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마지막 업데이트:
Pyth Network
Pyth Network는 다양한 블록체인에 걸쳐 실시간 금융 시장 데이터를 공유하는 탈중앙화 오라클입니다. 2021년 4월 Ciarán Cronin, Michael Cahill, Jayant Krishnamurthy에 의해 설립된 Pyth는 거래소와 글로벌 마켓 메이킹 기업을 주요 데이터 제공자로 하여 미국 주식, 원자재, 암호화폐와 같은 다양한 자산 클래스의 가격 피드를 집계합니다. 이 가격 피드는 데이터 제공자들의 가격을 취합하여 초당 여러 번 업데이트됩니다. [1]\
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Overview
2021년 8월 Solana에서 출시된 Pyth Network의 역할은 다양한 애플리케이션에 맞춤화된 세 가지 고유한 데이터 제품을 제공하는 것입니다. Solana 가격 피드는 실시간 데이터 제공을 목표로 Solana mainnet의 가격을 최대한 빠르게 업데이트합니다. Pythnet 가격 피드는 Ethereum, BNB, Avalanche 등을 포함한 여러 blockchain 생태계로 가격 정보를 확장하며, 이는 온체인과 오프체인 시나리오 모두에 적용 가능합니다. Benchmarks 제품은 정산 목적 및 유사한 애플리케이션을 위한 과거 가격 데이터를 공급함으로써 Pyth의 포트폴리오를 보완합니다. [1][23]
애플리케이션 개발자를 위해 Pyth Network는 각 제품에 대한 문서를 제공하며, 데이터 제공자를 위한 가이드라인, Pyth의 운영 메커니즘에 대한 통찰력, 네트워크 채택 및 성장을 반영하는 지표, 통합 프로세스를 설명하는 튜토리얼을 포함한 추가 리소스를 제공합니다. [1]
주요 구성 요소
Solana 가격 피드
Solana 가격 피드는 Pyth Network의 탈중앙화된 오라클의 구성 요소로, 금융 시장 가격에 대한 실시간 업데이트를 Solana 블록체인에 직접 제공합니다. 각 가격 피드는 별도의 Solana 계정에 상주하여 애플리케이션에 원활하게 통합될 수 있습니다. 현재 값을 검색하기 위해 개발자는 관련 계정을 Solana 프로그램에 손쉽게 전달할 수 있으며, 간소화된 데이터 역직렬화를 위해 Pyth의 전용 Solana SDK를 활용할 수 있습니다. [2]
가격 피드 활용하기
가격 피드 계정 ID
Solana에서 Pyth Network 가격 피드를 식별하려면 메인넷, 테스트넷, 데브넷마다 다른 고유한 계정 키가 필요합니다. "mainnet-beta" 태그로 분류된 Solana용 가격 피드의 포괄적인 목록은 pyth.network 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 가격 피드 ID 페이지에는 사용 가능한 각 가격 피드의 식별 정보가 자세히 설명되어 있어, 프로그램에 피드 ID를 저장하여 온체인 활용을 용이하게 합니다. [3]
고정 소수점 숫자 표현
Pyth의 가격 피드는 고정 소수점 형식을 채택하여 가격과 신뢰 구간 모두에 대해 지수를 통일합니다. 정수 표현은 값에 10^지수를 곱하여 계산됩니다. 예를 들어, AAPL/USD의 지수가 -5로 보고된 경우, 신뢰 구간 1500은 $0.015에 해당하고 가격 12276250은 $122.7625와 같습니다. [3]
가격 가용성
특정 시나리오에서 Pyth는 제한된 시장 시간이나 네트워크 중단과 같은 요인으로 인해 현재 가격을 제공하지 못할 수 있습니다. 오래된 가격의 의도치 않은 사용을 방지하기 위해 Pyth의 SDK에는 기본적으로 신선도 체크(staleness check) 기능이 포함되어 있습니다. 개발자는 주의를 기울이고 특정 사용 사례에 맞게 매개변수를 조정하는 것이 권장됩니다. [4]
시장 시간
전통적인 시장 시간과 연계하여, Pyth 가격 피드는 암호화폐, 미국 주식, 외환(FX) 또는 금속 등 각 자산 클래스별로 특정 일정을 따릅니다. 시장 시간을 이해하면 통합자가 애플리케이션을 정확하고 최신 가격 정보와 일치시키는 데 도움이 됩니다. [5]
