# Kinetiq > Kinetiq 是 Hyperliquid 区块链上的一个流动性质押协议。它允许用户质押 HYPE 并获得 kHYPE 流动性质押代币 (LST)。该协议... - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/kinetiq - Categories: Projects & Protocols - Tags: Layer 1, DeFi, Developer, Infrastructure - Created: 2025-10-09T21:29:37.388Z - Last updated: 2025-10-16T00:10:17.855Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Kinetiq** 是一个原生构建于 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) [Layer 1](https://iq.wiki/wiki/layer-1) [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)上的[流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)协议。它的主要功能是允许用户质押 Hyperliquid 的原生代币 HYPE，以赚取奖励，同时获得一种名为 Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) 的流动性质押代币 (LST)，该代币可用于其他[去中心化金融](https://iq.wiki/wiki/defi) (DeFi) 应用中。 [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) ## 概述 Kinetiq 由 Kinetiq Research 开发，旨在解决传统[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)中的资本效率低下问题，在传统质押中，质押资产被锁定且无法在其他地方使用。通过提供 kHYPE 代币作为质押 HYPE 的流动性凭证，该协议使用户能够同时赚取质押奖励并参与 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统中的其他收益生成活动。该协议旨在通过鼓励更多 HYPE 被质押来增强 Hyperliquid 网络的安全性与去中心化。 [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) [\[2\]](#cite-id-4LTcqfVeUq) 该协议的核心是一个名为 StakeHub 的自动化[验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)管理系统，该系统以算法方式选择、监控并将质押资产委托给一组多样化的高性能验证者。该系统旨在优化用户的收益，同时降低与单个验证者性能相关的风险。Kinetiq 还提供专业产品，包括名为 iHYPE 的机构[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)解决方案和一个名为 Launch 的交易所即服务 (EaaS) 平台，旨在降低在 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 上创建新的永续期货交易所的门槛。 [\[3\]](#cite-id-8woOmJ8vKW) [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) 该项目的创始人，以化名 Omnia.hl 运营，将该协议的初始产品描述为 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统中更广泛增长的起点。在关于发布的声明中，Omnia.hl 说：“这真的只是一个开始……到目前为止你所看到的仅仅是一个热身。” [\[2\]](#cite-id-4LTcqfVeUq) ## 历史 Kinetiq 的开发得益于 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 的 [主网](https://iq.wiki/wiki/mainnet) 升级，该升级启用了“CoreWriter 合约”，从而可以在网络上进行更复杂的智能合约交互。 [\[4\]](#cite-id-MvvdnRVc8i) 该协议的主网发布计划于 2025 年 7 月 15 日进行。在发布前的一周，市场表现出显著的预期，超过 100 万个 HYPE 代币（当时价值约 4000 万美元）被排队从现有验证者处取消质押。这部分活动的大部分，总计 847,000 个 HYPE（3350 万美元），可追溯到三个大型钱包，表明主要代币持有者采取了一项战略举措，以便在其首次亮相时将资产重新部署到 Kinetiq 中。 [\[2\]](#cite-id-4LTcqfVeUq) 在 2025 年 7 月中旬发布后不久，Kinetiq 启动了一个积分计划，以激励用户存款和参与。该活动是该协议早期增长的重要驱动力。[总锁定价值](https://iq.wiki/wiki/tvl) (TVL) 从 7 月中旬的约 4.58 亿美元增长到 2025 年 9 月 11 日的超过 21 亿美元。这一增长归因于新的 HYPE 存款（从不到 1000 万个代币增加到近 4000 万个代币）以及同期 HYPE 价格上涨 20%。该积分计划计划于 2025 年 10 月 16 日进行最终分配后结束。 [\[5\]](#cite-id-JBV4t7fdCu) [\[6\]](#cite-id-MfnSEHNA1w) ## 技术 Kinetiq 构建为 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) [Layer 1](https://iq.wiki/wiki/layer-1) 上的原生协议，允许与[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)的核心基础设施深度集成，以实现高效运营和安全性。 [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) ### 核心机制 该协议的用户流程设计简单且自动化。 1. **质押：** 用户将 HYPE 代币存入 Kinetiq [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)。 2. **铸造：** 该协议铸造并向用户发送等值的 kHYPE 代币，这些代币代表他们对质押 HYPE 和应计奖励的索取权。 3. **委托：** 存入的 HYPE 会自动委托给 StakeHub 系统选择的一组[验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)。 4. **奖励累积：** [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)验证者产生的奖励由协议收集并再投资，导致 kHYPE 的价值随着时间的推移相对于 HYPE 升值。 5. **取消质押：** 要赎回他们的 HYPE，用户将其 kHYPE 提交给协议。在 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 网络固有的强制性安全延迟期之后，用户可以领取他们最初的 HYPE 以及累积的奖励。 [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) ### kHYPE 代币 Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) 是代表用户质押头寸的[流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)代币。