和合成资产创建的[去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 工具。 FiRM 协议是 Inverse Finance 的一个关键组成部分，提供固定贷款利率，解决了去中心化借贷平台中利率波动的问题。它利用 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 和 sDOLA 促进债务支持的[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)和生息资产。 [\[1\]](#cite-id-nwhl7g0jro8)[\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih) 用户可以通过该协议获得固定利率并交易其借款权，从而提供灵活性和投机机会。 Inverse Finance 的生态系统包括[流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)、FiRM 协议和个人[抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral)托管，从而实现多样化的 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 功能。 [\[1\]](#cite-id-nwhl7g0jro8)[\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih) # ## 历史 Inverse Finance由Nour Haridy于2020年在[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum)上推出，通过其[治理代币](https://iq.wiki/wiki/governance-tokens)INV自主运营。[DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)。2021年4月，它以160万美元收购了Tonic Finance，扩展了其产品，包括快速支付和投资选择等功能。然而，在2022年4月，Inverse Finance面临重大挫折，一名黑客利用Anchor货币市场，导致损失1560万美元。同年6月的另一次黑客攻击企图造成了120万美元的进一步损失，主要通过价格操纵，导致稳定[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)的总净损失为583万美元。为了解决这些漏洞，该项目对其智能合约进行了第三方审计，以加强安全措施并防止未来的攻击。 [\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih) ## 产品 # ## FiRM The Fixed Rate Market (FiRM) introduced by Inverse Finance addresses the need for stability in borrowing protocols within the [cryptocurrency](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) space. Using concepts like [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) Borrowing Rights and [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola), FiRM offers fixed borrowing rates to mitigate the volatility common in traditional borrowing protocols. [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) Borrowing Rights (DBR) prove that a user can borrow a set amount of [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) for a specified period at a predetermined rate. These rights are represented by [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) tokens that enable the borrowing of [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) on a 1:1 basis, available for purchase on compatible exchanges. [\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih)[\[3\]](#cite-id-qwf0185gnhp) FiRM incorporates the Accelerated Leverage Engine (ALE), allowing users to borrow against single [collateral](https://iq.wiki/wiki/collateral) and magnify their borrowing up to eight times the original loan amount. While this feature entails additional risk, it provides a reliable multiplier based on fixed rates, appealing to entities seeking certainty in financing costs. To utilize FiRM and borrow [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) tokens, users must initially deposit collateral such as [wBTC](https://iq.wiki/wiki/wrapped-bitcoin-wbtc), cvxFXS, [DAI](https://iq.wiki/wiki/dai), INV, [wETH](https://iq.wiki/wiki/weth-wrapped-eth), or [CRV](https://iq.wiki/wiki/curve-dao-token) on the platform. Subsequently, they acquire [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) borrowing rights to facilitate debt servicing and obtain the borrowed [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola). [\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih)[\[3\]](#cite-id-qwf0185gnhp) ## DOLA Feds [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) Fed 合约在 Inverse Finance 的治理下调节 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的供应，有助于管理 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的挂钩。Fed 合约有两种变体，都能够通过铸造 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 并将其提供给相关的 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 或借贷市场来扩大 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的供应，并通过提取和销毁 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 来收缩供应。[\[4\]](#cite-id-pqwkhme5j6s) # ## FiRM Fed FiRM上的[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) Fed负责监管其借贷市场中[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)的供应扩张和收缩。它由Inverse Finance管理，实施全局[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)限额和由Fed主席监管的市场特定限额。 [\[4\]](#cite-id-pqwkhme5j6s) # ## DEX 流动性联邦 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) [DEX](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange) 流动性联邦负责监管[去中心化交易所 (DEX)](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange) [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)中 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 供应的扩张和收缩。