Futureswap은 분산형(https://iq.wiki/wiki/decentralized-application) 비보관식 영구 계약 프로토콜로, 자동화 시장 조성자(AMM)(https://iq.wiki/wiki/automated-market-maker)와 자금 조달 비율 지불을 결합하여 최대 30배의 레버리지를 제공합니다.^[1] 2021년 1월, Futureswap은 버전 2 출시를 발표했습니다.^[2][3]

FutureSwap은 Arbitrum과 Avalanche 기반으로 구축되었으며, 분산형(https://iq.wiki/wiki/decentralized-application) 레버리지 거래소는 최고의 거래 실행 환경을 제공하는 데 중점을 둡니다. Futureswap은 전문 영구 계약 거래자, 높은 수익 기회를 추구하는 유동성 제공자 및 혁신적인 dapp을 구축하려는 개발자를 위한 최고의 프로토콜입니다.^[21][22]

개요

Futureswap은 분산형 AMM 기반 프로토콜로, 높은 레버리지와 자본 효율적인 거래를 가능하게 합니다. 사용자 주도형 프로토콜이자 DEX인 Futureswap은 완전히 허가 없이 구성 가능하며, 자본 효율이 매우 높고 최고 수준의 가격 실행을 제공하는 것을 목표로 합니다.

Futureswap은 2020년 4월 Ethereum에서 출시되었습니다. 첫날 말까지 거래량은 210만 달러에 달했고 유동성은 50만 달러를 넘었습니다. 3일 만에 Futureswap의 24시간 거래량은 710만 달러로 증가했고 유동성은 100만 달러를 넘었습니다.^[4] 당시 Futureswap은 거래자에게 ETH-DAI 거래 쌍부터 시작하여 Ethereum 기반 자산에 대해 최대 20배의 레버리지와 슬리피지 없는 거래 기능을 제공했습니다.^[5]

Futureswap에 대한 보안 감사는 OpenZeppelin에서 수행했습니다.^[6]

2020년 3월, Futureswap 출시 전에 Framework Ventures는 Futureswap에 40만 달러를 투자했다고 밝혔습니다. Framework Ventures는 초기 유동성 풀에 디지털 자산을 추가하여 Futureswap 플랫폼에 유동성을 제공할 것이라고 확인했습니다.^[7]

2021년 1월, Futureswap은 V2 베타 버전 출시를 발표했습니다. Futureswap V2는 실시간 가격, 향상된 거래 성능 및 높은 자본 효율성을 제공합니다. 자동화 시장 조성자 스타일 유동성 제공, 인센티브 사용 및 커뮤니티 거버넌스와 같은 핵심 기능은 대부분 변경되지 않았습니다.^[8] Futureswap의 공동 설립자인 Derek Alia는 CoinTelegraph와의 인터뷰에서 이 아이디어를 설명했습니다.

“AMM을 생각하면 Uniswap과 같은 일정 생산량을 생각합니다. 우리와의 주요 차이점은 AMM을 사용했지만 동일한 공식을 사용하지 않았다는 것입니다. 우리는 대규모 거래가 대규모 거래로 인해 불이익을 받지 않도록 설계했으며, 이는 우리가 고래 거래자 또는 대규모 차익 거래자라고 부르는 더 나은 생태계를 만들 것입니다.”^[9]

플랫폼 버전 2는 대규모 거래에 대한 자본 효율성을 높일 수 있는 고유한 오라클 설계를 특징으로 합니다. Futureswap의 오라클은 15초 간격으로 분리된 두 개의 Ethereum 블록 간의 작은 가격 변동을 포착할 수 있다는 점에서 독특합니다. 다른 사람의 가스 수수료를 지불할 수 있도록 하는 메타 트랜잭션과 유사한 메커니즘입니다. Futureswap 거래에서 사용자는 해당 트랜잭션을 생성하는 데 사용한 오라클 가격 데이터를 포함하고 시스템은 트랜잭션이 생성될 때 값이 유효했음을 보장합니다. 오라클 가격을 기준으로 플랫폼은 슬리피지가 낮은 더 공격적인 본딩 곡선을 사용할 수 있습니다.^[10]

다른 AMM과 마찬가지로 Futureswap에는 플랫폼을 통과하는 각 거래에 대해 수수료를 받는 수동 유동성 제공자가 있습니다. 거래자는 이러한 유동성 풀과 상호 작용하며 최대 10배의 레버리지를 사용하여 매수 및 매도 포지션에 진입할 수 있습니다.^[11]

