Inca Digital 是一家总部位于华盛顿特区的开源情报 (OSINT) 公司，专门为数字资产生态系统提供数据、分析和监控工具。该公司为包括政府机构、金融机构和加密原生组织在内的多样化客户群提供服务，为他们提供市场分析和风险管理解决方案。^{[1] [2]}

概述

Inca Digital 将自己定位为在通常动荡且不透明的加密货币行业中提供可靠市场数据的供应商。该公司的核心使命是解决“在加密货币领域，可靠的市场数据难以获得”的挑战，因为“惊人的代币崩盘和基础设施故障每天都在发生”。

通过利用开源情报（OSINT）技术，该公司收集并分析公开信息，以创建结构化数据产品和情报报告。这些服务旨在帮助客户应对数字资产市场的复杂性，识别投资机会，并降低与非法融资、交易对手稳定性及规避制裁相关的风险。^[1]​

该公司的重点还扩展到了国家安全应用，其与美国国防高级研究计划局（DARPA）等美国政府实体的合作证明了这一点。

同时，它也服务于金融部门，为基金经理、做市商和场外交易（OTC）平台提供工具，并为监管机构和交易所提供合规解决方案。Inca Digital 强调了在原始数据可能令人不知所措的领域中清晰度的重要性，并表示其目标是帮助客户“超越数据，做出明智的决策”。^[1]​

历史与里程碑

该公司在政府工作方面首次获得重大公众认可是在 2022 年 9 月 30 日，当时首席执行官 Adam Zarazinski 出现在 CoinDesk 电视节目中，讨论公司与美国国防高级研究计划局 (DARPA) 的合作伙伴关系。这揭示了该公司参与将其数字资产情报能力应用于国家安全事务。^[1]​

在整个 2023 年，该公司发布了多项关键分析和产品。2023 年 2 月 27 日，Zarazinski 在彭博社的一份报告中接受了采访，他在报告中讨论了相关研究，展示了一些数字资产交易所如何被用来规避美国和欧洲对俄罗斯的制裁，特别是通过使用 USDT 以及与俄罗斯金融机构的联系。不久之后，在 2023 年 3 月 2 日，该公司宣布推出其实时异常检测 (RAD) 工具，该产品旨在监测社交媒体中影响市场的事件和风险。^[1]​

该公司还展示了打击金融犯罪的决心。2023 年 5 月 10 日，其非法金融团队公开向 3Commas API 密钥泄露事件（一起影响加密货币交易者的重大安全事件）的受害者提供援助。这一举措突显了该公司在解决生态系统内犯罪问题上的务实态度。随后在 2023 年 6 月 7 日，该公司发布了针对加密货币交易所 币安 (Binance) 的“公司与交易对手风险地图”。该发布是为了回应针对该交易所的诉讼，Inca Digital 将其描述为“提高全球加密货币交易所运营透明度”的努力。^[1]​

2025 年初，Inca Digital 发布了其最著名的调查报告之一。2025 年 2 月 26 日，该公司发布了一份分析报告，指称加密货币交易所 Bybit 发生了重大安全漏洞。报告称，超过 14 亿美元的数字资产被盗，并指出 Inca Digital 此前在 Bybit 的负债证明报告中发现的“异常情况”，从而引发了进一步的担忧。^[1]​

产品与服务

Inca Digital 开发并提供一系列数据驱动的产品和服务，专门为数字资产领域的监管、合规和市场分析而量身定制。 ^[1]

实时异常检测 (RAD)

实时异常检测 (RAD) 工具于 2023 年 3 月推出，是一款监控广泛社交媒体活动的监测产品。其目的是让用户能够实时识别潜在的市场机会和新兴风险。通过追踪在线言论和情绪，该工具旨在为可能影响资产价格或平台稳定性的事件提供早期预警。 ^[1]​

合规与风险管理工具

制裁实体数据库

该产品是一款专为加密货币交易所和其他金融实体设计的合规工具。该数据库提供有关受美国和欧洲政府制裁的个人和组织的详细情报。除了列出受制裁方之外，它还包括有关制裁原因的背景信息，并绘制了他们的个人及职业关系网络。Inca Digital 已积极向包括 Coinbase International、Binance 和 OKX 在内的主要国际交易所推介该解决方案，以此作为加强其打击非法金融合规框架的一种手段。^[1]​

企业与对手方风险图谱

企业与对手方风险图谱（Corporate and Counterparty Risk Map）是一种数据可视化产品，展示了公司、其子公司以及关键关联个人之间复杂的网络关系。Inca Digital 于 2023 年 6 月发布了一份针对 币安 (Binance) 的图谱，旨在揭示该交易所错综复杂的企业结构。该产品的目标是提高大型且通常不透明的数字资产交易所运营的透明度，使监管机构、投资者和合作伙伴能够更好地评估对手方风险。^[1]

