KeeperDAO (ROOK)（于2019年发布）是一种在以太坊 ERC-20 区块链上运行的加密货币。KeeperDAO 是 DeFi（去中心化金融）的链上流动性承销商。KeeperDAO 是一个去中心化组织，通过提供合约承销，为基于智能合约的解决方案市场提供流动性。创建这些承销合约是为了激励参与 KeeperDAO。[\ ^1]

KeeperDAO (ROOK) 是一种协议，它在经济上激励对 keeper 策略的集中参与，这些策略管理 DeFi（去中心化金融）应用程序上的清算、重新平衡和套利，涵盖交易、交换和借贷。[\ ^2]

历史

Amber Group和Talo Systems合作开发了KeeperDAO项目，该项目于12月首次披露。Kullander负责加密货币交易和做市公司Amber，而DeFi协议Ren的首席执行官Taiyang Zhang则负责区块链研究公司Talo。KeeperDAO项目由Kullander和Zhang共同管理。

概述

KeeperDAO是一个协议，它在经济上激励参与者以集合的方式参与“keeper”策略，这些策略管理跨越保证金交易、借贷和交易应用程序的清算和再平衡。这使得参与者能够以博弈论最优的方式赚取被动收入，同时确保去中心化金融应用程序保持流动性和有序性。

KeeperDAO为所有DeFi协议上的大规模套利和清算交易提供了一个充分的机制。KeeperDAO可用于捕获以太坊上的任何链上机会。这可能包括清算Compound或dYdX中的头寸，接管Maker CDP，重新平衡SET篮子，或利用Kyber和Uniswap之间的套利。^[3]

使用KeeperDAO允许人们汇集他们的资产，通过来自整个DeFi（去中心化金融）的清算、套利和其他机会赚取被动收入。

为了确保KeeperDAO赢得清算和套利，它使用博弈论最优策略来提交以太坊交易。这确保了KeeperDAO交易将优先于其他试图赢得相同清算和套利的人。这被称为优先Gas拍卖（PGA）。通过使用博弈论最优策略进行PGA，KeeperDAO确保合作比竞争更有利可图；KeeperDAO和潜在的竞争对手通过合作将随着时间的推移获得更好的利润。当KeeperDAO赢得PGA时，资金将通过链上再平衡网络进行再平衡。^[4][5]

团队

KeeperDAO项目是Amber Group和Talo Systems之间的合作成果。Amber是Kullander的加密货币交易和做市公司，Talo是由DeFi协议Ren (REN)的首席执行官张太洋运营的区块链研究公司。Tiantian Kullander和张共同管理KeeperDAO项目。^[6]

Tokenomics

KeeperDAO (ROOT) 的流通供应量为 34 万枚 ROOK，最大供应量为 107 万枚。KeeperDAO (ROOT) 在 Bancor 网络交易所中积极交易，市值为 12,329,922 美元。^[7]

ROOK 代币

ROOK 是一种 ERC20 资产，允许代币持有者对所有协议升级进行提议和投票，以及管理流动性池和保管人之间的利润分成，以及新的系统提案。

初始代币总供应量设定为 1,000,000 ROOK。所有 ROOK 代币在启动时均不受限制，应计入流通供应量。但是，由于 ROOK 未来将转向通货膨胀模型，因此目前无法确定确切的总供应量。

代币分配

KeeperDAO (ROOK) 的分配指的是新发行的 ROOK 被发送到哪里。一般来说，治理机构会监管 ROOK 在用户之间的精确分配。KeeperDAO 代币分配的最终目标是激励参与 KeeperDAO，并阻止持有 ROOK 但不参与其任何 MEV 机制。^[8]

KeeperDAO (ROOK) 代币计划按以下顺序分配：

• 第一季度，30% 的排放量分配给流动性提供者，70% 的排放量分配给 Keeper。
• 第二季度，30% 的排放量将分配给流动性提供者，70% 的排放量将分配给交易者（通过隐藏游戏提交订单的人）。
• 在第二季度的某个时候，隐藏游戏将扩展到包括清算。此时，20% 的排放量将分配给流动性提供者，40% 的排放量将分配给交易者，40% 的排放量将分配给借款人/贷款人。
• 治理机构将决定第三季度的分配机制。

流动性提供者

流动性提供者是指将以太坊存入 KeeperDAO 流动性池的任何人。流动性提供者可以分享流动性池所赚取的利润。此份额相当于他们存入的以太坊数量与其他流动性提供者相比的比例。流动性提供者有权随时提取其资产，包括已赚取的所有利润，可以部分或全部提取。^[9]

Keeper

Keeper负责在DEX之间进行套利，并在Aave ($AAVE)、dYdX、Compound、MakerDAO等平台上清算无效账户。从根本上说，Keeper是需要资金的链上利润追逐者。KeeperDAO流动性池允许Keeper借用这些资金，只要在同一交易中归还即可。

Keeper面临的一个主要挑战是参与优先Gas拍卖（PGA）。KeeperDAO通过激励Keeper合作而不是竞争来解决优先Gas拍卖问题。

工作原理

KeeperDAO 被分解为多个合约，每个合约都有明确的职责。每个合约都可以独立升级和参数化，从而使 KeeperDAO 能够随着时间的推移而发展和改进。^[10]

