Inca Digital은 워싱턴 D.C.에 본사를 둔 오픈 소스 인텔리전스(OSINT) 기업으로, 디지털 자산 생태계를 위한 데이터, 분석 및 감시 도구 제공을 전문으로 합니다. 이 회사는 정부 기관, 금융 기관 및 암호화폐 관련 조직을 포함한 다양한 고객에게 시장 분석 및 위험 관리를 위한 솔루션을 제공합니다. ^{[1] [2]}

개요

Inca Digital은 변동성이 크고 불투명한 경우가 많은 암호화폐 산업에서 신뢰할 수 있는 시장 데이터 제공업체로 자리매김하고 있습니다. 이 회사의 핵심 미션은 "암호화폐 분야에서는 신뢰할 수 있는 시장 데이터를 얻기 어렵고", "매일같이 극적인 토큰 폭락과 인프라 붕괴가 발생하는" 문제를 해결하는 것입니다.

이 회사는 OSINT(오픈 소스 인텔리전스) 기술을 활용하여 공개적으로 사용 가능한 정보를 수집 및 분석함으로써 구조화된 데이터 제품과 인텔리전스 보고서를 생성합니다. 이러한 서비스는 고객이 디지털 자산 시장의 복잡성을 파악하고, 투자 기회를 식별하며, 불법 금융, 거래 상대방의 안정성 및 제재 회피와 관련된 리스크를 완화할 수 있도록 설계되었습니다. ^[1]​

이 회사의 초점은 국가 안보 응용 분야까지 확장되며, 이는 미국 국방고등연구계획국(DARPA)과 같은 정부 기관과의 협력을 통해 입증되었습니다.

동시에 펀드 매니저, 마켓 메이커, 장외거래(OTC) 데스크를 위한 도구뿐만 아니라 규제 기관 및 거래소를 위한 컴플라이언스 솔루션을 제공하며 금융 부문에도 대응하고 있습니다. Inca Digital은 가공되지 않은 데이터가 압도적일 수 있는 분야에서 명확성의 중요성을 강조하며, 고객이 "데이터를 넘어 정보에 입각한 의사결정을 내릴 수 있도록" 돕는 것을 목표로 삼고 있습니다. ^[1]​

역사 및 주요 성과

정부 관련 업무에 대한 첫 번째 주요 공개 인정 중 하나는 2022년 9월 30일, CEO인 Adam Zarazinski가 CoinDesk TV에 출연하여 미국 방위고등연구계획국(DARPA)과의 파트너십에 대해 논의했을 때 이루어졌습니다. 이를 통해 회사가 국가 안보 문제에 디지털 자산 인텔리전스 역량을 적용하고 있다는 사실이 밝혀졌습니다. ^[1]​

2023년 내내 회사는 몇 가지 핵심 분석과 제품을 출시했습니다. 2023년 2월 27일, Zarazinski는 Bloomberg 보고서에 출연하여 일부 디지털 자산 거래소가 특히 USDT 사용과 러시아 금융 기관과의 연결을 통해 러시아에 대한 미국 및 유럽의 제재를 우회하는 데 어떻게 사용될 수 있는지 보여주는 연구를 논의했습니다. 직후인 2023년 3월 2일, 회사는 시장을 움직이는 사건과 위험을 소셜 미디어에서 모니터링하도록 설계된 제품인 실시간 이상 탐지(RAD) 도구의 출시를 발표했습니다. ^[1]​

또한 회사는 금융 범죄 퇴치에 대한 집중력을 보여주었습니다. 2023년 5월 10일, 불법 금융 팀은 암호화폐 거래자들에게 영향을 미친 중대한 보안 사고인 3Commas API 키 유출 피해자들에게 공개적으로 지원을 제안했습니다. 이 이니셔티브는 생태계 내 범죄를 해결하기 위한 회사의 실무적인 접근 방식을 강조했습니다. 이어 2023년 6월 7일에는 암호화폐 거래소 Binance에 초점을 맞춘 "기업 및 거래 상대방 위험 지도"를 발표했습니다. 이 발표는 해당 거래소를 상대로 제기된 소송에 대응하여 시기적절하게 이루어졌으며, Inca Digital은 이를 "전 세계 암호화폐 거래소 운영에 더 많은 투명성을 제공하기 위한" 노력의 일환으로 규정했습니다. ^[1]​

2025년 초, Inca Digital은 가장 주목할 만한 조사 보고서 중 하나를 발표했습니다. 2025년 2월 26일, 이 회사는 암호화폐 거래소 Bybit에서 발생한 대규모 보안 침해를 주장하는 분석 보고서를 발표했습니다. 보고서는 14억 달러 이상의 디지털 자산 도난이 발생했다고 주장했으며, Inca Digital이 이전에 Bybit의 부채 증명 보고에서 확인했던 "불규칙성"을 지적하며 추가적인 우려를 제기했습니다. ^[1]​

