# Liquid Collective > Liquid Collective 是一个去中心化的流动性质押协议，面向机构参与者，在多个区块链上提供合规且安全的质押解决方案... - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/liquid-collective - Categories: Projects & Protocols - Tags: Infrastructure - Created: 2025-02-05T01:43:38.905Z - Last updated: 2025-07-28T14:49:55.476Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Liquid Collective** 是一个去中心化的[流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)协议，为机构和企业参与者在多个[区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain)网络上提供质押解决方案。它为流动性质押建立了一个标准化的框架，并由广泛的行业参与者集体管理。 该协议的一个关键组成部分是 Liquid Staked ETH (LsETH)，这是一种[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)代币，代表已质押的 [以太坊 (ETH)](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 和累积的网络奖励。LsETH 能够在保持流动性的同时进行质押，从而促进更广泛地集成到[去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi)应用程序中。 [\[1\]](#cite-id-0GXXWKpXPC) [\[2\]](#cite-id-bji1shRraY) [\[6\]](#cite-id-QAoqYuR1yb) ## 概述 Liquid Collective 于 2022 年 9 月 20 日公开宣布，标志着其作为标准化流动性质押协议的开发开始。此后不久，2022 年 10 月 4 日，LsETH 智能合约被部署，启动了其在 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 上的质押操作。随着时间的推移，该协议通过整合主要的托管人、平台和节点运营商来扩展其生态系统。 Liquid Collective 的开发旨在提供一种结构化且安全的[流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)解决方案，以满足机构合规性要求。与主要服务于个人 [加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 用户的协议不同，Liquid Collective 旨在通过确保监管合规性、安全性和运营效率来适应企业。它由一个行业参与者网络支持，包括托管人、[节点](https://iq.wiki/wiki/node)运营商和服务提供商。 Liquid Collective 最初在 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 上启动，遵循多链战略，计划未来扩展到其他 [权益证明 (PoS)](https://iq.wiki/wiki/proof-of-stake) 网络。治理以去中心化的方式构建，涉及一系列为协议开发和监督做出贡献的利益相关者。 [\[1\]](#cite-id-0GXXWKpXPC) [\[2\]](#cite-id-bji1shRraY) [\[4\]](#cite-id-aC34KZNPAA) [\[6\]](#cite-id-QAoqYuR1yb) ### 技术 该协议建立在部署在 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 上的 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 的基础上，自动化 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking)、LsETH 发行和奖励分配，同时保持透明度和安全性。 质押安全性通过 [验证者](https://iq.wiki/wiki/validator) 网络进行管理，包括 Figment、[Coinbase](https://iq.wiki/wiki/coinbase) Cloud 和 Staked。这些实体运营多区域和多客户端基础设施，旨在降低与中心化和停机相关的风险。 合规机制（如 [了解你的客户 (KYC)](https://iq.wiki/wiki/know-your-customer-kyc) 和 [反洗钱](https://iq.wiki/wiki/anti-money-laundering-aml) (AML) 要求）已集成到协议中。实施这些措施是为了符合金融法规并促进机构参与。 由包括 Halborn 和 Spearbit 在内的独立公司进行的安全性审计，评估并减轻协议智能合约中潜在的漏洞。cToken 模型的采用确保 LsETH 反映已质押 ETH 的价值和奖励，而无需定期重新调整基准，从而支持与 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 应用程序的无缝交互。 [\[4\]](#cite-id-aC34KZNPAA) [\[17\]](#cite-id-6BKsk6OAdk) ## Liquid Staked ETH (LsETH) Liquid Staked ETH (LsETH) 是一种[质押](https://iq.wiki/wiki/staking)收据代币，当 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 通过 Liquid Collective 质押时发行。它作为已质押 ETH 和累积奖励的所有权的可验证证明，并考虑了网络费用和潜在的处罚。 通过持有 LsETH，参与者可以在受益于质押奖励的同时保持流动性，从而允许其在 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 应用程序中使用。奖励会自动再投资，从而随着时间的推移增加 LsETH 的价值。 该协议的 [验证者](https://iq.wiki/wiki/validator) 网络是根据运营安全标准选择的，并通过与 [Nexus Mutual](https://iq.wiki/wiki/nexus-mutual) 合作开发的削减覆盖计划提供额外的保护。