오라클 릴레이 네트워크(ORN)

Futureswap V2의 가장 주목할 만한 개선 사항 중 하나는 오라클 릴레이 네트워크(ORN)입니다. 이를 통해 즉각적인 가격 책정과 실시간 거래 환경을 제공합니다. ORN은 가격 오라클과 메타 트랜잭션 프로세서 노드 간의 메시로 생각할 수 있습니다. ORN은 서명된 메시지를 받아 메시지가 유효한지 확인하고 현재 자산 가격으로 트랜잭션을 온체인에 배치합니다.^[12]

사용자에게 완벽한 제어권을 제공하고 정확하고 안전한 가격을 보장하기 위해 거래 가격의 경계는 사용자가 설정합니다. ORN 가격이 이러한 경계를 벗어나면 트랜잭션이 실패합니다.^[13]

ORN은 Trail of Bits에서 감사를 받고 있습니다.^[14]

FST 토큰

FST는 Futureswap의 양도 불가능한 거버넌스 토큰입니다. 거래자, 유동성 제공자 및 추천인은 매주 FST를 받아 시스템에서 보상을 받습니다. 배포 일정은 커뮤니티 투표에 따라 변경될 수 있지만 현재 매주 108,000 FST가 발행됩니다. 유동성 제공자로서 FST를 얻으려면 사용자는 주가 시작되기 전에 참여하고 주말 이후에도 계속 참여해야 합니다. FST는 참여량에 따라 네트워크 참여자에게 분배됩니다. 거래자 65%, 유동성 제공자 30%, 추천인 5%입니다.^[15]

토큰 분배

Futureswap 토큰은 사용자, 개발자, 투자자 및 팀의 네 그룹에 분배됩니다. Futureswap에는 거래자, 유동성 제공자 및 추천인의 세 가지 핵심 사용자 그룹이 있습니다.^[16]

3,000만 FST(총량의 30%)는 Futureswap 사용자에게 할당되어 거버넌스에서 강력한 목소리를 낼 수 있도록 합니다. 사용자 인센티브는 출시 후 초기 몇 주 동안 초기 선적(커뮤니티 투표에 따라)으로 3년에 걸쳐 발행됩니다. FST 보유자는 인센티브 분배 일정, 교환 가중치 및 작업 가중치를 조정하기 위해 투표할 수 있습니다.^[17]

개발 기금에는 9년에 걸쳐 토큰이 발행되어 Futureswap 플랫폼에 가치를 가져오는 그룹/개인에게 투표권을 할당합니다. 개발 기금에는 총 1,800만 FST(총량의 18%)가 예약되어 있습니다. 기금은 토큰 보유자가 관리합니다. 개발 기금에는 여러 가지 목적이 있지만 FST는 양도 불가능하므로 개발 기금은 보조금을 받는 사람들에게 더 많은 목소리를 제공하는 역할을 합니다.^[18]

3,400만 FST(총량의 34.4%)는 3년에 걸쳐 귀속되는 현재 및 미래 핵심 팀 구성원을 위해 예약되어 있습니다. 이를 통해 Futureswap을 적극적으로 개발하는 팀이 거버넌스에서 목소리를 낼 수 있고 플랫폼에 중요한 추가 기능을 계속 제공할 수 있습니다.^[19]

투자자는 2020년 4월 20일에 시작된 3년간의 귀속 일정으로 1,258만 FST(총량의 12.58%)를 보유하고 있습니다. Futureswap은 필요한 경우 향후 라운드를 위해 추가로 500만 FST(총량의 5%)를 예약했습니다. 장기적인 사고방식을 가진 투자자를 유치하기 위해 모든 투자자는 예외 없이 3년간의 귀속 기간을 갖습니다.^[20]

거래 수수료

Futureswap은 구성 가능한 0.05%의 거래 수수료를 부과합니다. 또한 실행 가격에 반영되는 0.05%의 Uniswap v3 거래 수수료가 있습니다. 부과 시점의 순서 때문에 총 거래 수수료는 0.1% 미만입니다.^[23]

팀 구성원

• Derek Alia - Futureswap 설립자
• Maxi Bustos - Futureswap CTO
• Oleksii Bobyr
• Jenny Nguyen - Futureswap 운영^[24]