Finceptor 是一个去中心化金融平台，专注于改善 Web3 项目的流动性管理。它提供流动性金库、债券和目标导向型私募等工具，以支持代币发行和可持续的流动性增长。^[1]

概述

Finceptor 是一种去中心化金融协议，旨在通过允许项目构建和维护协议拥有的流动性，而不是依赖短期激励措施，来提高流动性的可持续性。它旨在解决早期 DeFi 模型的效率低下问题，在这些模型中，流动性挖矿通常会导致高成本和外部流动性提供商的临时参与。

该平台提供一套工具来支持未发行和公开交易的代币。流动性金库帮助新代币以一种保持在项目控制下的方式建立初始流动性。债券作为现有代币扩展其流动性并有效管理代币分配的机制。

Finceptor 还包括一个启动板插件，它将代币发行与其流动性工具连接起来，支持战略增长，并为项目建立长期流动性框架提供基础设施。^[4]

特点

信用协议

信用协议是 Finceptor 中的一个系统，允许用户获取 Finceptor 信用 (FCT)。这些代币的功能类似于平台上的稳定币，但不可交易或像传统稳定币那样得到支持。FCT 是一种灵魂绑定代币，专门与 Finceptor 的生态系统绑定，只能用于投资其产品。它在平台之外没有效用，也不能转换回稳定币或在其他 Web3 平台上使用。

FCT 授予投资 Finceptor 项目的权利，但不是义务。它不与任何资产挂钩，也不在二级市场上交易。FCT 将仅通过 Finceptor 提供，价格高于一美元。对于购买的每个代币，一美元将预留用于存款期间的未来投资履行，而剩余金额将作为利润定向到协议的金库。

供需将影响 FCT 的定价，销售收入可能用于与 Finceptor 的原生 FINC 代币相关的回购和代币销毁，从而可能支持生态系统内的价值积累。^[5]

自动复利质押

Finceptor 提供自动复利 $FINC 质押奖励的质押金库，无需手动再投资。奖励每天收集并再投资到金库中，从而使回报随着时间的推移通过复利增长。

这种自动化过程通过将标准年回报率转换为更高的有效收益率来提高收益率。例如，每天复利 100% 的 APY 会产生显着更高的年回报率，从而提高整体质押效率，而无需用户输入。^[6]

资本保护

Finceptor 通过 IDO 和流动性金库的退款政策提供资本保护措施。对于 IDO，投资者可以在代币生成事件 (TGE) 后的设定时间内单独申请全额退款，只要他们没有领取购买的代币。一旦领取代币，退款资格将失效。无条件退款窗口可能为 24 到 48 小时，具体取决于具体产品。退款期后未领取的代币将被视为已领取。

对于流动性金库，如果违反交易条款，例如代币发行延迟或恶意项目行为，则允许退款。如果 TGE 未能在约定的截止日期前发生，投资者可以在 30 天内申请退款。在此期限之后，金库中的所有资金将分配为流动性。如果项目存在严重的政策违规或有害活动，Finceptor 也可能在 TGE 之前触发退款。这些政策可能会发生变化，以应对不断变化的市场状况并保护参与者。^[7]

产品

流动性金库

流动性金库 (LV) 是 Finceptor 开发的链上工具，旨在帮助预启动 Web3 项目建立协议拥有的流动性。这些金库通过允许项目通过以折扣价出售代币来筹集资金，其结构类似于 SAFT 协议，从而解决了早期流动性挑战。筹集的资金用于播种流动性池，与传统的流动性挖矿相比，这为项目提供了更可持续的基础，而传统的流动性挖矿通常会导致短期、不可持续的参与。

LV 不是依赖于吸引临时流动性提供商的激励措施，而是使项目能够保留对其流动性的控制权，并从其代币对中赚取交易费用。一旦资金到位，流动性将使用智能合约锁定至少六个月，从而确保可信赖且稳定的交易环境。LP 代币被归属，以维持一个深度且持久的市场。

每个 LV 都遵循预定的条款，例如代币发行日期、折扣率和估值上限。这些条件允许投资者在明确的期望下参与。如果项目在约定的时间范围内发行其代币，则金库将根据提供较低估值的代币进行转换：折扣率或估值上限。如果项目未能满足约定的条款，投资者有权获得全额退款，因为他们的资金在代币发行之前一直处于锁定状态。

这种结构允许项目建立一个初始的代币持有者社区，同时确保资本效率和透明度。通过为早期支持者提供保护性交易条款并确保协议拥有的流动性，流动性金库为早期 DeFi 融资提供了一种结构化的方法。^[8]