지연 시간 (Latency)
Pyth Network 가격 피드를 통합할 때는 온체인 오라클과 오프체인 소스 간의 지연 시간 차이를 고려해야 합니다. Pyth의 저지연 설계에도 불구하고, 온체인 오라클은 합의 및 보안 조치로 인해 본질적으로 지연이 발생합니다. 개발자는 전통 금융의 마켓 메이킹과 유사하게 잠재적인 지연 시간 경쟁을 고려한 전략을 채택하는 것이 좋습니다. [6]
신뢰 구간 (Confidence Intervals)
Pyth Network는 실제 시장 가격의 내재적 변동성을 인식하여 가격뿐만 아니라 신뢰 구간도 게시한다는 점에서 차별화됩니다. 라플라스 분포 모델이 이러한 구간의 기초가 되어 사용자에게 가격 불확실성을 탐색할 수 있는 확률 분포를 제공합니다. 개발자는 시장 변동성이 큰 시기에 신중한 위험 관리 접근 방식에 따라 보수적인 의사 결정을 위해 신뢰 구간을 활용하는 것이 권장됩니다. 이 원칙은 대출, 파생 상품 계약 및 결제 합의를 포함한 다양한 금융 시나리오에서 특히 유효합니다. [7]
Pythnet 가격 피드
Pyth Network는 많은 오라클에서 사용하는 일반적인 "푸시(push)" 모델과 달리 가격 업데이트를 위해 독특한 "풀(pull)" 모델을 채택하고 있습니다. 푸시 모델과 달리 Pyth Network는 사용자가 직접 온체인에 가격 업데이트를 제출하는 방식에 의존합니다. 이 프로세스는 크로스 체인 메시징 프로토콜인 Wormhole Network를 통해 촉진되며, 암호화 서명을 통해 진위 여부를 보장합니다. [8]\
구현
풀 모델에서 Pyth를 애플리케이션에 통합하려는 개발자는 다음과 같은 두 가지 접근 방식을 채택해야 합니다: [8]
- 온체인 통합:
- 온체인 프로그램은 동일한 blockchain에 배포된 Pyth 프로그램으로부터 가격을 읽어옵니다.
- 오프체인 통합:
- 오프체인 프런트엔드 및 작업(job)은 애플리케이션별 트랜잭션과 함께 Pyth 가격 업데이트를 포함합니다.
이러한 탈중앙화 모델은 신뢰성을 유지하면서도 효율적이고 비용 효과적이며 빈번한 업데이트를 가능하게 합니다.
유틸리티
가격 피드 ID (Price Feed IDs)
각 Pyth Network 가격 피드는 ID에 의해 고유하게 식별되며, 이는 blockchain에 따라 다양한 형식으로 표현됩니다. 온체인에서 가격 피드를 사용하려면 개발자는 pyth.network 웹사이트나 가격 피드 ID 페이지에서 해당 ID를 가져와야 합니다. 이후의 가격 피드 쿼리를 위해 프로그램에 피드 ID를 저장하는 것이 중요합니다. [9]
고정 소수점 숫자 표현 (Fixed-Point Numeric Representation)
Pyth 가격 피드는 숫자에 대해 고정 소수점 표현을 사용하며, 가격과 신뢰 구간(confidence interval) 모두에 일관된 지수(exponent)를 적용합니다. 정수 표현은 값에 10^지수를 곱하여 얻습니다. 이는 가격과 신뢰 구간을 표현할 때 정확성을 보장합니다. [9]
가격 가용성 (Price Availability)
Pyth는 시장 폐장이나 네트워크 중단과 같이 현재 가격을 제공할 수 없는 시나리오가 있을 수 있음을 인지하고 있습니다. 통합 개발자는 오래된(stale) 가격을 실수로 사용하는 것을 방지하기 위해 체크 기능을 구현할 것이 권장됩니다. Pyth SDK에는 오래된 가격의 검색을 방지하는 자체적인 신선도 체크 기능이 포함되어 있습니다. [9]
시장 시간 (Market Hours)
Pyth 가격 피드는 다양한 자산 클래스에 대해 전통적인 시장 시간을 준수하여, 사용자가 가격을 이용할 수 있는 특정 시간대를 알 수 있도록 합니다. 이는 각 시장의 운영 시간과 일치합니다. [9]
Hermes
