위키 구독하기
Share wiki
Bookmark
D8X Exchange
D8X Exchange
D8X 거래소는 기관급 거래 경험과 다른 플랫폼이 자체 파생 상품 시장을 출시할 수 있도록 화이트 라벨 솔루션을 제공하는 탈중앙화된 영구 선물 거래소 프로토콜입니다. 성능을 위한 오프체인 주문장과 자기 보관 및 투명성을 위한 온체인 결제를 결합한 하이브리드 아키텍처를 사용합니다. 처음에는 Polygon PoS에서 시작되었으며, 현재는 Arbitrum 및 Polygon zkEVM과 같은 다른 EVM 호환 네트워크로 지원을 확장했습니다. [1] [2]
개요
D8X 거래소는 분산형 파생 상품 거래에서 흔히 발생하는 문제점(예: 유동성 파편화, 높은 지연 시간, 제한된 시장 상품)을 해결하기 위해 설계되었습니다. 이 프로젝트의 목표는 자체 보관 및 온체인 투명성이라는 핵심 DeFi 원칙을 유지하면서 중앙 집중식 거래소(CEX)와 유사한 수준의 깊은 유동성, 낮은 지연 시간, 경쟁력 있는 수수료를 제공하는 플랫폼을 제공하는 것입니다. [1] 이 프로토콜은 허가 없이 운영되도록 구축되어 신뢰할 수 있는 가격 피드가 있는 모든 자산에 대해 누구나 영구 시장을 만들 수 있습니다. [2]
D8X 제공의 핵심 부분은 화이트 라벨 솔루션입니다. 이를 통해 레이어 1(L1) 및 레이어 2(L2) 블록체인, 분산형 거래소(DEX), 암호화폐 지갑, 인플루언서를 포함한 다른 프로젝트에서 광범위한 개발이나 선불 라이선스 비용 없이 자체 브랜드의 영구 선물 플랫폼을 출시할 수 있습니다. [2] [3] 이 프로젝트의 홍보 자료에서는 블록체인 생태계에서 기본 영구물의 전략적 중요성을 강조하며, 이러한 제품을 제공하는 것이 사용자 및 총 고정 가치(TVL)를 유지하는 데 중요하다고 주장합니다. [3]
이 플랫폼은 스위스에 설립되었으며 Goldman Sachs 및 J.P. Morgan과 같은 금융 기관과 다양한 핀테크 스타트업에서 경험을 쌓은 팀이 설립했습니다. [1] [2] Polygon Ventures, G8 Ventures 및 Big Brain Holdings를 포함한 여러 벤처 캐피털 회사 및 전략적 파트너로부터 지원을 받았습니다. [2]
연혁
D8X 거래소의 대중적인 존재감은 2022년 11월 공식 X(구 트위터) 계정 생성과 함께 시작되었습니다. [3] 프로젝트의 메인넷은 2023년 4분기에 Polygon PoS 네트워크에서 공식적으로 출시되었습니다. [1]
2024년에는 프로토콜을 운영하는 법인이 스위스에 공식적으로 설립되었습니다. [2] 같은 해 동안 프로토콜은 여러 이정표를 달성하고 멀티체인 확장을 시작했습니다. 2024년 2월, D8X는 ABDK Consulting을 통해 스마트 계약에 대한 보안 감사를 완료했습니다. [1] 또한 2024년 동안 PeckShield의 보안 감사를 받았습니다. [2]
2024년 5월까지 거래소는 누적 거래량 10억 달러를 넘어섰다고 발표했습니다. [1] 이 기간 동안 팀은 멀티체인 배포 계획을 실행하기 시작하여 Polygon zkEVM 테스트넷과 Arbitrum Sepolia 테스트넷에서 프로토콜의 테스트넷 버전을 출시했습니다. 이러한 확장은 D8X 화이트 라벨 솔루션을 활용한 파트너 및 프론트엔드 제공업체에 의해 촉진되었습니다. [2]
기술 및 아키텍처
D8X는 속도, 사용자 경험 및 탈중앙화를 최적화하기 위해 오프체인 및 온체인 구성 요소를 결합한 고유한 아키텍처를 사용합니다. 이 기술은 하이브리드 실행 모델, 공유 유동성 메커니즘 및 허가 없는 시장 생성 시스템을 중심으로 합니다. [1]
하이브리드 실행 모델
D8X 성능의 핵심은 주문 매칭과 거래 결제를 분리하는 하이브리드 아키텍처입니다.
