实用型代币是在区块链上创建的数字代币，旨在用于网络或平台内的特定目的。与代表投资并受到严格监管审查的证券型代币不同，实用型代币旨在为用户提供对产品或服务的访问权限。 ^[1][2]

概述

实用型代币是一种数字资产，在特定生态系统或平台内具有内在价值。与主要设计为价值储存或交换媒介的加密货币不同，实用型代币的创建是为了让用户能够访问基于区块链的网络的特定功能或服务。 ^[1][2]

实用型代币通过称为代币销售或代币生成事件 (TGE) 的过程发行。实用型代币还可用于奖励用户完成任务或在平台上提供服务。 ^[2]

重要的是要注意，实用型代币不一定需要 ICO。IQ 代币就是一个没有进行 ICO 的实用型代币的例子。

实用型代币生命周期

实用型代币的生命周期始于设计和创建阶段，包括代币用途和技术规范的概念化，通常在白皮书中概述。该项目在区块链平台（通常是 Ethereum）上开发智能合约，以创建和管理实用型代币。智能合约定义了代币销售的规则，例如代币分配、定价以及任何特定功能。 ^[1]

该项目宣布代币销售，提供详细信息，例如开始和结束日期、待售代币数量、接受的加密货币以及早期贡献者的任何折扣或奖励。然后，参与者将加密货币贡献到项目的钱包地址，以换取实用型代币。智能合约自动将相应数量的代币分配到贡献者的钱包。 ^[2]

最后，实用型代币通常在交易所上市，进入二级市场，在那里可以进行交易，从而为代币持有者提供流动性。 ^[1]

实用型代币的主要功能

访问服务

实用型代币通常用于访问去中心化平台、计算能力、存储和内容。它们还可以补偿网络服务和交易处理。 ^[1]

治理

一些实用型代币为持有者提供在去中心化网络的治理结构中进行投票或决策的能力。 ^[1]

激励和奖励

平台通常使用实用型代币来奖励用户的特定行为，从而促进生态系统内的参与和互动。它授予对特定功能或权益的访问权限。 ^[1]

实用型代币的例子

基本注意力代币 (BAT)

基本注意力代币是一种基于 Ethereum 的代币 (ERC-20)，用于在 Brave 浏览器上将用户注意力货币化。用户因在 Brave 浏览器中查看广告而获得 BAT 代币奖励。 ^[2][3]

Chainlink (LINK)

Chainlink 是一个构建在 Ethereum 网络上的区块链 预言机。预言机是一种将 区块链 连接到外部来源以输入实时数据的服务。LINK 是一种 ERC-20 代币，也是 Chainlink 预言机网络的实用型代币。LINK 奖励网络运营商检索数据和各种其他服务，使其成为该应用程序的命脉。 ^[3]

0x (ZRX)

0x 是一种开源协议，支持基于 Ethereum 的代币和资产的 点对点 交换。它旨在为 ERC-20 兼容代币提供去中心化交易所。 ^[2]

Augur (REP)

Augur 是一个去中心化预测市场平台，允许用户创建对现实世界事件结果的预测和赌注。Augur 代币 (REP) 用于奖励准确预测事件结果的市场做市商。 ^[4]

Golem (GNT)

Golem 是一种去中心化超级计算机，允许用户将他们的计算能力出租给有需要的其他人。Golem 代币 (GLM) 用于支付平台上的服务和资源。 ^[2]

实用型代币与证券型代币

实用型代币和证券型代币在 加密货币 领域内的用途、法律分类和筹款方法上有所不同。

实用型代币旨在提供对 区块链 平台内特定功能或服务的访问权限，其价值与使用情况相关。 ^[3]

实用型代币不被视为传统投资。另一方面，证券型代币代表资产或公司的所有权，并授予财务权利，例如股息或投票权。受证券法规的约束，证券型代币通过证券型代币发行 (STO) 筹集，并被视为传统投资，其价值与基础资产或公司的业绩相关。 ^[3]

关键的区别在于代币主要是服务于功能目的还是代表财务权益，这决定了适用的法律和监管框架。 ^[3]