合规框架确保质押活动在监管指南内进行，从而使机构实体可以访问该协议。 Liquid Collective 的收入模型建立在协议服务费的基础上，该费用设置为网络奖励的 10%。这种费用结构确保了运营的可持续性，并在多个生态系统参与者之间分配： * **节点运营商** 获得保护网络安全的报酬。 - **平台** 促进质押赚取一部分奖励。 - **托管提供商和钱包服务** 获得一部分服务费，用于安全地管理资产。 - **Liquid Collective DAO** 由分散的协议参与者社区组成，管理与治理相关的资金。 与具有可变或未说明费用结构的质押解决方案不同，Liquid Collective 的模型结构透明，旨在支持机构参与者，同时为质押者保持可预测的回报。 [\[1\]](#cite-id-0GXXWKpXPC) [\[4\]](#cite-id-aC34KZNPAA) [\[8\]](#cite-id-6jd8wGke0u) [\[11\]](#cite-id-8GI5OUJspJ) [\[13\]](#cite-id-01ZFdL0TIh) [\[15\]](#cite-id-YihBos63ZT) [\[18\]](#cite-id-EGqE04jiDp) #### DeFi 生态系统 除了其核心 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 机制外，Liquid Collective 还积极与 [去中心化金融 (DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 应用程序集成，以扩展 LsETH 的效用。包括 [LBank](https://iq.wiki/wiki/lbank)、[DefiLlama](https://iq.wiki/wiki/defillama)、iYield 和 [EigenLayer](https://iq.wiki/wiki/eigenlayer) 在内的多个 DeFi 平台已将 LsETH 纳入其 [流动性池](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)、借贷协议和金融跟踪工具中。这些集成允许 LsETH 持有者在不取消质押其资产的情况下参与去中心化金融服务。 已与提供流动性再质押服务的协议（例如 **I**nception 和 EigenPie）建立了战略合作伙伴关系，从而扩大了该资产在以太坊更广泛的质押生态系统中的可用性。这种集成使 LsETH 持有者能够参与额外的质押层，同时保留对资本高效流动性解决方案的访问权限。 [\[10\]](#cite-id-wXfbGrXvB3) ## 治理 Liquid Collective 遵循去中心化的治理模型，决策在包括 [验证者](https://iq.wiki/wiki/validator)、托管人和服务提供商在内的利益相关者之间分配。治理由 The Liquid Foundation、Alluvial 和其他行业参与者协调。 治理框架包括评估验证者绩效、实施安全升级和扩展协议功能的机制。与协议开发和运营安全相关的决策通过集体输入来确定。 #### 生态系统参与者 Liquid Collective 生态系统包括多个行业合作伙伴，他们为其治理、安全和运营框架做出贡献： * [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 服务与 [Coinbase](https://iq.wiki/wiki/coinbase)、Figment、Bitcoin Suisse、Hashnote、Twinstake、Anchorage Digital、[Alloy](https://iq.wiki/wiki/alloy) 和 Staking Rewards 等平台集成。这些平台促进了对 Liquid Collective 质押基础设施的访问。 - 验证者运营由 Figment、Coinbase Cloud、Staked 和 Blockdaemon 管理，支持网络的安全性和性能。 * 托管人，包括 Anchorage Digital、Bitcoin Suisse、BitGo、Coinbase、Copper 和 Fireblocks，为质押资产提供机构级安全性。 * 治理和研究合作伙伴，例如 The Liquid Foundation、Alluvial、Reverie、Exiger 和 Nexus Mutual，为协议开发和风险管理计划做出贡献。 安全措施包括由 Halborn 和 Spearbit 执行的 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 审计，旨在确保在部署之前识别并解决漏洞。该协议遵循非托管模型，ETH 存款由以太坊的质押合约直接管理，从而降低了第三方风险。 [验证者](https://iq.wiki/wiki/validator) 使用多区域和多客户端基础设施进行运营，以最大限度地减少停机时间并降低安全风险。符合 KYC/AML 法规通过确保遵守监管标准，将 Liquid Collective 与其他流动性质押协议区分开来。 已建立网络监控机制来检测和响应潜在的安全事件，并实施自动化响应以降低风险。 [\[2\]](#cite-id-bji1shRraY) [\[3\]](#cite-id-FMxWK6qWCL) [\[5\]](#cite-id-eobGOHTgdv) [\[7\]](#cite-id-UJhVJ4xRes) [\[12\]](#cite-id-kr0rGkMPGo) [\[14\]](#cite-id-xxZFxzhYZy) [\[16\]](#cite-id-vLcoYdokgH) ## 未来发展 Liquid Collective 继续扩展其网络和功能。虽然其最初的部署侧重于 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 质押，但该协议已概述了支持其他 [权益证明 (PoS)](https://iq.wiki/wiki/proof-of-stake) [区块链](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 的计划。The Liquid Foundation 和治理顾问正在积极努力引入一个扩展的治理框架，其中包括更大的社区参与和去中心化的决策。 Liquid Collective 已将自己确立为专为机构和企业参与者量身定制的 [流动性质押](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 协议。 [\[2\]](#cite-id-bji1shRraY) [\[3\]](#cite-id-FMxWK6qWCL) [\[9\]](#cite-id-6v4BQAr3hu) [\[12\]](#cite-id-kr0rGkMPGo)