Pyth Network
Pyth 네트워크는 탈중앙화된 오라클로, 다양한 블록체인에서 실시간 금융 시장 데이터를 공유합니다. Ciarán Cronin, Michael Cahill 및 Jayant Krishnamurthy가 2021년 4월에 설립한 Pyth는 미국 주식, 상품 및 암호화폐와 같은 다양한 자산 클래스에 대한 가격 피드를 집계하며, 거래소 및 글로벌 시장 조성 기관을 주요 게시자로 사용합니다. 가격 피드는 게시자 가격의 편집본을 제공하며, 초당 여러 번 업데이트됩니다. [1]
개요
2021년 8월에 Solana에서 출시된 Pyth Network는 다양한 애플리케이션을 위한 세 가지 고유한 데이터 제품을 제공합니다. Solana 가격 피드는 가능한 한 빨리 Solana 메인넷에서 가격을 업데이트하여 실시간 데이터를 제공하는 것을 목표로 합니다. Pythnet 가격 피드는 Ethereum, BNB, Avalanche 등 여러 블록체인 생태계에서 가격을 확장하며, 이는 온체인 및 오프체인 시나리오 모두에 적용 가능합니다. 벤치마크 제품은 결제 목적 및 유사한 애플리케이션을 위한 과거 가격 데이터를 제공하여 Pyth의 포트폴리오를 보완합니다. [1][23]
애플리케이션 개발자를 위해 Pyth Network는 각 제품에 대한 문서와 데이터 제공자를 위한 지침, Pyth의 운영 메커니즘에 대한 통찰력, 네트워크 채택 및 성장을 반영하는 지표, 통합 프로세스를 설명하는 튜토리얼을 포함한 추가 리소스를 제공합니다. [1]
주요 구성 요소
솔라나 가격 피드
솔라나 가격 피드는 Pyth 네트워크의 분산형 오라클의 구성 요소로, 금융 시장 가격에 대한 실시간 업데이트를 솔라나 블록체인에 직접 제공합니다. 각 가격 피드는 별도의 솔라나 계정에 있으며, 애플리케이션에 원활하게 통합할 수 있습니다. 현재 값을 검색하기 위해 개발자는 관련 계정을 솔라나 프로그램에 쉽게 전달하고, Pyth의 전용 솔라나 SDK를 활용하여 데이터 역직렬화를 간소화할 수 있습니다. [2]
가격 피드 활용
가격 피드 계정 ID
솔라나에서 Pyth 네트워크 가격 피드를 식별하려면 고유한 계정 키가 필요하며, 이는 메인넷, 테스트넷, 데브넷에 따라 다릅니다. "mainnet-beta" 태그로 분류된 솔라나 가격 피드의 전체 목록은 pyth.network 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 가격 피드 ID 페이지에는 각 가격 피드의 식별 정보가 자세히 설명되어 있으며, 프로그램에 피드 ID를 저장하여 온체인 활용을 용이하게 합니다. [3]
고정 소수점 숫자 표현
Pyth의 가격 피드는 고정 소수점 형식을 채택하여 가격과 신뢰 구간 모두에 대해 지수를 통합합니다. 정수 표현은 값을 10^지수로 곱하여 계산됩니다. 예를 들어 AAPL/USD가 -5의 지수를 보고하는 경우 1500의 신뢰 구간은 $0.015에 해당하고 12276250의 가격은 $122.7625에 해당합니다. [3]
가격 가용성
특정 시나리오에서 Pyth는 제한된 시장 시간 또는 네트워크 중단과 같은 요인으로 인해 현재 가격을 제공하지 못할 수 있습니다. 부실 가격의 의도치 않은 사용을 완화하기 위해 Pyth의 SDK는 기본 부실성 검사를 제공합니다. 개발자는 주의를 기울여 특정 사용 사례에 맞게 매개변수를 조정하는 것이 좋습니다. [4]
시장 시간
전통적인 시장 시간과 일치하여 Pyth 가격 피드는 암호화폐, 미국 주식, 외환 또는 금속 등 각 자산 클래스에 대한 특정 일정을 준수합니다. 시장 시간을 이해하면 통합자가 애플리케이션을 정확하고 최신 가격 정보와 일치시키는 데 도움이 됩니다. [5]