Hermes는 Pyth Network 아키텍처의 핵심 구성 요소로, Pyth 가격 업데이트 스트리밍을 위한 웹 API를 제공합니다. 사용자는 공개 엔드포인트를 통해 최신 가격 데이터에 액세스할 수 있으며, 개발자는 복원력과 탈중앙화를 위해 Hermes를 직접 호스팅하는 것을 고려하는 것이 좋습니다. [10]
공개 엔드포인트 (Public Endpoints)
Pyth Data Association은 개발자가 통합을 테스트할 수 있도록 Hermes의 스테이블(stable) 및 베타 엔드포인트를 운영합니다. 이러한 공개 엔드포인트를 사용할 수 있지만, 실제 프로덕션 배포를 위해서는 전용 Hermes 인스턴스를 호스팅하는 것이 권장됩니다. [10]
Hermes 노드 제공업체 (Hermes Node Providers)
여러 노드 제공업체가 Hermes 서비스를 제공하여 Pyth Network의 탈중앙화와 복원력에 기여하고 있습니다. 개발자는 Hermes 노드 서비스를 위해 Triton, P2P, Blockdaemon, Figment 중에서 선택할 수 있습니다. [10]
사용법
개발자는 RESTful 쿼리와 WebSocket 구독을 지원하는 포괄적인 API를 사용하여 Hermes와 상호 작용할 수 있습니다. 특정 blockchains에 맞게 조정된 Pyth Network SDK는 Hermes와의 원활한 통신을 제공하여 통합 프로세스를 단순화합니다. [10]
수수료
Pyth Network 프로토콜은 온체인 가격 피드 업데이트를 위해 선택적인 데이터 수수료를 허용합니다. 각 blockchain의 거버넌스는 이러한 수수료의 존재 여부와 규모를 결정합니다. 개발자는 이러한 수수료를 최종 사용자에게 전달하여 지속 가능한 모델을 보장하고 데이터 제공자의 기여에 대해 보상할 수 있습니다. [10]
Pyth Benchmarks
Pyth Benchmarks는 사용자에게 Pythnet 가격 피드에서 과거 가격 데이터를 검색할 수 있는 기능을 제공합니다. 이 기능은 계약 정산이나 과거 가격 정보가 필요한 모든 애플리케이션에 중요한 특정 시점의 가격에 접근할 수 있게 해줍니다. Pyth Benchmarks에서 검색된 데이터는 서명되어 온체인에서 검증 가능하며, Pythnet 가격 피드와 동일한 신뢰 가정을 유지합니다. [11]
신뢰성 및 제한 사항
Pyth Benchmarks API의 신뢰성을 보장하기 위해 요청 속도 제한이 적용됩니다. 설정된 제한은 대부분의 엔드포인트에 대해 IP 주소당 10초마다 30개의 요청이며, TradingView 엔드포인트의 경우 예외적으로 10초마다 90개의 요청을 허용합니다. 이 제한을 초과하는 클라이언트는 이후 60초 동안 429(Too Many Requests) 응답을 받게 됩니다. [11]
벤치마크 가격 액세스
- 수동 브라우징:[12]
- 사용자는 pyth.network 웹사이트의 벤치마크 페이지를 탐색하여 벤치마크 가격 아카이브를 검색할 수 있는 인터페이스를 이용할 수 있습니다. 일반적인 정산 날짜 및 시간에 대한 기본 옵션이 제공되어 사용자가 특정 시간을 선택하고 해당 시점에 활성화된 모든 Pyth 가격을 볼 수 있습니다. 표시된 각 가격은 선택한 시간 직전의 Pyth 가격 업데이트에 해당하여 정확성을 보장합니다.
- 온체인 컨트랙트:[13]
- 온체인 컨트랙트는 Pythnet 가격 피드와 유사하게 풀(pull) 모델을 사용하여 벤치마크 가격을 통합할 수 있습니다. 프로세스는 다음 단계를 포함합니다: a. Hermes 엔드포인트 /api/get_vaa를 활용하여 원하는 가격 피드 및 시간에 대한 서명된 가격 업데이트를 가져옵니다. 이는 조회된 시간 직후의 가격 업데이트를 반환합니다. b. 획득한 가격 업데이트를 벤치마크 데이터가 필요한 트랜잭션의 일부로 온체인 컨트랙트에 전달합니다. c. 온체인 컨트랙트 내에서 Pyth 컨트랙트의 parsePriceFeedUpdates 함수를 호출합니다. 이 함수는 업데이트의 정확성을 검증하고 유효한 경우 요청된 자산의 가격을 반환합니다. 업데이트는 올바른 서명을 가지고 있어야 하며 사용자의 특정 요구 사항에 맞춰 구성된 시간 간격 내에 있어야 합니다.
