Kine Protocol (KINE) (2021년 3월 출시)은 Kine 프로토콜 생태계 내에서 사용하기 위해 이더리움 블록체인 위에 발행된 ERC-20 기반의 암호화폐 토큰입니다. Kine 프로토콜은 블록체인의 기능을 활용하여 빠르고 투명한 생태계를 구축하고, 이더리움 블록체인에서 파생 상품을 쉽게 거래할 수 있는 방법을 제공하는 탈중앙화 프로토콜입니다.^[1]

회사

Kine Protocol(KINE)은 모회사인 KINE Technology Ltd.에서 만든 암호화폐-블록체인 프로젝트입니다. KINE Technology Ltd(2020년 12월 15일 설립)는 싱가포르에 위치한 혁신 중심의 핀테크 및 블록체인 회사로, 정보 기술 및 금융 서비스를 제공합니다. 이 생태계는 Kine Protocol을 이더리움 블록체인에서 발행된 DeFi(탈중앙화 금융) 파생 상품 거래 프로토콜로 올바르게 설계했습니다.

팀 구성원

KINE Technology Ltd는 생태계 추구를 보장하기 위해 다양한 장소와 기능적 투입을 통해 11명에서 50명 사이의 직원 수를 보유하고 있습니다. KINE Technology의 창립자 겸 CEO는 Lei Wang이며, Lewei (Jerry) Li는 공동 창립자로서 회사와 협력하여 DeFi(탈중앙화 금융) 제품을 개발하는 데 도움을 주고 있습니다.

역사 및 배경

Kine Protocol의 핵심 팀은 오랫동안 파생 상품 사업에 종사해 왔습니다. 2019년에서 2021년 사이에 생태계의 창립자들은 세계 최대 암호화폐 거래 사업 중 하나인 후오비의 기관 사업을 이끌었습니다. Kine 팀이 암호화폐 분야에 뛰어들기 전, 이 팀은 메릴린치, HSBC, 씨티그룹 등 주요 투자 은행에서 5년간 근무했습니다. Kine의 핵심 팀은 전통 금융과 암호화폐 기반 중앙화 거래 플랫폼 전반에 걸친 전문 지식을 DeFi(탈중앙화 금융) 세계에 통합하는 데 열정을 가지고 있습니다.^[2][3]

DeFi(탈중앙화 금융)에 대한 관심을 가지고 Kine Protocol은 지난 2년간 이 분야를 배우고 참여했으며, DeFi가 중앙화 금융(CeFi)뿐만 아니라 전체 금융 시스템을 파괴할 것이라고 확신하고 있습니다. Uniswap (v2) 및 Compound와 같은 선구자들이 토큰 거래 및 대출에 혁명을 일으키는 것을 목격한 Kine Protocol은 마침내 파생 상품 시장에서도 동일한 일을 할 때가 되었다고 믿습니다.

대시보드

Kine Protocol의 대시보드는 사용자가 복잡함 없이 활용할 수 있는 간단한 사용자 인터페이스를 제공합니다. Kine 대시보드는 다음과 같은 다양한 데이터에 대한 광범위한 개요를 나타냅니다.

• MCD(Multi Collateral Debt) 시장 가치, MCD 가격, 사용자가 보유한 자산의 양, 전체 Kine 유통 시장 가치.

개요

Kine Protocol은 맞춤형 디지털 자산 포트폴리오로 뒷받침되는 범용 유동성 풀을 제공하는 탈중앙화 프로토콜입니다. 이 유동성 풀을 통해 트레이더는 상대방 없이 신뢰할 수 있는 가격 피드에 따라 파생 상품 포지션을 열고 닫을 수 있습니다. Kine Protocol 프로젝트는 기존 P2P(예: Peer-to-Contract) 거래 프로토콜의 한계를 극복하고, 담보 공간을 모든 이더리움 기반 자산으로 확장하며, 제3자 청산을 허용하기 위해 존재합니다.^[4]

전통적인 금융 시장과 마찬가지로 파생 상품 거래량은 현물 거래량을 훨씬 초과합니다. Kine의 핵심 팀은 올바른 인프라가 구축된다면 DeFi에서도 이것이 불가피하다고 믿습니다. Kine Protocol은 암호화폐 또는 비암호화폐를 포함한 모든 자산을 최대 100배 레버리지로 거래할 수 있는 파생 상품 거래 플랫폼으로 DeFi에 도입되었습니다.

