# Sigma Money > Sigma Money는 BNB 체인의 DeFi 수익 엔진입니다. 변동성 트랜칭을 사용하여 자산을 안정적인 수익 창출 요소(bnbUSD)와 레버리지... - Canonical URL: https://iq.wiki/kr/wiki/sigma-money - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2025-12-11T10:49:30.258Z - Last updated: 2025-12-11T10:49:30.258Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **Sigma Money**는 "변동성 트랜칭으로 구동되는 수익 엔진"이라고 자체적으로 설명하는 [분산형 금융](https://iq.wiki/wiki/defi)(DeFi) 프로토콜로, [BNB 체인](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain)에서 운영됩니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) 이 프로젝트의 핵심 기능은 암호화폐 자산을 두 개의 고유한 합성 트랜치, 즉 안정적인 수익 창출 요소와 변동성이 큰 레버리지 요소로 분리하는 것입니다. 이 구조는 한 그룹의 참가자에게는 안정성을 제공하고 다른 그룹에게는 제로 펀딩 비율로 레버리지 노출을 제공함으로써 다양한 사용자 위험 선호도를 충족하도록 설계되었습니다. 이 프로토콜은 시스템에 전력을 공급하기 위해 "실제 수익"이라고 부르는 것을 생성합니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ## 개요 Sigma Money는 "멈출 수 없는 DeFi 구성 가능성으로 역량 강화!"라는 사명으로 설립되었습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) 이 프로토콜의 핵심 혁신은 단일 자산을 가져와 가치와 위험 프로필을 두 개의 새롭고 고유한 자산으로 분할하는 변동성 트랜칭 메커니즘입니다. 이러한 자산 간의 관계는 `총 준비금 가치 = 스테이블 + 레버리지 포지션`이라는 방정식에 의해 유지됩니다. 이를 통해 사용자는 수익이 발생하는 스테이블코인과 유사한 자산을 보유하거나 기본 자산의 가격 변동에 대한 노출을 증폭시키는 레버리지 포지션을 보유하는 것 중에서 선택할 수 있습니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) 이 프로젝트의 생태계는 기본 스테이블 수익 자산인 `bnbUSD`와 레버리지 대응 자산인 `xPositions`를 중심으로 설계되었습니다. 프로토콜 내에서 분배되는 수익은 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 런치풀에서 외부적으로 조달되며 ListDAO 프로토콜과의 통합을 통해 Sigma Money로 유입됩니다. 거버넌스는 토큰인 `xSIGMA`를 통해 관리되며 장기적인 참여를 장려하는 모델을 기반으로 합니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) ## 역사 및 개발 Sigma Money의 대외적인 기원은 소셜 미디어 플랫폼 X(이전 트위터)에서 공식 계정이 생성된 2025년 3월로 거슬러 올라갈 수 있습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) 2025년 7월 25일에는 이 프로젝트가 MVB 시즌 10 코호트에 선정된 15개 프로젝트 중 하나로 발표되는 중요한 이정표가 있었습니다. [BNB 체인](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain), yzifabs 및 [CoinMarketCap](https://iq.wiki/wiki/coinmarketcap)이 공동 주최한 이 액셀러레이터 프로그램에는 500명이 넘는 지원자 중에서 선발되었습니다. 프로그램에 포함된 후 프로토콜은 사용자 기반과 자산 예치금에서 성장을 보였습니다. 2025년 8월 15일까지 Sigma Money는 총 예치 자산(TVL) 5,000,000달러에 도달했습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) 2025년 말에 Sigma Money는 사용자 기반을 확장하고 기본 토큰을 출시하기 위해 몇 가지 주요 활동에 참여했습니다. 2025년 10월 20일에는 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 월렛의 "[바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 알파" 플랫폼에 데뷔했으며, 여기에는 계획된 토큰 에어드롭이 포함되었습니다. 같은 날 공동 창립자인 Chris는 X Spaces AMA(Ask Me Anything) 세션에 참여하여 실물 자산(RWA) 및 DeFi와 관련된 주제에 대해 논의했습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) 프로토콜의 기본 토큰인 `$SIGMA`에 대한 에어드롭은 2025년 10월 21일에 시작되었습니다. 