# Reserve > Reserve는 암호화폐와 담보를 활용하여 자산 담보 통화 생성을 허용하는 탈중앙화 프로토콜로, 하이퍼인플레이션을 종식시키는 것을 목표로 합니다... - Canonical URL: https://iq.wiki/kr/wiki/reserve - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2024-05-02T19:52:26.413Z - Last updated: 2025-12-15T20:45:07.821Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Reserve 프로토콜**은 자산 담보 통화의 무허가 생성을 허용합니다. 핵심 목표는 [비트코인](https://iq.wiki/wiki/bitcoin) 및 [이더](https://iq.wiki/wiki/ethereum)와 같은 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)와 수익 창출 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral)를 활용하여 탈중앙화되고 확장 가능한 방식으로 하이퍼인플레이션을 종식시키는 것입니다. 이 프로토콜은 무허가형이므로 누구나 선택한 담보 바스켓, 거버넌스 모델 및 수익 분배 접근 방식으로 Reserve [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)(RToken)을 배포할 수 있습니다. [\[10\]](#cite-id-JaTUL7Kii5M6vAXo) ## 개요 Reserve는 DTF(Decentralized Token Folios)라고 하는 온체인 자산 지수의 생성 및 거버넌스를 허용하는 프로토콜입니다. 이러한 폴리오는 디지털 자산 바스켓에 의해 1:1로 뒷받침되며 온체인 거버넌스 시스템을 통해 언제든지 발행하거나 상환할 수 있습니다. DTF는 무허가형이며 구성 가능하므로 안정적인 가치 통화에서 다각화된 투자 포트폴리오에 이르기까지 다양한 사용 사례를 지원합니다. 이 프로토콜은 [Reserve Rights](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) 토큰을 스테이킹하여 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral)에서 수익을 관리하고 과잉 담보를 포함하는 Yield DTF와 복잡한 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 메커니즘 없이 다각화된 토큰 바스켓의 간소화된 관리를 제공하는 Index DTF의 두 가지 구조를 지원합니다. Reserve의 더 광범위한 목표는 단일 국가 통화가 아닌 다각화된 글로벌 자산의 총 가치를 추적하는 자산 담보 통화를 지원하여 투명하고 탈중앙화된 포트폴리오 구성 및 거버넌스를 통해 장기적인 가치 안정성을 목표로 하는 것입니다. [\[1\]](#cite-id-ocs9yx4o0a) [YOUTUBE@VID](https://youtube.com/watch?v=cEVwR17Rplo) ## 기능 ### Yield DTF Yield DTF는 수익 창출 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 토큰으로 뒷받침되고 [이더리움](https://iq.wiki/wiki/ethereum), [Base](https://iq.wiki/wiki/base) 및 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)과 같은 네트워크의 Reserve 프로토콜을 통해 배포되는 온체인 자산 바스켓입니다. 이는 무허가형으로 생성되고, 순자산 가치로 발행 및 상환되며, 완전히 온체인에서 관리될 수 있습니다. [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 자산은 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 또는 대출과 같은 메커니즘을 통해 수익을 창출하며, 이는 거버넌스 정의 규칙에 따라 자동으로 수확 및 할당됩니다. Yield DTF에는 사전 정의된 규칙 기반 프로세스를 통해 담보 불이행 시 첫 번째 손실 버퍼 역할을 하는 스테이킹된 [Reserve Rights](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) 토큰에서 제공하는 과잉 담보가 포함될 수 있습니다. 바스켓에서 생성된 수익은 주기적으로 수집되어 DTF 보유자, [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) 스테이커 또는 기타 지정된 수령인에게 분배되고, DTF 또는 스테이크의 상환 가능 가치를 높이는 자동화된 온체인 경매를 통해 재투자됩니다. 각 Yield DTF는 시장 변화 또는 불이행에 대한 대응으로 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 구성, 위험 매개변수, 수익 할당 및 자산 재조정 또는 교체 절차를 정의하는 자체 거버넌스 프레임워크에 따라 운영됩니다. [\[6\]](#cite-id-fOP4DmIo34U9mrF1) [YOUTUBE@VID](https://youtube.com/watch?v=9QXYokPeIlY) ### Index DTF Index DTF는 Reserve 프로토콜 내의 경량 프레임워크를 사용하여 여러 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 토큰을 단일 대체 가능 자산으로 묶는 온체인 지수입니다. 