Kine은 트레이더에게 낮은 가스 비용과 유동성 공급자(LP)에게 훨씬 더 나은 경제성을 제공하여 중앙 집중식 금융(CeFi)과 유사한 거래 경험을 제공합니다.

Kine Exchange를 설계하기 위해 Kine 팀은 Compound Finance 및 Synthetix와 유사한 P2P 풀 모델(예: Peer-to-smart-contract)을 시작했습니다. 이는 핵심 팀이 탈중앙화 파생 상품 시장에 적용했을 때 모델의 가능한 모든 단점을 식별하는 데 몇 달을 보낸 후에 나온 것입니다.

돌이켜보면 DeFi(탈중앙화 금융) 멀티버스에서 Kine Protocol의 전략적 관심과 함께 DeFi 자체는 비약적인 발전을 이루어 이더리움 블록체인이 수백만 명의 트레이더가 사용할 수 있는 무제한 합성 자산을 지원하는 파생 상품 시장을 갖게 될 것입니다. 이 프로젝트는 또한 DeFi(탈중앙화 금융) 거래 경험과 CeFi 거래 경험 간의 격차를 해소하여 DeFi(탈중앙화 금융)가 이제 주요 CeFi 거래 플랫폼과 동일한 기능을 갖게 되어 점점 더 많은 기존 암호화폐 트레이더와 심지어 비암호화폐 트레이더가 DeFi(탈중앙화 금융) 생태계에 온보딩될 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

특징

Kine Protocol은 이더리움에서 파생 상품을 빠르고 투명하며 간편하게 거래할 수 있도록 구축되었으며, TradFi 및 CeFi에서 얻은 학습을 기반으로 새로운 솔루션을 설계 및 구현하여 다음과 같은 개선 사항을 생태계의 주요 기능으로 제공합니다:^[5]

더 많은 거래 가능 자산:

Kine Protocol의 자동화된 마켓 메이커(AMM) 모델은 현물 거래에는 적합하지만 파생 상품 및 합성 자산과 같은 이국적인 자산에는 심각한 문제가 있습니다. Kine은 (AMM 모델과 같이) 개별 유동성 풀에 의존하는 것을 피하고 새로운 자산 추가 프로세스를 더욱 단순화합니다. 피어-투-풀 모델을 통해 암호화폐 공간을 훨씬 넘어 거래 가능한 자산 목록을 확장할 수 있습니다.^[6]

CeFi와 유사한 거래 경험:

고급 기술 중심의 중앙화 솔루션과 비교했을 때, Kine Protocol의 DeFi(탈중앙화 금융) 파생 상품은 경험 면에서 엄격히 열등합니다. 주로 트레이더들은 훨씬 더 높은 슬리피지를 경험합니다. Kine Protocol은 Peer-to-pool 모델의 보장된 유동성을 통해 이러한 문제를 해결하기 위해 도입되었습니다. 또한 Kine은 중앙화 금융(CeFi)의 합성 펀딩 비율 및 자동 디레버리징 기능을 통합하여 최대 약 100배의 레버리지와 교차 마진을 제공할 수 있습니다.

프론트 러닝 방지:

이더리움의 Pure L1 (레버리지 x1) 거래 프로토콜이 가격 오라클 지연을 악용한 악성 프론트 러닝으로 인해 유동성 공급자(LP)에게 막대한 손실을 초래하는 문제에 직면하여, Kine은 주요 거래소에서 실시간 시세를 밀리초 미만의 지연 시간으로 가져오는 고성능 오라클을 구현하여 LP에게 더 나은 수익을 제공합니다.

더 높은 처리량 및 더 낮은 가스 비용:

파생 상품 거래 프로토콜은 빈번한 거래가 필요하므로 이더리움 가스 수수료 상승으로 가장 큰 타격을 받았습니다. Kine은 거래 엔진을 오프체인에서 실행하는 하이브리드 방식으로 이를 해결합니다. 사용자는 스테이킹 및 마진 이체에 대해서만 가스 비용을 지불하면 되며 거래 활동에는 가스 소비가 없습니다. Kine은 4,000+ TPS로 10,000명 이상의 동시 거래 사용자를 지원할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 Kine Protocol은 오프체인 엔진을 고성능 L2 롤업으로 이동하여 전체 거래 경험이 완전히 온체인에서 이루어지도록 하는 것을 목표로 합니다.^[7]

Kine Protocol 테스트넷

Kine Protocol은 2021년 3월 8일에 거래소 테스트넷을 출시했습니다. Kine은 같은 날 프로토콜의 스테이킹 및 거래 기능을 공개 테스트를 위해 개방했습니다. 사용자는 "kovan.kine.finance" 사이트에서 Kine 스테이킹 테스트넷 클라이언트를 찾을 수 있으며, 비용 없이 프로토콜의 테스트넷을 사용하려면 지갑 제공자를 Kovan 네트워크로 전환해야 합니다.

