# Jasper Vault > Jasper Vault 是一个 DeFi 平台，专注于使用跨多个区块链网络的高级技术进行安全、点对点期权交易。 - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/jasper-vault - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi - Created: 2024-06-26T19:17:33.932Z - Last updated: 2024-06-26T19:17:57.958Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Jasper Vault** 是一个专注于期权交易的 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 平台。它利用账户抽象和程序派生地址等先进技术，促进跨多个[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)网络的安全[点对点交易](https://iq.wiki/wiki/peer-to-peer-trading-p2p)。[\[1\]](#cite-id-i5al0rv3lhj) ## 概述 Jasper Vault 是一个[点对点](https://iq.wiki/wiki/peer-to-peer-trading-p2p)互操作期权协议，旨在简化和保护更广泛受众的 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 期权交易。该协议利用账户抽象 (AA) 技术、程序派生地址 (PDA) 和通过哈希时间锁定合约 (HTLC) 实现的 [原子互换](https://iq.wiki/wiki/atomic-swap)，以促进跨不同钱包的点对点交易和跨链互操作性。[\[1\]](#cite-id-i5al0rv3lhj) 对于期权买方，Jasper Vault 提供了一个用户友好且直观的交易界面，确保透明度和安全性。该协议支持无骗线交易、期权互换的实物交割以及适合初学者的交易界面。对于期权卖方，Jasper Vault 引入了一种点对池对点模型，通过其 [Defi](https://iq.wiki/wiki/defi) 期权金库 (DOV) 消除了交易对手风险。卖家可以从 Jasper Pro 上进行的交易活动中赚取额外的协议费用，从而加强他们对期权市场的参与。[\[1\]](#cite-id-i5al0rv3lhj) ![image](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmTTcZPEeGnqD3LeGZC2LFDU5jbuuarvwes5DpdK7QtYXo) ## 架构 ### 期权订单发行 Jasper Vault 利用 [ERC-4337](https://iq.wiki/wiki/erc-4337) 来建立其完整的[点对点](https://iq.wiki/wiki/peer-to-peer-trading-p2p) (C2C) 期权交易系统。与在 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 网络上的运行方式类似，Jasper Vault 采用哈希时间锁定合约 (HTLC) 在 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) 网络上构建其 C2C 期权交易系统。[\[2\]](#cite-id-zomsq4zxeun)[\[3\]](#cite-id-qxne0p87tm9) 在卖方方面，卖家在 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) 区块链上锁定 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc)。中继器持续监控 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) 交易日志。检测到交易后，Jasper [节点](https://iq.wiki/wiki/node) 使用 EIP-712 签署锁定的 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc)。然后，中继器提交这些 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 交易日志和 Jasper 签名。这些 EIP-712 签名随后被提交到 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 链进行验证。最后，[EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 链将订单信息记录在智能合约中。[\[2\]](#cite-id-zomsq4zxeun)[\[3\]](#cite-id-qxne0p87tm9) 在买方方面，Jasper Vault 买家从卖家处购买订单，并在 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 链上支付溢价。[EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 链记录订单详细信息，中继器监控 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 交易日志。溢价支付根据记录的交易详细信息发送给卖家。[\[2\]](#cite-id-zomsq4zxeun)[\[3\]](#cite-id-qxne0p87tm9) ### 交易结算 在 Jasper Vault 中，期权交易结算涉及三种主要情况：现金行权、资产行权和不行权。[\[4\]](#cite-id-1fg2hs0b7fg) * **现金行权**：当当前价格超过执行价格时，买方选择现金行权结算。中继器监控 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 交易并将日志提交给 Jasper [节点](https://iq.wiki/wiki/node)。这些节点使用 PSBT 验证并签署 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 解锁交易。随后，中继器监控 Jasper 的签名并在 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)上提交解锁的 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 签名。利润随后发送给买方，任何剩余的 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 将退还给卖方。 * **资产行权**：当当前价格超过执行价格时，买方可以选择资产行权结算。在这里，买方支付 [USDT](https://iq.wiki/wiki/tether) 以换取 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc)，而不是现金。该过程涉及中继器监控 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 交易、将日志提交给 Jasper 节点、使用 PSBT 验证并签署 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 解锁交易，然后监控 Jasper 签名。