**스테이킹(Staking)**은 지분 증명 (PoS) 또는 위임된 지분 증명 (DPoS) 블록체인 운영에 참여하여 특정 금액의 암호화폐를 담보로 묶는 것을 의미합니다. 검증자 또는 스테이커로 알려진 참가자는 이러한 약속에 대한 보상으로 추가 암호화폐 보상을 받을 수 있습니다. ^[1][2]

개요

스테이킹은 블록체인 및 DeFi 운영 내에서 참가자들이 블록체인의 기능을 지원하기 위해 미리 결정된 기간 동안 암호화폐 자산을 묶는 관행입니다. 스테이킹에 대한 대가로 참가자들은 추가 암호화폐 보상을 받습니다. 수많은 블록체인이 지분 증명 합의 메커니즘을 사용하며, 네트워크 참가자는 새로운 거래를 검증하고 블록을 체인에 추가하기 위해 특정 금액의 암호화폐를 스테이킹해야 합니다. ^[1]

스테이킹의 주요 목표는 블록체인에 진정한 데이터와 거래만 포함되도록 하는 것입니다. 거래를 검증할 기회를 찾는 참가자들은 보증의 형태로 암호화폐 금액을 묶는 데 전념합니다. 결함이 있거나 사기성 데이터의 포함으로 이어지는 부적절한 검증의 경우, 참가자는 스테이크의 부분적 또는 완전한 손실을 포함한 처벌을 받을 수 있습니다. 반대로 합법적인 거래 및 데이터의 정확한 검증은 참가자가 보상으로 추가 암호화폐를 얻게 합니다. ^[1]

스테이킹할 수 있는 주목할 만한 암호화폐에는 ETH, ADA, SOL, AVAX 및 DOT가 있습니다. 주목할 만한 예외는 BTC와 Dogecoin이며, 둘 다 작업 증명으로 실행되므로 스테이킹할 수 없습니다. ^[4]

거버넌스 토큰 스테이킹

거버넌스 토큰 스테이킹은 토큰을 스테이킹하여 블록체인 생태계 내에서 네트워크 거버넌스 결정에 대한 투표권과 영향력을 얻는 것을 포함합니다. 토큰 보유자는 프로토콜 업그레이드, 매개변수 조정 또는 네트워크 규칙 및 운영에 대한 기타 변경 사항에 대한 제안, 토론 및 투표와 같은 거버넌스 활동에 참여합니다. ^[3][7]

토큰을 스테이킹함으로써 보유자는 네트워크에 대한 헌신을 입증하고 네트워크의 미래 방향과 개발을 형성할 수 있는 능력으로 보상을 받습니다. 거버넌스 스테이킹 시스템의 예로는 HiIQ, veCRV, veFXS 등이 있습니다. ^[7]

지분 증명 메커니즘

PoS 기반 블록체인 네트워크에서 검증자는 보유하고 담보로 "스테이킹"할 의향이 있는 암호화폐의 양에 따라 새로운 블록을 생성하고 거래를 검증하도록 선택됩니다. 이는 작업 증명 (PoW) 시스템과 대조되며, 여기서 검증자 (채굴자)는 새로운 블록을 생성하기 위해 복잡한 수학 문제를 해결하기 위해 경쟁합니다. ^[3]

스테이킹 위험

스테이킹은 종종 지정된 잠금 또는 "베스팅" 기간을 포함하며, 이 기간 동안 양도된 암호화폐는 미리 결정된 기간 동안 액세스할 수 없습니다. 이 제한은 시장 가격이 변동하더라도 스테이킹된 토큰의 거래를 방지하는 제한을 가합니다. 스테이킹 활동에 참여하기 전에 각 프로젝트의 개별 스테이킹 요구 사항 및 규정에 대한 철저한 조사를 수행하는 것이 중요합니다. ^[5]

암호화폐 스테이킹 이점

네트워크의 검증 프로세스에 참여하는 노드는 암호화폐 또는 거래 수수료로 보상을 받아 사용자에게 수동적 소득 흐름을 제공합니다. 스테이킹은 사용자가 판매하지 않고 유휴 보유를 활용할 수 있도록 하여 유동성을 높일 뿐만 아니라 네트워크 보안에도 기여합니다. 검증자는 네트워크의 최선의 이익을 위해 행동하도록 장려되며, 악의적인 행위는 스테이크 몰수의 위험이 있어 잠재적인 위협을 억제합니다. ^[3]