Kine-Tech

Kine 기술은 Kine 프로토콜 내에서 사용되는 기술적 입력의 총합이며, 여기에는 스마트 계약, 컨트롤러 및 Kine 생태계 내에서 활용되는 기타 기능이 포함됩니다.

Kine-Tecture (Kine 계약 아키텍처):

이 섹션에서는 Kine 프로토콜의 상세한 아키텍처 설계 및 구현을 설명합니다. KToken 계약(Kine 프로토콜의 스마트 계약이라고 함)은 사용자로부터 스테이킹 자산을 받아 양도 가능한 kToken을 발행하며, 사용자는 이를 통해 스테이킹 자산을 상환할 수 있습니다. 반면 컨트롤러 계약은 사용자의 담보와 유동성 상태에 따라 사용자의 행동을 허용하거나 거부하여 위험 관리자 역할을 합니다. KMCD 계약은 다중 담보 부채(MCD) 기록을 유지하고 민터 계약과 협력하여 kUSD 공급을 제어합니다. Kaptain 계약은 KineOracle 계약과 함께 자산 및 부채 가격을 업데이트하여 컨트롤러 및 민터의 계산에 제공합니다.^[8]

KToken 컨트랙트

KToken 컨트랙트는 Kine Protocol 내의 기술적 기능으로, 사용자가 자산을 담보로 스테이킹하는 기능을 구현합니다. 자산을 KToken 컨트랙트에 스테이킹함으로써 스테이커(또는 유동성 공급자)는 스테이킹 잔액을 나타내는 kToken을 얻고(즉, 발행) 이 잔액을 유동성으로 사용하여 kCurrency를 발행하기 위한 MCD 한도를 늘릴 수 있습니다. 발행된 kToken은 부분적으로 또는 전체적으로 상환하여 자산을 인출하거나 ERC20 프로토콜에 따라 다른 사람에게 양도할 수 있습니다. kToken이 상환되거나 양도되기 전에 Controller 컨트랙트는 소유자의 담보가 MCD에 비해 충분한지 확인하여 트랜잭션을 허용하거나 거부합니다.^[9]

계약 구조:

Kine Technology 내에서 모든 유형의 스테이킹 자산은 KToken 계약에 포함됩니다. 현재 이더와 ERC20 토큰을 각각 관리하는 KEther와 KErc20의 두 종류의 kToken이 있습니다. KErc20은 업그레이드 가능성을 위해 위임된 프록시 패턴을 따르며, KErc20Delegator는 스토리지 계약이고 KErc20Delegate는 로직 구현 계약입니다. 사용자는 Kine 프로토콜 기능의 대부분을 위해 KToken, Controller 및 Minter와 상호 작용할 수 있습니다.

Kine-Tech 내 기능:

민트

• 사용자는 기본 ERC-20 토큰을 KErc20 계약으로 또는 이더를 KEther 계약으로 담보로 전송하고 해당 금액의 kToken을 발행할 수 있습니다.

상환

• kToken이 이 계약 "msg.sender"에서 소각되면 KErc20 계약의 ERC-20 토큰 또는 KEther 계약의 이더가 "msg.sender"로 전송됩니다. 토큰 전송 후 유동성이 충분하지 않으면 컨트롤러 계약을 통해 "msg.sender"의 유동성을 먼저 확인하고 거부됩니다.

KMCD 계약

• MCD는 다중 담보 부채를 의미하며 Kine 프로토콜 내에서 구현되는 KMCD 계약에 의해 구현됩니다. 각 KMCD 계약은 부채 생성 및 활용에 대한 자체 논리를 보유할 수 있습니다. 현재 Kine 프로토콜에는 kUSDMinter 계약을 통해 사용자가 kUSD를 발행할 때 부채가 발생하는 KMCD 계약이 하나만 있습니다. 발행된 kUSD는 Kine Exchange에서 합성 자산을 거래하는 데 사용됩니다.

