Hegic (HEGIC) 是在以太坊区块链上构建的链上点对池期权交易协议和加密货币。^[1][2]

该协议于 2020 年 2 月 20 日首次发布，旨在消除期权交易的复杂性，让用户可以每天无缝使用。^[20][21]

背景

Hegic 是一个期权交易平台，允许用户购买以太坊和 Wrapped Bitcoin (WBTC) 的看跌期权和看涨期权。它由一位匿名编程天才 0MOLLY WINTERMUT3 创立。Hegic 完全是非托管的，没有任何形式的 KYC，可以轻松与其他 DeFi（去中心化金融）产品集成，并允许流动性提供者 (LP)参与平台。^[3] 该公司的 beta 主网于 2020 年 10 月初以“Hegic v888”的名义推出。此版本允许用户通过质押代币赚取奖励。此外，用户还可以访问以太坊和 Wrapped Bitcoin 的看涨和看跌期权。^[4]

Hegic ETH 池是非托管的，流动性提供者可以用 ETH 赚取溢价。此池中所有存入的 ETH 都用于出售 ETH 看涨期权，这些期权的持有者可以在到期后以执行价格将其 DAI 兑换为 ETH。作为交换，购买期权的人支付溢价。当期权在两天内或最多四周内到期时，此溢价按比例分配给流动性提供者。^[18][19]

HEGIC 代币

Hegic 的协议有其原生代币，股票代码为 $HEGIC，于 2020 年 9 月 9 日推出。持有者可以获得流动性挖矿和利用奖励，并且可以参与质押并赚取 Wrapped Bitcoin (WBTC) 或以太坊。^[5][6] 持有者还可以参与治理。^[7]

代币分配

该代币的总固定供应量为 3,012,009,888 HEGIC，流动性挖矿和利用奖励为 1,204,809,000 HEGIC。代币的固定供应量分配如下：

• 20%（602,402,000 HEGIC）用于早期贡献者。
• 10%（301,200,988 HEGIC）用于 HEGIC 发展基金。
• 40%（1,204,809,000 HEGIC）用于流动性 M&U 奖励。
• 25%（753,001,000 HEGIC）用于 bonding curve 合约。
• 5%（150,596,900 HEGIC）用于 Balancer 池。^[8]

80% (963,847,200) 的奖励分配给流动性提供者 (LP)，剩余的 20% (240,961) 分配给持有者。代币每周分配一次，并按比例分配给提供 WBTC 和 ETH 池的 LP。^[9]

期权交易

Hegic 最出名的是其期权交易服务，用户可以在其中交易非托管期权。该平台提供固定价格和期权合约的无限上涨空间。用户可以选择任何执行价格，并在他们想要的时候行使。行使头寸由锁定在期权合约上的流动性保证。通过连接自己的钱包，用户可以输入他们的期权类型、规模、执行价格以及他们想要持有此头寸的时间。借助 WalletConnect，用户甚至可以从他们的移动设备执行交易，这要归功于该公司与移动设备兼容的界面。^[10][11]

用户可以通过该平台交易以太坊的看涨期权。通过向 Hegic 的流动性池提供资产，用户可以赚取溢价。从看涨期权买家那里收取的溢价会相应地分配给流动性提供者。向池提供 ETH 的 LP 收到可以转换为 ETH 的 writeETH 代币 (ERC-20)。^[12]

用户还可以出售看跌期权以赚取 DAI。通过向流动性池提供 DAI，他们可以赚取溢价。与出售看涨期权类似，从购买看跌期权的人那里收取的溢价会相应地分配给 LP，LP 会获得也可以转换为 DAI 的 writeDAI (ERC20)。^[13]

推荐

DeFi Dad

这是一个非常优雅的机制，有趣的是，它为流动性提供者（那些出售/编写期权的人）提供了一个池模型。^[14]

Degen Spartan

我一直在玩 Hegic Options 看跌期权（具有可自定义期限的 ATM 执行价格）：不到一周的时间里获得了 65% 的投资回报率。^[15]

Exuhuman.Eth

昨天开了我的 Hegic。现在我的长期 ETH 头寸是安全的（……更安全）。它超级简单。试试这个 #DeFi 魔法。^[16]

Mariano

使用 Hegic Options 给了我第一次发送 BTC 交易时同样的奇怪感觉。^[17]