이는 순자산 가치로 무허가 발행 및 상환을 지원하고, 가격 오라클 또는 특수 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 모듈 없이 작동하며, 광범위한 토큰 유형을 포함할 수 있습니다. Index DTF는 [탈중앙화 거래소](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange) 및 솔버 네트워크에서 유동성을 조달하는 자율 온체인 더치 경매를 통해 목표 가중치로 주기적으로 재조정되며, 타이밍 및 기간과 같은 매개변수는 거버넌스에 의해 설정됩니다. 담보에서 수익에 의존하는 대신 관리 및 발행 수수료를 통해 수익을 창출하며, 이는 새로 발행된 DTF 주식으로 발생하고 프로토콜 수준 할당을 포함하여 거버넌스 정의 규칙에 따라 분배됩니다. 각 Index DTF에는 자산 구성, 재조정 메커니즘, 수수료 구조 및 수익 라우팅을 결정하는 자체 사용자 정의 가능한 온체인 거버넌스 시스템이 있으며, 모든 제안, 투표 및 실행은 온체인에서 투명하게 기록됩니다. [\[7\]](#cite-id-Rd9dYr5FTfsac5Ml) #### CMC20 CMC20은 [CoinMarketCap](https://iq.wiki/wiki/coinmarketcap) 20 지수를 추적하는 온체인 지수 토큰으로, [CoinMarketCap](https://iq.wiki/wiki/coinmarketcap)에서 순위를 매긴 시가 총액별 상위 20개 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 자산의 성과를 측정합니다. 이는 주요 암호화폐 자산의 시가 총액 가중 바스켓을 나타냅니다. 온체인 결제로 언제든지 발행 및 상환할 수 있으며, 모든 기본 보유 자산은 실시간으로 볼 수 있습니다. 이 지수는 [비트코인](https://iq.wiki/wiki/bitcoin), [이더리움](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 및 [레이어-1](https://iq.wiki/wiki/layer-1) 네트워크, 거래소 토큰 및 [탈중앙화 애플리케이션](https://iq.wiki/wiki/decentralized-application)에 걸쳐 있는 기타 대규모 프로젝트를 포함하여 주요 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)에 대한 다각화된 노출을 제공하며, 시장 변화를 반영하기 위해 주기적으로 재조정됩니다. CMC20은 벤치마크 스타일 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 지수로 기능하도록 설계되었으며 기존 펀드 중개인에 의존하지 않고 [탈중앙화 금융](https://iq.wiki/wiki/defi) 프로토콜 내에서 직접 사용할 수 있습니다. [\[8\]](#cite-id-JGWSqQFIHYA7QIWZ) ## Reserve Rights (RSR) [Reserve Rights (RSR)](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights)는 위험 관리, 거버넌스 및 프로토콜 수준 가치 흐름을 위해 Reserve 생태계 내에서 사용되는 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 토큰입니다. 총 공급량은 1,000억 개입니다. Yield DTF에서 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights)은 과잉 담보를 제공하기 위해 스테이킹될 수 있으며, [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 불이행 시 첫 번째 손실 자본 역할을 하며, 스테이커는 거버넌스 정의 할당 및 총 스테이킹된 RSR의 비율에 따라 DTF 수익의 일부를 받습니다. 스테이킹된 RSR은 손실이 발생하면 삭감될 수 있으며, 거버넌스 설정 지연으로 스테이킹 해제되고, 수익이 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights)로 전환됨에 따라 스테이킹된-스테이킹 해제된 환율이 증가하여 보상이 발생합니다. Index DTF에서 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights)은 바스켓 구성, 수수료 및 재조정 매개변수에 대한 거버넌스 권한을 부여하는 기본 투표 잠금 토큰 역할을 하며, 수수료 수익에 선택적으로 참여할 수 있습니다. 