Kine 생태계

다음은 프로토콜 내에서 주목할 만하게 활용되는 기본 제품으로, 사용자들에게 흔치 않은 거래소와 생태계의 '완벽한 스테이킹 풀'을 소개합니다.

I. Kine Protocol Exchange (KPE):

Kine Exchange는 사용자에게 거래 가능한 생태계뿐만 아니라 이해하기 쉬운 사용자 인터페이스를 제공합니다. 이 암호화폐 거래소는 100배 레버리지를 도입한 것뿐만 아니라 사용자가 24시간 연중무휴 거래를 즐길 수 있도록 돕고 보장된 유동성과 투명한 수수료를 보장하는 거래 플랫폼입니다. Kine Exchange Protocol은 모든 자산에 교차 마진을 사용하며 사실상 모든 자산(비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 알트코인, 금 또는 법정 통화)이 프로토콜의 피어 투 풀 엔진에서 지원될 수 있습니다. Kine Protocol의 Exchange는 최첨단 교차 마진을 지원하고 자본 효율성을 극대화하는 데 도움이 됩니다. 생태계는 제로 슬리피지에 개방되어 있으며 모든 거래가 Kine의 과도하게 담보된 유동성 풀에 의해 보장되는 제로 슬리피지로 실시간 가격 피드에 대해 실행되도록 실행을 보장합니다.^[10]

Kine 거래 보기: Kine Exchange

Kine Exchange 기능

다음은 Kine Protocol 거래소의 기본 기능에 대한 설명입니다.

모든 자산에 대한 교차 마진:

사용자는 플랫폼의 교차 마진을 활용할 수 있습니다. 피어-투-풀 엔진에서 사실상 모든 자산(비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 등)을 지원할 수 있기 때문입니다. Kine은 또한 최첨단 교차 마진을 지원하여 자본 효율성을 극대화합니다.

제로 슬리피지 :

Kine Protocol의 거래소는 모든 거래가 제로 슬리피지로 실시간 가격 피드에 따라 실행되도록 보장하며, 이 거래 기능은 거래소의 과도하게 담보된 유동성 풀을 보장합니다.

최대 100배 레버리지 :

사용자는 연중무휴 유동성과 투명한 수수료를 즐기면서 최대 100배 레버리지로 거래할 수 있습니다.

Kine Exchange 내 기능

다중 담보 부채 (MCD) 풀:

Kine 프로토콜 내의 중요한 기능 중 하나는 다중 담보 부채 풀입니다. 사용자는 kUSD (Kine 프로토콜의 USD에 고정된 스테이블코인)를 발행할 때 다중 담보 부채 (MCD)를 발생시킵니다. MCD 가치는 유동성 풀이 취하는 순 노출을 기반으로 원래 발행된 가치와 독립적으로 증가하거나 감소할 수 있습니다. 이 풀은 Kine Exchange에서 견적된 모든 거래 쌍에 유동성을 제공합니다. 스테이커에게 수수료와 펀딩을 축적하고 분배합니다.

유동성 풀의 스테이크는 담보 부채 포지션으로 표시되며, 가격은 시장 조성 활동으로 인한 유동성 풀의 손익에 의해 결정됩니다. 유동성 공급자가 담보를 인출하기 전에 미결제 부채를 상환해야 합니다. 그 대가로 유동성 공급자 (LP) 또는 스테이커는 거래 플랫폼에서 생성된 수수료를 받게 됩니다.

유동성 풀은 다양한 디지털 자산 포트폴리오에 의해 뒷받침되며, 이는 단일 자산 풀보다 우세합니다. 전자는 스테이킹을 위한 자본 효율성을 향상시키는 담보의 맞춤형 조합을 허용하기 때문입니다. 또한 이러한 풀은 다각화된 담보 포트폴리오가 시장 혼란에 더 강하기 때문에 데스 스파이럴에 빠질 가능성이 적습니다.

Dai (MakerDAO) 및 sUSD (Synthetix)와 같은 위험 자산 지원 스테이블코인은 기본적으로 담보 대출 시스템입니다. Dai는 내생적 유동성 풀이 없으며 차용인 (즉, 볼트 소유자)은 안정성 수수료 형태로 이자를 지불하기만 하면 됩니다. Synthetix는 sUSD 발행자의 부채 가치가 변동하는 부채 가격에 따라 달라지는 부채 기반 유동성 풀을 개척했습니다.