또한 스테이킹은 검증 프로세스에 광범위한 참여를 허용하여 분산화를 촉진하여 단일 엔터티가 네트워크를 제어하는 위험을 완화합니다. 이 포괄적인 접근 방식은 보안을 강화합니다. 스테이킹은 또한 작업 증명 (PoW) 채굴에 대한 친환경적인 대안을 제시하여 거래 검증 및 블록 생성에 필요한 컴퓨팅 성능이 훨씬 적습니다. ^[3]

특정 블록체인 네트워크 및 DeFi 프로토콜은 암호화폐를 스테이킹하는 사용자에게 투표권을 부여합니다. 예를 들어 IQ 토큰 및 HiIQ는 네트워크 거버넌스에 영향을 미칠 수 있도록 권한을 부여합니다. 이러한 적극적인 참여를 통해 이해 관계자는 프로토콜 업그레이드, 변경 및 개선 사항을 제안, 결정 및 형성하여 네트워크 내에서 민주적이고 참여적인 환경을 조성할 수 있습니다. ^[3]

스테이킹 기술

지분 증명 블록체인을 활용하는 암호화폐를 소유한 보유자의 경우 토큰을 스테이킹할 수 있는 옵션을 사용할 수 있습니다. 스테이킹은 네트워크 블록체인의 보안에 적극적으로 기여하고 강화하기 위해 자산을 일시적으로 잠그는 것을 포함합니다. 이러한 약속과 네트워크 검증 참여에 대한 대가로 검증자는 해당 암호화폐로 표시된 스테이킹 보상으로 보상을 받습니다. ^[1]

사용자는 스테이킹 기능을 지원하는 암호화폐 지갑을 설정할 수도 있습니다. 이러한 지갑에 토큰을 저장함으로써 개인은 포트폴리오의 일부를 스테이킹에 위임할 수 있습니다. 이 프로세스에는 다양한 스테이킹 풀에서 적합한 검증자를 식별하기 위해 선택하는 것이 포함됩니다. 이러한 검증자는 여러 참가자의 토큰을 통합하여 블록을 생성하고 관련 보상을 받을 가능성을 집단적으로 높입니다. ^[1]

스테이킹 풀

스테이킹 풀은 검증자로 선택될 가능성을 높이기 위해 코인을 모으는 암호화폐 보유자 그룹입니다. 스테이킹 파워를 결합함으로써 사용자는 스테이킹 보상을 얻을 가능성을 높일 수 있으며, 이는 기여도에 따라 각 풀 멤버에게 비례적으로 분배됩니다. ^[3]

스테이킹 풀은 검증자 노드를 실행할 리소스나 기술 전문 지식이 없는 개별 사용자에게 이점을 제공합니다. 대신 스테이킹 파워를 풀에 위임하고 노드를 실행하지 않고도 보상을 받을 수 있습니다. 스테이킹 풀은 최소 스테이킹 요구 사항을 충족하기에 충분한 코인이 없는 소규모 투자자에게도 이점을 제공할 수 있습니다. 다른 사용자와 함께 코인을 모음으로써 최소 스테이킹 요구 사항을 충족하고 보상을 받기 시작할 수 있습니다. ^[3]

스테이킹 플랫폼의 익스플로잇

Helio

2022년 12월에 신원 미상의 공격자 그룹이 BNB 체인 기반 스테이킹 플랫폼 Helio에서 오라클 문제를 악용하여 온체인 데이터에 따르면 약 1,500만 달러의 유동성이 유출되었습니다. ^[6]

블록체인에 대한 외부 데이터를 가져오는 타사 서비스인 오라클은 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜이 서비스의 정확성을 보장하는 데 매우 중요합니다. Helio 익스플로잇은 DeFi 플랫폼 Ankr에 대한 500만 달러 공격 직후에 발생했으며, 여기서 공격자는 상당한 양의 aBNBc 토큰을 발행하여 약 500만 USDC로 전환했습니다. Ankr 익스플로잇으로 인해 aBNBc 토큰 가격이 99% 하락하여 후속 Helio 공격의 발판을 마련했습니다. ^[7]

동일한 공격자 또는 그룹이 두 사건을 모두 조율했는지 여부는 불확실합니다. 블록체인 데이터에 따르면 Helio 공격자는 10 BNB로 183,000개의 aBNBc 토큰을 획득하여 지연된 오라클 데이터를 활용하여 1,600만 달러 상당의 HAY 스테이블코인을 빌렸습니다. 불법적으로 획득한 HAY는 보안 회사 BlockSec 및 PeckShield의 데이터에 따르면 1,500만 Binance USD (BUSD)로 교환되었습니다. ^[7]