这些行动响应于特定池中对 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的需求波动。在扩张期间，联邦铸造 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 并直接供应给 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)，而收缩则涉及从池中提取和销毁 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)。这些调整旨在维持池中 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 储备的平衡。[\[4\]](#cite-id-pqwkhme5j6s) 扩张可能涉及提供由池中交易对手资产支持的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)，确保联邦的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 流动性与常规流通分开。完成后，该过程会反转，可能会为 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 金库创造套利机会。需求增加会触发扩张，通常是由于用户存款或交换，而需求减少会导致收缩。该机制有助于稳定 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 与 1.00 美元的 [价格挂钩](https://iq.wiki/wiki/currency-peg)。[\[4\]](#cite-id-pqwkhme5j6s) 总体目标是实现 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的平衡：[\[4\]](#cite-id-pqwkhme5j6s) * 需求增加促使 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 供应扩张。 * 需求减少导致 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 供应收缩。 该机制使 Inverse Finance 能够快速调整每个 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 中的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 供应，即使在动荡的市场条件下也能增强 [挂钩](https://iq.wiki/wiki/currency-peg) 稳定性。当 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 保存在 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 中时，联邦会获得发送给 [流动性提供者 (LP)](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) 的奖励，然后将其导回 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 金库。这些奖励被回收为 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 激励，从而减少 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 的流动性支出。[\[4\]](#cite-id-pqwkhme5j6s) ## 令牌 # ## INV INV 代币是 Inverse Finance 生态系统中的原生 [实用代币](https://iq.wiki/wiki/utility-token)，支持平台升级的治理和投票。虽然该项目主要运营三种代币——INV、[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 和 DBR——但 INV 专门提供治理和 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 功能。作为 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 代币，它与 [Trust Wallet](https://iq.wiki/wiki/trust-wallet) 和 [MetaMask](https://iq.wiki/wiki/metamask) 等自托管钱包兼容。 [\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih) ## ## 代币经济学 INV代币的总供应量为555,000个。其中，10%指定给团队，32.7%分配为社区[空投](https://iq.wiki/wiki/airdrop)，剩余57.3%保留用于Inverse Finance生态系统的运营和发展。[\[2\]](#cite-id-0ym7b5bhlpih) # ## DOLA [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 作为 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 代币在 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 和 [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism)（[以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 的 [Layer 2](https://iq.wiki/wiki/layer-2) 解决方案）上运行，它使用 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 作为 [gas](https://iq.wiki/wiki/gas)（桥接到 [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism) 时为 OETH）。虽然它也可在 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain) 上使用，但 Multichain 暂时停止了桥接。[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 是一种合成 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)，[与](https://iq.wiki/wiki/currency-peg)美元 [挂钩](https://iq.wiki/wiki/currency-peg)，旨在保持接近 1 美元的价值，并具有最小的波动性。与算法 [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 不同，[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 由可撤回的债务支持，以确保稳定性。[\[5\]](#cite-id-ix6gou83n5n) ## ## sDOLA sDOLA 是围绕 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 储蓄账户 (DSA) 智能合约的代币化包装器 ([ERC-4626](https://iq.wiki/wiki/erc-4626))，持续奖励 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 质押者 DBR 代币。这些奖励会自动复利成额外的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)，逐步提高 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola):sDOLA 的兑换率。作为一种产生收益的合成[稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)，sDOLA 从 FiRM 的固定利率借贷市场收入中产生收益。 [\[6\]](#cite-id-sxd83y1yw3i) [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 以换取 sDOLA 鼓励长期持有，降低每个流通 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的流动性成本，并提高协议的单位经济效益。值得注意的是，由于对持有 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的需求增加，每个质押到 sDOLA 中的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 对应于 FiRM 上增加的借贷能力，从而扩大了 FiRM 的收入。 [\[6\]](#cite-id-sxd83y1yw3i) # ## DBR [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 借贷权 (DBR) 是一种 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 代币，代表用户在 Inverse 的固定利率借贷协议 FiRM 中借用 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的权利。每个 DBR 允许借用一个 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) [稳定币](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)，期限最长为一年，且不产生利息。DBR 解决了传统浮动利率借贷中利率波动的问题。DBR 通过提供固定利率贷款，使用户能够预测借贷成本，同时消除了 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 中传统固定利率借贷的许多限制。用户可以从 DBR 的短期和长期灵活性中受益，从而可以根据自己的需求调整借贷期限。例如，用户可以借用不同数量的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)，期限不同，并在每次借贷交易中逐渐消耗 DBR 代币。 [\[7\]](#cite-id-jbdw6p376g9) ## 工作组 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 授权工作组决策权，通过治理投票赋予他们有限的自主权和预算。这些小组负责各种职责，确保 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 适应市场变化，维护产品开发，并促进社区参与。[DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 通过进度报告和预算更新来追究他们的责任。代表监督相关的 Discord 讨论，工作组可以通过 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 投票进行调整或解散。此外，[DAO](https://iq.wiki/wiki/dao) 可以随时通过投票发起新的工作组。 [\[8\]](#cite-id-7wejk83i1xb) * **产品工作组** 率先进行产品创新和维护，监督从构思到实施的整个产品生命周期。 * **增长工作组** 专注于业务发展、营销和社区参与，以推动 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 的流通和收入增长。 * **财务工作组** 优化财务资产管理，以支持 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 生态系统，做出动态决策，并将流动性管理扩展到多个区块链。 * **风险工作组** 为 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 扩展提供风险分析、管理和持续监控，并支持其他工作组的工作。 * **分析工作组** 为用户提供数据访问和分析工具，支持知情决策，并提供分析仪表板和 API 端点。 ## 合作关系 # ## Frax Finance 2023年7月18日，Inverse Finance 宣布在 FiRM 上推出新的 cvxFXS，这是一种通过在 [Convex Finance](https://iq.wiki/wiki/convex-finance) 上质押和锁定 [FXS](https://iq.wiki/wiki/frax-share) 代币而产生的生息代币。[CRV](https://iq.wiki/wiki/curve-dao-token) 和 cvxCRV 市场已被证明非常成功，团队预计 cvxFXS 也会有类似的需求水平。cvxFXS 市场的推出旨在为 [FXS](https://iq.wiki/wiki/frax-share) 持有者提供其 [FXS](https://iq.wiki/wiki/frax-share) 资产的流动性，而无需将其 [FXS](https://iq.wiki/wiki/frax-share) 锁定为 veFXS。与 veFXS 不同，veFXS 是不可交易的，也没有资格作为贷款[抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral)，存放在 FiRM 上的 cvxFXS 继续赚取 cvxFXS 质押收益，年化收益率超过 9% [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)。 [\[9\]](#cite-id-4wbzju5x39n) # ## Base 2023年8月31日，Inverse Finance的[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)在[Coinbase](https://iq.wiki/wiki/coinbase)的[L2](https://iq.wiki/wiki/layer-2)网络[Base](https://iq.wiki/wiki/base)上线。[\[10\]](#cite-id-h8amtfse36) # ## DeFi Moon 2022年9月12日，Inverse Finance 宣布精品审计公司 DeFi Moon 作为其安全合作伙伴团队的最新成员加入。DeFi Moon 的专业知识将补充产品工作组进行的内部质量保证和测试，这在 Inverse 精细的智能合约审查流程中至关重要。预计此次合作将加强 Inverse Finance 的安全基础设施，并在其最近与 Peckshield 的审计合作基础上再接再厉，尤其是在该公司准备在未来几周和几个月内推出一系列新产品之际。 [\[11\]](#cite-id-8uf1338a3tg) # ## Velodrome 2022年10月12日，Inverse Finance 宣布了其最新的 Fed 部署，即 [Velo](https://iq.wiki/wiki/velodrome-finance) Fed，这是其不断努力增强 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) 在新交易所流动性的一部分。这个新的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola) Fed 很快获得了 Inverse 治理的批准，旨在加强 [Velodrome](https://iq.wiki/wiki/velodrome-finance) 上的 [DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)-[USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc) 池。 [\[12\]](#cite-id-ymkz96yx74d) # ## DWF Labs 2023年2月23日，Inverse Finance 宣布与 [Web3](https://iq.wiki/wiki/web3) 多阶段投资公司 [DWF Labs](https://iq.wiki/wiki/dwf-labs) 建立激动人心的合作关系，并获得其 1,000,000 美元的投资。 [\[13\]](#cite-id-xeu8kovkic) # ## Satin Exchange 2023年3月16日，Inverse Finance 自豪地宣布其被选为 Satin Exchange 的启动合作伙伴，Satin Exchange 是一个计划在 [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) 上启动的[去中心化交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange)和[自动化做市商](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker)。作为合作的一部分，Inverse 将获得一个过期的 veNFT，代表 $SATIN 初始代币供应量的 1%，为其进入 [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) 链提供有价值的支持。 [\[14\]](#cite-id-6855md3uk0q) # ## ImmuneFi 2023年11月30日，Inverse Finance通过在ImmuneFi平台上建立一个新的金库并分配43,000个[DOLA](https://iq.wiki/wiki/dola)来启动奖励，从而扩大了其对Inverse漏洞赏金计划的持续承诺。该决定是在对各种托管平台当前状态进行全面评估后做出的。ImmuneFi是一个为[Web3](https://iq.wiki/wiki/web3)提供漏洞赏金和安全服务的平台，保护着[MakerDAO](https://iq.wiki/wiki/makerdao)、[Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon)、[Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)、[Lido](https://iq.wiki/wiki/lido-dao)、[Stacks](https://iq.wiki/wiki/stacks)、[Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism)等项目的数百亿美元用户资金。 [\[15\]](#cite-id-4e8b2dyu4vb)