제품 및 서비스

Inca Digital은 디지털 자산 분야의 감시, 규제 준수 및 시장 분석에 특화된 다양한 데이터 기반 제품과 서비스를 개발하고 제공합니다. ^[1]​

실시간 이상 징후 탐지 (RAD)

2023년 3월에 출시된 실시간 이상 징후 탐지(Real Time Anomaly Detection, RAD) 도구는 광범위한 소셜 미디어 활동을 모니터링하는 감시 제품입니다. 이 도구의 목적은 사용자가 잠재적인 시장 기회와 새롭게 발생하는 위험을 실시간으로 식별할 수 있는 능력을 갖추도록 하는 것입니다. 온라인상의 담론과 정서를 추적함으로써, 이 도구는 자산 가격이나 플랫폼 안정성에 영향을 미칠 수 있는 사건에 대한 조기 경보를 제공하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

준법 감시 및 리스크 관리 도구

제재 대상 엔티티 데이터베이스

이 제품은 암호화폐 거래소 및 기타 금융 기관을 위해 설계된 컴플라이언스 도구입니다. 이 데이터베이스는 미국 및 유럽 정부로부터 제재를 받은 개인 및 조직에 대한 상세한 정보를 제공합니다. 단순히 제재 대상 목록을 나열하는 것을 넘어, 제재 사유에 대한 맥락을 포함하며 이들의 개인적 및 직업적 관계 네트워크를 시각화합니다. 인카 디지털(Inca Digital)은 불법 금융에 대응하는 컴플라이언스 체계를 강화하기 위한 수단으로 코인베이스 인터내셔널, 바이낸스, OKX 등 주요 국제 거래소에 이 솔루션을 적극적으로 제안해 왔습니다. ^[1]​

기업 및 거래 상대방 리스크 맵 (Corporate and Counterparty Risk Map)

기업 및 거래 상대방 리스크 맵은 기업, 그 자회사, 그리고 주요 관련 개인들 사이의 복잡한 관계망을 보여주는 데이터 시각화 제품입니다. 인카 디지털(Inca Digital)은 2023년 6월, 바이낸스(Binance)의 복잡한 기업 구조를 조명하기 위해 바이낸스에 특화된 맵을 출시했습니다. 이 제품의 목적은 종종 불투명하게 운영되는 대형 디지털 자산 거래소의 운영 투명성을 높여, 규제 기관, 투자자 및 파트너들이 거래 상대방 리스크를 더 잘 평가할 수 있도록 돕는 것입니다. ^[1]​

불법 금융 정보 분석 및 피해자 지원

Inca Digital은 암호화폐 생태계 내의 금융 범죄를 조사하는 전담 "불법 금융 팀(Illicit Finance Team)"을 운영하고 있습니다. 이 팀의 업무에는 도난 자금 추적, 해킹 기법 분석, 불법 활동에 연루된 행위자 식별 등이 포함됩니다. 대외적인 이니셔티브의 일환으로, 이 팀은 암호화폐 관련 보안 사고 피해자들에게 직접적인 지원을 제공하기도 했습니다. 예를 들어, 3Commas API 유출 사건 이후 회사는 피해자들이 사례를 보고하고 도움을 요청할 수 있도록 전용 이메일 주소인 [email protected]을 제공하여 금융 범죄 문제에 대한 실질적인 개입 의지를 보여주었습니다. ^[1]

주요 조사 및 분석

Inca Digital은 암호화폐 산업 내 주요 기업 및 사건에 대한 상세한 조사 보고서를 발표하며 인지도를 얻었습니다. 이러한 분석은 주로 보안 취약점, 기업 투명성, 그리고 불법 금융에서의 디지털 자산 활용에 초점을 맞추고 있습니다. ^[1]​

바이비트 보안 침해 및 파산 의혹

2025년 2월 26일, 인카 디지털(Inca Digital)은 가상자산 거래소 바이비트(Bybit)에서 대규모 보안 침해가 발생했다는 내용을 담은 중대 보고서를 발표했습니다. 해당 보고서는 14억 달러 이상의 가치를 지닌 자산이 도난당했다고 주장했습니다. 도난 자산은 514,722 ETH를 포함하여 리도 스테이킹 ETH(stETH), 맨틀 리스테이킹 ETH(cmETH), 맨틀(MNT) 토큰 등 다양한 가상자산으로 확인되었습니다.

