# StakeWise > StakeWise는 이더리움 및 Gnosis Chain에 대한 유동성 스테이킹 솔루션을 제공하는 탈중앙화 플랫폼으로, 사용자는 유동성을 유지하면서 보상을 얻을 수 있습니다... - Canonical URL: https://iq.wiki/kr/wiki/stakewise - Categories: Projects & Protocols - Tags: Layer 1, DEX, DeFi, Infrastructure - Created: 2025-04-16T19:21:00.926Z - Last updated: 2025-04-16T20:23:16.156Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **StakeWise**는 사용자가 [이더리움](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 및 [Gnosis Chain](https://iq.wiki/wiki/gnosis)에 대한 [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)에 참여할 수 있도록 하는 탈중앙화 플랫폼입니다. [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)를 통해 커뮤니티 중심의 접근 방식을 활용하여 스테이커가 원활하고 효율적인 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 경험을 위해 주요 프로토콜 매개변수를 관리할 수 있도록 합니다. [[1]](#cite-id-quEjQRQCR6) ## 개요 StakeWise는 사용자가 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 및 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)를 스테이킹하면서 [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 토큰인 osETH 및 osGNO를 통해 [유동성](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)을 유지할 수 있도록 하는 탈중앙화 프로토콜입니다. 사용자가 [노드](https://iq.wiki/wiki/node) 운영자를 선택하고, 슬래싱 위험을 줄이고, 독립적으로 스테이킹할 수 있는 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 마켓플레이스를 제공합니다. 또한 개인 및 조직이 사용자 정의 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 풀을 생성하고 사용자에게 유동성 토큰을 발행할 수 있도록 지원하며, StakeWise [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)가 유지 관리하는 생태계에 의해 지원됩니다. [[8]](#cite-id-Td4zsescYL) ## 특징 # ## Vaults StakeWise V3의 Vault는 비수탁 스마트 계약을 통해 ETH 및 GNO 예치금, 스테이킹, 보상 분배, 출금을 안전하게 관리하도록 설계된 독립적인 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 풀입니다. 각 Vault는 독립적으로 운영되므로 예치금은 특정 Vault의 [유효성 검사기](https://iq.wiki/wiki/validator)를 실행하는 데만 사용되며, 결과 보상 또는 페널티는 해당 Vault로 제한됩니다. Vault는 개별 수수료, 운영자 선택 및 MEV 전략으로 사용자 정의할 수 있습니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) ## ## ETH Vaults 사용자가 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)를 Vault에 스테이킹하면 계약은 예치금을 집계하고 32 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)가 모일 때마다 새로운 [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator)를 활성화합니다. 이 과정은 비콘 체인의 예치금 대기열에 따라 달라지며, 특히 네트워크 활동이 활발한 기간에는 [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator) 활성화가 지연될 수 있습니다. 활성화될 때까지 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)는 보상을 얻지 못하여 Vault의 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)가 낮아질 수 있습니다. [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator)가 활성화되면 보상은 풀링되어 새로운 예치금과 함께 자동으로 재투자되어 수익을 복리화합니다. Vault에 누적된 32 미만의 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 금액은 언본딩된 것으로 간주되어 보상을 얻지 못합니다. 총 스테이킹 금액에 비해 언본딩된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)의 비중이 높으면 스테이킹된 잔액과 스테이킹되지 않은 잔액 모두에 보상이 분배되므로 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)가 희석될 수 있습니다. 언본딩된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)는 osETH 상환 또는 [청산](https://iq.wiki/wiki/liquidation)을 이행하는 데 사용될 수도 있습니다. 언스테이킹의 경우 언본딩된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)가 인출 요청을 이행하는 데 우선적으로 사용됩니다. 사용 가능한 언본딩된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)가 부족하면 Vault는 추가 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)를 해제하기 위해 [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator) 종료를 시작합니다. [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator) 종료에는 시간이 걸리므로 사용자는 종료 대기열에 들어가 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)가 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)에서 인출될 때까지 계속 보상을 받습니다. 