스테이킹은 특정 금액의 암호화폐를 담보로 잠금으로써 지분 증명 (PoS) 또는 위임 지분 증명 (DPoS) 블록체인의 운영에 참여하는 것을 말합니다. 검증자 또는 스테이커로 알려진 참가자는 이러한 약정에 대한 대가로 추가적인 암호화폐 보상을 받을 수 있습니다. ^[1][2]

개요

스테이킹은 참가자가 블록체인의 기능을 지원하기 위해 미리 정해진 기간 동안 암호화폐 자산을 잠그는 블록체인 및 DeFi 운영 내의 관행입니다. 스테이킹에 대한 대가로 참가자는 추가적인 암호화폐 보상을 받습니다. 많은 블록체인은 새로운 거래를 검증하고 체인에 블록을 추가하기 위해 참가자가 특정 금액의 암호화폐를 스테이킹해야 하는 지분 증명 합의 메커니즘을 사용합니다. ^[1]

스테이킹의 주요 목표는 블록체인에 정확한 데이터와 거래만 포함되도록 하는 것입니다. 거래를 검증할 기회를 찾는 참가자는 보증의 형태로 암호화폐 금액을 잠그는 데 전념합니다. 잘못된 검증으로 인해 결함이 있거나 사기성 데이터가 포함되는 경우 참가자는 지분의 일부 또는 전부를 잃는 등의 페널티를 받을 수 있습니다. 반대로 합법적인 거래와 데이터를 정확하게 검증하면 참가자는 보상으로 추가적인 암호화폐를 얻게 됩니다. ^[1]

스테이킹할 수 있는 주목할 만한 암호화폐에는 ETH, ADA, SOL, AVAX, DOT가 있습니다. 주목할 만한 예외는 작업 증명 방식으로 운영되므로 스테이킹할 수 없는 BTC와 Dogecoin입니다. ^[4]

거버넌스 토큰 스테이킹

거버넌스 토큰 스테이킹은 블록체인 생태계 내에서 네트워크 거버넌스 결정에 대한 투표권을 얻기 위해 토큰을 스테이킹하는 것을 포함합니다. 토큰 보유자는 프로토콜 업그레이드, 매개변수 조정 또는 네트워크 규칙 및 운영에 대한 기타 변경 사항을 제안, 논의 및 투표하는 등의 거버넌스 활동에 참여합니다. ^[3][7]

토큰을 스테이킹함으로써 보유자는 네트워크에 대한 헌신을 보여주고 미래의 방향과 개발을 형성할 수 있는 권한을 보상으로 받습니다. 거버넌스 스테이킹 시스템의 예로는 HiIQ, veCRV, veFXS 등이 있습니다. ^[7]

지분 증명 메커니즘

PoS 기반 블록체인 네트워크에서 검증자는 보유하고 있는 암호화폐의 양과 담보로 "스테이킹"할 의향이 있는 암호화폐의 양에 따라 새로운 블록을 생성하고 거래를 검증하도록 선택됩니다. 이는 검증자 (채굴자)가 새로운 블록을 생성하기 위해 복잡한 수학 문제를 푸는 데 경쟁하는 작업 증명 (PoW) 시스템과 대조적입니다. ^[3]

스테이킹 위험

스테이킹은 종종 지정된 잠금 또는 "베스팅" 기간을 포함하며, 이 기간 동안 이전된 암호화폐는 미리 정해진 기간 동안 접근할 수 없습니다. 이러한 제한은 시장 가격이 변동하더라도 스테이킹된 토큰의 거래를 방지하는 제한을 제기합니다. 스테이킹 활동에 참여하기 전에 각 프로젝트의 개별 스테이킹 요구 사항과 규정에 대해 철저히 조사하는 것이 중요합니다. ^[5]

암호화폐 스테이킹의 이점

네트워크 검증 프로세스에 참여하는 노드는 암호화폐 또는 거래 수수료로 보상을 받아 사용자에게 수동적 수입원을 제공합니다. 스테이킹은 사용자가 보유 자산을 판매하지 않고도 유휴 자산을 활용할 수 있도록 하여 유동성을 높일 뿐만 아니라 네트워크 보안에도 기여합니다. 검증자는 악의적인 행위로 인해 지분이 몰수될 위험이 있으므로 네트워크의 최상의 이익을 위해 행동하도록 유인됩니다. 이는 잠재적인 위협을 억제합니다. ^[3]