债券

债券是一种结构化工具，公开交易的加密项目使用它来筹集资金并建立协议拥有的流动性。这种模式是传统流动性挖矿的替代方案，允许 DAO 和 DeFi 协议等项目以折扣价出售其代币，以换取战略资产或稳定币。该方法旨在支持金库发展和长期财务可持续性。

债券还有助于项目通过创建特定于链的流动性池来扩展跨多个 EVM 兼容链的流动性。此外，它们还可以用于资助去中心化或中心化交易所的二级上市，方法是生成必要的流动性以开设交易对。

通过债券出售的代币以折扣价提供，并附带归属时间表，从而确保逐步分配并降低市场操纵的风险。有两种主要的拍卖类型：固定互换拍卖，它在整个过程中保持一致的条款；以及降序荷兰式拍卖，其中折扣率根据需求而降低，从而鼓励竞争性参与。归属按区块应用，以防止立即套利并支持价格稳定。^[9]

目标导向型私募

目标导向型私募 (GGPS) 是一种基于里程碑的融资模式，专为尚未发行代币的 Web3 项目而设计。它旨在通过分阶段释放资金（直接与实现特定路线图里程碑相关联）来使资本分配与项目开发保持一致。这种结构确保资金得到有效利用，使投资者对项目的进展有可预测的条款和更大的信心。

GGPS 允许项目获得初始资金，但前提是后续融资轮次只有在达到预定目标后才能解锁。这种方法使团队能够专注于开发而不是持续的筹款，同时让投资者拥有更大的监督和控制权。

该模型包括定义的条款，例如估计的代币发行日期、折扣率、估值上限和里程碑交付成果。GGPS 有两种变体。民主模型要求投资者在释放下一批资金之前进行投票。实现模型将决策权交给 Finceptor Labs，后者独立验证里程碑完成情况，然后才能支付资金。

通过将资金与可衡量的进展联系起来，GGPS 为早期项目提供了一种结构化和透明的增长方式，同时保持问责制和投资者信任。^[10]

民主模型

目标导向型私募 (GGPS) 的民主版本使用一种投票机制，使投资者能够直接控制关键项目决策。当里程碑到期时，项目会提交一份交付报告，从而触发对批准或拒绝的投票。如果获得批准，则会释放相应的资金。如果被拒绝，项目有七天的时间提出修改后的计划。第二次拒绝会导致退还与该里程碑相关的资金。

项目还可以提议更改现有里程碑（里程碑调整），这可能涉及更改交付成果、时间表或预算。这些更改需要投资者通过投票批准。这种结构通过让投资者参与里程碑验证和项目调整来强调透明度和去中心化。^[10]

实现模型

在目标导向型私募 (GGPS) 的实现版本中，Finceptor Labs 负责监督项目里程碑的评估和批准过程。当里程碑到期时，项目会向 Finceptor Labs 提交一份交付报告，后者确定是否已达到里程碑。如果获得批准，将释放下一批资金和代币分配。如果被拒绝，项目有一周的时间提交一份重新校准的计划。未能这样做或第二次拒绝会导致相关资金被锁定。

当项目的范围或目标发生变化时，此模型还允许里程碑调整，但 Finceptor Labs 必须验证任何修改。该过程确保结构化监督并加强问责制，同时允许根据项目发展进行受控调整。^[10]

FINC

$FINC 是 Finceptor 的原生实用代币，上限为 1 亿个代币，小数点后 18 位。持有和质押 $FINC 可以访问该平台的流动性金库、债券和启动板机会。质押者可以通过质押和耕作活动赚取复利或增强奖励。此外，$FINC 持有者还可以享受债券的折扣费用。该代币还通过启用协议拥有的流动性机制来支持流动性的可持续性。^[11]

代币经济学

FINC 的总供应量为 1 亿个代币，并具有以下分配：^[11]

• 金库：38.75%
• 基金会：15%
• 种子轮：13%
• 流动性：10%
• 社区轮：8.75%
• 公开/KOL：5%
• 激励措施：5%
• 加速器/咨询：4.5%

合作伙伴

• Kucoin
• Turk Telekom Ventures
• Brinc
• NeoHub
• Space ID
• HyperNest
• Oddiyana Ventures
• Chainlink
• Evox Capital
• Avalanche
• Keiretsu Forum Turkey
• Angels
• Cryptorank
• Kycaid
• FinDas
• PeckShield
• Supra