자격이 있는 "[바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 알파 트레이더"는 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 알파 플랫폼에서 축적한 포인트를 사용하여 토큰을 청구할 수 있었습니다. 직후인 2025년 11월 12일에는 프로토콜이 거버넌스 및 스테이킹 토큰인 `$xSIGMA`와 관련 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 기능을 Sigma.Money 플랫폼에서 출시했습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) ## 핵심 기술: 변동성 트랜칭 변동성 트랜칭은 Sigma Money 프로토콜의 기본 기술입니다. 여기에는 단일 기본 암호화폐 자산을 반대되는 위험 및 보상 특성을 가진 두 개의 새로운 합성 자산으로 프로그래밍 방식으로 분할하는 것이 포함됩니다. 이 프로세스는 가격 변동성을 격리하고 리디렉션하도록 설계되었습니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ### 제로 변동성 트랜치(스테이블 자산) 이 트랜치는 해당 레버리지 트랜치에 가격 변동성을 포기하여 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)으로 기능하도록 설계되었습니다. 이 범주에서 프로토콜의 주요 자산은 `bnbUSD`입니다. 잠재적인 가격 상승(및 하락)을 포기하는 대가로 이 자산 보유자는 증폭된 수익을 받습니다. 이 수익은 레버리지 포지션(`xPositions`)을 보유한 사용자가 포기한 수익의 몫을 흡수하여 생성됩니다. 이 메커니즘은 위험이 낮은 수익을 추구하는 사용자를 위한 안정적인 수익 창출 수단을 만드는 것을 목표로 합니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ### 증폭된 변동성 트랜치(레버리지 포지션) `xPositions`로 알려진 이 트랜치는 스테이블 트랜치의 대응 자산 역할을 합니다. [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 구성 요소에서 전송된 가격 변동성을 흡수하여 사용자에게 기본 자산의 가격 변동에 대한 레버리지 노출을 제공합니다. 프로젝트에서 강조하는 주요 기능은 이 레버리지 노출이 기존 영구 선물 계약과 관련된 일반적인 비용인 "제로 펀딩 비율"로 제공된다는 것입니다. 이 트랜치는 기본 자산의 가격 방향에 대해 투기하려는 위험 감수성이 높은 사용자를 위해 맞춤 제작되었습니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ### 수익 창출 프로토콜의 수익은 토큰 배출에서만 발생하는 것이 아니라 외부의 생산적인 활동에서 조달된다는 것을 나타내는 "실제 수익"으로 설명됩니다. 이 수익의 지정된 출처는 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 런치풀입니다. 수익은 [BNB 체인](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain)의 또 다른 프로토콜인 ListDAO와의 통합을 통해 캡처되어 Sigma Money 프로토콜로 리디렉션됩니다. 이 외부 수익은 주로 스테이블 트랜치 자산 보유자에게 Sigma Money 생태계 내의 참가자에게 분배됩니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ## 프로토콜 생태계 및 기능 Sigma Money 플랫폼은 안정성 및 레버리지 거래의 핵심 기능을 용이하게 하도록 설계된 여러 통합 구성 요소, 토큰 및 보상 시스템으로 구성됩니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ### 토큰 및 자산 * $SIGMA: Sigma Money 프로토콜의 기본 토큰입니다. 초기 배포는 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 월렛과의 협업인 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 알파 플랫폼에서 자격이 있는 트레이더에게 2025년 10월에 에어드롭을 통해 수행되었습니다. [\[3\]](#cite-id-7Otil20jjwbbGlcJ) [\[4\]](#cite-id-tLWuSiTYRtaPWssv) * xSIGMA`by converting`xSIGMA\`를 변환하면 보유자는 보상을 받고 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) * $bnbUSD: 프로토콜의 주요 스테이블 수익 자산입니다. 사용자는 `bnbUSD`를 발행하고 프로토콜 내에서 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있습니다. 변동성을 오프로드하여 안정적인 가치를 유지하도록 설계되었습니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) * σ-포인트(Sigma-포인트): 초기 채택을 장려하기 위해 생성된 포인트 기반 보상 시스템입니다. 사용자는 `$bnbUSD` 발행 및 스테이킹과 같은 작업을 수행하여 Sigma-포인트를 얻었습니다. 