Numerai
Numerai 是一家位于旧金山的人工智能驱动的众包对冲基金。它由南非技术专家 Richard Craib 于 2015 年 10 月创立。Numerai 的交易由人工智能决定，该人工智能由多个匿名数据科学家网络提供支持。Numeraire (NMR) 是一种 ERC-20 代币，为 Numerai 提供动力 [1][2][30]
概述
Numerai 组织了一场猜谜游戏，人们（通常是数据科学家）创建模型来预测与金钱相关的事物（如股票）将如何变化。这些模型相互竞争。那些做出最佳预测的人将赢得奖品。如果他们对自己的预测有信心，他们可以质押 Numeraire 代币 (NMR) 以赢得更多。[22]
Richard Craib 在他的一篇 Medium 文章中说：
“我们要求数据科学家通过将 NMR 质押到他们的模型上来承担风险的原因是，只有好的模型才能被质押。”[23]
Numerai 赢得了 2016 年福布斯金融科技 50 强奖。2017 年 3 月，Numerai 设计并发布了一个新的“API”，允许世界各地的人们创建和提交来自机器学习模型的预测，以为对冲基金提供动力。[6]
Numerai 类别
锦标赛
Numerai 举办一个锦标赛，每周向数据科学家提供一个加密数据集。该数据集是股票市场信息的抽象表示，在保持数据秘密的同时保留了结构。然后，数据科学家使用此数据集创建机器学习算法来查找特定模式。他们可以通过将预测提交到 Numerai 网站来测试他们的模型。[7]
如果数据科学家的模型表现良好，他们将赚取更多资金（以 以太币 支付）。如果他们的模型表现不佳，他们的 Numeraire(NMR) 将被销毁。[8][9]
信号
Numerai 将数据科学家提交的模型组合成一个元模型，该模型指导对冲基金在金融市场中的交易决策。该平台利用数据科学家社区的集体智慧来为其交易策略提供信息。[15]
Numerai 元模型
高性能元模型的概念基于以下理念：广泛且多样化的非相关模型选择将更准确地预测复杂数据科学问题的结果。特别是在预测金融市场的情况下，高精度和低方差更为重要。Numerai 将输入信号与所有其他信号进行比较，以计算给定输入信号的原创性。[16]
Richard Craib 在 NumerCon 2023 上对元模型运行的原则进行了简明扼要的解释。[27]
- CORR
- Numerai 上的主要评分指标是模型预测与目标之间的相关性。Numerai 使用相关性的变体
- Numerai Corr。在较高层次上，如果预测用于实时交易，则此指标旨在成为一个良好的代理。[25]
- FNC
- 特征中性相关性 (FNC) 是模型在对其预测进行中性化处理以适应 Numerai 的特征后与目标的相关性。[26]
- TC
- 以上两个评估指标未能成功实现其想法。因此，Numerai 发明了一种称为真实贡献的信号评估指标方法。真实贡献是通过将 Numerai 视为端到端人工智能系统来计算的。[24]
TC（真实贡献）的概念是，Numerai 参与者提交他们的预测，如果他们有信心，则质押 NMR，使用加权平均值执行集成，由优化器构建投资组合，并且该基金管理多空策略以产生利润。创建的一系列 Numerai 流程类似于一个神经网络 (NN)。[27]
技术
擦除协议
2018 年 10 月，Numerai 推出了擦除协议。擦除协议是 以太坊区块链 上的一组 智能合约，使 Numerai 能够奖励那些将 NMR 代币质押到正确结果的用户，或者在他们错误时销毁它。该协议跟踪并记录预测的历史记录，证明用户具有他们声称的成功率，并且用户想要出售的任何信息都不会被任何人编辑。[30]
这个想法是创建一个自我监管的市场，最诚实的人会得到奖励，而不诚实的人会失去他们质押的加密货币。[12]
使用擦除协议的两个 Numerai 平台包括：
- Erasure Quant - 一个众包预测的 dApp。
- ErasureBay - 任何类型信息的开放市场。
数据集
Numeraire 的数据集是规则化金融数据的集合，用于 Numerai 锦标赛，这是一项数据科学竞赛，参与者构建机器学习模型来预测股票市场。该数据集经过混淆处理，因此可以免费分发和建模，而无需任何金融领域知识。它由多个市场数据提供商组装而成，并且传统和独特的特征会不断研究。[16]
最新版本的数据集是 V4.3，于 2024 年 1 月发布。它包含 244 个新特征，总共有 2376 个。[32]
产品
Numerai One
这是 Numerai 的旗舰市场中性基金。它旨在通过高度多元化的投资组合在任何市场环境中提供一致的回报，该投资组合在市场、国家、行业和因素方面都是中性的。[28]
Numerai Supreme
Numerai Supreme 基于与 Numerai One 相同的投资框架构建，以更高的波动性提供更高的回报。这是通过集中投资 Meta Model 最高信念选择的投资组合来实现的，同时保持市场中性。Numerai Supreme 于 2022 年 8 月推出。[27][28]
NMR 代币
NMR 是一种数字资产代币，用于支付 Numeraire 网络上的服务费用。它建立在 以太坊 上，遵循 ERC-20 代币标准。Numeraire 可以买卖其他数字货币。[10][11]
2017 年，NMR 代币在以太坊主网上推出，没有进行 首次代币发行 (ICO)，而是 Numerai 根据过去在 Numerai 锦标赛中的贡献向 12,000 名数据科学家发行了 100 万个 NMR 代币。[30]
NMR 的最大供应量为 11,000,000 个代币。在 2018 年的新闻稿中，Numerai 宣布将锁定 300 万个 NMR 代币，直到 2028 年，并将作为锦标赛参与者的奖励激励措施发布。NMR 代币每周都会被销毁，因为冒险失去模型和预测的锦标赛参与者会失去他们在比赛中的股份。[21]
融资
2016 年 4 月 6 日，Numerai 完成了由 Union Square Ventures 领投的 600 万美元 A 轮融资。2016 年 12 月 12 日，它获得了 150 万美元的种子资金，由对冲基金 Renaissance Technologies 的创始人 Howard L. Morgan 和 Naval Ravikant 领投。[5]
2019 年 3 月，Numerai 通过由 Paradigm、Placeholder VC 等领投的代币销售筹集了 1100 万美元。2020 年 6 月，Numerai 完成了 300 万美元的 NMR 代币销售，用于 Erasure 扩展，Union Square Ventures、Placeholder VC 等参与其中。2023 年 2 月 2 日，Numeraire 在由 Numerai 首席执行官 Richard Craib、FJ Labs、Shine Capital 和 Union Square Ventures 领投的 B 轮融资中筹集了 1000 万美元。[29][13][31]
团队
Numerai 团队包括：
- 创始人兼首席执行官 | Richard Craib
- 首席技术官 | Anson Chu
- 首席运营官 | Dan Spier
- MD | Rich Allen
- 投资组合管理总监 | Rui Tang
- 投资组合经理兼基础数据分析师 | Marc Beckenstrater
- 首席数据官 | Michael Phillips
- 首席科学官 | Michael Oliver
- 运营总监 | Dennis X.
- 软件工程师 | Bryant Luu
- 数据科学家 | Ubajaka Chijioke[14]