Compound는 확장 가능한 디지털 자산 세트에서 포트폴리오 담보를 허용하고 제3자 차익 거래자가 극단적인 시장 상황에서 유동성을 제공할 수 있도록 하는 보다 다재다능한 대출 시스템입니다.

P2P(Peer-to-Pool) 거래:

Kine 프로토콜은 거래소 플랫폼 내에서 P2P 거래를 사용합니다. 전통 금융에서 파생 상품이 일반적으로 P2P 양자 계약으로 거래되는 이유를 설명합니다. Synthetix, Hegic, FinNexus(FNX)와 같은 여러 DeFi(탈중앙화 금융) 프로토콜은 파생 상품 거래를 P2P 모델로 이동합니다. 유동성은 담보 풀에 함께 수집됩니다. 풀은 모든 순 포지션의 상대방이며 담보를 제공합니다. 위험과 거래 수수료는 전체 유동성 공급자 그룹에 공유됩니다.

P2P 엔진에 제출된 주문은 오라클에서 제공하는 가격 피드를 통해 환율로 체결됩니다. 이를 통해 풀의 총 가치까지 무한한 유동성과 제로 슬리피지를 제공합니다.

CFD 및 합성 금융:

Kine 프로토콜의 주요 기능 중 하나로서, 프라임 브로커가 헤지 펀드에 제공하는 서비스는 전통적으로 레버리지 제공, 즉 거래를 수행하고 수익을 높이기 위해 헤지 펀드에 제공되는 대출입니다. 자본 요건이 강화된 시장에서 프라임 브로커는 헤지 펀드 고객에게 증권에 대한 레버리지 노출을 제공하는 대체 수단을 제공하기 시작했습니다. 합성 금융이라고 알려진 이 대안은 프라임 브로커가 고객과 파생 상품 계약을 체결하여 원하는 노출을 복제해야 합니다.

차액 결제 계약(CFD)은 두 당사자 간의 계약으로, 매수자(롱 포지션)는 매도자(숏 포지션)에게 자산의 현재 가치와 계약 시점의 가치 간의 차액을 지불하도록 규정합니다. CFD는 원래 헤지 펀드와 기관 트레이더가 특정 시장에 대한 노출을 얻기 위해 사용되었습니다.

스테이킹 풀

Kine 프로토콜에서 완벽한 스테이킹 풀로 설명되는 이 풀은 사용자가 선택한 자산으로 시작할 수 있는 생태계입니다. 스테이킹 인터페이스는 일반적으로 사용자 가치와 관련된 상세한 총 담보, 부채 및 담보 비율을 사용자에게 제공합니다.

계약에 스테이킹된 자산은 사용자의 부채 한도를 증가시킵니다. 부채 한도는 스테이킹 자산의 시장 가치에 담보 비율을 곱한 값과 같습니다. 스테이킹 자산의 가치는 온체인 오라클에서 제공하는 가격 피드에 의해 관리됩니다. 담보 비율은 자산의 가격 변동성과 유동성에 따라 결정되는 시스템 전체 매개변수입니다. Kine 스테이킹 풀은 ETH, WBTC, USDC, KINE 및 기타 주요 ERC-20 토큰을 허용합니다. 사용자는 번거로움 없이 원하는 자산으로 스테이킹을 시작할 수 있습니다. 스테이커가 담보를 인출하거나 시스템을 종료하려면 kUSD를 소각하여 부채를 상환해야 합니다. 스테이킹하는 동안 MCD 풀이 변동하면 원래 발행한 것보다 더 많거나 적은 kUSD를 소각해야 할 수 있습니다.

토큰 지원

Kine Protocol은 현재 이더리움(ETH), 테더(USDT) 및 Wrapped Bitcoin(WBTC) 및 USDC와 같은 주요 ERC20 자산을 지원합니다. 또한 Kine Protocol은 정식 출시 직후 $KINE 스테이킹을 지원하는 것을 목표로 합니다. 프로토콜은 또한 안전하고 안정적이라고 간주되는 더 많은 자산이 향후 상장될 것으로 예상합니다.

$KINE 스테이킹 및 민팅 방법:

Kine 프로토콜 내에서 스테이킹을 시작하려면 다음 단계를 따라야 합니다.