또한 스테이킹은 검증 프로세스에 광범위하게 참여할 수 있도록 하여 단일 기관이 네트워크를 제어할 위험을 줄임으로써 분산화를 촉진합니다. 이러한 포괄적인 접근 방식은 보안을 향상시킵니다. 스테이킹은 또한 거래 검증 및 블록 생성에 훨씬 적은 컴퓨팅 성능이 필요하므로 작업 증명 (PoW) 채굴에 대한 친환경적인 대안을 제시합니다. ^[3]

특정 블록체인 네트워크 및 DeFi 프로토콜은 예를 들어 IQ 토큰 및 HiIQ과 같이 암호화폐를 스테이킹하는 사용자에게 투표권을 부여하여 네트워크 거버넌스에 영향을 미칠 수 있도록 합니다. 이러한 적극적인 참여를 통해 이해 관계자는 프로토콜 업그레이드, 변경 및 개선을 제안하고 결정하며 형성하여 네트워크 내에서 민주적이고 참여적인 환경을 조성할 수 있습니다. ^[3]

스테이킹 기술

지분 증명 블록체인을 사용하는 암호화폐를 소유한 보유자는 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 스테이킹은 네트워크 블록체인의 보안에 적극적으로 기여하고 향상시키기 위해 자산을 일시적으로 잠그는 것을 포함합니다. 이러한 약정과 네트워크 검증 참여에 대한 대가로 검증자는 해당 암호화폐로 표시된 스테이킹 보상을 받습니다. ^[1]

사용자는 스테이킹 기능을 지원하는 암호화폐 지갑을 만들 수도 있습니다. 이러한 지갑에 토큰을 저장함으로써 개인은 포트폴리오의 일부를 스테이킹에 위임할 수 있습니다. 이 프로세스는 다양한 스테이킹 풀에서 선택하여 적합한 검증자를 식별하는 것을 포함합니다. 이러한 검증자는 여러 참가자의 토큰을 통합하여 블록을 생성하고 관련 보상을 받을 가능성을 집합적으로 높입니다. ^[1]

스테이킹 풀

스테이킹 풀은 검증자로 선택될 가능성을 높이기 위해 코인을 모으는 암호화폐 보유자 그룹입니다. 스테이킹 파워를 결합함으로써 사용자는 기여도에 따라 각 풀 멤버에게 비례적으로 배포되는 스테이킹 보상을 얻을 가능성을 높일 수 있습니다. ^[3]

스테이킹 풀은 자체 검증자 노드를 운영할 자원이나 기술 전문 지식이 없는 개별 사용자에게 유익합니다. 대신 노드를 운영하지 않고도 풀에 스테이킹 파워를 위임하고 보상을 얻을 수 있습니다. 스테이킹 풀은 최소 스테이킹 요구 사항을 충족할 수 없는 소규모 투자자에게도 유익할 수 있습니다. 다른 사용자와 함께 코인을 모아 최소 스테이킹 요구 사항을 충족하고 보상을 얻기 시작할 수 있습니다. ^[3]

스테이킹 플랫폼의 악용 사례

Helio

2022년 12월, 신원이 확인되지 않은 공격자 그룹이 온체인 데이터에 따르면 BNB 체인 기반 스테이킹 플랫폼 Helio의 오라클 문제를 악용하여 약 1,500만 달러의 유동성을 유출했습니다. ^[6]

블록체인에 대한 외부 데이터를 가져오는 타사 서비스인 오라클은 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜이 서비스의 정확성을 보장하는 데 중요합니다. Helio 악용 사건은 공격자가 상당량의 aBNBc 토큰을 발행한 후 약 500만 USDC로 전환한 DeFi 플랫폼 Ankr에 대한 500만 달러 규모의 공격 직후 발생했습니다. Ankr 악용 사건으로 aBNBc 토큰 가격이 99% 하락하여 이후 Helio 공격의 단초를 제공했습니다. ^[7]

동일한 공격자 또는 그룹이 두 사건 모두를 조직했는지는 불확실합니다. 블록체인 데이터에 따르면 Helio 공격자는 10 BNB로 183,000개의 aBNBc 토큰을 획득하여 지연된 오라클 데이터를 활용하여 1,600만 달러 상당의 HAY 스테이블코인을 대출했습니다. 불법적으로 얻은 HAY는 보안 회사 BlockSec 및 PeckShield의 데이터에 표시된 대로 1,500만 Binance USD (BUSD)로 교환되었습니다. ^[7]