데이터 게시 (Publishing Data)
Pyth Network에 기여하고자 하는 데이터 제공자는 다음과 같은 구조화된 단계를 따를 수 있습니다:[14]
- 액세스 요청:
- Discord 또는 Telegram을 통해 Pyth Data Association에 연락하여 데이터 제공자가 되고 싶다는 의사를 밝힙니다. 거래소, 마켓 메이커, 트레이딩 회사와 같이 퍼스트 파티(first-party) 데이터를 보유한 법인만 참여할 수 있습니다.
- 키페어 생성:
- 검증인 조달:
- Pyth Data Association의 지원을 받아 Solana RPC 노드와 Pythnet 검증인을 확보합니다.
- pyth-agent:
- pyth-agent 소프트웨어 패키지를 사용하여 네트워크에 데이터를 게시합니다. 이 패키지는 블록체인과의 통신을 단순화하고 가격 데이터 제출을 위한 JSON RPC 인터페이스를 제공합니다. 지침은 README를 참조하고 pyth-agent API와의 실제 통합을 위해 예시 퍼블리셔를 살펴보십시오.
Funding
2023년 12월, Pyth Data Association은 Castle Island Ventures, Multicoin Capital, Wintermute Ventures와 같은 업계 기관들이 참여한 펀딩 라운드를 진행했습니다. Pyth Data Association은 펀딩 참여자들에게 PYTH 토큰을 할당하여, 이들이 플랫폼의 발전에 잠재적인 영향력을 행사할 수 있도록 권한을 부여했습니다. 이번 펀딩 라운드는 자본 접근성 확대, 거버넌스 참여, 프로토콜 개선 및 전략적 가이드 제공을 통해 Pyth 커뮤니티를 확장하고 네트워크를 강화하는 것을 목표로 했습니다. [16]
Tokenomics
Pyth Network Token (PYTH)
PYTH는 Pyth Network의 거버넌스 토큰으로 사용되며, 토큰 보유자가 스테이킹 및 거버넌스 프론트엔드를 통해 거버넌스 활동에 참여할 수 있도록 합니다.
커뮤니티 거버넌스에 참여하려면 보유자는 Pyth 스테이킹 프로그램에 토큰을 스테이킹해야 하며, 스테이킹된 각 토큰은 거버넌스 프로세스에서 한 표로 환산됩니다. Pyth DAO에 대한 제안은 전체 PYTH 토큰의 최소 0.25% 이상을 스테이킹한 PYTH 토큰 보유자라면 누구나 제출할 수 있습니다.[17]
Token Distribution
PYTH 토큰의 총 공급량은 10,000,000,000 (100억) 개입니다. 초기에는 2023년 11월 기준으로 1,500,000,000 (15%) 개의 PYTH 토큰이 유통되었으며, 나머지 85%는 락업 일정에 따라 토큰 출시 후 6, 18, 30, 42개월 간격으로 해제됩니다.
| 토큰 할당 항목 | 수량 | 해제된 토큰 | 락업된 토큰 |
| ---------------- | ------ | --------------- | ------------- |
| 데이터 제공자 보상 (Publisher Rewards) | 2,200,000,000 PYTH | ~2% (50M) | 락업 해제 일정 적용 |
| 생태계 성장 (Ecosystem Growth) | 5,200,000,000 PYTH | ~13% (700M) | 락업 해제 일정 적용 |
| 프로토콜 개발 (Protocol Development) | 1,000,000,000 PYTH | ~15% (150M) | 락업 해제 일정 적용 |
| 커뮤니티 및 출시 (Community and Launch) | 600,000,000 PYTH | 600M 전량 | 출시 첫날부터 해제 |
| 프라이빗 세일 (Private Sales) | 1,000,000,000 PYTH | 없음 | 락업 해제 일정 적용 |
Pyth Retrospective Airdrop
Pyth DAO 헌장은 네트워크 업그레이드, 파라미터 조정 및 전략적 이니셔티브에 대한 제안 및 투표 절차를 포함한 커뮤니티 거버넌스의 프레임워크를 설명합니다.