스테이킹 프로세스: Trx 승인 및 WBTC 대기

• Kine Finance dApp에 연결합니다.
• 스테이킹하려는 토큰을 활성화합니다(예: 사용자가 Wrapped Bitcoin(WBTC)을 스테이킹하려는 경우).
• "활성화"를 클릭한 다음 "WBTC를 담보로 사용"을 클릭합니다.
• 트랜잭션을 승인하고 WBTC가 활성화될 때까지 잠시 기다립니다.
• 이제 "추가"를 클릭하여 스테이킹을 위한 WBTC 승인을 확인합니다.
• 트랜잭션을 승인하고 잠시 기다리면 승인 버튼이 "스테이크"로 변경됩니다.
• 이제 스테이킹 금액을 입력하거나 "최대"를 클릭하여 모든 토큰 잔액을 스테이킹하고 "스테이크"를 클릭합니다.
• 트랜잭션을 승인하고 잠시 기다리면 사용자의 스테이킹 가치가 증가합니다.

Kine 생태계 참여자

Kine 생태계 내에는 다음과 같은 중요한 역할들이 있습니다:

스테이커:

스테이커는 다음을 수행하는 활성 사용자입니다.

• 암호화폐 자산을 스테이킹하고 kUSD를 발행하여 보상으로 $KINE 토큰을 받으며, 거래 수수료 분배 및 토큰 인센티브로 구성됩니다.
• 트레이더가 손실을 보면 이익을 얻고 그 반대의 경우도 마찬가지인 유동성 풀의 위험에 수동적으로 노출됩니다.

거래자

Kine 거래자는 다음과 같은 생태계 참여자입니다.

• Kine 거래소에서 거래하며, 암호화폐 + 비암호화폐 자산에 대해 제로 슬리피지, 레버리지 교차 마진 거래 경험을 누립니다.
• 거래 수수료를 지불하며, 이는 궁극적으로 스테이커에게 보상으로 돌아갑니다.

청산인:

Kine 생태계의 청산인은 다음과 같은 목적으로 생태계 내에서 활동합니다.

• 부실 스테이커를 대신하여 $kUSD로 MCD 부채를 상환합니다.
• 유동성 풀이 담보 부족 상태가 되지 않도록 보호합니다.
• 성공적인 청산 시 스테이킹된 자산의 증폭된 부분을 확보하여 즉각적인 이익을 실현할 수 있습니다.

Kine-Cycle: 경험

Kine Protocol은 사용자에게 Kine 생태계에 진입하는 것이 사용자에게 일반적인 라이프사이클을 소개하는 것과 같은 감각과 경험을 제공합니다.

Exp I: 스테이킹 및 발행

Kine 프로토콜 내에서 사용자가 처음 접하게 될 경험은 Kine Finance 분산형 애플리케이션(DApp)에 자산을 스테이킹하는 것입니다. 사용자는 "스테이킹 가치"가 증가하고 "부채 한도"를 얻게 되며, 이는 시스템에 대한 실제 부채로서 $kUSD로 발행 또는 채굴될 수 있습니다. "부채 한도" 1 USD당 최대 0.8 $kUSD를 발행할 수 있습니다. 여기서 20%의 삭감은 청산 완충 장치를 위해 설정됩니다.

Exp II: Kine Exchange에서 거래

$kUSD는 발행 후 거래 마진으로 Kine Exchange로 이체할 수 있습니다. 모든 거래 손익은 $kUSD로 결제됩니다. $kUSD는 Uniswap (v2) 및 DODO (암호 화폐)와 같은 인기있는 탈 중앙화 거래소에서 구매하거나 판매 할 수 있습니다.

Exp III: 소각 및 언스테이킹

스테이킹된 자산을 인출하려면 사용자는 해당 금액의 $kUSD를 소각하여 미결제 부채를 상환해야 합니다.

Exp IV: 보상 청구

Kine Protocol은 미결제 부채가 있는 모든 사용자에게 주기적으로 보상을 분배할 것을 약속합니다. 보상이 분배되면 사용자는 효과적으로 보상을 청구할 수 있습니다.

토큰 경제학

Kine Protocol(KINE)은 이더리움 블록체인 위에 발행된 ERC-20 암호화폐 토큰입니다. Kine Protocol은 플랫폼 내에서 두 개의 토큰을 발행하며, 개별 사용 사례에 따라 별도로 작동합니다. 핵심적으로 Kine Protocol은 담보 대출 시스템입니다. 담보는 일반적인 ERC-20 자산이지만, 대출 자산은 유동성 풀의 지분을 나타내는 특수 목적 토큰입니다. Kine Protocol 내의 두 가지 기능 토큰에는 플랫폼의 기본 토큰인 $KINE과 $kUSD라는 스테이블코인이 포함됩니다.