종료되면 사용자는 편리한 시간에 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)를 청구할 수 있습니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) ## ## GNO Vaults GNO Vault에서 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 메커니즘은 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)와 유사하지만 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 요구 사항이 다릅니다. 각 1 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 스테이킹마다 새로운 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator)이 생성됩니다. [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)와 마찬가지로 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 활성화는 [Gnosis](https://iq.wiki/wiki/gnosis) Beacon Chain의 예치 대기열로 인해 지연될 수 있으며, 이는 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)에 영향을 미칠 수 있습니다. [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 보상은 새로운 예치금과 결합하여 Vault의 포지션을 시간이 지남에 따라 성장시켜 자동 복리됩니다. 1 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 미만의 예치금은 언본딩된 것으로 취급되어 보상을 생성하지 않습니다. 언본딩된 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)가 Vault의 상당 부분을 차지하면 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)를 희석시킬 수 있으며, StakeWise는 이 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)를 사용하여 osGNO 상환 또는 [청산](https://iq.wiki/wiki/liquidation)을 처리할 수 있습니다. [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 언스테이킹의 경우 Vault는 먼저 언본딩된 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)를 사용하여 요청을 충족합니다. 충분하지 않으면 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator)이 필요한 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)를 확보하도록 허용하여 사용자를 종료 대기열에 배치합니다. [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)와 달리 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 종료 대기열의 사용자는 대기열에 들어가면 즉시 보상 획득을 중단합니다. 사용자는 언제든지 자금을 인출할 수 있습니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) ## ## osGNO 발행 osGNO는 StakeWise Vaults 내에 스테이킹된 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)를 나타내는 [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 토큰입니다. 각 Vault와 관련된 [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator)가 생성한 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 보상을 축적하여 사용자가 자산을 스테이킹한 상태로 유지하면서 [유동성](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)을 유지할 수 있도록 합니다. osGNO [발행](https://iq.wiki/wiki/minting) 능력은 Vault의 담보대출비율(LTV)에 따라 달라집니다. 대부분의 Vault는 스테이킹된 GNO 가치의 최대 90%까지 [발행](https://iq.wiki/wiki/minting)을 지원합니다. 그러나 StakeWise [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)가 승인한 특정 Vault는 더 엄격한 성능 및 위험 관리 기준을 충족하는 경우 최대 99.95%의 더 높은 [발행](https://iq.wiki/wiki/minting) 임계값을 받을 수 있습니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) ## ## osETH 발행 osETH는 StakeWise Vault에 예치된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)를 나타내는 [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 토큰입니다. Vault와 관련된 [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator)가 얻은 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 보상을 축적하여 사용자가 스테이킹 해제 없이 [유동성](https://iq.wiki/wiki/pol-protocol-owned-liquidity)에 접근할 수 있도록 합니다. osETH를 [발행](https://iq.wiki/wiki/minting)하는 능력은 Vault의 담보대출비율(LTV)에 따라 달라집니다. 대부분의 Vault는 스테이킹된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 가치의 최대 90%까지 [발행](https://iq.wiki/wiki/minting)을 허용합니다. StakeWise [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)가 승인한 특정 Vault는 더 엄격한 성능 및 보안 요구 사항을 충족하는 경우 최대 99.99% 임계값까지 osETH를 [발행](https://iq.wiki/wiki/minting)할 수 있습니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) ## ## 솔로 볼트 솔로 볼트는 단일 개인이 [노드](https://iq.wiki/wiki/node) 운영자 및 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 또는 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 예치자 역할을 하는 맞춤형 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 풀입니다. 