- 오프체인 주문장 및 매칭 엔진: 사용자 주문은 중앙화된 오프체인 주문장으로 전송됩니다. 이 시스템은 CEX의 성능과 사용자 경험을 복제하도록 설계되어 빠른 속도와 낮은 지연 시간으로 매수 및 매도 주문을 매칭합니다. [1]
- 온체인 결제: 매칭은 오프체인에서 이루어지지만, 매칭된 모든 거래의 결제는 지원되는 EVM 네트워크에서 온체인으로 이루어집니다. 이 단계를 통해 사용자는 항상 자금의 자체 보관을 유지하고 모든 거래의 검증 가능하고 투명한 기록이 블록체인에 유지됩니다. [1]
프로젝트의 소셜 미디어 커뮤니케이션에서는 아키텍처가 "중앙 집중식 구성 요소에 의존하지 않으므로" 파트너가 완전한 탈중앙화 제품을 출시할 수 있다고 명시합니다. [3] 이는 자체 보관 특성과 온체인 결제를 의미하며, 이는 프로토콜의 탈중앙화된 기반을 형성하는 반면 오프체인 매칭 엔진은 성능 레이어 역할을 합니다. [1]
유동성 모델
D8X는 많은 DEX에서 볼 수 있는 표준 자동화된 마켓 메이커(AMM) 또는 가상 AMM(vAMM) 시스템에서 벗어난 고유한 유동성 모델을 활용합니다. 이 모델은 여러 상호 연결된 개념을 통해 설명됩니다. [1] [2]
- 공유 유동성 풀: 이 프로토콜은 플랫폼의 모든 시장에서 모든 거래에 대한 보편적인 상대방 역할을 하는 단일 공유 유동성 풀을 사용합니다. 이 설계는 유동성을 집중시켜 트레이더에게 더 깊은 시장을 제공하고 슬리피지를 줄이는 것을 목표로 합니다. 유동성 공급자(LP)의 경우 단일 자산을 예치하고 전체 프로토콜에서 생성된 거래 수수료로 수익을 얻을 수 있으므로 노출이 단순화됩니다. [2]
- 위임된 파트너 풀 기반 영구 계약(DPP): 기관 LP는 개인의 분리된 풀에 유동성을 제공합니다. 그런 다음 이 유동성은 D8X 스마트 계약에 위임되어 거래소를 통해 거래를 지원합니다. 이 구조는 더 깊고 집중된 유동성과 더 좁은 스프레드를 촉진하기 위한 것입니다. [1]
- 위험 기반 AMM: 이 시스템은 독점적인 위험 기반 AMM을 통합합니다. 이 메커니즘은 항상 실행 가능한 견적을 제공하도록 설계되어 유동성이 부족한 기간에도 플랫폼이 작동할 수 있도록 보장합니다. 이는 트레이더에게 안정적인 시장 깊이와 예측 가능한 실행을 제공하여 거래량을 유지하기 위해 기존 마켓 메이커에 대한 의존도를 줄입니다. [3]
허가 없는 시장 생성
프로토콜의 핵심 기능은 누구나 허가 없이 새로운 영구 계약 시장을 생성할 수 있다는 것입니다. 이는 Pyth Network와 같은 지원되는 오라클 네트워크에서 신뢰할 수 있는 가격 피드를 가진 모든 자산에 대해 가능합니다. 이 기능은 중앙 집중식 및 많은 분산형 파생 상품 거래소에서 흔히 볼 수 있는 새로운 자산 또는 롱테일 자산 상장에 대한 진입 장벽을 낮춥니다. [2]
블록체인 및 오라클
D8X는 원래 Polygon PoS에서 시작되었으며 체인에 구애받지 않고 다른 EVM 기반 네트워크와 호환되도록 설계되었습니다. [1] 후속 배포 및 통합은 Arbitrum 및 Polygon zkEVM에서 발생했으며 Berachain 생태계를 위한 프런트 엔드가 계획되어 있습니다. [2]
실시간 자산 가격 책정, 청산 및 자금 조달 비율 계산을 위해 프로토콜은 Pyth Network의 고충실도 오라클 가격 피드를 사용합니다. [1] [2]
위험 관리
D8X는 공유 유동성 풀을 지급 불능으로부터 보호하기 위해 다각적인 위험 관리 엔진을 통합합니다. 주요 구성 요소로는 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 맞추고 계약 가격을 현물 가격과 일치시키는 자금 조달 금리 메커니즘과 시장 변동성 및 기타 위험 매개변수를 기반으로 마진 요구 사항을 조정하는 동적 담보 시스템이 있습니다. [2]
제품 및 서비스
D8X는 개인 트레이더, 유동성 공급자 및 B2B 파트너를 위한 다양한 제품군을 제공합니다.
영구 선물 거래
소매 및 기관 트레이더를 위한 핵심 상품은 최대 100배 레버리지를 제공하는 영구 선물 거래입니다. [2] 프로토콜의 무허가성 특성으로 인해 다음과 같은 다양한 시장이 제공됩니다.
