# TimeSwap > TimeSwap是一个无需许可、无需预言机、不可清算的平台，用于ERC-20代币的借贷和创建货币市场，旨在减少... - Canonical URL: https://iq.wiki/zh/wiki/timeswap - Categories: Projects & Protocols - Tags: DeFi, Infrastructure - Created: 2024-05-08T17:28:27.529Z - Last updated: 2024-05-13T02:23:08.080Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **TimeSwap** 是一个无需[预言机](https://iq.wiki/wiki/oracle)依赖的借贷协议，为各种 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 代币创建货币市场。它是第一个完全无需许可、无需[预言机](https://iq.wiki/wiki/oracle)、不可清算的平台，引入了固定到期日的借贷系统。[\[1\]](#cite-id-7pygvpxom78)[\[2\]](#cite-id-f9er36c1cy5)[\[3\]](#cite-id-3rgk7omlbhb) ## 概述 TimeSwap 由 Ricsson Ngo、Ameeth Devadas 和 Harshita Singh 于 2020 年创立，旨在率先推出一个完全无需许可、[oracle](https://iq.wiki/wiki/oracle)-less 的借贷协议。TimeSwap 在 [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)、[Mantle](https://iq.wiki/wiki/mantle-network)、[Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) PoS、Polygon zkEVM 和 [Base](https://iq.wiki/wiki/base) 等多个平台上运行，无需依赖 [oracles](https://iq.wiki/wiki/oracle) 即可为任何 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 代币创建货币市场，旨在降低 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 中与 [oracle](https://iq.wiki/wiki/oracle) 操纵相关的风险。 该协议提供几个关键功能，包括无需预言机操作和无需许可访问，用于创建市场和参与借贷及流动性提供。它力求通过不可清算的贷款和固定期限交易来确保安全性，为用户提供确定性和可预测性。用户还可以从灵活的提款、市场驱动的利率、隔离的市场和超额抵押贷款中受益，从而提高安全性和稳定性。 TimeSwap 旨在代表 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 领域的一个重大转变，提供一个完全去中心化的协议，无需 [oracles](https://iq.wiki/wiki/oracle) 或治理即可运行，旨在释放流动性和资本效率，同时保持安全性和去中心化。 此外，于 2023 年 2 月在 [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) 主网上推出的 TimeSwap V2 旨在提高资本效率，同时保留无需许可和 [oracle](https://iq.wiki/wiki/oracle) 独立性等核心属性。[\[2\]](#cite-id-f9er36c1cy5)[\[3\]](#cite-id-3rgk7omlbhb)[\[4\]](#cite-id-883g0keqd2)[\[5\]](#cite-id-ao3xxh3g22)[\[6\]](#cite-id-9xeul8ned3r)[\[7\]](#cite-id-haz3dxibtos)[\[8\]](#cite-id-ctu1cojeooc) ![Screenshot 2024-05-09 at 02.09.21.png](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmWGqmNEYqKMN3ZPK8bo7L2t9ZVwEx1kqgfGZAEvkD3nni) ## 历史 # ## 2021 2020年，TimeSwap成立，旨在开发一个完全去中心化的货币市场协议，由Ricsson Ngo、Ameeth Devadas和Harshita Singh领导。在整个2021年，团队朝着实现这一愿景迈出了重要步伐，包括完成种子轮融资、启动Alpha测试网和启动游戏化测试网。 Alpha测试网吸引了大量的社区参与，在最初的三天内记录了超过64,000笔交易。随后，游戏化测试网为参与者提供了一个模拟市场环境，以制定策略和优化收益。尽管宣传力度很小，但社区经历了增长，Discord成员超过30,000人，Twitter粉丝超过22,000人。[\[9\]](#cite-id-6p5pt46zrfo) ![1*zfdLoVS0DcsHYGY-V2xMTA.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmSzFW8RWTr57qyNFG6gqRyqPjYKnPwfvPDrnaUJRf8bxK) # ## 2022年 在2022年，TimeSwap继续努力开发去中心化的货币市场协议。该团队取得了一系列里程碑，例如在主网上启动V1 [AMM](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker)，并引入了[NFT](https://iq.wiki/wiki/non-fungible-token-nft)。