MYSO Finance는 이더리움 가상 머신(EVM)에 구현된 신뢰 최소화, 무허가 피어 투 피어(P2P) 대출 프로토콜입니다. 이 프로토콜을 통해 모든 ERC-20 토큰에 대한 고정 기간 신용 시장과 맞춤형 커버드 콜을 생성할 수 있습니다.^[1]

개요

MYSO Finance는 고정 기간 신용 시장과 신뢰할 수 있는 온체인 커버드 콜을 전문으로 하는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜입니다. MYSO는 본질적으로 오라클이 없으므로, 사용자는 신뢰할 수 있는 가격 피드의 가용성에 관계없이 거의 모든 토큰에 대해 맞춤형 대출 제안 및 커버드 콜을 생성할 수 있습니다. 후자의 커버드 콜 제공을 통해 토큰 보유자는 유휴 토큰을 빌려 콜옵션을 작성하여 선행 스테이블코인 수익을 창출할 수 있습니다. ^[1]

커버드 콜

MYSO는 다양한 토큰에 대해 상대방 위험 없이 맞춤형 커버드 콜 생성을 가능하게 합니다. 이 기능을 통해 토큰 보유자는 유휴 토큰에 대한 콜옵션을 작성하여 스테이블코인 수익을 창출할 수 있습니다. 주요 이점으로는 유휴 토큰을 판매하지 않고도 활용할 수 있는 기능, 스왑 수수료 또는 시장 영향 없이 비용 효율성, 스테이블코인으로 즉각적인 수익, 신뢰할 수 있는 결제, 사용자 요구 사항에 따른 개인화, 투명한 온체인 결제 등이 있습니다. ^[4]

커버드 콜 전략을 통해 토큰 보유자는 콜옵션을 판매하여 초기 프리미엄을 얻게 되며, 이는 선행 프리미엄으로 알려진 즉각적인 수익으로 이어집니다. 커버드 콜 지불금 라인은 상승 한도까지 선형으로 이어지며, 그 이상의 이익은 제한됩니다. 즉, 토큰 가격이 상승 한도보다 낮게 유지되면 커버드 콜 전략이 더 나은 결과를 가져오는 경향이 있습니다. 토큰 보유가 더 유리해지는 것은 가격이 상승 한도를 초과할 때만 해당됩니다. ^[4]

커버드 콜은 암호화폐 보유를 최적화하려는 사용자에게 다양한 이점을 제공합니다. 커버드 콜에 참여함으로써 사용자는 토큰을 판매하지 않고도 유휴 토큰으로부터 수익을 창출할 수 있어 자산 활용에 대한 실용적인 해결책을 제공합니다. 이 전략은 변환 시 스왑 수수료와 시장 영향을 피하기 때문에 비용 효율성이 뛰어나며, 스테이블코인으로 다각화하는 재무부에 매력적인 옵션입니다. 수익은 스테이블코인으로 즉시 생성되어 즉각적인 유동성과 재정적 이익을 제공합니다. 또한, 이러한 거래의 신뢰할 수 없는 특성은 상대방 위험 없이 결제가 이루어지도록 보장하여 보안성을 강화합니다. 커버드 콜은 또한 사용자가 자신의 특정 요구 사항에 맞게 전략을 조정할 수 있도록 개인화를 제공하며, 모든 거래가 온체인에 기록되므로 완전한 투명성을 가지고 운영됩니다. ^[2]

기관 차입자가 토큰 대출에 대한 선행 현금을 제공하려는 이유 중 하나는 이러한 토큰을 통해 다른 거래소 간의 가격 차이 또는 현물 가격과 무기한 계약 가격 간의 차이와 같은 차익거래 기회를 활용할 수 있기 때문입니다. 또한, 시장 조성자는 콜옵션 가치의 가격 변동을 이용하여 "감마 스캘핑"이라는 전략을 사용합니다. 이 전략을 통해 특정 방향에 대한 견해를 약속하지 않고도 기초 토큰의 변동성으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.

MYSO는 EVM 호환 체인에 있으며 시가총액이 1,000만 달러를 초과하는 거의 모든 ERC-20 토큰에 대한 커버드 콜을 지원합니다. 커버드 콜 명목 금액의 최소 티켓 크기는 10만 달러입니다. 이 프로토콜은 스테이블코인 유동성과 이러한 거래에 대한 견적을 제공할 수 있는 여러 기관 차입자를 온보딩했습니다. ^[3]

로드맵

MYSO가 혁신적인 경로를 따라 발전함에 따라, 팀은 커버드 콜의 접근성과 효율성을 확장하는 데 중점을 두고 있습니다. 이러한 전략적 확장은 커버드 콜을 기존에는 경험이 많은 기관 참여자에게만 제공되었던 커버드 콜을 소매 투자자에게 도입함으로써 커버드 콜을 민주화하는 것을 알리는 데 특히 중요합니다. ^[14]

커버드 콜 제공을 개선하는 것과 병행하여 MYSO는 DAO를 지원하기 위한 혁신적인 전환 사채 상품을 출시할 예정입니다. 이 이니셔티브는 DAO가 성장을 촉진하고 전략적 목표를 달성하는 데 필요한 유동성 자본을 제공하도록 설계되었으며, 동시에 토큰 배출을 최소화하고 매도 압력을 줄이며 커뮤니티 가치와의 높은 수준의 일치를 유지합니다. 또한, 이 상품은 대출자에게 자산과 유사한 이점과 같이 담보 토큰의 상승 잠재력에 참여할 수 있는 새로운 기회를 제공합니다. ^[14]

감사

MYSO는 최대한 높은 코드 보안 표준을 유지하여 사용자 자금을 안전하게 보호하고 플랫폼을 다양한 공격 벡터로부터 보호하는 데 전념해 왔습니다. 이를 염두에 두고 MYSO v2 코드베이스는 Trail of Bits, Omniscia 및 Statemind를 포함한 코드 보안 분야의 최고 팀과 함께 3개의 독립적인 보안 감사를 받았습니다. 이러한 감사는 다음에서 확인할 수 있습니다.

• Trail of Bits: https://github.com/trailofbits/publications/blob/master/reviews/2023-04-mysoloans-securityreview.pdf
• Statemind: https://github.com/statemindio/public-audits/blob/main/Myso%20Finance/2023-08-15%5C_Myso%5C_v2.pdf
• Omniscia: https://omniscia.io/reports/myso-finance-lending-protocol-644911cef1412d00142bf698/

투자

MYSO Finance는 2022년 4월에 발표된 시드 라운드에서 240만 달러를 조달했습니다. 투자자에는 Huobi, Nexo, Wintermute, GSR, Hashkey, CMT Digital, Nothing Research, Caballeros Capital, Advanced Blockchain, Ratio Ventures, Symbolic Capital Partners, Jabre Cap 및 Mentha Partners가 포함됩니다. ^[13]