# LSD > LSD는 스테이킹 수익률을 최적화하도록 설계된 솔라나의 유동성 스테이킹 파생 프로토콜입니다. AI와 스마트 풀을 활용하여 SOL을 자율적으로 mo... - Canonical URL: https://iq.wiki/kr/wiki/lsd - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, AI Token, Infrastructure - Created: 2026-01-11T22:23:52.722Z - Last updated: 2026-01-26T03:20:44.712Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **LSD**(Liquid Staking Derivative)는 [SOL](https://iq.wiki/wiki/solana-sol) 보유자를 위한 최적화된 서비스를 제공하는 것을 목표로 하는 [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana) 네트워크의 [유동성](https://iq.wiki/wiki/liquid) [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 인공 지능과 스마트 풀을 활용하여 다양한 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 기회에 스테이킹된 자산을 자율적으로 할당하여 수익을 극대화하고 위험을 관리하도록 설계되었습니다. [\[1\]](#cite-id-KCaWTSAGhMaowffv) [\[2\]](#cite-id-8tEWmKlX4Bottpen) [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM) ## 개요 LSD는 총 고정 가치(TVL)가 450억 달러인 산업으로 식별되는 유동성 스테이킹 부문에 초점을 맞춘 프로젝트입니다. 이 프로토콜의 주요 목표는 이 시장을 [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana) 생태계에 연결하고 네트워크에서 가장 많이 찾는 스테이킹 플랫폼으로 자리매김하는 것입니다. 이 프로젝트 팀에는 2년 이상 [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana) [재단](https://iq.wiki/wiki/foundation)에서 근무한 것으로 알려진 수석 개발자가 포함되어 있어 더 넓은 [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana) 생태계와의 연결을 제공합니다. LSD의 핵심 전제는 사용자를 위해 [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana)의 스테이킹 환경을 단순화하는 것입니다. 기본 스테이킹 보상, 최대 추출 가능 가치(MEV) 인센티브, 다양한 프로토콜의 추가 토큰 또는 포인트 기반 보상 시스템과 같은 다양한 수익 창출 기회 중에서 선택할 때 발생하는 복잡성을 해결하고자 합니다. 이러한 각 옵션에는 고유한 위험 및 유동성 프로필이 있습니다. LSD는 자산을 특정 시점에 가장 효율적인 기회라고 판단되는 곳에 동적으로 할당하는 시스템을 만들어 이 의사 결정 프로세스를 자동화하도록 설계되어 사용자가 수동으로 유효성 검사기 또는 스테이킹 전략을 선택하고 관리할 필요가 없습니다. [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM) [\[1\]](#cite-id-KCaWTSAGhMaowffv) [\[2\]](#cite-id-8tEWmKlX4Bottpen) ## 아키텍처 LSD의 기술 아키텍처는 [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana) 블록체인을 기반으로 구축되었으며 AI 할당 엔진과 스마트 풀이라는 두 가지 주요 구성 요소를 중심으로 합니다. [\[1\]](#cite-id-KCaWTSAGhMaowffv) [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM) ### AI 할당 엔진 AI 할당 엔진은 프로토콜의 핵심 로직 계층으로 작동합니다. [솔라나](https://iq.wiki/wiki/solana) 생태계 내에서 사용 가능한 광범위한 스테이킹 기회를 지속적으로 분석하고 평가하도록 설계되었습니다. 엔진의 분석에는 기본 스테이킹 보상, 잠재적 MEV 인센티브, 다른 프로토콜의 추가 토큰 또는 포인트 에어드롭 자격, 각 기회의 관련 유동성 및 위험 수준을 포함하여 가장 효율적인 할당 전략을 결정하기 위한 여러 요소가 통합되어 있습니다. 이러한 지속적인 실시간 분석을 기반으로 엔진은 스마트 풀의 자금을 가장 유리하고 위험 조정된 전략으로 보냅니다. [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM) ### 스마트 풀 스마트 풀은 사용자 자산 관리를 위한 기본 구성 요소입니다. 사용자가 LSD 플랫폼을 통해 SOL을 스테이킹하면 토큰이 이러한 풀로 집계됩니다. 풀은 AI 할당 엔진이 프로그래밍 방식으로 위임하는 자본 준비금 역할을 합니다. 이 풀링된 구조를 통해 프로토콜은 사용자의 개별 작업 없이도 많은 양의 자본을 서로 다른 유효성 검사기와 스테이킹 전략 간에 효율적으로 이동할 수 있습니다. 스마트 풀 내의 자금은 AI 엔진에서 내린 할당 결정을 실행하는 프로토콜의 스마트 계약에 의해 관리됩니다. [\[1\]](#cite-id-KCaWTSAGhMaowffv) [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM) ## 사용 사례 * **자동화된 수익률 최적화:** 가장 수익성이 높은 기회를 추적하는 데 필요한 수동 연구 및 실행을 수행하지 않고 스테이킹 수익을 극대화하려는 SOL 보유자용. * **위험 조정 스테이킹:** 개인화된 사전 정의된 프로필에 따라 위험을 관리하면서 SOL로 수익을 얻으려는 사용자를 위한 것입니다. * **복잡한 전략에 대한 간소화된 액세스:** 다양한 프로토콜에서 MEV 극대화 및 포인트 파밍과 같은 고급 수익 창출 전략에 대한 쉽고 수동적인 노출을 사용자에게 제공합니다. * **다각화된 스테이킹 포트폴리오:** 단일 플랫폼 인터페이스를 통해 다각화된 스테이킹 기회 포트폴리오에 액세스하여 위험을 분산할 수 있습니다. 위의 사용 사례는 프로젝트의 소개 자료에 설명된 명시된 목표 및 기능에서 파생되었습니다. [\[1\]](#cite-id-KCaWTSAGhMaowffv) [\[2\]](#cite-id-8tEWmKlX4Bottpen) [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM) ## 토큰노믹스 LSD 프로토콜의 토큰노믹스는 기본 토큰인 $LSD를 중심으로 이루어집니다. [\[1\]](#cite-id-KCaWTSAGhMaowffv) ### 토큰 유틸리티 * **생태계 액세스:** 토큰은 "생태계 게이팅"에 사용하기 위한 것으로, 이는 플랫폼의 서비스에 액세스하거나 특정 기능 및 기능을 잠금 해제하는 데 필요함을 의미합니다. [\[3\]](#cite-id-KSdHEscdRB2zILAM)