V1主网见证了大量的活动，超过45,000笔交易和250万美元的借贷，突显了对市场驱动和[预言机](https://iq.wiki/wiki/oracle)系统的需求。 Supernova升级促进了无需许可的流动性增加，Time Travelers贡献了超过270万美元。与[Biconomy](https://iq.wiki/wiki/biconomy)和[QiDAO](https://iq.wiki/wiki/qidao-protocol)的合作旨在改善用户体验和资产选择。社区参与仍然活跃，包括表情包大战和教育主题等活动。[\[10\]](#cite-id-u90c028zb9) ![1*kuLBsSAjoMLE6v9SCm4_Lg.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmTWZ2KcEb59SjfUmKbDX3KPHbT1Zyz1zQGCmDNKCs8f5i) # ## 2023年 2023年，TimeSwap在其建立去中心化货币市场协议的努力中取得了进展。TimeSwap V2的推出旨在提升用户体验和资本效率。尽管加密货币市场面临挑战，但在强大的社区支持下，TimeSwap展现出了韧性。 扩展到七条链旨在迎合更广泛的市场，实现了超过5000万美元的借贷交易量。与多个项目建立战略合作伙伴关系旨在扩大TimeSwap的用户基础。获得[Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum)的STIP资格并推出$TIME代币预挖是促进社区参与的举措。这些发展突显了TimeSwap致力于彻底改变[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)借贷，同时优先考虑安全性和独立性。[\[11\]](#cite-id-g5j432ltqz9) ![0*F1zXmq0jMDCaFKH5.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmRR2Hj75RwDbKpXyRvEa5ZDNTJ7x5PxfrBQqUY5RYTfAP) ## 市场参与者 TimeSwap 容纳三个主要的市场参与者：贷款人、借款人和[流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) (LP)。在一个简化的模型中，贷款人向 TimeSwap 资金池贡献资金供借款人借款，从而赚取固定利息。借款人访问这些资金池，用抵押品获得贷款，并支付利息。[LP](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) 向资金池提供流动性，从贷款人和借款人那里赚取交易费用。[\[12\]](#cite-id-7sr52twszup) # ## 贷款人 贷款人在 TimeSwap 中通过为借款人提供资金池来发挥关键作用，赚取固定利息。一张图表概述了他们与资金池的互动，例如 [USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)/[ETH](https://iq.wiki/wiki/ether-eth) 资金池，借款人可以通过锁定 [ETH](https://iq.wiki/wiki/ether-eth) 抵押品来获得 [USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)。 在 TimeSwap 中，贷款是固定期限且不可清算的。到期时，贷款人会收到提供的资产（例如，[USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)）或抵押资产（例如，[ETH](https://iq.wiki/wiki/ether-eth)），具体取决于借款人的行为。他们总是预先收到锁定的利息。与传统的 [DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi) 借贷相比，TimeSwap 贷款人具有不同的风险状况，并积极管理比率。 虽然贷款是固定期限的，但贷款人可以提前退出，但可能存在滑点。他们提供提供的资产并收到一个 [ERC-1155](https://iq.wiki/wiki/erc-1155) 债券代币 (BT)。[\[13\]](#cite-id-aml2m6kp7ka) # ## 借款人 TimeSwap中的借款人从贷款人和流动性提供者提供的资金池中借款。在这个系统中，贷款是固定期限且不可清算的。到期时，借款人可以根据价值选择偿还债务或没收抵押品。利息相应地支付给贷款人和流动性提供者，过渡价格（TP）指示最佳行动点。 与传统的[DeFi](https://iq.wiki/wiki/defi)协议相比，由于没有清算，TimeSwap中的借款人面临不同的风险状况。他们可以在到期时决定是否偿还，也可以选择提前结束债务，但可能会出现滑点。 借款人锁定抵押品（例如，[ETH](https://iq.wiki/wiki/ether-eth)）以获得借入的资产（例如，[USDC](https://iq.wiki/wiki/usdc)）和一个[ERC-1155](https://iq.wiki/wiki/erc-1155)抵押品索取代币（CCT）。[\[14\]](#cite-id-17gic1jg93m) # ## 流动性提供者 [流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) (LPs) 向 TimeSwap 池提供流动性，充当贷款人和借款人的交易对手。他们的运作方式与 [Uniswap](https://iq.wiki/wiki/uniswap) 中的 LP 类似，通过促进交易来赚取费用。 在 TimeSwap 中，提供固定回报，LP 在匹配总利息支付方面发挥关键作用。LP 根据借款人在到期时的决定获得资产，并根据利差面临分歧损失。 