Solomon Labs는 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜로, 솔라나 블록체인에서 운영됩니다. 이 프로젝트의 주요 상품은 미국 달러에 페깅되도록 설계되었으며 보유자에게 수익을 창출하는 수익 창출 스테이블코인인 USDv입니다. 이 프로토콜은 MetaDAO 플랫폼에서 1억 2백만 달러 이상의 자본을 유치한 공개 판매 후 2025년 11월에 출시되었습니다. ^{[1] [2]}

개요

Solomon Labs는 DeFi 생태계 내에서 스테이블코인 자본을 생산적으로 만들기 위해 소위 "솔라나 기반 달러 레일"을 만드는 것을 목표로 합니다. 이 프로젝트의 핵심 상품인 USDv 스테이블코인은 스테이킹 또는 유동성 공급과 같은 적극적인 관리 없이도 보유자에게 기본 수익을 제공하도록 설계되었습니다. 이 수익은 프로토콜의 "기초 엔진"에서 실행하는 시장 중립적 기초 거래 전략을 통해 생성됩니다. Solomon Labs는 수익 지급에 대한 온체인 검증 및 준비 자산에 대한 기관 등급 수탁자 사용과 같은 기능을 통해 투명성을 강조합니다. ^[2]

이 프로젝트의 초기 모금 철학은 개인 판매 또는 내부자 거래를 피하고 모든 참가자가 동일한 조건으로 기여하여 기본 토큰인 SOLO에 대한 온체인 가격을 설정하는 것이었습니다. ^[1] 출시는 공식 솔라나 소셜 미디어 계정에서 언급되었으며, 이는 네트워크에서 미래 자본 형성의 지표로 상당한 자본 조달을 강조했습니다. ^[1]

프로토콜의 기본 토큰인 SOLO는 보유자에게 거버넌스 권한과 프로토콜 수익의 일부를 제공하기 위한 것입니다. ^[3]

역사

Solomon Labs의 핵심 기술 개발은 공개 출시 전에 오랜 기간에 걸쳐 이루어졌습니다. 프로젝트에 따르면 "기초 엔진"과 솔라나 스마트 계약은 2024년 11월경부터 약 1년 동안 실제 사용자와 함께 비공개 베타로 운영되었습니다. ^[1]

초기 코인 공개 (ICO)

2025년 11월, Solomon Labs는 MetaDAO 런치패드에서 SOLO 토큰에 대한 ICO를 실시했습니다. 공개 판매는 2025년 11월 18일에 종료되었으며 6,603명의 고유 기여자로부터 102,932,673달러를 성공적으로 모금했습니다. ^[1] 이 프로젝트는 모금 모델을 핵심 암호화폐 인프라를 출시하기 위한 투명하고 공정한 방법으로 구성했습니다. ^[1] SOLO 토큰은 그날 늦게 온체인으로 출시될 예정이었으며, 클레임 및 환불은 MetaDAO에서 관리합니다. ^[1] ICO 이후 Solomon Labs는 공개 베타에 대한 대기자 명단을 열어 사용자가 스테이블코인을 예치하여 광고된 수익을 얻을 수 있도록 했습니다. ^[2]

출시 논란

공개 판매 중 커뮤니티 내에서 시장 조작 혐의가 제기되었습니다. 이러한 주장은 Solomon ICO에서 모금될 총 금액에 관한 플랫폼 Polymarket의 예측 시장과 관련이 있었습니다. 보고서에 따르면 분산 서비스 거부 (DDoS) 공격이 Polymarket을 표적으로 삼았을 수 있으며, 한 지갑 주소는 모금 결과에 베팅하여 260,000달러 이상을 벌어들인 것으로 알려졌습니다. ^[4]

기술 및 제품

Solomon Labs는 솔라나 블록체인을 기반으로 구축되었으며 주력 제품인 USDv 스테이블코인을 중심으로 합니다. USDv를 구동하는 기본 기술을 "기초 엔진"이라고 합니다. ^[1]

