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Zealous Swap
Zealous Swap
Zealous Swap 是一个建立在 Kaspa 区块链上的自动化做市商 (AMM) 去中心化交易所 (DEX)。它定位于 Kaspa 生态系统中的基础 DeFi 协议，其既定目标是“开创 Kaspa 上 Defi 的未来”。[2] 该平台旨在作为链上交易的主要流动性层，其特点是与 Nacho the Kat 合作推出基于 NFT 的费用系统、协议拥有的流动性以及 V2 AMM 架构，以促进深度流动性。[3]
历史
Zealous Swap项目于2022年开始公开亮相。2025年，该项目在开发和市场方面取得了一些里程碑式的进展。[4]
- 2022年4月： 创建了官方项目X（前身为Twitter）帐户。[4]
- 2025年4月8日： 发布了项目白皮书的更新版本（V3.0）。[3]
- 2025年5月： 该协议的智能合约接受了Hexens公司的安全审计。[5]
- 2025年6月11日： 公布了Hexens安全审计的结果。[5][4]
- 2025年11月15日： 平台的第二次空投（“空投 2”）可供符合条件的用户领取。 同一天，ZEAL代币在MEXC中心化交易所上市交易。[4]
- 2025年11月27日： 推出了一项功能，允许用户在提供流动性之前预览他们的“预期收益”。[4]
- 2025年12月1日： 平台已更新，允许现有流动性提供者查看其当前头寸的预计收益。[4]
概述
Zealous Swap 是为 Kaspa 网络开发的去中心化金融 (DeFi) 协议，由后端开发人员 Louis Saad 和全栈开发人员 Ramy Lahoud 创立。该项目的主要目标是通过优化资本效率并为交易者和流动性提供者营造可持续的环境，来促进安全高效的点对点代币交易。作为一个自动做市商，它用链上流动性池取代了传统的订单簿，允许通过智能合约自动交易资产。[1][3]
为了实现其目标，该协议的设计集成了几个关键机制。它包含一个可以适应不断变化的市场条件的模块化费用结构，以及一个用于创建协议拥有的流动性 (POL) 的系统，其中一部分平台收入用于构建由协议本身控制的永久流动性基础。这种方法旨在确保交易对的长期稳定和深度流动性。安全性也是一个既定的重点，包括一个旨在为用户资产提供保障的链上保险基金，以及 Hexens 进行的全面安全审计。[1][5]
产品
Zealous Swap 提供的产品套件主要围绕在 Kaspa 生态系统中提供交易、收益生成和质押功能。其核心产品是兑换功能，允许用户以去中心化的方式交换一种加密货币为另一种。为了支持这一点，该平台包括流动性池，用户可以在其中存入资产对以成为流动性提供者 (LP)。作为提供流动性的回报，用户可以赚取该池产生的交易费用的一部分。[1]
对于收益生成，该平台提供农场，用户可以在其中质押其流动性提供者 (LP) 代币以赚取额外奖励，这些奖励通常以协议的原生 ZEAL 代币形式分发。一个名为“无限池”的专用质押池允许用户直接质押其 ZEAL 代币。此外，Zealous Swap 集成了 NFT 质押功能，将独特的数字资产连接到平台的费用系统，为质押者提供福利。[1] 该平台还包括一个工具来帮助流动性提供者预测回报；于 2025 年 11 月推出的“预期收益”功能允许用户模拟存款以预览预计的年利率和回报，然后再投入资金。[4]
功能
Zealous Swap 的设计具有几个独特的功能，旨在区分其功能并改善用户体验。一个关键的计划功能是 MEV（矿工可提取价值）抵抗，它涉及纳入一些机制来保护交易者免受价值提取策略（如抢先交易）的影响，这些策略可能发生在公共区块链上。[1]
费用结构
该平台采用双重费用系统，结合了模块化费用引擎和基于 NFT 的会员模式。[3]
- 模块化费用系统： 这种灵活的结构允许基于交易对的特征调整费用等级。对于标准代币兑换，费用为 0.3%。对于稳定币之间的交易对，费用可以低至 0.05%。
- 基于 NFT 的费用系统： 通过与 Nacho 的合作，该协议集成了 NACHO KAT NFT 系列。NACHO KAT NFT 的持有者可享受 33% 的交易费用折扣。对于这些用户，标准兑换费用降至 0.2%，稳定币兑换费用降至 0.03%。此折扣在用户界面级别应用，以确保流动性池的底层数学一致性。
在正常交易中，0.25% 的费用归流动性提供者所有，0.05% 归协议金库所有。对于 NFT 持有者交易，0.17% 归 LP 所有，0.03% 归金库所有。[3]
流动性和安全特性
- 协议拥有的流动性 (POL): 协议收入的一部分通过算法用于购买其自身的流动性提供者代币，从而创建一个永久的、协议控制的流动性基础。此 POL 旨在永不出售，但可以通过未来的 DAO 治理投票在不同的池之间重新分配。[3]