화이트 라벨 솔루션
D8X는 제3자가 자체 브랜드의 영구 선물 DEX를 출시할 수 있도록 지원하는 플러그 앤 플레이 방식의 화이트 라벨 솔루션을 제공합니다. 이 서비스는 DEX, 암호화폐 지갑, 런치패드, 온라인 커뮤니티 또는 인플루언서를 대상으로 합니다. 파트너는 D8X 프로토콜의 백엔드 유동성 및 인프라에 연결되는 프론트 엔드 인터페이스를 배포할 수 있습니다. 이 모델은 선불 라이선스 비용이 필요하지 않으며, 대신 파트너는 특정 프론트 엔드에서 사용자가 생성한 거래 수수료의 일부를 얻습니다. [2] [3]
레버리지 예측 시장
플랫폼 아키텍처는 레버리지 예측 시장의 생성을 지원합니다. 이를 통해 사용자는 정치, 스포츠 및 엔터테인먼트와 같은 실제 이벤트의 결과에 대해 추측할 수 있습니다. [2]
시장 성과 및 데이터
2025년 11월 현재, D8X의 거래 활동 데이터는 출처에 따라 상반된 지표를 보입니다.
한 분석에서는 24시간 거래량이 약 524만 달러, 총 미결제 약정이 약 189만 달러라고 보고했습니다. [1] 그러나 CoinGecko의 동일 기간 데이터에서는 22개 상장 페어 모두 24시간 거래량과 미결제 약정이 0.00달러로 보고되었습니다. CoinGecko 보고서는 이러한 0달러 수치가 프로토콜이 데이터 수집기와 초기 통합 단계에 있거나 특정 배포에 대한 초기 유동성이 낮음을 나타낼 수 있다고 언급했습니다. [2]
CoinGecko는 D8X에 '보통' 신뢰 점수를 부여했는데, 이는 거래소의 유동성, 운영 규모 및 사이버 보안 조치를 기반으로 한 복합 지표입니다. [1]
생태계 및 파트너십
D8X는 투자자, 인프라 파트너 및 프론트엔드 통합업체 네트워크를 구축했습니다.
투자자 및 후원자
이 프로젝트는 다음과 같은 벤처 캐피털 및 디지털 자산 분야의 다양한 기관으로부터 자금 지원 및 전략적 지원을 받았습니다.
- Polygon Ventures
- G8 Ventures
- Big Brain Holdings
- Axelar
- Kairon Labs
- Existence
- Swissborg Ventures
- Skynet Trading
- Based VC [2]
인프라 및 보안 파트너
- Pyth Network: 거래소에서 거래되는 자산에 대한 실시간 가격 데이터를 제공하는 주요 오라클 제공업체입니다. [1]
- ABDK Consulting: 2024년 초에 프로토콜에 대한 스마트 컨트랙트 감사를 수행한 보안 회사입니다. [1]
- PeckShield: 2024년에 D8X 스마트 컨트랙트에 대한 감사를 수행한 또 다른 보안 회사입니다. [2]
- Bebop: D8X와 파트너십을 맺은 DEX 애그리게이터입니다. [2]
프론트엔드 및 화이트 라벨 파트너
- OctoFi: D8X 화이트 라벨 솔루션을 활용하여 Polygon zkEVM 및 Arbitrum 네트워크에서 자체 영구 DEX를 출시한 파트너입니다. [2]
- Mad Honey: 특히 Berachain 생태계를 위해 D8X용 프론트엔드를 구축하는 프로젝트입니다. [2]
보안 및 과제
D8X 프로토콜의 보안은 특히 하이브리드 아키텍처의 복잡성을 고려할 때 주요 관심사입니다. 오프체인 매칭 엔진과 온체인 결제의 조합은 고유한 잠재적 위험을 야기합니다. 주문 매칭을 위한 중앙 집중식 구성 요소에 대한 의존성은 시간이 지남에 따라 충분히 분산되지 않으면 실패 또는 검열 지점을 나타낼 수 있습니다. [1]
이러한 위험을 완화하기 위해 D8X는 스마트 계약 코드 감사를 위해 여러 타사 보안 회사를 참여시켰습니다. 공개적으로 발표된 감사에는 2024년 2월에 완료된 ABDK Consulting과 2024년에 실시된 PeckShield의 감사가 포함됩니다. 이러한 감사는 잠재적인 취약점을 식별하고 수정하는 데 도움이 되었습니다. 2025년 말 현재 프로토콜 출시 이후 주요 공개 보안 침해는 보고되지 않았습니다. [1] [2]
잘못된 내용이 있나요?