# Overnight > Overnight는 중립적 위험 전략을 사용하는 자산 관리를 위한 DeFi 프로토콜입니다. 패시브 인컴을 제공하는 USD+와 같은 수익 창출 스테이블코인을 제공합니다... - Canonical URL: https://iq.wiki/kr/wiki/overnight - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, BNB Chain, Developer, Infrastructure - Created: 2025-11-19T13:11:27.148Z - Last updated: 2025-11-21T13:36:10.312Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Overnight**는 중립적 위험 전략과 수익 창출 스테이블코인에 중점을 둔 탈중앙화 금융(DeFi) 자산 관리 프로토콜입니다. [\[1\]](#cite-id-xkfkbC7xIIecABV9) 2021년에 출시된 이 프로토콜은 안정적인 가격 페깅을 유지하면서 매일 수익 분배를 통해 패시브 인컴을 제공하도록 설계된 대표적인 제품인 USD+와 같은 자동화된 완전 담보 토큰을 제공합니다. 이 프로토콜은 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum), [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism), [Base](https://iq.wiki/wiki/base), Linea 및 [Blast](https://iq.wiki/wiki/blast)를 포함한 여러 블록체인 네트워크에서 운영됩니다. [\[1\]](#cite-id-xkfkbC7xIIecABV9) ## 개요 Overnight는 위험 노출을 제한하면서 수익을 창출하는 전략과 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)에 중점을 둔 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 프로토콜입니다. 주요 제품인 USD+는 [USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)에 페깅된 완전 담보 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)으로, 리베이스 메커니즘을 통해 수익을 분배하여 가격은 고정된 상태로 유지하면서 잔액을 늘릴 수 있습니다. 이 플랫폼은 또한 USDT+ 및 래핑된 자산과 같은 변형을 제공하고, 머니 마켓 및 [유동성 풀](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)을 지원하며, 중립적 위험 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 전략을 중심으로 투자 접근 방식을 구성합니다. Overnight는 감사, 온체인 투명성 및 참가자가 프로토콜 결정에 영향을 미칠 수 있는 거버넌스 기능을 통합합니다. [\[2\]](#cite-id-Yc6KKwwsrBOfHbtG) ## 기능 ### 스왑 Overnight 플랫폼의 스왑 기능을 통해 사용자는 피어 투 피어 라우팅 및 실행을 처리하는 탈중앙화 거래 프로토콜인 Odos를 통해 다양한 자산을 Overnight 토큰으로 변환할 수 있습니다. 이는 탈중앙화 거래를 유지하면서 자산을 이전하는 직접적인 방법을 제공했습니다. 이 도구는 [슬리피지](https://iq.wiki/wiki/slippage)를 인식하는 라우팅과 일반적으로 [중앙화된](https://iq.wiki/wiki/cefi-centralized-finance) 플랫폼보다 낮은 수수료로 빠른 교환을 가능하게 했습니다. 사용자는 프로세스 전반에 걸쳐 자산에 대한 통제권을 유지하고 포지션을 효율적으로 재조정하거나 조정할 수 있으며, 활동은 더 넓은 생태계에 유동성을 추가했습니다. [\[8\]](#cite-id-cOFDBbaLFHAGoZbI) ### 래핑된 토큰+ 래핑된 토큰+는 안정적인 지갑 잔액이 필요한 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 프로토콜을 위해 설계된 USD+와 같은 자산의 토큰화된 버전입니다. 