USDv 스테이블코인

USDv는 미국 달러와 1:1 페깅을 유지하도록 설계된 수익 창출 스테이블코인입니다. 또한 "구성 가능한 달러"로 설계되어 대출 플랫폼 및 탈중앙화 거래소와 같은 다른 DeFi 프로토콜에서 기본 수익 창출 속성을 잃지 않고 통합하고 활용할 수 있습니다. ^{[4] [3]}

수익 창출 메커니즘

USDv 보유자를 위한 수익은 델타 중립적 기초 거래 전략을 통해 생성됩니다. 이 시장 중립적 접근 방식은 더 넓은 암호화폐 시장의 방향에 관계없이 수익을 창출하도록 설계되었습니다. 이 프로세스에는 일반적으로 두 가지 동시 포지션이 포함됩니다.

1. 롱 스팟 포지션: 프로토콜은 준비 자산을 사용하여 스팟 시장에서 SOL과 같은 암호화폐 자산을 구매합니다.
2. 숏 선물 포지션: 동시에 프로토콜은 영구 선물 시장에서 동일한 자산에 대해 동일한 숏 포지션을 엽니다 (예: SOL-PERP).

이 전략은 기본 자산의 가격 변동에 대한 노출을 중화합니다. 주요 수익원은 영구 선물 시장에서 선물 가격을 스팟 가격에 고정하는 데 사용되는 메커니즘인 펀딩 비율입니다. 역사적으로 펀딩 비율은 종종 긍정적이었습니다. 즉, 롱 포지션을 가진 트레이더는 숏 포지션을 가진 트레이더에게 수수료를 지불합니다. Solomon Labs의 전략은 이러한 펀딩 비율 지불금을 수집하도록 프로토콜을 포지셔닝한 다음 USDv 보유자에게 수익으로 분배합니다. 프로토콜의 광고된 연간 백분율 수익률 (APY)은 공개 베타 출시 당시 약 20.9%였지만 이 비율은 가변적이며 시장 상황에 따라 달라집니다. ^{[2] [3]}

자산 보관 및 투명성

USDv를 뒷받침하는 자산은 바이낸스에서 분사된 기관 등급 보관 솔루션인 Ceffu에 보관됩니다. 이 파트너십은 스테이블코인 준비금의 보안을 강화하기 위한 것입니다. Solomon Labs는 또한 사용자가 누적 지급금을 보고 온체인에서 데이터를 확인할 수 있는 "수익 증명" 기능을 제공하여 프로토콜 운영 및 수익의 투명성을 높입니다. ^[2]

SOLO 토큰

SOLO는 Solomon Labs 프로토콜의 기본 SPL (솔라나 프로그램 라이브러리) 토큰입니다. 생태계 내에서 거버넌스 및 유틸리티 토큰 역할을 합니다. ^[3]

토큰 세부 정보:

• 이름: 솔로몬
• 티커: SOLO
• 블록체인: 솔라나
• 계약 주소: SoLo9oxzLDpcq1dpqAgMwgce5WqkRDtNXK7EPnbmeta

토큰노믹스

SOLO 토큰의 최대 공급량은 25,800,000개입니다. 2025년 11월 현재 총 공급량은 약 2,580만 개이며 유통 공급량은 약 1,290만 SOLO입니다. 최대 공급량의 50%를 나타내는 12,900,000 SOLO의 할당은 팀을 위해 지정되었으며 지갑 주소 9a9KPYqsDEoRvk4Namd65J7yGz2aPKvKPtt3TaYXgY55에 보관됩니다. ^[4]

유틸리티

SOLO 토큰은 Solomon Labs 생태계 내에서 두 가지 주요 기능을 갖도록 설계되었습니다.

• 거버넌스: SOLO 보유자는 주요 제안에 투표하여 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 여기에는 새로운 수익 전략 구현, 프로토콜 수수료 조정 및 재무 관리 등이 포함될 수 있습니다.
• 수수료 공유: 프로토콜의 모델에는 거래 전략에서 생성된 수익의 일부를 SOLO 토큰을 스테이킹하는 사용자에게 분배할 가능성이 포함됩니다.