流动性池

流动性池是大多数用户的入口点。它允许人们通过向池中存入和提取资产来成为流动性提供者。流动性池中的代币可供保管人使用，保管人参与链上寻利。KeeperDAO 使用其去中心化治理机制来激励保管人尽可能多地将利润返还给池，并进行协作（允许他们通过避免 PGA 来最大化利润）。然后，这些利润在 KeeperDAO 治理机制和流动性提供者之间共享。

承销商

像Compound、MakerDAO等DeFi协议要求，如果用户的抵押品价值过低，他们的仓位将被清算。在KeeperDAO中，承销商是使用KeeperDAO协议“包装”用户仓位的特殊合约。这使得Keeper可以安全地平仓用户的仓位，而无需清算，从而最大限度地减少用户的损失，尤其是在动荡的市场中。作为回报，承销商会收取少量费用。此费用低于用户未使用承销商时的损失，但是，由于承销商完全消除了对PGA的需求，因此该费用仍然可能高于Keeper通过基础协议上的“未包装”清算所获得的收益。这实现了两全其美：用户最大限度地减少损失，而Keeper最大限度地提高利润。

收益者 (Yielders)

Keeper通常不会充分利用流动性池中的所有资产。为了最大化盈利能力，KeeperDAO会将未充分利用的资产分配给收益者（Yielders）。这些合约是定制的集成，将资产部署到其他产生收益的协议中。这可能通过借贷、自动化做市、自动化投资组合管理等方式实现。任何人都可以开发、测试并提议将收益者集成到KeeperDAO中，KeeperDAO的治理机制负责确定将多少资产部署到哪些收益者，目标是最小化风险并最大化回报。

如何购买KeeperDAO

• 在支持ROOK的交易所开设账户。
• 将资金存入账户。

(通过银行转账为账户充值，使用信用卡或借记卡支付，或从加密货币钱包存入加密货币以购买KeeperDAO)

• 购买KeeperDAO。

(完成KeeperDAO购买，然后找到最佳钱包来存储ROOK)。^[11]

如何出售 KeeperDAO

• 登录您持有 ROOK 的交易所。（如果用户将 KeeperDAO 存储在数字钱包中，请比较加密货币交易所以便出售）
• 下达卖单。（用户需要选择他们想要出售的 ROOK 数量）
• 完成您的交易。（确认售价和费用，并完成 KeeperDAO 的出售）

购买KeeperDAO时需要考虑的事项

供应量： ROOK的总供应量最初限制为100万个。一旦ROOK代币被释放，它们将变得不受限制并成为流通供应的一部分。未来ROOK计划过渡到通货膨胀模型。

流动性提供者 vs ROOK 持有者： 任何将资产投入 KeeperDAO 流动性池以分享利润的人都被称为 KeeperDAO 流动性提供者。根据 Bankless Medium 的说法，流动性提供者可以通过将资产投入协议来赚取 ROOK。另一方面，在 KeeperDAO 中，ROOK 持有者拥有治理权限，可以提议和投票决定协议更新。

货币方面的权利： 目前 ROOK 没有相关的经济权利，但社区可能会批准一项为代币持有者创建费用权利的提案。

治理

不出所料，KeeperDAO 由 KeeperDAO 团队管理。所有合约的具体实施及其参数均由去中心化治理机制控制。升级合约的能力意味着治理可以控制新代币、激励措施、集成、分配策略、费用等的添加。

为了激励治理做对 KeeperDAO 最有利的事情，返回到流动性池的部分利润将作为治理费用。治理机制的具体规范仍在制定中，但将在 KeeperDAO 的未来迭代中部署。在此之前，治理由 KeeperDAO 团队自行决定。^[12]

隐藏游戏

隐藏游戏是一种革命性的概念，它允许用户和守护者以合作的方式隐藏和重新分配 MEV。这是通过加密订单来实现的，这样订单只能由白名单守护者执行。KeeperDAO 因此能够提供 DeFi 中最佳的限价订单。当这些订单被执行时，它们不花费 gas，具有最小的滑点，受到 MEV 保护，并为用户提供 ROOK 奖励。

交易者可以通过 KeeperDAO 的交易应用程序提交交易，利用隐藏账本 API，或与合作伙伴集成来加入隐藏游戏。他们的订单将通过隐藏账本进行路由，并且从后续 MEV 中获得的任何利润都将放入 ROOK 持有者的国库中。下订单的交易者将获得与其订单产生的 MEV 成比例的 ROOK 奖励。

优势

通过隐藏游戏提交交易，用户可以获得以下几个优势：

• 能够提交限价单
• 获得ROOK代币奖励
• 无需为交易支付gas费用

合作

WOO 和 KeeperDAO 之间的合作始于 ROOK 在 WOOX 上的上市。自 8 月推出以来，WOO X 已迅速成为全球专业交易者的一站式商店，日交易量超过 25 亿美元。WOO X 是发现、购买和交易 ROOK 的绝佳链下选择，具有一流的流动性、最小的滑点、零交易费用和可定制的交易界面。

此外，WOO Network 通过 40 多个连接的客户和交易所提供机构流动性支持，帮助 ROOK 实现更稳定的市场行为。

WOO 和 KeeperDAO，链上合作

KeeperDAO 将其 MEV 预防专业知识应用于 WOO 网络的链上交易和做市。两个团队正在合作，研究 WOO 网络如何参与 KeeperDAO 的去中心化产品，例如协调博弈和隐藏博弈，以便将这种一流的 DeFi 基础设施与 WOO 的大量流动性和经验相结合。