它是一种产生收益的资产，专为可组合性而设计，这意味着它可以作为抵押品、在流动性池中使用或在 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) DeFi 生态系统中进行交易。该代币遵循非重新计息模型；用户的钱包中 kHYPE 的数量不会增加，而是随着[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)奖励添加到池中，kHYPE 和 HYPE 之间的汇率会增加。相关的代币 vkHYPE 也已推出，并于 2025 年 10 月 7 日在 Project X 平台上开始交易。 [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) [\[6\]](#cite-id-MfnSEHNA1w) ### StakeHub StakeHub 是 Kinetiq 专有的自主[验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)管理系统。它负责管理协议中质押的所有 HYPE，旨在优化回报，同时最大限度地降低风险。其主要功能包括： * **算法选择：** 它使用基于性能指标的评分系统来评估和选择 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 网络上最有效的验证者。 * **持续监控：** 该系统主动跟踪[验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)的正常运行时间和性能，以确保质押资产具有生产力。 * **自动重新平衡：** StakeHub 动态调整其选定验证者之间 HYPE 的委托，以适应性能变化并最大限度地提高整体收益。 * **风险多元化：** 通过将协议的质押分散到广泛的验证者集合中，它可以降低与任何单个[验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)遇到停机或性能问题相关的风险。 [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) ## 产品与服务 除了其核心[流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)功能外，Kinetiq 还为 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统中的不同用户群体提供多项专业服务。 ### 机构专用 iHYPE iHYPE 是一种专为机构客户设计的 HYPE [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)产品。它提供专为机构级平台和工作流程量身定制的功能和集成。Kinetiq 为此解决方案与 FlowDesk 和 IMC Trading 等公司建立了合作伙伴关系。2025 年 8 月 14 日，Hyperion DeFi, Inc. 成为 iHYPE 产品的首家机构存款人。 [\[3\]](#cite-id-8woOmJ8vKW) [\[2\]](#cite-id-4LTcqfVeUq) ### Launch（交易所即服务） 2025 年 7 月 31 日，Kinetiq 宣布推出“Launch”，这是一个交易所即服务 (EaaS) 平台。这项服务使团队能够在 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 上部署自己的永续期货交易所，而无需满足 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)超过 1,000,000 个 HYPE（在宣布时价值约 4200 万美元）的巨额资本要求，这是 Hyperliquid 改进提案 3 (HIP-3) 规定的。该平台通过众筹机制促进了这一点，HYPE 持有者可以为他们希望支持的特定交易所项目贡献隔离的质押池，从而赚取该交易所交易费的一部分。Kinetiq 提供技术后端，包括[验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)协调、治理工具和自动费用分配。 [\[3\]](#cite-id-8woOmJ8vKW) Kinetiq 的联合创始人兼首席技术官 Justin Greenberg 描述了该平台的愿景：“Launch 解锁了 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 上新的金融表达层。团队现在可以像在 Shopify 上开设商店一样轻松地启动交易所，而支持者则可以像在 Kickstarter 上一样支持他们相信的愿景。” [\[3\]](#cite-id-8woOmJ8vKW) ## 安全 Kinetiq 的安全框架包括多层保护用户资产。该协议的智能合约已经过四家公司的独立安全审计：Spearbit、Pashov Audit Group、Zenith 和 [code4rena](https://iq.wiki/wiki/code4rena)。为了进一步激励安全研究，Kinetiq 在 Cantina 平台上维护着一个活跃的公共漏洞赏金计划。该协议还包含多项链上安全措施，例如紧急响应系统、关键功能的基于角色的访问控制、多重签名控制和安全的升级框架。 [\[7\]](#cite-id-JDXFfEUz6o) [\[1\]](#cite-id-H2mQirHYP9) ## 团队 Kinetiq 由一位化名为“Omnia.hl”或“0xOmnia”的个人创立。Justin Greenberg 担任联合创始人兼首席技术官。该协议由 Kinetiq Research 实体开发和维护，Kinetiq Research 是 HypurrCo 生态系统的一部分，该组织支持在 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 上构建的项目。该项目在公开发布之前完成了一轮天使融资。 [\[2\]](#cite-id-4LTcqfVeUq) [\[3\]](#cite-id-8woOmJ8vKW) [\[8\]](#cite-id-iZB5Q93Q6e) ## 合作伙伴 Kinetiq 已经在 [Hyperliquid](https://iq.wiki/wiki/hyperliquid) 生态系统内以及与机构实体建立了合作关系。它是安全质押联盟的成员，并已与 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 协议集成，包括 Veda、Felix、Valantis、[Curve](https://iq.wiki/wiki/curve-finance)、Hyperdrive、pvp.trade、[Pendle](https://iq.wiki/wiki/pendle-finance)、Hyperlend 和 PRJX。 [\[7\]](#cite-id-JDXFfEUz6o) 2025 年 6 月 25 日，Kinetiq 宣布与 Eyenovia, Inc. 建立合作伙伴关系，Eyenovia, Inc. 是第一家在美国公开上市的公司，其国库中持有 HYPE。此次合作促成了一个名为“Kinetiq x Hyperion”的联合品牌 [主网](https://iq.wiki/wiki/mainnet) [验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)的推出，该验证者由 Eyenovia 的 HYPE 持有量支持。验证者的基础设施由机构[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)提供商 Pier Two 管理，该公司使用通过 SOC 2 认证的硬件。 [\[9\]](#cite-id-vqplyd4Vlh)