$KINE 토큰

토큰 티커는 $KINE로 표시되며, 이는 프로토콜의 기본 토큰입니다. $KINE 암호화폐는 ERC-20 표준에 따라 이더리움에서 발행됩니다. $KINE 토큰은 커뮤니티 거버넌스를 촉진하고 Kine 생태계의 선순환을 장려하도록 설계된 유틸리티 토큰입니다. $KINE 토큰의 총 공급량은 1억 KINE 토큰이며, 2021년 3월 11일에 5.58 USD의 사상 최고가를 기록했고, 2021년 3월 12일에 2.71 USD의 사상 최저가를 기록했습니다.

$KINE	컨트랙트 주소
토큰 컨트랙트 주소:	0xCbfef8fdd706cde6F208460f2Bf39Aa9c785F05D

$kUSD 토큰

Kine Protocol($kUSD)은 Kine Exchange Protocol 내에서 활용되는 거래소의 스테이블 코인으로, 미국 달러에 고정되어 있습니다. 이 토큰은 발행 가능한 토큰이며 Kine 생태계 내에서 다음과 같은 유틸리티를 갖습니다.

소득 분배: Kine Exchange에서 수집한 거래 수수료 및 자금은 유동성 풀의 스테이커에게 분배됩니다. 거래소는 $kUSD 토큰으로 수입을 축적하고 Uniswap과 같은 타사 탈중앙화 거래소(DEX)를 통해 $KINE 토큰으로 변환합니다. 스테이커는 분배 계약에서 주기적으로 보상을 청구할 수 있습니다.

소각용: 스테이커가 담보를 인출하거나 시스템을 종료하려는 경우 kUSD를 소각하여 부채를 상환해야 합니다. 스테이킹하는 동안 MCD 풀이 변동하면 원래 발행한 것보다 더 많거나 적은 kUSD를 소각해야 할 수 있습니다. 부채 감소 과정은 다음과 같습니다. 특정 금액의 kUSD는 오라클에서 제공하는 최신 부채 가격으로 MCD로 변환됩니다. MCD는 대출 시스템으로 반환되고 사용하지 않은 부채 한도가 증가합니다. 사용하지 않은 부채 한도를 통해 사용자는 스테이킹된 자산의 일부 또는 전부를 인출할 수 있습니다.

청산

• 스테이커의 미결제 MCD 가치가 부채 한도를 초과하는 경우 스테이커의 담보 증폭 금액과 교환하여 kUSD를 소각하여 미결제 MCD의 일부를 상환할 수 있습니다. 이는 차익 거래자가 신속하게 개입하여 스테이커의 익스포저를 줄이고 프로토콜의 위험을 제거하도록 장려합니다. 청산할 수 있는 비율인 청산 계수는 상환할 수 있는 MCD의 비율이며 0에서 1까지의 범위입니다(예: 25%). 사용자의 미결제 MCD가 부채 한도보다 작을 때까지 청산 프로세스를 계속 호출할 수 있습니다. kUSD를 소유한 모든 이더리움 주소는 청산 기능을 호출할 수 있습니다.

토큰 유틸리티

$KINE 토큰 유틸리티는 다음을 포함합니다:

거버넌스:

$KINE이 성숙해짐에 따라 점진적으로 커뮤니티 거버넌스로 전환하여 커뮤니티가 프로토콜의 미래를 결정할 수 있도록 합니다. KINE 토큰 보유자는 KINE을 스테이킹하여 Kine Protocol을 개선하기 위한 새로운 아이디어에 투표하거나 제안할 수 있습니다. 이러한 결정의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

• Kine.Finance에서 스테이킹 자산 추가/제거
• Kine.Exchange에서 거래 자산 추가/제거
• 담보 비율, 공급 한도, 위험 한도와 같은 프로토콜 매개변수

스테이킹

$KINE 토큰은 유동성 풀 스테이커의 스테이킹 자산으로 사용되어 수수료 풀의 전용 지분을 받아 다른 담보물보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. $KINE 토큰으로 활용되는 다른 기능은 다음과 같습니다.