尽管头寸具有固定期限性质，但 LP 可以提前提取，但可能会出现滑点。作为回报，LP 可以赚取每笔交易的费用，并获得 [ERC-1155](https://iq.wiki/wiki/erc-1155) 流动性代币 (LT)。 池的初始 LP（称为池创建者）设置池的初始参数，类似于 [Uniswap](https://iq.wiki/wiki/uniswap)。[\[15\]](#cite-id-5gk0e4d11he) ## 技术 # ## AMM Timeswap 利用 DW-CSPMM，为 [ERC-20](https://iq.wiki/wiki/erc-20) 代币实现无需许可的借贷池。参与者与此 [AMM](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker) 交互以发现利率。 该公式包含变量 X、Y、Z 和 K，其中 d 影响 [AMM](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker) 的行为。TP 决定借贷比率，影响市场动态。 Timeswap 的 [AMM](https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker) 是持续时间加权的，确保利息支付仅在交互期间适用。它包含两个主要组成部分：常数和组件 ((X+Y)) 和常数积组件 ((X+Y)*Z)，从而促进过度抵押和利率发现。 灵活性允许用户调整风险回报概况，影响借贷的 [APR](https://iq.wiki/wiki/annual-percentage-rate-apr)。解决时间衰减以防止无常损失。 代表利率和抵押品系数的 Y 和 Z 池随着时间的推移保持稳定，从而减轻 [流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) 的损失。[\[16\]](#cite-id-23txan8mmka)[\[17\]](#cite-id-1or3xe8rm0yj) ![Screenshot 2024-05-09 at 02.12.02.png](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/Qmc8anNQcKyf785MvvBZ9NxSaHRzyysiYCZ2nkPA78mTcy) ## 代币经济学 # ## TimeSwap 代币 ($TIME) TIME 代币是 Timeswap 协议参与者的激励机制，包括贷款人、借款人和[流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers)。它的总供应量为 1,750,000,000。 用户在预挖阶段收到不可转让的 TIME 代币，可在代币生成事件 (TGE) 期间兑换为 TIME 代币。TGE 期间的认领比例为 1:1，没有归属时间表，暂定于 2024 年第一季度。[\[18\]](#cite-id-15ku0v1v2dy)[\[19\]](#cite-id-1os5l1fzdqc) ![1*ZKgnKYuvLS5TLQidK-mRng.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmXWktPMQYsjBd42H16EHPQV91rs88J6PhxMwdYCcHt8pW) # ## 原生代币 Timeswap 利用简化的原生代币系统，以便在协议内进行精确的会计处理。在 Timeswap V2 中，有三种原生代币，这些代币已标准化为 [ERC-1155](https://iq.wiki/wiki/erc-1155) NFT，以提高合约的简洁性和用户体验。[\[20\]](#cite-id-vbrhmv176ql) ![0*EkwhsqaUVH1Bif_S.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmWkGhmEr8QkgY72QrDcZpcPh9VausV1eBZJB6itCzRbde) ## ## 抵押品索取代币 (CCT) Timeswap 采用抵押品索取代币 (CCT) 作为追踪借款人[抵押品](https://iq.wiki/wiki/collateral)的一种手段。借款人使用抵押品获得资产时，会收到 CCT 作为收据，证明其锁定的抵押品，直到债务偿还。但是，CCT 只能在贷款到期日之前使用。一旦贷款到期，CCT 将变得过时且没有价值。[\[20\]](#cite-id-vbrhmv176ql) ![1*QmQltBWrWXoj15j8xdjkiQ.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmdRLcugrLD8Mi2Mk8d952GPnKnajZtdcJG1MV2WHJnTAr) ## ## 债券代币 (BT) 债券代币 (BT) 代表贷款人的本金和收益。它们可以在到期前或到期后赎回，提前退出会略微降低收益。同时持有抵押品索取权代币 (CCT) 和 BT 表示中立立场。[\[20\]](#cite-id-vbrhmv176ql) ![0*sOkaAicMgS3oYPEf.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmdNyi1cRunCKCYbjjGQRTjxGKsBqDXL4PjDLxf6sZhG1G) ## ## 流动性代币 (LT) 流动性代币 (LT) 代表流动性提供者在池中的流动性份额。退出池需要销毁 LT，导致提前退出收益减少。但是，如果在到期后提款，则不会减少收益，从而鼓励提供者在池中保持流动性，并可自行选择退出。[\[20\]](#cite-id-vbrhmv176ql) ![0*5KmaZaZBu8xnU0WY.webp](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/Qmct8a4FVzs46ejaf4LhwTmt2baNNdhya6RTHbHuGsUjdK)