별도로 Index DTF 플랫폼 수수료의 일부는 프로토콜 수준에서 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights)을 시장에서 구매 및 소각하는 데 사용되어 유통 공급량을 줄입니다. Yield 및 Index DTF 모두에 대한 거버넌스는 제안, 투표 및 시간 잠금 실행 프로세스를 통해 온체인에서 수행되며, 위임된 투표 및 매개변수 업데이트를 지원하는 Yield DTF에 일반적으로 사용되는 표준화된 거버너 계약이 있습니다. [\[2\]](#cite-id-nhycukfajck) [YOUTUBE@VID](https://youtube.com/watch?v=CG2FU0plzX4) ### 토큰노믹스 [Reserve Rights (RSR)](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights)의 총 고정 공급량은 1,000억 개이며, 출시 시 유통량은 506억 개입니다. 나머지 494억 개의 토큰은 Slow 및 Slower Wallet에 보관됩니다. ABC Labs에서 제어하는 Slow Wallet은 인코딩된 4주 지연으로 RToken 채택 이니셔티브를 지원합니다. 2024년 1월 조직 구조 조정으로 Best Friend Finance 및 ABC Labs를 포함한 Reserve Ecosystem에 대한 자금 지원을 감독하는 Confusion Capital이 도입되었습니다. Slower Wallet을 관리하는 Confusion Capital은 더 엄격한 인출 제한을 부과하여 4주 지연을 유지하고 인출을 4주마다 총 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) 공급량의 1% 이하로 제한합니다. 이 조정은 Confusion Capital의 신뢰성에 대한 의존도를 최소화하는 것을 목표로 합니다. [\[2\]](#cite-id-nhycukfajck) ### Web3 달러 (USD3) [USD3](https://iq.wiki/wiki/web3-dollar)는 Reserve 프로토콜 내에서 Decentralized Token Folio로 구성된 수익 창출 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)입니다. 과잉 담보 [탈중앙화 금융](https://iq.wiki/wiki/defi) 프로토콜에서 제공되는 수익 창출, USD 표시 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 포지션의 다각화된 바스켓에 의해 1:1로 뒷받침됩니다. 기본 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral)는 이자 발생 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 자산으로 구성되며, 해당 프로토콜의 대출 및 차입 조건에 따라 수익이 결정됩니다. 이 설계는 보유자가 개별 포지션을 관리할 필요 없이 온체인, 투명한 구조를 통해 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 수익을 집계하면서 달러 표시 가치를 유지합니다. [\[9\]](#cite-id-3go9vmHultHuFKoD) ### RToken RToken은 Reserve 프로토콜에서 생성된 통화로, [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 토큰의 조합으로 완전히 뒷받침되고 [Reserve Rights (RSR)](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)을 통해 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 불이행으로부터 보호됩니다. 누구나 Reserve 프로토콜의 [스마트 계약](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)과 상호 작용하여 새로운 RToken을 배포할 수 있습니다. 이 배포 프로세스는 Reserve 프로토콜의 스마트 계약 또는 프로토콜 위에 구축된 사용자 인터페이스를 통해 직접 발생할 수 있습니다. RToken 생성 촉진과 함께 이 인터페이스는 사용량 및 통계 탐색, [발행](https://iq.wiki/wiki/minting), RToken 상환, 거버넌스, RToken 획득 기회 및 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)을 위한 도구를 제공합니다. RToken 배포자는 RToken을 뒷받침하는 자산, 바스켓에서 해당 가중치, 거버넌스 메커니즘 및 기타 다양한 매개변수를 결정하는 초기 구성을 지정해야 합니다. [\[3\]](#cite-id-fvflld46xk) [YOUTUBE@VID](https://youtube.com/watch?v=hk2v0s9wXEo) ### 거버넌스 대부분의 RToken은 [OpenZeppelin](https://iq.wiki/wiki/openzeppelin) Governor를 기반으로 하는 RToken용 거버넌스 시스템인 Governor Alexios를 사용합니다. Governor Alexios를 사용하면 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) 보유자가 제안 제출, 투표 및 실행을 통해 프로토콜 결정을 내릴 수 있습니다. 위임 메커니즘을 사용하여 [RSR](https://iq.wiki/wiki/reserve-rights) 보유자는 다른 주소에 투표 권한을 할당하여 간소화된 참여를 촉진하고 유권자 참여를 강화할 수 있습니다. [\[2\]](#cite-id-nhycukfajck)