지연 시간
Pyth 네트워크 가격 피드 통합에는 온체인 오라클과 오프체인 소스 간의 지연 시간 차이를 고려해야 합니다. Pyth의 낮은 지연 시간 설계에도 불구하고 온체인 오라클은 본질적으로 합의 및 보안 조치로 인해 지연이 발생합니다. 개발자는 잠재적인 지연 시간 경쟁을 고려하는 전략을 채택해야 하며, 이는 전통 금융의 시장 조성과 유사합니다. [6]
신뢰 구간
Pyth Network는 실제 시장 가격의 내재적 변동성을 인식하여 가격뿐만 아니라 신뢰 구간도 게시함으로써 차별화됩니다. Laplace 분포 모델은 이러한 구간의 기초가 되며, 사용자에게 가격 불확실성을 탐색할 수 있는 확률 분포를 제공합니다. 개발자는 시장 변동 시 보수적인 의사 결정을 위해 신뢰 구간을 활용하여 신중한 위험 관리 접근 방식에 부합하는 것이 좋습니다. 이 원칙은 대출, 파생 상품 계약 및 결제 계약을 포함한 다양한 금융 시나리오에서 특히 관련성이 높습니다. [7]
Pythnet 가격 피드
Pyth Network는 가격 업데이트를 위해 독특한 "풀" 모델을 사용하며, 이는 많은 오라클에서 사용되는 더 일반적인 "푸시" 모델과 다릅니다. 푸시 모델과 달리 Pyth Network는 사용자가 온체인으로 가격 업데이트를 제출하는 데 의존합니다. 이 프로세스는 크로스 체인 메시징 프로토콜인 Wormhole Network를 통해 촉진되며, 암호화 서명을 통해 진정성을 보장합니다. [8]
구현
풀 모델에서 Pyth를 애플리케이션에 통합하는 개발자는 두 가지 접근 방식을 채택해야 합니다. [8]
- 온체인 통합:
- 온체인 프로그램은 동일한 블록체인에 배포된 Pyth 프로그램에서 가격을 읽습니다.
- 오프체인 통합:
- 오프체인 프론트엔드 및 작업은 애플리케이션별 트랜잭션과 함께 Pyth 가격 업데이트를 포함합니다.
이 분산 모델은 효율적이고 비용 효율적이며 빈번한 업데이트를 가능하게 하면서 안정성을 유지합니다.
유틸리티
가격 피드 ID
각 Pyth Network 가격 피드는 블록체인에 따라 다양한 형식으로 표시되는 ID로 고유하게 식별됩니다. 온체인에서 가격 피드를 사용하려면 개발자는 pyth.network 웹사이트 또는 가격 피드 ID 페이지에서 ID를 검색해야 합니다. 이후 가격 피드 쿼리를 위해 피드 ID를 프로그램에 저장하는 것이 중요합니다. [9]
고정 소수점 숫자 표현
Pyth 가격 피드는 숫자에 대해 고정 소수점 표현을 사용하며, 가격과 신뢰 구간 모두에 대해 일관된 지수를 사용합니다. 정수 표현은 값을 10^지수로 곱하여 얻습니다. 이는 가격과 신뢰 구간을 정확하게 표현하는 데 도움이 됩니다. [9]
가격 가용성
Pyth는 시장 폐쇄 또는 네트워크 중단과 같이 현재 가격을 제공할 수 없는 시나리오를 인지하고 있습니다. 통합자는 오래된 가격을 실수로 사용하는 것을 방지하기 위해 검사를 구현해야 합니다. Pyth SDK에는 오래된 가격 검색을 방지하는 내장된 노후성 검사가 포함되어 있습니다. [9]
시장 시간
Pyth 가격 피드는 다양한 자산 클래스에 대한 전통적인 시장 시간을 준수하여 사용자가 가격을 사용할 수 있는 특정 시간 프레임을 인식하도록 합니다. 이는 각 시장의 운영 시간과 일치합니다. [9]
Hermes
Hermes는 Pyth 네트워크 아키텍처에서 중요한 구성 요소로, Pyth 가격 업데이트를 스트리밍하기 위한 웹 API를 제공합니다. 사용자는 공개 엔드포인트를 통해 최신 가격 데이터에 액세스할 수 있으며, 개발자는 복원력과 탈중앙화를 위해 Hermes를 자체 호스팅하는 것을 고려하는 것이 좋습니다. [10]