이러한 포인트의 명시된 목적은 "프로토콜 소유권 확보" 및 "미래 보상 배가"로, 미래 거버넌스 권한 또는 토큰 할당과의 연관성을 시사합니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) ### 주요 기능 * 안정성 풀: `bnbUSD` 스테이블 수익 자산의 가격 페그를 유지하도록 설계된 전용 유동성 풀입니다. 이 풀은 또한 자산에 대한 온체인 유동성을 심화시켜 안정성에 기여합니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) * 청산 브레이크: 시장에서 극심하고 급격한 가격 충격으로 인한 갑작스러운 청산 위험으로부터 레버리지 `xPositions` 사용자를 보호하기 위한 보호 메커니즘입니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) * 플랫폼 인터페이스: 사용자 인터페이스에는 여러 섹션이 포함됩니다. * 거래: 프로토콜 자산을 거래하기 위한 인터페이스입니다. * 수익: 스테이킹과 같은 수익 창출 활동에 전념하는 섹션입니다. * 발행: `bnbUSD`와 같은 프로토콜의 기본 자산을 생성하는 기능입니다. * 대시보드: 사용자가 자신의 포지션과 수익을 모니터링할 수 있는 개인화된 영역입니다. * 리더보드: 활동 또는 누적된 포인트를 기반으로 할 가능성이 높은 사용자 순위 시스템입니다. * 통계: 전체 프로토콜에 대한 집계 통계를 표시하는 페이지입니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ## 거버넌스 Sigma Money의 거버넌스는 "내장된 인센티브가 있는 x(3,3) 거버넌스"로 설명되는 모델을 중심으로 구성됩니다. 이 프레임워크는 OlympusDAO에서 시작된 게임 이론 개념을 참조하며, 스테이킹 및 본딩 메커니즘을 사용하여 참가자가 토큰을 장기간 잠그도록 장려하여 사용자 인센티브를 프로토콜의 장기적인 건전성과 일치시킵니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) `xSIGMA` 토큰은 이 거버넌스 시스템의 도구입니다. `xSIGMA` 보유자는 프로토콜 결정에 투표하고 생태계 내의 다양한 활동에 대한 인센티브를 지시하는 데 참여할 수 있는 권한을 부여받습니다. 프로젝트 로드맵에 명시된 궁극적인 목표는 프로토콜의 완전한 소유권과 제어를 `xSIGMA` 보유자 커뮤니티로 전환하는 것입니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ## 보안 프로젝트의 공식 웹사이트에서는 "코드베이스 \[가] 100% 감사되었습니다."라고 주장합니다. 두 개의 블록체인 보안 회사인 [Supra](https://iq.wiki/wiki/supra) 및 SlowMist의 로고가 사이트에 표시되어 프로토콜의 [스마트 계약](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)에 대한 보안 감사를 수행했음을 나타냅니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) ## 파트너십 및 통합 Sigma Money는 운영 및 성장을 지원하기 위해 BNB 체인 생태계 내에서 여러 주요 파트너십을 구축했습니다. * BNB 체인: 이 프로토콜은 [BNB 체인](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain)에 구축되었으며 주력 MVB 시즌 10 액셀러레이터 프로그램에 참여했습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) * 바이낸스: 이 프로젝트는 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 생태계와 다각적인 관계를 맺고 있습니다. [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 런치풀은 프로토콜에 전력을 공급하는 "실제 수익"의 외부 소스 역할을 합니다. 또한 Sigma Money는 `$SIGMA` 토큰 에어드롭을 용이하게 한 "[바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 알파" 플랫폼에 데뷔하기 위해 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 월렛과 파트너십을 맺었습니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2) * ListDAO: [BNB 체인](https://iq.wiki/wiki/binance-smart-chain)의 이 프로토콜은 Sigma의 수익 파이프라인에서 중요한 중개자 역할을 하며 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 런치풀에서 Sigma Money 시스템으로 수익을 리디렉션하는 역할을 담당합니다. [\[1\]](#cite-id-2ECBLuyhiqp6xi59) * yzifabs 및 [CoinMarketCap](https://iq.wiki/wiki/coinmarketcap): 이 조직은 Sigma Money가 참여한 MVB 시즌 10 액셀러레이터 프로그램의 공동 주최자였습니다. [\[2\]](#cite-id-1OfSiwBOUA6AcGi2)