MUX는 최초의 탈중앙화 영구 거래 애그리게이터 및 P2Multi-Pool 모델을 제공하는 프로토콜 스위트입니다. 트레이더에게 풍부한 통합 유동성, 최적화된 거래 비용, 최대 100배 레버리지, 다양한 시장 옵션 및 스마트 포지션 라우팅, 통합 포지션, 레버리지 부스팅 및 청산 가격 최적화와 같은 고유한 애그리게이터 기능을 제공합니다. ^[1]

MUX 영구 애그리게이터는 MUX V3 거래 프로토콜, MUX V1 거래 프로토콜, MUX V1 디젠 프로토콜, GMX V1, GMX V2, gTrade와 같은 주요 영구 유동성 소스와 통합되었으며 앞으로 더 많은 프로토콜과 통합될 예정입니다. ^[1]

개요

원래 MCDEX로 알려져 2019년에 설립된 MUX 프로토콜은 여러 버전을 거쳐 2022년 8월에 최신 버전인 MUX 프로토콜이 출시되었습니다. 이 버전은 가격 피드를 위한 오라클을 통합하고 GMX와 유사한 거래 메커니즘을 특징으로 합니다. 2022년 12월에 리브랜딩한 후 MUX는 바이낸스 랩스 및 멀티코인 캐피털과 같은 투자자로부터 지원을 받았습니다.

이 프로토콜은 유동성 경로를 최적화하는 것을 목표로 하는 MUX 영구 애그리게이터, 제로 가격 영향 거래 및 최대 100배 레버리지를 위해 설계된 MUX 네이티브 거래 프로토콜, 롱테일 자산 거래에 중점을 둔 MUX 디젠 프로토콜의 여러 구성 요소로 구성됩니다. MUX 프로토콜은 계속 진화하고 추가 유동성 소스와 통합됩니다.^[1][2][3]

제품

MUX 영구 애그리게이터

MUX 프로토콜에는 가장 적합한 유동성 소스로 포지션을 라우팅하고 추가 마진을 제공하여 레버리지 및 청산 가격을 향상시키는 것을 목표로 하는 MUX 영구 애그리게이터가 포함되어 있습니다. 또한 비용을 줄이기 위해 여러 유동성 소스에 분산하여 대규모 주문 관리를 지원합니다.

이 프로토콜은 다양한 소스의 유동성을 통합하고 개선된 위험 관리를 위해 포지션을 관리하고 격리하는 포지션 컨테이너로 알려진 스마트 계약을 활용합니다. 계획된 향후 업데이트에는 GMX와의 더 나은 통합, 크로스체인 집계 및 포지션 관리의 발전이 포함됩니다.^[4]

MUX 네이티브 거래 프로토콜

MUX 네이티브 거래 프로토콜은 영구 거래를 위해 설계된 탈중앙화 시스템입니다. 제로 가격 영향, 최대 100배 레버리지를 제공하고 여러 체인에서 유동성을 통합하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 통합된 유동성을 통해 레버리지 거래를 지원하여 트레이더와 유동성 공급자 모두에게 이점을 제공합니다.

이 프로토콜은 개선된 효율성을 위해 네트워크 전반에서 유동성을 통합하는 것을 목표로 하는 유니버설 유동성, 다각화된 자산 포트폴리오로 레버리지 포지션을 지원하여 위험을 관리하는 다중 자산 풀, 정확한 가격 책정을 보장하고 가격 영향을 최소화하기 위해 다양한 소스에서 가격 데이터를 집계하는 다크 오라클의 세 가지 메커니즘을 통해 작동합니다.^[5]

MUX 디젠 프로토콜

MUX 디젠 프로토콜은 롱테일 자산에 대한 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 하는 탈중앙화 거래 시스템입니다. 가격 조작의 위험을 줄이고 안정성을 높이기 위해 포지션 규모에 따라 거래 가격을 조정합니다.