토큰 수를 늘려 수익을 분배하는 대신 토큰 가격 상승을 통해 보상을 캡처하여 예측 가능한 잔액을 제공하면서도 사용자가 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 이 메커니즘은 고정된 토큰 양에 의존하는 [스마트 계약](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 및 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 전략과의 호환성을 보장하면서 기본 수익 창출 자산에 대한 노출을 유지합니다. [\[7\]](#cite-id-MCzFiiYtBJvM2X9Y) ### 풀 ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmWNPvhJscEtuG9uLJyvGAWDpJJJ2jRhy9MXYHfkCDT16o) Overnight 플랫폼의 풀을 통해 사용자는 거래 및 기타 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 기능을 지원하는 탈중앙화 [유동성 풀](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)에 자산을 공급할 수 있습니다. 이러한 풀에 예치함으로써 사용자는 유동성 공급자 역할을 하고 [거래 수수료](https://iq.wiki/wiki/trading-fee), 이자 또는 외부 프로토콜 보상에서 얻은 수익을 얻습니다. 풀 페이지에는 지원되는 체인 전체의 옵션이 표시되며 네트워크별로 결과를 좁힐 수 있는 필터가 제공됩니다. 각 풀에는 Zapin 지원 기능이 있는 예치 버튼이 포함되어 있어 사용자가 풀로 스왑하고 한 단계로 유동성을 제공할 수 있습니다. [\[9\]](#cite-id-THXejEWQfvl3i397) ### Zapin ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmWgt3BghrkSsY8YzLj3UARVgbuMsSd4FeRsDAaUFWGeDE) Zapin은 사용자가 LP 토큰을 자동으로 생성하고 예치하여 단일 거래로 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) [유동성 풀](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool)에 진입할 수 있도록 하는 [스마트 계약](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 도구로, 여러 프로토콜에서 여러 단계의 상호 작용이 필요하지 않습니다. 마찰을 줄이고 시간을 절약하며 여러 수동 거래를 단일 거래로 통합하여 초보자와 숙련된 사용자 모두를 위한 프로세스를 간소화합니다. Overnight Zapin [NFT](https://iq.wiki/wiki/non-fungible-token-nft) 캠페인은 Zapin을 통한 예치, 토큰 스왑, 포지션 조정과 같은 플랫폼 기능과 상호 작용하는 사용자에게 보상을 제공합니다. 참가자는 초기 Zapin 예치를 완료하면 레벨 1 [NFT](https://iq.wiki/wiki/non-fungible-token-nft)를 얻습니다. 각 라운드마다 제한된 레벨 2 [NFT](https://iq.wiki/wiki/non-fungible-token-nft)로 진행할 수 있으며, 이를 통해 초기 기능 액세스, 팀과의 직접적인 커뮤니케이션 및 커뮤니티 이벤트가 있는 비공개 Discord 커뮤니티에 액세스할 수 있습니다. [\[10\]](#cite-id-lMz4hGsP5Zb9rtld) [\[11\]](#cite-id-Gg6ts4cyLUKPRdqj) ## 토큰 Overnight 토큰+는 USD+, xUSD 및 USDT+와 같은 기본 토큰의 가치에 페깅된 완전 담보, 수익 발생 자산입니다. 잔액은 각 토큰의 페깅을 그대로 유지하면서 사용자의 지갑으로 직접 수익을 분배하는 리베이스 메커니즘을 통해 증가합니다. [\[5\]](#cite-id-CmSJEdgJlQLtu0da) ### OVN OVN 토큰은 거버넌스, 인센티브 및 위험 관리를 위해 Overnight 프로토콜 전체에서 사용되며, 보유자에게 전략 결정에 대한 영향력을 제공하고 지나치게 공격적인 접근 방식을 상쇄할 수 있는 기능을 제공합니다. 또한 [유동성 풀](https://iq.wiki/wiki/liquidity-pool) 리베이스 수입의 일부를 사용하여 OVN을 구매하고 뇌물로 재분배하는 재활용 메커니즘을 뒷받침하여 지속적인 유동성 참여를 장려하는 피드백 루프를 만듭니다. [\[12\]](#cite-id-VnkckQa3ikS0KnIB) #### 토큰노믹스 OVN의 총 공급량은 1백만 토큰이며 다음과 같이 분배됩니다. [\[12\]](#cite-id-VnkckQa3ikS0KnIB) * **재무**: 44% * **팀**: 25% * **보험 기금**: 20% * **프리시드 투자자**: 8.5% * **프리세일**: 2.5% #### OVN 스테이킹 ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmWYAuCdvSG4aG6RtzkxJ62ibpxJAZhALDEEnaYNVwV3v1) OVN [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)을 통해 사용자는 OVN을 잠그고 1:1 비율로 OVN+를 받을 수 있으며, 보유자에게 프로토콜의 더 넓은 시스템에 기여하면서 패시브 보상을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. OVN+는 Overnight의 토큰+에서 사용되는 것과 동일한 리베이스 메커니즘을 통해 자동으로 수익이 발생하며, 수동 작업 없이 매일 잔액이 조정됩니다. OVN+ 스테이커에 대한 보상은 [Base](https://iq.wiki/wiki/base)의 USD+ 풀에서 수집된 일일 스킴의 지분에서 파생되었으며, 해당 스킴의 20%는 시장에서 OVN을 구매하고 OVN+로 변환하는 데 사용되었습니다. OVN+는 스테이킹된 OVN으로 완전히 뒷받침되었으며, 바이백은 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 기반을 늘려 뒷받침이 항상 유통 공급량 이상으로 유지되도록 했습니다. 누적된 OVN이 필요한 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral)를 초과하면 잉여를 반영하기 위해 리베이스를 통해 OVN+ 공급량이 조정되었습니다. 사용자는 프로토콜의 통계 페이지를 통해 [총 가치 잠금](https://iq.wiki/wiki/tvl), 일일 수익 및 지급 내역을 포함한 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 지표를 볼 수 있습니다. [\[14\]](#cite-id-F2eLq5ybUm4q0xQm) [\[15\]](#cite-id-sBCVYgf3k08aOwBS) ### USD+ USD+는 리베이스 모델을 통해 수익을 창출하면서 달러 페깅 안정성을 제공하여 많은 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 활동을 고정하는 안정적이고 완전 담보 토큰으로 기능합니다. [수익률 파밍](https://iq.wiki/wiki/yield-farming), 대출, 차입 및 유동성 제공과 같은 전략을 지원하여 사용자에게 일반적인 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 토큰의 변동성 없이 프로토콜 전체에 배포할 수 있는 예측 가능한 자산을 제공합니다. 보수적인 실제 수익 전략과 일일 이익 분배를 중심으로 구축된 USD+는 거래를 원활하게 하고 유동성을 개선하며 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 투자를 계획하고 실행하기 위한 유연한 기반을 제공합니다. [\[6\]](#cite-id-4mMC9zVRh2emorIM) #### 리베이스 시스템 리베이스 시스템은 토큰 가격을 변경하는 대신 각 보유자의 토큰 잔액을 늘려 수익을 분배하여 USD+, 토큰+ 및 xUSD와 같은 자산을 페깅된 상태로 유지하면서 발생한 수익을 반영합니다. 수익은 선택된 전략에서 생성되고 담보(예: USDC)로 변환된 다음 수동 리베이스 중에 새로 발행된 토큰으로 발행되며, 각 사용자의 공급량 지분에 따라 잔액이 조정됩니다. [\[3\]](#cite-id-0fuDDkSlAXqvBzI6) ### xUSD xUSD는 [USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)에 페깅된 완전 담보 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)으로, 리베이스 메커니즘을 통해 수익을 분배하여 보유자의 지갑에서 직접 토큰 잔액을 늘립니다. [Chainlink CCIP](https://iq.wiki/wiki/chainlink)를 사용하여 여러 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain)에서 지원되며 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)에서 발행할 수 있으며, [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 또는 잠금 없이 수동적으로 수익이 발생하는 달러 페깅 자산을 제공합니다. [\[4\]](#cite-id-30MlplwXhB4XcW4q) ## 투자자 * Sandeep Naiwal * Ryan Selkis * [HackVC](https://iq.wiki/wiki/hack-vc) * FJ Labs * Brian Tubergen * Paul Holland