- 保险基金 (IF): 建立一个保护基金，由一部分国库费用资助，用于在智能合约漏洞利用事件中补偿用户。该基金以 LP 代币的形式持有，有助于协议的流动性，但可以在紧急情况下清算以弥补用户的损失。[3]
- 闪电兑换: 该协议支持闪电兑换，允许用户从流动性池中借用任何资产，无需前期资本，并在同一交易区块内偿还贷款。[3]
- 价格预言机: Zealous Swap 使用时间加权平均价格 (TWAP) 模型提供可靠的链上价格预言机。这旨在为构建在 Kaspa 上的其他 dApp（例如借贷或衍生品平台）提供准确的价格数据。[3]
生态系统
Zealous Swap 定位为 Kaspa 区块链上DeFi领域的基础项目。作为该网络上首个宣布的自动化做市商DEX，它旨在建立流动性和代币交换所需的核心基础设施。此功能通常被认为是更广泛的去中心化应用程序（dApp）生态系统（包括借贷协议、衍生品平台和其他DeFi项目）在网络上发展和繁荣所必需的。[1]
使用场景
用户可以通过几种主要方式与Zealous Swap协议进行交互。该平台旨在支持去中心化交易所和收益耕作协议常见的各种活动。[1]
- 在Kaspa网络上的各种代币之间执行去中心化交换。
- 向资产池提供流动性，以赚取平台交易费的一部分。
- 在收益农场中质押流动性提供者（LP）代币，以ZEAL代币的形式赚取额外奖励。
- 在“无限池”中质押ZEAL代币以获得更多收益。
- 利用NACHO KAT NFT获得交易费用减免，以及潜在的其他好处，如空投资格或白名单访问权限。[3]
- 通过使用ZEAL代币投票，参与去中心化自治组织（DAO）的协议治理。
这些用例旨在满足不同用户群体的需求，包括交易者、流动性提供者和对协议治理感兴趣的个人。[1]
架构
Zealous Swap的技术架构基于**V2自动做市商（AMM）**模型，构建于Kaspa网络之上，智能合约使用Solidity编写。[3][2] 采用V2架构的决定旨在通过将交易对的所有流动性集中到一个统一的池中来支持新兴的Kaspa生态系统，防止与V3模型相关的流动性碎片化。该设计旨在简化流动性提供者的体验并鼓励更广泛的参与。[3][4]
架构的核心部分是协议拥有的流动性（POL）的结构。该系统旨在自动将平台产生的部分费用用于构建永久的、DAO控制的流动性基础。在安全性方面，该架构包括一个链上保险基金，以降低风险，并包含旨在提供对矿工可提取价值（MEV）漏洞的抵抗的功能，旨在创建更公平的交易环境。[1]
安全性
Zealous Swap 维护了一个公开的 GitHub 存储库，用于存放其安全审计报告，以提高其智能合约的透明度。[5] 2025 年 5 月，该协议接受了区块链安全公司 Hexens 的安全审计，该公司还审计了其他主要的 DeFi 项目。最终报告重点关注五个关键智能合约，涵盖核心 DEX 逻辑、基于 NFT 的费用机制以及质押和挖矿系统。[4][5]
代币经济学
Zealous Swap协议的原生实用和治理代币是ZEAL。总供应量上限为240,000,000个代币。[1]
分配
ZEAL代币的总供应量按照以下计划分配：
- 农场： 24% (57,600,000 ZEAL)
- 预售： 20% (48,000,000 ZEAL)
- 无限池： 18% (43,200,000 ZEAL)
- 核心团队： 10% (24,000,000 ZEAL)
- 空投： 10% (24,000,000 ZEAL)
- 上市和营销： 9% (21,600,000 ZEAL)
- Nacho the Kat： 5% (12,000,000 ZEAL)
- 保险基金： 3% (7,200,000 ZEAL)
- 社区管理： 1% (2,400,000 ZEAL)
这种分配结构将大部分供应量用于面向社区的计划，如耕作奖励、空投和质押池。[1]
实用性
ZEAL代币旨在实现 Zealous Swap 生态系统中的几个关键功能：
- 质押： 用户可以将 ZEAL 代币质押在“无限池”中，以赚取协议的奖励。
- 治理： 该代币赋予持有者参与协议治理的权利，通过对提交给 DAO 的提案进行投票。
- 激励： ZEAL 用作流动性提供者的主要奖励代币，他们在平台的收益农场中质押他们的 LP 代币。
这些实用性旨在鼓励长期持有和积极参与协议。[1]
治理
Zealous Swap 旨在由去中心化自治组织 (DAO) 管理，ZEAL 代币作为社区控制的机制。ZEAL 持有者有权创建和投票决定治理提案。此过程旨在让社区能够影响协议的未来发展，包括关于费用结构、代币发行和国库资金分配等关键参数的决策。[1]
确认的合作伙伴关系
Zealous Swap已在区块链和加密货币领域建立了几个关键关系。
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