이 프로토콜에는 시스템 내에서 거래하는 데 사용되는 DegenLP 풀이 포함되어 있습니다. 이 풀에 대한 액세스는 위험성이 높기 때문에 화이트리스트에 등록된 정교한 트레이더와 유동성 공급자로 제한됩니다.^[6]

토큰노믹스

$MCB

$MCB는 MUX 프로토콜 내에서 기본 토큰 역할을 합니다. 사용자는 $MCB를 잠가 veMUX를 획득할 수 있으며, 이는 프로토콜 수입 및 MUX 보상에 대한 액세스를 제공하는 것을 목표로 합니다. $MCB의 총 공급량은 4,803,144개 토큰으로 제한되며, 1,000,000개는 향후 베스팅을 위해 예약되어 있습니다. $MCB 또는 MUX 토큰을 다양한 기간 동안 잠그면 veMUX가 생성되며, 잠금 기간이 길수록 할당량이 커집니다. 스테이킹 및 보상 분배는 Arbitrum에서 관리되며, 사용자는 참여를 위해 토큰을 브리지하는 것이 좋습니다.^[7]

$MUX

$MUX는 MUX 프로토콜 내에서 양도 불가능한 보상 토큰 역할을 합니다. 사용자는 veMUX를 보유하거나 MUXLP를 스테이킹하여 $MUX를 획득할 수 있습니다. 토큰의 공급량은 1,000,000개로 제한되어 있으며, 일일 배출량은 1,000개입니다. 토큰 공급량은 $MUX가 1년 동안 $MCB로 베스팅될 때 감소할 예정입니다. 공급량 상한의 잠재적 증가는 거버넌스 제안 및 승인 시 14일의 시간 잠금 적용을 받습니다.^[7]

유틸리티

$MUX 토큰에는 다음과 같은 유틸리티가 있습니다.

• 스테이킹: $MUX는 $MCB 스테이킹과 유사한 규칙에 따라 veMUX를 얻기 위해 스테이킹할 수 있습니다.
• 베스팅: $MUX는 다음을 통해 1년 동안 $MCB로 베스팅할 수 있습니다.
  • 할당량 채널: 베스팅은 veMUX 관련 할당량에 의해 제한됩니다.
  • 용량 채널: 베스팅은 예약된 MUXLP 토큰의 양에 따라 달라집니다.^[7]

$veMUX

$veMUX 토큰은 MUX 프로토콜의 거버넌스 토큰 역할을 하며, 보유량에 따라 투표권을 제공하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 $MCB 또는 $MUX를 잠가 $veMUX를 획득할 수 있으며, 이는 프로토콜 수입 및 $MUX 보상에 대한 액세스를 부여하는 것을 목표로 합니다.

$veMUX 토큰은 양도할 수 없으며 Arbitrum에서만 사용할 수 있습니다. 거래 수수료에서 파생된 프로토콜 수입의 일부를 받도록 설계되었습니다.^[7]

$MUXLP

$MUXLP는 MUX 프로토콜의 유동성 공급자 토큰입니다. 사용자는 유동성 풀에 자산을 기여하여 $MUXLP를 획득할 수 있으며, 이러한 토큰을 스테이킹하여 프로토콜 수입 및 $MUX 보상을 잠재적으로 받을 수 있습니다.

토큰에는 공급량 상한이 없습니다. $MUXLP 토큰은 구매를 통해 생성되고 판매를 통해 제거됩니다. 스테이커는 거래 수수료에서 파생된 프로토콜 수입의 일부를 받을 자격이 있습니다.^[7]

거버넌스

MUX 프로토콜의 거버넌스 프로세스는 포럼 토론 및 개발자 주도의 구현을 통해 커뮤니티 입력을 포함하는 것을 목표로 합니다. 제안된 변경 사항은 공개적으로 논의되며, 긴급 보안 개입을 제외하고 일반적으로 시행되기 전에 48시간의 시간 잠금이 적용됩니다.

향후 프로토콜이 성숙해짐에 따라 veMUX 보유자는 거버넌스 결정에 참여할 수 있는 투표권을 얻을 것으로 예상됩니다. 현재 MUX DAO 다중 서명은 프로토콜의 스마트 계약을 감독하고 작업, 유지 관리 및 긴급 상황을 처리하며 작업에 따라 다양한 시간 잠금 요구 사항이 적용됩니다.^[8]