**Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO)**는 기업 자금 관리 및 담보 관리에 중점을 둔 토큰화된 UCITS 펀드입니다. 이 펀드는 토큰화된 투자 상품 제공업체인 Spiko와 자산 운용사인 Amundi의 협력을 통해 2026년 3월에 출시되었습니다. SAFO는 완전 담보화된 총수익 스왑(Total Return Swaps) 기반의 구조를 사용하여 익일물 금리 및 관련 수익 창출 전략에 대한 노출을 제공합니다. ^{[1] [4]}

개요

Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO)는 기업 자금 관리 및 담보 관리에 중점을 둔 토큰화된 UCITS 펀드입니다. 이 펀드는 토큰화된 투자 상품 제공업체인 Spiko와 자산 운용사인 Amundi의 협력을 통해 2026년 3월에 출시되었습니다. Amundi는 위임된 투자 운용사 역할을 수행하며, Spiko는 펀드의 토큰화된 운영을 지원하는 기술 인프라를 제공합니다.

SAFO는 EUR, USD, GBP 및 CHF로 이용 가능합니다. 펀드 주식은 지원되는 blockchain 네트워크에서 전송될 수 있으며, 각 통화의 1단위부터 청약이 가능합니다. 이 펀드는 현금 등가 금융 상품으로 설계되었으며 UCITS 펀드에 적용되는 규제 프레임워크 내에서 배포됩니다. ^{[1] [2] [3] [4] [5] [6]}

기술

SAFO는 펀드 주식의 발행 및 전송을 위해 blockchain 네트워크를 활용합니다. 주주 명부는 Ethereum 및 Stellar를 포함한 분산 원장 네트워크에서 유지 관리됩니다. 펀드의 인프라는 운영 및 시장 상황에 따라 Polygon, Arbitrum 및 Base를 포함한 추가 블록체인 생태계와의 상호 운용성을 지원하도록 설계되었습니다.

​Chainlink는 펀드의 순자산가치(NAV) 공시 및 업데이트에 사용되는 온체인 데이터 인프라를 제공합니다. 분산 원장 기술의 사용을 통해 지원되는 blockchain 네트워크에서 펀드 주식의 기록 및 전송이 가능해집니다. ^{[1] [3] [5] [6]}

구조 및 운영

SAFO는 글로벌 은행 기관을 거래 상대방으로 하는 완전 담보화된 총수익 스왑을 사용합니다. 이 계약에 따라 거래 상대방은 상장 주식 바스켓 형태의 담보를 제공하는 동시에 기초 포트폴리오에서 발생하는 수익을 수취합니다. 그 대가로 펀드는 합의된 벤치마크 금리 및 스왑 조건과 연계된 대금을 지급받습니다.

이 펀드의 구조는 정부 국채에 직접 투자하는 대신 스왑 계약을 통해 노출을 확보한다는 점에서 정부 국채 펀드와 차이가 있습니다. 이 모델은 펀드의 투자 프레임워크 내에서 운영되면서 자금 및 유동성 관리를 용이하게 하기 위한 것입니다.

Crédit Agricole 그룹의 자회사인 CACEIS가 펀드 행정 관리 및 수탁 은행 역할을 수행합니다. ^{[2] [4] [6]}

규제 프레임워크

SAFO는 UCITS(Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) 프레임워크 하에서 운영됩니다. 이 규제 구조를 통해 펀드는 해당 UCITS 규정에 따라 유럽 경제 지역(EEA) 전역에서 배포될 수 있습니다.

펀드는 유럽 투자 펀드에 적용되는 규제 요건 내에서 관리되며, 행정 및 운영에 참여하는 관련 당국 및 서비스 제공업체의 감독을 받습니다. ^{[1] [3] [6]}