인카 디지털은 이전 분석을 통해 바이비트의 부채 증명 보고에서 이미 "이례적인 사항"을 발견했다고 주장하며, 이번 침해 의혹이 불거지기 전부터 거래소의 운영 무결성과 재무적 지급 능력에 의문을 제기해 왔기에 보고서의 파급력은 더욱 컸습니다. ^[1]​

바이낸스 기업 및 거래 상대방 위험 분석

2023년 6월, 바이낸스를 겨냥한 규제 조사와 소송이 심화되는 가운데, 인카 디지털(Inca Digital)은 바이낸스, 다양한 자회사 및 관련 개인들을 연결하는 관계망을 매핑한 데이터를 공개했습니다.

해당 기업은 이번 조사의 동기가 "전 세계 암호화폐 거래소 운영에 더 많은 투명성을 부여하기 위함"이라고 밝히며, "투명성이야말로 암호화폐의 핵심 목적"이라고 주장했습니다. 이 분석은 거래소의 복잡하고 종종 불투명한 기업 구조를 시각적으로 표현하여, 해당 엔티티와 관련된 거래 상대방 위험을 이해하고자 하는 이들에게 자료를 제공했습니다. ^[1]​

제재 회피 및 국가 안보

Inca Digital은 제재 회피를 위한 암호화폐 사용에 대해 광범위한 연구를 수행해 왔습니다. 블룸버그(Bloomberg)와 같은 언론 매체를 통해 강조된 이 회사의 분석은 거래소들이 러시아와 관련된 미국 및 유럽의 제재 위반을 조장할 수 있는 구체적인 방법들을 상세히 다루었습니다.

이 작업에는 거래를 추적하고 제재 대상인 러시아 은행과 상호작용하는 플랫폼을 식별하는 과정이 포함됩니다. 또한, 이 회사는 국가 주도의 불법 활동을 추적하는 역량을 입증했습니다. Inca Digital은 Binance에서 호스팅된 북한 소유 지갑에 대한 미국 재무부의 제재에 대해 공개적으로 의견을 표명한 바 있으며, 해당 지갑들은 북한의 대량살상무기(WMD) 프로그램 자금 조달에 사용된 것으로 보고되었습니다. 이는 국가 안보 문제에 대한 이 회사의 집중적인 노력을 강조합니다. ^[1]

기관 관계

잉카 디지털(Inca Digital)은 정부 국방 기관부터 민간 부문 금융 기업에 이르기까지 광범위한 조직과 협력하며 서비스를 제공하고 있습니다. ^[1]

정부 및 국방 부문

이 회사는 미국 국방 및 정보 기관과 확고한 관계를 맺고 있습니다. 가장 두드러진 공개 활동은 미국 국방고등연구계획국(DARPA)과의 협력입니다. CEO인 Adam Zarazinski는 2022년 9월에 이 파트너십을 확인하며, 국가 안보 목적을 위한 Inca Digital의 가상자산 정보 도구 활용을 강조했습니다. 이러한 협력은 디지털 자산 생태계를 악용할 수 있는 제재 회피 및 테러 자금 조달과 같은 위협을 모니터링하는 데 중점을 두고 있음을 시사합니다. ^[1]

고객 및 미디어 참여

Inca Digital의 타겟 고객층은 개발자, 펀드 매니저, 마켓 메이커, 장외거래(OTC) 데스크, 규제 기관에 이르기까지 매우 광범위합니다. 이 회사의 제품은 트레이더를 위한 실시간 시장 데이터 제공부터 기관을 위한 장기적 리스크 및 컴플라이언스 솔루션 제공에 이르기까지, 각기 다른 그룹의 고유한 요구사항을 충족하도록 설계되었습니다. 이 회사의 전문성은 주요 금융 뉴스 매체에서 자주 인용되고 있습니다. 제재 회피에 관한 분석으로 블룸버그(Bloomberg)에 소개된 바 있으며, CEO는 CoinDesk TV에 출연하여 회사의 발전 상황과 파트너십에 대해 논의하기도 했습니다. ^[1]

주요 인물

아담 자라진스키(Adam Zarazinski)

아담 자라진스키는 Inca Digital의 최고경영자(CEO)이며, 회사의 공식 대변인으로 자주 활동합니다. 그는 주요 미디어 출연 및 공공 발표에서 회사를 대표해 왔습니다.

2022년 9월, 그는 CoinDesk TV에 출연하여 Inca Digital과 DARPA의 협력 작업에 대해 논의했습니다. 2023년 2월에는 블룸버그(Bloomberg) 보고서에 등장하여 특정 암호화폐 거래소들이 국제 제재 위반을 잠재적으로 방조하고 있는 방식에 대해 전문가적 견해를 제공했습니다.

CEO로서 자라진스키는 주요 업계 사건에 대한 회사의 조사 결과와 디지털 자산 시장의 투명성 및 보안을 강화하려는 회사의 전반적인 사명을 전달하는 데 핵심적인 역할을 해왔습니다. ^[1]