ELYFI 프로토콜은 웹 3.0 기술을 통해 전통 금융(TradFi)과 블록체인 기반 솔루션을 연결하도록 설계된 분산형 금융(DeFi) 플랫폼입니다. 주거용 부동산을 시작으로 미수금까지 확장하여 실물 자산 토큰화에 주력합니다. 이러한 구조는 DeFi 사용자에게 다양한 투자 기회를 제공합니다. 차용인은 토큰화된 실물 자산을 담보로 안정적인 대출을 이용할 수 있으며, 유동성 공급자는 안전하고 투명한 환경에서 이자를 얻을 수 있습니다.^[1][2]

개요

2021년에 출시된 ELYFI 프로토콜은 분산형 금융(DeFi)와 실물 자산을 원활하게 통합하여 온체인 시장의 안정성을 높이는 것을 목표로 합니다. DeFi 유동성 공급자가 부동산 및 다양한 미수금을 포함한 다양한 투자 기회를 이용할 수 있는 미래를 구상하면서 프로토콜은 유동성, 수익성 및 안전을 우선시합니다. ELYFI 프로토콜은 부동산과 같은 자산을 토큰화하여 차용인과 유동성 공급자 모두의 장벽을 낮추어 투자 프로세스를 간소화하기 위해 노력합니다. 규정 준수를 약속하는 이 플랫폼은 토큰 보유자의 분산형 커뮤니티에서 관리하여 투명성과 커뮤니티 중심의 의사 결정을 보장합니다. ELYFI 프로토콜은 시작 이후 64건의 대출을 지원하여 총 8,267,391달러의 투자를 유치했으며, 다양한 담보대출비율 부동산 상품을 제공합니다.^[1][2]

실물 자산 토큰화

ELYFI 프로토콜은 다양한 실물 자산의 토큰화를 지원하며, 처음에는 주거용 부동산에 중점을 두고 전자 상거래 미수금과 같은 미수금으로 확장합니다. 이 프로세스는 자산 소유자를 위한 효율적인 자본 조달을 가능하게 하고, DeFi 유동성 공급자에게 부동산, 중소기업 및 의료 종사자가 담보로 제공하는 대출을 포함하여 잠재적으로 수익성이 높고 안정적인 실물 자산 투자에 대한 액세스를 제공하는 것을 목표로 합니다. 한국의 평판이 좋은 금융 기관에서 제공되는 이러한 미수금은 규제 감독을 준수합니다. 아파트 담보 P2P 원금 미수금 및 주택 담보 대출과 같은 주목할 만한 투자 상품은 특정 수익률과 만기를 제공합니다. 유동성 공급자의 투명성을 높이기 위해 ELYFI 프로토콜은 실물 자산을 대체 불가능한 토큰(NFT)으로 토큰화하여 담보 유형, 지불받을 권리, 인증서 번호, 보유자, 품목 번호, 상품명, 투자 금액, 투자율, 투자 게시일 및 상환 예정일과 같은 자세한 정보를 제공합니다. 이러한 접근 방식은 플랫폼의 효율성과 보안에 기여하여 유동성 공급자에게 향상된 투명성을 제공합니다.^[3]

구조

ELYFI 프로토콜 버전 2에서는 사용자의 위험 선호도를 수용하기 위해 선순위 및 에쿼티 트랜치를 특징으로 하는 계층화된 시스템이 구현됩니다. 선순위 트랜치 제공자는 고정 수익을 받고, 에쿼티 트랜치 제공자는 잠재적으로 더 높은 수익을 위해 추가 위험을 감수합니다. 이러한 트랜치를 나타내는 토큰은 페널티 없이 거래할 수 있습니다. 7:3 트랜치 비율은 유연성을 제공하며, 일시 중단 지표는 일시적인 제한을 트리거합니다. 이 프로토콜은 유동성 관리를 위한 대기열 기반 시스템을 도입하고, 환불 기능은 선순위 풀에만 적용됩니다. 트랜치 구조는 수익과 위험을 분리하여 투자자가 자신의 선호도에 맞게 조정할 수 있도록 합니다. 페널티 없이 효율적인 자산 관리를 위해 입금 및 출금 대기 시스템이 도입되었습니다.^[4][5][2]

포트폴리오 및 자산

다양한 포트폴리오로 구성된 ELYFI 프로토콜을 통해 사용자는 안정성과 수익률을 고려하여 유동성을 할당할 수 있습니다. 자산 Originator가 관리하는 각 포트폴리오의 차입 한도는 예금, 평판 및 신뢰도와 같은 요소에 의해 제한됩니다. 포트폴리오는 자금 조달, 자금 조달 완료, 라이브, 중단 및 종료를 포함한 고유한 상태를 거칩니다. 자금 조달을 통해 예금자는 암호화폐를 공급할 수 있으며, 목표 금액에 도달하면 자금 조달 완료로 진행됩니다. 라이브는 대출 및 상환 단계를 나타내고, 중단은 환율 변동 또는 연체 금액에 의해 트리거되어 유예 기간과 잠재적인 선순위 종료 또는 전체 종료로 이어집니다. 자산 Originator는 미리 결정된 한도 내에서 포트폴리오를 관리하고, 자산 관리를 위해 고유한 NFT로 표시되는 대출을 생성합니다. 거버넌스 결정은 각 NFT로 표시되는 대출 계약을 설정하는 데 중요한 역할을 합니다. 생성됨, 시작됨, 취소됨, 상환됨 및 채무 불이행의 5가지 대출 상태를 통해 포트폴리오 및 자산 관리 구조는 사용자 제어 및 유연성을 향상시켜 플랫폼의 안정성과 신뢰성에 기여하는 것을 목표로 합니다.^[6][7][8]

거버넌스

ELYFI 프로토콜은 sELFI 토큰 보유자로 구성된 분산형 자율 조직(DAO)에서 관리합니다. 이 구조는 투명하고 커뮤니티 중심의 의사 결정을 촉진하여 플랫폼 관리의 포용성과 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. 기본 거버넌스 토큰인 ELFI를 통해 사용자는 ELFI 토큰을 스테이킹하고 sELFI 토큰을 획득하여 의사 결정 프로세스에 참여할 수 있습니다. ELFI 거버넌스를 나타내는 sELFI 토큰 보유자는 스냅샷 플랫폼을 통해 투표권을 행사하여 플랫폼의 방향, 업그레이드, 위험 관리 및 수익 할당을 포함한 플랫폼의 다양한 측면에 영향을 미칩니다. 대출 인수 프로세스에서 sELFI 토큰 보유자가 대표하는 ELFI 거버넌스는 오프체인 투표를 통해 제안된 대출 정보를 검증하는 데 중요한 역할을 수행하여 궁극적으로 프로토콜 내에서 대출 실행에 영향을 미칩니다.^[9][10]