공개 엔드포인트
Pyth Data Association은 개발자가 통합을 테스트할 수 있도록 Hermes에 대한 안정적인 엔드포인트와 베타 엔드포인트를 운영합니다. 이러한 공개 엔드포인트를 사용할 수 있지만 프로덕션 배포에는 Hermes의 전용 인스턴스를 호스팅하는 것이 좋습니다. [10]
Hermes 노드 제공업체
여러 노드 제공업체가 Hermes 서비스를 제공하여 Pyth 네트워크의 탈중앙화 및 복원력에 기여합니다. 개발자는 Hermes 노드 서비스에 Triton, P2P, Blockdaemon 및 Figment 중에서 선택할 수 있습니다. [10]
사용법
개발자는 RESTful 쿼리 및 WebSocket 구독을 지원하는 포괄적인 API를 사용하여 Hermes와 상호 작용할 수 있습니다. 특정 블록체인에 맞춘 Pyth Network SDK는 Hermes와의 원활한 통신을 제공하여 통합 프로세스를 단순화합니다. [10]
수수료
Pyth 네트워크 프로토콜은 온체인 가격 피드를 업데이트하기 위해 선택적인 데이터 수수료를 허용합니다. 각 블록체인의 거버넌스는 이러한 수수료의 존재 여부와 크기를 결정합니다. 개발자는 이러한 수수료를 최종 사용자에게 전달하여 지속 가능한 모델을 보장하고 데이터 제공자의 기여에 대한 보상을 제공할 수 있습니다. [10]
Pyth 벤치마크
Pyth 벤치마크는 사용자에게 Pythnet 가격 피드에서 과거 가격 데이터를 검색할 수 있는 기능을 제공합니다. 이 기능은 계약 결제 또는 과거 가격 정보가 필요한 모든 애플리케이션과 같은 활동에 중요한 특정 가격 지점에 애플리케이션이 액세스할 수 있도록 합니다. Pyth 벤치마크에서 검색된 데이터는 서명되고 온체인에서 검증 가능하며 Pythnet 가격 피드와 동일한 신뢰 가정을 유지합니다. [11]
신뢰성 및 제한 사항
Pyth Benchmarks API의 신뢰성을 보장하기 위해 요청 속도 제한이 적용됩니다. 설정된 제한은 대부분의 엔드포인트에 대해 IP 주소당 10초마다 30개의 요청이며, TradingView 엔드포인트는 예외적으로 10초마다 90개의 요청을 허용합니다. 이 제한을 초과하는 클라이언트는 이후 60초 동안 429 (Too Many Requests) 응답을 받게 됩니다. [11]
벤치마크 가격 접근
- 수동 검색:[12]
- 사용자는 pyth.network 웹사이트의 벤치마크 페이지를 탐색하여 벤치마크 가격 아카이브를 검색할 수 있습니다. 일반적인 결제 날짜 및 시간에 대한 기본 옵션을 사용하여 특정 시간을 선택하고 해당 시점에 활성 상태인 모든 Pyth 가격을 볼 수 있습니다. 표시된 각 가격은 선택한 시간 바로 직전의 Pyth 가격 업데이트에 해당하여 정확성을 보장합니다.
- 온체인 계약:[13]
- 온체인 계약은 Pythnet 가격 피드와 유사하게 풀 모델을 사용하여 벤치마크 가격을 통합할 수 있습니다. 프로세스는 다음 단계를 포함합니다. a. Hermes 엔드포인트 /api/get_vaa를 사용하여 원하는 가격 피드 및 시간에 대한 서명된 가격 업데이트를 가져옵니다. 이렇게 하면 쿼리된 시간 바로 다음의 가격 업데이트가 반환됩니다. b. 획득한 가격 업데이트를 벤치마크 데이터가 필요한 트랜잭션의 일부로 온체인 계약에 전달합니다. c. 온체인 계약 내에서 Pyth 계약에서 parsePriceFeedUpdates 함수를 호출하여 업데이트의 정확성을 검증하고 유효한 경우 요청된 자산의 가격을 반환합니다. 업데이트에는 올바른 서명이 있어야 하며 사용자 구성 시간 간격 내에 있어야 하며 특정 요구 사항에 맞춰야 합니다.