• Kine.Exchange의 거래 수수료 수익은 보상으로 분배되기 전에 KINE으로 전환됩니다.
• 장기 KINE 스테이커는 거버넌스를 위한 더 많은 투표권을 축적합니다.

거래소

현재 $KINE 거래가 가장 활발한 시장은 Uniswap (v2) 암호화폐 거래소입니다. $KINE 거래를 지원하는 다른 거래 플랫폼은 다음과 같습니다.

• OKEx,
• Bibox,
• LBank,
• Balancer Exchange, 그리고
• DODO.

토큰 설명

모금 및 ICO/IDO 판매:

토큰 할당 $KINE 토큰은 커뮤니티 거버넌스를 촉진하고 Kine 생태계의 선순환을 장려하기 위해 설계된 유틸리티 토큰입니다.

Kine 프로토콜은 3월 토큰 출시 훨씬 이전에 시드 판매를 진행하여 0.200달러의 시드 가격으로 1억 KINE의 최대 공급량에서 13,000,000 KINE 토큰을 판매했습니다.

이 시드 판매로 총 2,600,000 USD가 모금되었습니다. 또 다른 12,000,000 KINE은 0.360달러의 비공개 가격으로 비공개 판매 중에 판매되어 결국 4,400,000 USD의 모금액을 달성했습니다. AKine 프로토콜은 따라서 25,000,000 KINE 토큰 비공개/사전 판매에서 총 7,000,000 USD를 모금할 수 있었습니다.

최근 프로토콜은 3월 11일에 5,000,000 KINE 토큰에 대해 4.00 USD의 IDO 가격으로 초기 Dex Offering을 시작했으며, 이는 여전히 진행 중입니다.

할당	설명	금액 ($KINE)	비율 (%)
Balancer 유동성 부트스트래핑 풀 (LBP)	2021년 3월 LBP 형태의 초기 DEX 제공	5,000,000 KINE	5%
시드 서포터	0.20달러에 판매됨토큰은 베스팅됩니다. IDO 후 10% 잠금 해제;	13,000,000 KINE	13%
비공개 판매 참가자	0.50달러 - 1.00달러에 판매됨토큰은 베스팅됩니다. IDO 후 25% 잠금 해제	12,000,000 KINE	12%
팀 및 어드바이저	팀은 Kine 프로토콜의 초기 버전과 향후 업그레이드를 출시하는 데 도움을 줍니다. 토큰은 베스팅됩니다. IDO 후 6개월부터 잠금 해제가 시작됩니다. 아래 릴리스 일정을 참조하십시오.	20,000,000 KINE	20%
유동성 파트너십	KINE, kUSD 및 관련 기본 자산에 대한 질서 있는 2차 시장을 유지하기 위한 권한을 가진 전략적 시장 유동성 공급자. 토큰은 12개월 동안 베스팅됩니다. 초기 상장 전에 25% 잠금 해제;	10,000,000 KINE	10%
생태계 보조금	Kine 생태계를 성장시키고 홍보하기 위한 권한을 가진 생태계 보조금. 토큰은 48개월 이상에 걸쳐 릴리스됩니다. 자세한 내용은 추후 발표될 예정입니다.	40,000,000 KINE	40%

보안 감사

Kine Protocol은 PeckShield Inc.에서 실시한 보안 테스트를 거친 암호화폐 조직입니다. PeckShield Inc.는 최고의 업계 선도적인 서비스 및 제품(스마트 계약 감사 서비스 포함)을 제공하여 현재 블록체인 생태계의 보안, 개인 정보 보호 및 유용성을 확장하는 것을 목표로 하는 선도적인 블록체인 보안 회사입니다. Kine Protocol에 대해서도 수행되었습니다. Kine 생태계는 여러 독립적인 감사와 스마트 계약 보안을 보장하기 위한 공개 버그 바운티 프로그램을 통해 특정 절차를 거쳤으며, 이 보안 감사가 투자 조언으로 사용되어서는 안 된다는 점을 사용자에게 강력히 권고합니다.

지원 및 파트너십

Kine Protocol은 블록체인 선구자부터 DeFi(탈중앙화 금융) 기업, 디지털 핀테크 투자자에 이르기까지 총 20개 이상의 가치 창출 조직 및/또는 개인의 적극적인 지원을 받고 있습니다. KineProtocol은 이러한 회사 또는 개인 투자자를 초기 지지자로 설명했습니다.