MYSO Finance는 이더리움 가상 머신(EVM)에서 구현된 신뢰 최소화, 무허가형 P2P(Peer-to-Peer) 대출 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 모든 ERC-20 토큰에 대한 고정 기간 신용 시장과 맞춤형 커버드 콜을 생성할 수 있도록 합니다.^[1]

개요

MYSO Finance는 고정 기간 신용 시장과 신뢰 없는 온체인 커버드 콜을 전문으로 하는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜입니다. MYSO는 본질적으로 오라클이 없으므로 사용자는 신뢰할 수 있는 가격 피드의 가용성과 관계없이 거의 모든 토큰에 대해 맞춤형 대출 제안 및 커버드 콜을 생성할 수 있습니다. 후자의 커버드 콜 제공을 통해 토큰 보유자는 콜 옵션을 작성하여 유휴 토큰을 빌려주고 선불 스테이블코인 수익을 창출할 수 있습니다. ^[1]

커버드 콜

MYSO는 다양한 토큰에 대해 상대방 위험 없이 맞춤형 커버드 콜을 생성할 수 있도록 합니다. 이 기능을 통해 토큰 보유자는 유휴 토큰에 대한 콜 옵션을 작성하여 스테이블코인 수익을 창출할 수 있습니다. 주요 이점으로는 토큰을 판매하지 않고 유휴 토큰을 활용할 수 있다는 점, 스왑 수수료나 시장 영향 없이 비용 효율성이 높다는 점, 스테이블코인으로 즉시 수익을 얻을 수 있다는 점, 신뢰 없는 결제, 사용자 요구에 따른 개인화, 투명한 온체인 결제 등이 있습니다. ^[4]

커버드 콜 전략을 통해 토큰 보유자는 콜 옵션을 판매하여 초기 프리미엄을 얻어 즉각적인 수익인 선불 프리미엄을 얻습니다. 커버드 콜 페이오프 라인은 상단 캡까지 선형 모양을 따르며, 그 이상에서는 이익이 제한됩니다. 즉, 토큰 가격이 상단 캡 아래로 유지되면 커버드 콜 전략이 더 나은 결과를 산출하는 경향이 있습니다. 토큰 보유가 더 유리해지는 것은 가격이 상단 캡을 초과하는 경우뿐입니다. ^[4]

커버드 콜은 암호화폐 보유를 최적화하려는 사용자에게 다양한 이점을 제공합니다. 커버드 콜에 참여함으로써 사용자는 유휴 토큰을 판매하지 않고 수익을 창출할 수 있어 자산 활용에 대한 실용적인 솔루션을 제공합니다. 이 전략은 전환 시 스왑 수수료 및 시장 영향을 피하므로 비용 효율성이 뛰어나며, 스테이블코인으로 다각화하는 재무부에 매력적인 옵션입니다. 수익은 스테이블코인으로 즉시 생성되어 즉각적인 유동성과 재정적 이점을 제공합니다. 또한 이러한 거래의 신뢰 없는 특성은 상대방 위험 없이 결제가 이루어지도록 보장하여 보안을 강화합니다. 커버드 콜은 또한 개인화를 제공하여 사용자가 특정 요구에 맞게 전략을 조정할 수 있도록 하고, 모든 거래가 온체인에 기록되어 완전한 투명성으로 운영됩니다. ^[2]

기관 차입자가 토큰 차입에 대한 선불 현금을 제공하려는 한 가지 이유는 이러한 토큰을 통해 다양한 거래소 간 또는 현물 및 영구 계약 가격 간의 가격 차이와 같은 차익 거래 기회를 포착할 수 있기 때문입니다. 또한 시장 조성자는 "감마 스캘핑"이라는 전략을 사용하여 콜 옵션 가치의 가격 변동을 활용합니다. 이 전략을 통해 특정 방향성 견해에 구애받지 않고 기본 토큰의 변동성으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.

MYSO는 EVM 호환 체인에 있고 시가 총액이 1천만 달러를 초과하는 경우 거의 모든 ERC-20 토큰에 대한 커버드 콜을 지원합니다. 커버드 콜 명목 금액의 최소 티켓 크기는 100,000달러입니다. 이 프로토콜은 스테이블코인 유동성과 이러한 거래에 대한 견적을 제공할 수 있는 여러 기관 차입자를 온보딩했습니다. ^[3]

로드맵

MYSO는 혁신적인 경로를 따라 발전하면서 커버드 콜의 접근성과 효율성을 확장하는 데 주력하고 있습니다. 이러한 전략적 확장은 특히 전통적으로 더 경험이 많거나 기관 참가자를 위해 예약되었던 커버드 콜을 소매 투자자에게 도입하여 커버드 콜을 효과적으로 민주화한다는 점에서 중요합니다. ^[14]

커버드 콜 제공을 강화하는 것과 병행하여 MYSO는 DAO를 지원하기 위한 혁신적인 전환사채 차량을 출시할 예정입니다. 이 이니셔티브는 DAO에 성장을 촉진하고 전략적 목표를 달성하는 데 필요한 유동 자본을 제공하는 동시에 토큰 배출을 최소화하고 판매 압력을 줄이며 커뮤니티 가치와의 높은 수준의 정렬을 유지하도록 설계되었습니다. 또한 이 차량은 대출 기관에 새로운 길을 열어 담보 토큰의 상승 잠재력에 참여할 수 있는 기회를 제공하여 주식과 유사한 혜택을 제공합니다. ^[14]

감사

MYSO는 가능한 최고 수준의 코드 보안 표준을 유지하기 위해 노력해 왔으며, 사용자 자금이 안전하고 플랫폼이 다양한 공격 벡터로부터 보호되도록 보장합니다. 이를 염두에 두고 MYSO v2 코드베이스는 Trail of Bits, Omniscia 및 Statemind를 포함한 코드 보안 공간의 최고 팀과 함께 3개의 독립적인 보안 감사를 거쳤습니다. 이러한 각 감사는 여기에서 찾을 수 있습니다.

• Trail of Bits: https://github.com/trailofbits/publications/blob/master/reviews/2023-04-mysoloans-securityreview.pdf
• Statemind: https://github.com/statemindio/public-audits/blob/main/Myso%20Finance/2023-08-15\_Myso\_v2.pdf
• Omniscia: https://omniscia.io/reports/myso-finance-lending-protocol-644911cef1412d00142bf698/

자금 조달

MYSO Finance는 2022년 4월에 발표된 시드 라운드에서 240만 달러를 모금했습니다. 투자자로는 Huobi, Nexo, Wintermute, GSR, Hashkey, CMT Digital, Nothing Research, Caballeros Capital, Advanced Blockchain, Ratio Ventures, Symbolic Capital Partners, Jabre Cap 및 Mentha Partners가 있습니다. ^[13]