데이터 게시
Pyth 네트워크에 기여하려는 데이터 제공자는 다음과 같은 구조화된 단계를 따를 수 있습니다:[14]
- 액세스 요청:
- Discord 또는 Telegram을 통해 Pyth Data Association에 연락하여 데이터 제공자가 되는 데 관심을 표명합니다. 거래소, 마켓 메이커 및 트레이딩 회사와 같은 제1자 데이터를 가진 엔터티만 참여할 수 있습니다.
- 키 쌍 생성:
- 검증자 확보:
- Pyth Data Association의 지원을 받아 Solana RPC 노드와 Pythnet 검증자를 확보합니다.
- pyth-agent:
- pyth-agent 소프트웨어 패키지를 활용하여 네트워크에 데이터를 게시합니다. 이 패키지는 블록체인과의 통신을 간소화하여 가격 데이터 제출을 위한 JSON RPC 인터페이스를 제공합니다. 지침은 README를 참조하고 pyth-agent API와의 실제 통합을 위해 예제 게시자를 탐색합니다.
자금 조달
2023년 12월, Pyth Data Association은 Castle Island Ventures, Multicoin Capital, Wintermute Ventures와 같은 업계 주체들의 기여로 자금 조달 라운드를 진행했습니다. Pyth Data Association은 모금 기여자들에게 PYTH 토큰을 할당하여 플랫폼 개발에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있도록 했습니다. 이번 모금 라운드는 자본 접근성 증가, 거버넌스 참여, 프로토콜 개선 및 전략적 지침을 통해 Pyth 커뮤니티를 확장하고 네트워크를 강화하는 것을 목표로 했습니다. [16]
토큰 경제
Pyth 네트워크 토큰 (PYTH)
PYTH는 Pyth 네트워크의 거버넌스 토큰 역할을 하며, 토큰 보유자는 스테이킹 및 거버넌스 프론트 엔드를 통해 거버넌스 활동에 참여할 수 있습니다.
커뮤니티 거버넌스에 참여하려면 보유자는 Pyth 스테이킹 프로그램에 토큰을 스테이킹해야 하며, 스테이킹된 각 토큰은 거버넌스 프로세스에서 1표로 변환됩니다. Pyth DAO에 대한 제안서는 총 PYTH 토큰의 최소 0.25%를 스테이킹한 모든 PYTH 토큰 보유자가 제출할 수 있습니다.[17]
토큰 분배
PYTH 토큰의 총 공급량은 10,000,000,000 (100억) 개입니다. 초기에는 2023년 11월 기준으로 1,500,000,000 (15%) 개의 PYTH 토큰이 유통되었으며, 나머지 85%는 토큰 출시 후 6, 18, 30, 42개월 간격으로 잠금 해제되는 일정에 따릅니다.
| 토큰 할당 | 수량 | 잠금 해제된 토큰 | 잠금된 토큰 |
|---|---|---|---|
| 퍼블리셔 보상 | 2,200,000,000 PYTH | ~2% (5천만) | 잠금 해제 일정에 따름 |
| 생태계 성장 | 5,200,000,000 PYTH | ~13% (7억) | 잠금 해제 일정에 따름 |
| 프로토콜 개발 | 1,000,000,000 PYTH | ~15% (1억 5천만) | 잠금 해제 일정에 따름 |
| 커뮤니티 및 출시 | 600,000,000 PYTH | 모두 6억 개 | 첫날부터 잠금 해제됨 |
| 개인 판매 | 1,000,000,000 PYTH | 없음 | 잠금 해제 일정에 따름 |
Pyth 회고적 에어드랍
Pyth DAO 헌법은 네트워크 업그레이드, 매개변수 조정 및 전략적 이니셔티브에 대한 제안 및 투표 절차를 포함하여 커뮤니티 거버넌스를 위한 프레임워크를 간략하게 설명합니다.