非法金融情报与受害者支持

Inca Digital 拥有一支专门的“非法金融团队”，负责调查加密货币生态系统内的金融犯罪。该团队的工作包括追踪被盗资金、分析黑客技术以及识别参与非法活动的参与者。在一项面向公众的倡议中，该团队还为加密货币相关安全事件的受害者提供直接援助。例如，在 3Commas API 泄露事件发生后，该公司提供了一个专用电子邮箱 [email protected]，供受害者报告案件并寻求帮助，这体现了其致力于直接干预金融犯罪事务的承诺。 ^[1]

显著的调查与分析

Inca Digital 因发布针对加密货币行业主要实体和事件的详细调查报告而获得认可。这些分析通常侧重于安全漏洞、企业透明度以及数字资产在非法融资中的使用。 ^[1]​

Bybit 安全漏洞与破产指控

2025年2月26日，Inca Digital 发布了一份重要报告，声称 Bybit 加密货币交易所发生了大规模安全漏洞。报告称，价值超过 14 亿美元的资产被盗。这些资产被确认为多种加密货币的组合，包括 514,722 枚 ETH，以及 Lido Staked ETH (stETH)、Mantle Restaked ETH (cmETH) 和 Mantle (MNT) 代币。

Inca Digital 的断言加剧了该报告的影响力，即其先前的分析已经发现了 Bybit 负债证明报告中的“异常情况”，这在所谓的漏洞发生之前就引发了外界对该交易所运营完整性和财务偿付能力的质疑。^[1]​

币安企业及对手方风险分析

2023 年 6 月，在针对 币安 (Binance) 的监管审查和诉讼日益加剧之际，Inca Digital 发布了映射 币安 (Binance) 及其各家子公司和相关个人之间关系网络的数据。

该公司表示，其动机是为“全球加密货币交易所的运营带来更多透明度”，并认为“透明度是加密货币的核心意义所在”。该分析以可视化方式展示了该交易所复杂且往往不透明的企业结构，为那些寻求了解与该实体相关的对手方风险的人士提供了参考资源。^[1]​

规避制裁与国家安全

Inca Digital 对利用加密货币规避制裁的行为进行了深入研究。彭博社（Bloomberg）等媒体报道了该公司的分析，详细阐述了交易所可能协助违反美国和欧洲针对俄罗斯制裁的方法。

这项工作涉及追踪交易并识别与受制裁俄罗斯银行进行交互的平台。此外，该公司还展示了追踪国家支持的非法活动的能力。它曾公开评论美国财政部对 Binance 上托管的朝鲜所属钱包的制裁，据报道这些钱包被用于资助该国的大规模杀伤性武器（WMD）计划，这突显了该公司对国家安全事务的关注。 ^[1]​

机构关系

Inca Digital 与广泛的组织开展合作并提供服务，涵盖了从政府国防机构到私营部门金融公司的各类机构。 ^[1]​

政府与国防部门

该公司与美国国防和情报界建立了稳固的关系。其最著名的公开参与项目是与美国国防高级研究计划局 (DARPA) 的合作。首席执行官 Adam Zarazinski 在 2022 年 9 月确认了这一合作伙伴关系，并强调了 Inca Digital 的加密资产情报工具在国家安全领域的应用。这一合作表明，其工作重点是监控可能利用数字资产生态系统的威胁，例如规避制裁和恐怖主义融资。^[1]​

客户与媒体参与

Inca Digital 的目标客户群非常广泛，涵盖了开发者、基金经理、做市商、场外交易（OTC）平台以及监管机构。该公司的产品旨在满足这些不同群体的特定需求，从为交易员提供实时市场数据，到为机构提供长期风险和合规解决方案。该公司的专业见解经常被各大财经新闻媒体引用。彭博社（Bloomberg）曾报道过其关于规避制裁的分析，其首席执行官也曾出现在 CoinDesk 电视节目中，讨论公司的发展和合作伙伴关系。^[1]

关键人员

Adam Zarazinski

Adam Zarazinski 是 Inca Digital 的首席执行官 (CEO)，并经常担任公司的公开代言人。他曾代表公司在重大媒体活动和公开公告中亮相。

2022 年 9 月，他出现在 CoinDesk TV 上，讨论 Inca Digital 与美国国防高级研究计划局 (DARPA) 的合作。2023 年 2 月，他在彭博社的一篇报道中受访，就某些加密货币交易所可能如何导致违反国际制裁的行为提供了专家评论。

作为首席执行官，Zarazinski 在传达公司对重大行业事件的调查结果，以及实现增强数字资产市场透明度和安全性的总体使命方面发挥了核心作用。 ^[1]​