SOLO 토큰의 스마트 계약은 민트 권한이 취소되었으므로 최대 공급량을 초과하여 새로운 토큰을 생성할 수 없습니다. 또한 구매 및 판매에 대한 세금이 0%입니다. ^[3]

시장 성과

SOLO 토큰은 2025년 11월 18일 ICO가 종료된 후 탈중앙화 거래소에서 거래를 시작했습니다. 거래 첫날 0.8397의 사상 최고치를 기록했습니다. SOLO 토큰 거래의 주요 장소는 솔라나 기반 DEX이며, Meteora는 SOLO/USDC 및 SOLO/SOL을 포함하여 가장 활발한 거래 쌍을 호스팅합니다. ^[4]

생태계 및 파트너십

Solomon Labs는 솔라나 생태계 내에서 운영되며 출시 및 운영을 지원하기 위해 주요 관계를 구축했습니다.

• MetaDAO: Solomon Labs는 ICO를 위한 런치패드 플랫폼으로 MetaDAO를 활용했습니다. MetaDAO는 약정 처리 및 기여자를 위한 후속 토큰 클레임 프로세스 촉진을 포함하여 공개 판매의 기술적 측면을 관리했습니다. ^{[4] [1]}
• 솔라나: 프로토콜은 솔라나 블록체인에서 완전히 구축되었습니다. 공식 솔라나 재단은 공식 X 계정에서 1억 달러 이상의 자본 조달 성공을 강조하여 프로젝트에 대한 공개적인 지원을 보여주었습니다. ^[1]
• Ceffu: USDv 스테이블코인을 뒷받침하는 준비금을 확보하기 위해 Solomon Labs는 Ceffu와 제휴했습니다. 기관 보관인의 사용은 프로토콜에서 보유한 자산에 대한 더 큰 보안과 신뢰성을 제공하기 위한 조치입니다. ^[2]

팀

Solomon Labs의 창립 팀은 실제 신원으로 공개되지 않았습니다. 팀은 DeFi 공간에서 일반적인 관행인 가명을 사용하는 것을 암시하는 "가볍게 독싱됨"으로 설명됩니다. ^[3] 프로토콜 구축에 관여한 공개적으로 인정된 인물 중 한 명은 X에서 가명으로 알려져 있습니다. ^[1]

위험 및 과제

수익 창출 스테이블코인을 제공하는 DeFi 프로토콜인 Solomon Labs는 여러 가지 고유한 위험과 과제에 직면해 있습니다.

• 수익 의존성: USDv의 APY는 영구 선물에 대한 시장 펀딩 비율에 전적으로 의존합니다. 약세 또는 중립적 시장 상황에서는 이러한 비율이 크게 감소하거나 0이 되거나 심지어 마이너스가 될 수도 있습니다. 마이너스 펀딩 비율이 지속되면 프로토콜의 전략은 수익 대신 손실을 발생시킵니다. ^[2]
• 전략 및 시장 위험: 델타 중립 전략은 시장 중립적으로 설계되었지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 잠재적 위험에는 극심한 시장 변동성 동안 포지션 청산 및 선물 포지션이 보유된 거래소의 안정성 및 보안과 관련된 상대방 위험이 포함됩니다. ^[3]
• 스마트 계약 위험: 다른 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 Solomon Labs는 악의적인 행위자가 악용할 수 있는 스마트 계약의 버그 또는 취약점 위험에 노출되어 있습니다.
• 보관 위험: Ceffu와 같은 중앙 집중식 타사 보관인을 사용하면 상대방 위험이 발생합니다. 특정 위협에 대한 보안을 강화할 수 있지만 보관인의 자체 보안 및 지급 능력에 따라 중앙 집중식 실패 지점도 생성됩니다.
• 규제 조사: 수익 창출 금융 상품, 특히 스테이블코인은 전 세계 금융 규제 기관의 조사를 점점 더 받고 있습니다. 향후 규제 변경은 Solomon Labs의 합법성 및 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. ^[2]