토큰 보유자는 PYTH 토큰을 사용하여 온체인 투표에 참여함으로써 거버넌스에서 핵심적인 역할을 수행합니다. 이 거버넌스 구조는 Pyth Network 생태계 내에서 커뮤니티 참여, 투명성 및 합의 기반의 의사결정을 촉진하는 것을 목표로 합니다.
2023년 11월과 2024년 2월에 네트워크는 소급 에어드랍 프로그램을 실시하여, 여러 블록체인과 탈중앙화 애플리케이션에서의 기여도와 활동을 기반으로 자격이 있는 참여자들에게 PYTH 토큰을 배분했습니다.
이 이니셔티브는 커뮤니티 참여를 장려하고 네트워크 거버넌스에 대한 폭넓은 참여를 촉진하는 것을 목표로 합니다.[20][22]
Governance
Pyth DAO Constitution
Pyth Network는 최근 거버넌스 프레임워크와 커뮤니티 참여 절차를 명시한 Pyth DAO 헌장을 도입했습니다.
토큰 보유자는 네트워크 업그레이드, 프로토콜 파라미터 변경 및 전략적 이니셔티브에 대한 제안 및 투표와 같은 거버넌스 활동에 참여할 수 있습니다. PYTH 토큰은 네트워크의 탈중앙화 거버넌스 모델의 필수적인 부분으로, 커뮤니티 대변과 의사결정의 투명성을 보장하는 것을 목표로 합니다.
Pyth DAO를 통해 토큰 보유자들은 Pyth Network 생태계의 발전과 지속 가능성에 공동으로 기여합니다.[21]
Contributors
- Marc Tillement
- Edward Zuo
- Mario Bernadi
- Burak Saglamm
- Yanis Kheddouci
- Ande Zheng[15]
Pyth, Express Relay 출시
2024년 7월 11일, Pyth Network는 주요 트레이딩 기업과 DeFi 프로토콜을 연결하도록 설계된 Express Relay를 출시했습니다. [24]
Express Relay를 소개합니다 — 더 자율적인 DeFi를 위한 우선순위 경매.
채굴자의 추출적 역할을 제거하고, 프로토콜을 더 빠르게 배포하며, 최고 수준의 서처(searcher) 네트워크에 즉시 접속하세요. - 팀 트윗[24]
Express Relay는 DeFi 프로토콜을 기성 서처 네트워크에 직접 연결합니다. 이 우선순위 경매를 통해 서처들은 통합된 DeFi 프로토콜에서 수익성 있는 작업(예: 청산)을 수행할 우선권을 얻기 위해 경쟁할 수 있습니다. [24]
Pyth Network는 또한 Express Relay가 MEV(최대 추출 가능 가치, 블록 내 트랜잭션의 순서를 재정렬, 포함 또는 제외하여 채굴자나 검증인이 추출하는 이익) 문제를 해결한다고 주장합니다.
"이러한 추출은 DeFi 프로토콜과 사용자에게 비용과 비효율성을 초래합니다."
Express Relay는 청산과 같은 가치 있는 트랜잭션을 위해 프로토콜이 제어하는 경매를 통해 DeFi 프로토콜을 서처 네트워크에 연결합니다. 이를 통해 프로토콜이 MEV를 제거하고, 청산 보상(수중 포지션을 청산하기 위해 서처에게 제공되는 할인)과 같은 중요한 작업의 비용을 크게 줄일 수 있다고 주장합니다. [25]
"Express Relay는 초기 단계의 프로토콜에 배포를 가속화할 수 있는 방법을 제공합니다. 프로토콜은 자체 청산인 네트워크를 구축하고 서처와 협상하는 대신, 기성 서처 네트워크에 원활하게 연결하여 청산 시스템을 부트스트랩할 수 있습니다." - 팀 트윗[26]
Pyth Network는 또한 Synthetix, Zerolend, Ionic, Synonym, Keom, Jax Finance, Vela Exchange, Fulcrom Finance를 포함한 프로토콜들이 이미 Express Relay를 통합했거나 통합하기 시작했으며, 이를 통해 자체 청산인 및 서처 네트워크를 구축하는 데 드는 리소스를 절약할 수 있게 되었다고 언급했습니다. [27]
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편집자
September 2, 2026. 12:14 UTC
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