이러한 볼트는 공개 또는 비공개로 설정할 수 있으며 설정에 유연성을 제공합니다. 솔로 스테이커는 개인화된 수수료 수준 설정, MEV 처리 방식 선택(스무딩 풀 또는 자체 에스크로를 통해), 토큰화된 예치 또는 인출과 관련된 잠재적 세금 영향을 피하기 위해 토큰 [민팅](https://iq.wiki/wiki/minting)을 선택하지 않는 등 특정 선호도에 맞게 볼트를 조정할 수 있습니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) ## ## 거버넌스 각 Vault는 독립적인 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 풀로 운영되며, 기본 [스마트 계약](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)은 자발적으로 업그레이드되지 않는 한 변경되지 않습니다. StakeWise [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)는 보안 또는 효율성을 개선하기 위해 Vault 계약의 업데이트된 버전을 출시할 수 있지만, 개별 Vault는 이러한 변경 사항을 채택할 필요가 없으므로 특정 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 구성을 제어할 수 있습니다. Vault 거버넌스는 Vault 관리자, 액세스 관리자 및 키 관리자와 같이 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 프로세스의 다양한 측면을 관리하는 여러 정의된 역할을 중심으로 구성됩니다. [[3]](#cite-id-2I2338uTat) - **Vault 관리자**는 Vault를 배포하고 유형 및 관련 수수료와 같은 기본 매개변수를 설정하는 역할을 담당합니다. 또한 Vault 브랜딩을 관리합니다. Vault 관리자는 지갑, [멀티시그](https://iq.wiki/wiki/multi-signature-wallet) 또는 [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)일 수 있지만 배포 후에는 역할을 재할당할 수 없습니다. Vault 관리자는 배포 후 Vault의 핵심 설정을 수정할 수 없지만 다른 역할을 지정하고 수수료 수령인 주소를 변경할 수 있습니다. - **액세스 관리자**는 허용된 지갑을 추가하거나 제거하여 개인 Vault의 화이트리스트를 제어합니다. 처음에는 Vault 관리자가 이 역할을 맡지만 다른 지갑에 할당하고 필요한 경우 나중에 다시 회수할 수 있습니다. - **키 관리자**는 새로운 [검증자](https://iq.wiki/wiki/validator)를 시작하는 데 필요한 예치 데이터를 제출하는 역할을 담당합니다. 액세스 관리자 역할과 마찬가지로 이 기능은 처음에는 Vault 관리자가 맡지만 이전하고 나중에 다시 회수할 수 있습니다. StakeWise는 제출된 모든 예치 데이터가 유효하고 고유하며 올바른 출금 주소를 포함하는지 확인합니다. # ## 오라클 StakeWise V3는 탈중앙화된 [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle) 네트워크를 통해 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 등록, 종료 및 [Ethereum](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 및 [Gnosis](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 비콘 체인에서 보상 데이터 수집을 관리합니다. 이 시스템은 11개 중 7개 합의 모델 하에 운영되는 12개의 [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle)을 사용하여 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 보상 업데이트 또는 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 작업 처리와 같은 주요 작업에 대한 과반수의 합의를 보장합니다. 이는 조작, 중앙 집중식 통제 또는 규제 간섭을 방지하는 데 도움이 됩니다. 각 [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle)은 모든 Vault에 대한 보상 데이터를 자동으로 검색하고 온체인에 제출하며, 입금 및 출금 이벤트를 기반으로 [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 활동을 관리합니다. 이러한 작업은 StakeWise에서 개발한 소프트웨어를 통해 실행되며 수동 개입이 필요하지 않습니다. [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle) 네트워크는 프로토콜 전반에 걸쳐 정확한 보상 분배와 효율적인 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 운영을 보장하는 데 핵심적인 역할을 합니다. [[4]](#cite-id-1AoXKPEv3o) ## osToken StakeWise V3에서 [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking)은 osToken을 통해 이루어집니다. osToken은 보유하는 동안 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 보상을 생성하는 스테이킹된 토큰입니다. osETH 및 osGNO와 같은 이러한 토큰은 시스템에서 스테이킹된 자산을 나타내며, 사용자가 보유 자산의 유연성을 유지하면서 보상을 얻을 수 있도록 스테이킹된 토큰의 유동성을 허용합니다. [[2]](#cite-id-ZPTfLJSfLE) # ## osETH osETH는 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 토큰으로, [Vault](https://iq.wiki/wiki/vault)에 스테이킹된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)를 나타내며, [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator) 보상을 얻고 StakeWise [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle)에 의해 결정된 환율로 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)로 상환할 수 있습니다. 