토큰 보유자는 PYTH 토큰을 사용하여 온체인 투표에 참여함으로써 거버넌스에서 중심적인 역할을 수행합니다. 이 거버넌스 구조는 Pyth 네트워크 생태계 내에서 커뮤니티 참여, 투명성 및 합의 기반 의사 결정을 촉진하는 것을 목표로 합니다.
2023년 11월과 2024년 2월에 네트워크는 여러 블록체인 및 분산형 애플리케이션에서 기여도와 활동을 기반으로 적격 참가자에게 PYTH 토큰을 배포하는 회고적 에어드랍 프로그램을 실시했습니다.
이 이니셔티브는 커뮤니티 참여를 장려하고 네트워크 거버넌스에 대한 광범위한 참여를 촉진하는 것을 목표로 합니다.[20][22]
거버넌스
Pyth DAO 헌법
Pyth 네트워크는 최근 커뮤니티 참여를 위한 거버넌스 프레임워크와 절차를 설명하는 Pyth DAO 헌법을 도입했습니다.
토큰 보유자는 네트워크 업그레이드, 프로토콜 매개변수 변경 및 전략적 이니셔티브에 대한 제안 및 투표와 같은 거버넌스 활동에 참여할 수 있습니다. PYTH 토큰은 커뮤니티 대표성과 의사 결정 투명성을 보장하는 것을 목표로 하는 네트워크의 분산형 거버넌스 모델의 필수적인 부분입니다.
Pyth DAO를 통해 토큰 보유자는 Pyth 네트워크 생태계의 진화와 지속 가능성에 집단적으로 기여합니다.[21]
기여자
- Marc Tillement
- Edward Zuo
- Mario Bernadi
- Burak Saglamm
- Yanis Kheddouci
- Ande Zheng[15]
Pyth, Express Relay 출시
2024년 7월 11일, Pyth Network는 주요 트레이딩 회사들을 DeFi 프로토콜에 연결하기 위해 설계된 Express Relay를 출시했습니다. [24]
소개: Express Relay—더욱 자주적인 DeFi를 위한 우선순위 경매. 채굴자의 착취적인 역할을 제거하고, 프로토콜을 더 빠르게 출시하고, 최고의 검색자 네트워크에 즉시 액세스하십시오. - 팀 트윗[24]
Express Relay는 DeFi 프로토콜을 기존 검색자 네트워크에 직접 연결합니다. 이 우선순위 경매를 통해 검색자는 통합된 DeFi 프로토콜에서 수익성이 높은 작업(예: 청산)을 수행하기 위한 우선순위를 놓고 경쟁할 수 있습니다. [24]
Pyth Network는 또한 Express Relay가 MEV(최대 추출 가능 가치) 문제를 해결한다고 주장합니다. MEV는 채굴자 또는 검증인이 블록 내에서 트랜잭션을 재정렬, 포함 또는 제외하여 추출하는 이익입니다.
"이러한 추출은 DeFi 프로토콜 및 사용자에게 비용과 비효율성을 초래합니다."
Express Relay는 청산과 같은 가치 있는 트랜잭션에 대한 프로토콜 제어 경매를 통해 DeFi 프로토콜을 검색자 네트워크에 연결합니다. 이를 통해 프로토콜은 MEV를 제거하여 청산 보상(수중 포지션을 청산하기 위해 검색자에게 제공되는 할인)과 같은 중요한 작업 비용을 크게 줄일 수 있다고 주장합니다. [25]
"Express Relay는 초기 단계 프로토콜에게 배포를 가속화할 수 있는 방법을 제공합니다. 유동성 공급자 네트워크를 구축하고 검색자와 협상하는 대신 프로토콜은 기존 검색 네트워크에 원활하게 연결하여 청산을 부트스트랩할 수 있습니다." - 팀 트윗[26]
Pyth Network는 또한 Synthetix, Zerolend, Ionic, Synonym, Keom, Jax Finance, Vela Exchange 및 Fulcrom Finance를 포함한 프로토콜이 이미 Express Relay와 통합되었거나 통합을 시작하여 자체 유동성 공급자 및 검색 네트워크를 부트스트랩하는 데 더 적은 리소스를 소비할 수 있다고 언급했습니다. [27]