最后，中继器在比特币区块链上提交解锁的 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 签名，将 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 转移给买方。 * **不行权**：如果当前价格低于执行价格且 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 锁定期限到期，则卖方的 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 将被解锁。中继器监控 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) 交易日志，Jasper [节点](https://iq.wiki/wiki/node) 验证这些交易。节点使用 EIP-712 签署不行权的 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc)。然后，中继器提交 [BTC](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc) 交易日志并监控 Jasper 的签名交易。最后，将不行权签名提交到 [EVM](https://iq.wiki/wiki/ethereum-virtual-machine-evm) 链进行验证以关闭订单。 ## 特点 ### Degen 期权 Degen 期权是 Jasper Vault 推出的一项新功能，使用户能够为 [以太坊 (ETH)](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 和 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) ([WBTC](https://iq.wiki/wiki/wrapped-bitcoin-wbtc)) 开设 8 小时的平价 (ATM) 看涨和看跌期权，并采用欧式结算。最初可在 [Sei 网络](https://iq.wiki/wiki/sei) 和 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum) 上访问，计划未来跨多个链集成。Degen 期权的主要特点包括：[\[5\]](#cite-id-7dmns08y14n)[\[6\]](#cite-id-fdcseyite4i) * 可以获得高达约 150 倍的高杠杆，具体取决于市场波动性。 * 比期限较长的期权（每日、每周、每月）更实惠，尤其适合较小的交易者。 * 由于头寸的 8 小时持续时间内市场波动，因此不存在清算风险。 * 没有基于时区的限制；8 小时到期时间从头寸打开时开始。 * 平价 (ATM) 执行价格确保易于访问，使用户可以专注于市场方向。 ### 互换期权 互换期权是 Jasper Vault 的一项新产品，允许用户预先支付少量协议费用，以在指定时间内锁定资产价值。这允许用户在该时间段内以他们期望的价格互换资产价值。互换期权仅在 [Sei 网络](https://iq.wiki/wiki/sei) 上可用。互换期权的主要特点包括：[\[7\]](#cite-id-xy5h8sx0o2)[\[8\]](#cite-id-jq7w3ocmzck) * 没有时区限制。 * 平价 (ATM) 执行价格，便于用户访问并专注于市场方向。 * 标的资产的实物交割，类似于互换。 * 在头寸打开时，到期前由于市场波动而导致的零清算风险。 ### Jasper Pro Jasper 采用混合定价方法，结合了中心化和去中心化方法。与传统的 [去中心化交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange) 不同，Jasper 使用中心化定价服务，该服务综合了来自 Deribit 和 [CoinMarketCap](https://iq.wiki/wiki/coinmarketcap) 等信誉良好的来源的数据。Jasper 利用 Black-Scholes 算法，为不同执行价格和时间间隔的各种资产提供可靠的协议费用报价。[\[9\]](#cite-id-mt0uqf4fguk)[\[10\]](#cite-id-44u0x7nmdhw)[\[11\]](#cite-id-eibsjmjj8zl) 这种方法确保了高定价准确性，从而增强了用户信心。Jasper 将期权协议费用的集中式数据处理与 [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 技术相结合，以确保数据完整性。每个报价都使用 EIP-712 标准签名，确保易于验证和身份验证，从而提高安全性和用户信任度。[\[9\]](#cite-id-mt0uqf4fguk)[\[10\]](#cite-id-44u0x7nmdhw)[\[11\]](#cite-id-eibsjmjj8zl) Jasper 提供了一个安全、透明且高效的交易平台，专为经验丰富的 [加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 期权交易者量身定制。通过将链上结算与链下匹配和数据采集相结合，Jasper 不断增强其平台，从而突破了 [去中心化金融](https://iq.wiki/wiki/defi) 的界限。[\[9\]](#cite-id-mt0uqf4fguk)[\[10\]](#cite-id-44u0x7nmdhw)[\[11\]](#cite-id-eibsjmjj8zl) #### 交易流程 Jasper 为其混合去中心化模型采用了一种新颖的交易流程：[\[12\]](#cite-id-gq0pqxeloj7) 1. **价格获取**：用户通过查看从集中式定价服务实时获取的最新期权协议费用，开始在 Jasper 平台上进行交易。这确保了所有潜在交易都基于最新和最准确的财务数据。 2. **发起交易**：当用户决定购买期权时，他们会与 Jasper 的 [dApp](https://iq.wiki/wiki/decentralized-application) 交互，该 dApp 显示必要的协议费用信息。如果买方同意该价格，他们可以直接通过 [dApp](https://iq.wiki/wiki/decentralized-application) 发起交易。 3. **订单处理**：订单提交后，会被集中式监听服务接收，该服务会通知卖方的代表。此集中式组件会迅速验证订单中包含的已签名价格数据。 4. **交易确认和结算**：验证价格签名后，卖方同意交易，交易继续进行。资产的实际交换由 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 促成，完全在链上进行，从而确保最终结算的安全性和不可变性。 5. **交易后**：如果买方选择在到期日之前不行使期权，则锁定在智能合约中的资产将安全地退还给卖方，从而在没有未履行义务的情况下结束交易。 ## 合作伙伴 * Elliptic * Fireblocks * Knownsec * Slowmist * [Pyth](https://iq.wiki/wiki/pyth-network) ### Sei 网络 2024 年 5 月 26 日，Jasper Vault 宣布与 [Sei 网络](https://iq.wiki/wiki/sei) 集成，将期权平台引入 [去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 领域。[Sei 网络](https://iq.wiki/wiki/sei) 上互换期权和 Degen 期权的推出旨在增强期权交易，为安全性、可访问性和互操作性建立新标准。[\[13\]](#cite-id-up8g4wtio8r)