모든 [이더리움](https://iq.wiki/wiki/ethereum) [노드](https://iq.wiki/wiki/node)에 대해 [민팅](https://iq.wiki/wiki/minting)할 수 있으며, 솔로 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking) 및 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 사용을 포함한 무허가, 비수탁 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)을 가능하게 합니다. 보상이 누적됨에 따라 osETH의 가치는 공정한 환율과 순 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)에 반영된 가격 재조정 메커니즘을 통해 증가합니다. 90% LTV Vault에서 과도하게 스테이킹된 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ethereum)는 보유자를 슬래싱 및 성능 위험으로부터 보호합니다. 반면, 99.99% LTV Vault는 운영자가 Vault 관련 문제로부터 다른 보유자를 보호하고 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)를 최저 수익률 Vault와 일치시키기 위해 5M SWISE 채권을 게시해야 합니다. [[2]](#cite-id-ZPTfLJSfLE) # ## osGNO osGNO는 [Vault](https://iq.wiki/wiki/vault)에 스테이킹된 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)를 나타내는 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) [유동성 스테이킹](https://iq.wiki/wiki/liquid-staking) 토큰으로, [검증인](https://iq.wiki/wiki/validator)으로부터 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis) 보상을 얻고 StakeWise [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle)에 의해 결정된 환율로 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)로 상환할 수 있습니다. 모든 [Gnosis Chain](https://iq.wiki/wiki/gnosis) [노드](https://iq.wiki/wiki/node)에 대해 [발행](https://iq.wiki/wiki/minting)될 수 있으며, 솔로 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)을 포함한 무허가형, 비수탁형 [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)과 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)에서의 사용을 가능하게 합니다. 토큰의 가치는 공정 환율과 보상이 발생함에 따라 순 [APY](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-yield-apy)에 반영된 가격 재조정 메커니즘을 통해 증가합니다. 90% LTV Vault에서는 과도하게 스테이킹된 [GNO](https://iq.wiki/wiki/gnosis)가 슬래싱 및 저조한 성능으로부터 보호합니다. 반면, 99.95% LTV Vault 운영자는 다른 보유자를 보호하기 위해 1M SWISE 채권을 게시해야 하며, 토큰의 APY가 최저 수익률 Vault와 일치하도록 보장합니다. [[2]](#cite-id-ZPTfLJSfLE) ## StakeWise DAO StakeWise [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)는 커뮤니티 우선 접근 방식을 통해 운영되며, [스테이킹](https://iq.wiki/wiki/staking)이 최대한 원활하고 수익성이 높도록 피드백과 채택을 우선시합니다. [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)는 프로토콜 거버넌스를 스테이커의 손에 맡김으로써 사용자의 이익이 의사 결정 및 프로토콜 개발을 주도하는 응집력 있는 커뮤니티를 구축하는 것을 목표로 합니다. [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)는 스테이커가 지불하는 수수료, [노드](https://iq.wiki/wiki/node) 운영자를 위한 수수료, [오라클](https://iq.wiki/wiki/oracle) 및 [노드](https://iq.wiki/wiki/node) 운영자의 온보딩 및 오프보딩, [유동성 마이닝](https://iq.wiki/wiki/liquidity-mining) 캠페인 원칙, 게이지 계약 화이트리스트, 보험 기금 지급 트리거 및 새로운 기능에 대한 계약 변경 승인을 포함한 주요 시스템 매개변수를 관리합니다. 이러한 매개변수를 선택하는 데 있어 커뮤니티의 참여는 즉각적인 이익과 프로토콜의 장기적인 성공 사이의 균형을 맞추는 데 필수적입니다. [[6]](#cite-id-WSMXdp5DQn) # ## SWISE ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmXYbqjVM8LWPDhNwxR9bw6F7JKa267P7DJkdZXm6PV7xn) $SWISE는 StakeWise [DAO](https://iq.wiki/wiki/dao)의 [거버넌스 토큰](https://iq.wiki/wiki/governance-tokens)입니다. 총 공급량은 10억 개이며 다음과 같이 할당됩니다: [[6]](#cite-id-WSMXdp5DQn) - **커뮤니티**: 5억 1천만 개 - **투자자**: 2억 5천 150만 개 - **팀**: 2억 1천 7백만 개 - **미래 펀드레이즈**: 2천 150만 개 ## 파트너십 Blockscape DSRV Everstake [Frens](https://iq.wiki/wiki/make-frens) Finoa Gateway.fm [Gnosis](https://iq.wiki/wiki/gnosis) HashQuark Infstones Meria KysenPool Launchnodes Luganodes NodeSet MatrixedLink PierTwo [Redstone](https://iq.wiki/wiki/redstone-oracles) Stake Fish Stakely Sensei Node Serenita Verilog Chorus One Beacon Chain BlockShard DataNexus Brick Towers CryptoManufaktur