Bitwise Asset Management는 금융 자문가, 기관 및 개인 투자자에게 지수 펀드 및 상장지수펀드(ETF)를 포함한 투자 상품을 제공하는 전문 암호화폐 자산 관리 회사입니다. 이 회사는 암호화폐 자산 클래스에만 집중하여 다양한 디지털 자산 및 업계 테마에 대한 노출을 제공하도록 설계된 다양한 상품을 제공합니다. ^[1]

개요

Bitwise Asset Management는 익숙하고 전문적으로 관리되는 투자 구조를 통해 암호화폐 시장에 접근할 수 있도록 한다는 목표로 2017년에 설립되었습니다. 이 회사는 디지털 자산 분야의 전문가로서 자원을 이 분야의 연구, 분석 및 제품 개발에 전념하고 있습니다. 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 둔 이 회사는 자산 관리, 기술 및 법률 분야의 경력을 가진 100명 이상의 직원으로 성장했습니다. ^[1]

이 회사의 접근 방식은 복잡하고 빠르게 변화하는 자산 클래스에 대한 투자 과정을 단순화하는 규제되고 투명한 제품을 만드는 데 중점을 둡니다. 설립 이후 Bitwise는 사모 펀드, 상장 신탁, 별도 관리 계정(SMA) 및 다양한 ETF를 포함하는 다양한 투자 솔루션을 개발했습니다. 이러한 제품은 20개 이상의 다양한 암호화폐 자산뿐만 아니라 관련 주식 및 테마 전략에 대한 노출을 제공합니다. 또한 전문 투자자를 대상으로 시장 분석 및 전통적인 투자 포트폴리오에서 디지털 자산의 역할에 대한 분석을 포함한 연구 및 교육 콘텐츠를 제작합니다. ^[1]

역사

Bitwise는 2017년에 설립되어 같은 해에 첫 번째 제품인 암호화폐 지수 펀드를 출시했습니다. 이 출시는 암호화폐 시장을 위한 다각화되고 규칙 기반의 투자 상품을 만드는 데 중점을 둔 회사의 시작을 알렸습니다. 이러한 조기 진출을 통해 회사는 디지털 자산에만 집중하는 실적을 확보할 수 있었습니다.

수년에 걸쳐 Bitwise는 증가하는 투자자 수요를 충족하고 변화하는 규제 환경에 적응하기 위해 사모 펀드에서 상장 상품으로 제품 라인업을 크게 확장했습니다. 이 회사는 Highland Capital Partners, Khosla Ventures, General Catalyst, Blockchain Capital 및 Coinbase를 포함한 여러 벤처 캐피털 회사 및 기관 투자자의 지원을 받고 있습니다. ^[1]

제품 및 서비스

Bitwise는 다양한 투자자 유형과 위험 감수 수준에 맞게 설계된 광범위한 투자 상품을 제공합니다. 제공되는 상품은 상장 펀드, 사모 배치 및 관리 계정을 포함한 다양한 형태로 구성됩니다. ^[1]

상장 펀드

이 회사는 전통적인 중개 계정을 통해 투자자에게 유동성과 접근성을 제공하는 여러 상장 상품을 관리합니다.

Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

BITW라는 티커 기호로 거래되는 Bitwise 10 Crypto Index Fund는 최초의 상장 암호화폐 지수 펀드였습니다. 2017년에 출시된 이 펀드는 시가총액 가중 방식으로 10개의 가장 큰 암호화폐 자산의 성과를 추적하도록 설계되었습니다.

이 지수는 시장 변화에 적응하기 위해 매월 선별 및 재조정됩니다. 펀드 내 자산은 자격을 갖춘 제3자 수탁자에게 보관되어 투자자에게 보안 계층을 제공합니다. BITW는 투자자가 개별 자산을 선택할 필요 없이 암호화폐 시장에 대한 다각화된 노출을 제공합니다. ^[1]

상장지수펀드(ETF)

Bitwise는 암호화폐 중심 ETF의 주요 발행사가 되어 단일 자산, 업계 주식 및 디지털 자산 생태계 내 특정 테마를 추적하는 제품을 제공합니다. 이 회사의 주요 ETF 상품에는 다음이 포함됩니다.

• Bitwise Bitcoin ETF (BITB): Bitcoin을 직접 보유하는 현물 Bitcoin ETF.
• Bitwise Ethereum ETF (ETHW): 이더를 직접 보유하는 현물 Ethereum ETF.
• Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ): 이 펀드는 암호화폐 채굴 회사, 거래소 및 기타 서비스 제공업체와 같이 성장하는 암호화폐 경제의 일부인 상장 회사의 주식에 투자하며, 암호화폐 자산에는 직접 투자하지 않습니다.
• Bitwise Web3 ETF (BWEB): 이 ETF는 Web3 및 분산형 인터넷의 성장으로부터 이익을 얻을 수 있는 회사에 중점을 둡니다.
• 옵션 소득 전략 ETF: Bitwise COIN Option Income Strategy ETF (ICOI)와 같은 여러 ETF는 암호화폐 관련 주식에 대한 옵션 전략을 사용하여 소득을 창출합니다.
• 추세 추종 전략 ETF: Bitwise Trendwise Bitcoin 및 Treasuries Rotation Strategy ETF (BITC)와 같은 제품은 시장 추세에 따라 암호화폐 자산과 미국 국채 간에 순환하는 정량적 전략을 사용합니다.

이러한 ETF는 직접 자산 보유에서 주식 기반 및 전략 중심 접근 방식에 이르기까지 다양한 방법으로 투자자에게 암호화폐 시장에 대한 노출을 제공합니다. ^[1]

사모 펀드 및 SMA

공인 투자자 및 기관의 경우 Bitwise는 공개 ETF에서 제공되지 않는 특정 암호화폐 자산 또는 전략에 대한 노출을 제공하는 사모 펀드를 제공합니다. 또한 고액 자산가 및 기관의 특정 요구 사항에 맞게 맞춤형 포트폴리오 관리를 허용하는 별도 관리 계정(SMA)도 제공합니다. ^[1]

규제 신고 및 개발

Bitwise는 미국에서 새롭고 혁신적인 암호화폐 투자 상품을 출시하기 위한 노력으로 규제 기관과 적극적으로 협력하고 있습니다. 이 회사는 다양한 암호화폐 관련 ETF에 대해 미국 증권거래위원회(SEC)에 여러 신청서를 제출했습니다.

S-1 양식 제출

2025년 8월 26일, Bitwise는 Bitwise Chainlink ETF를 출시하기 위해 SEC에 예비 증권 발행 설명서(S-1 양식)를 제출했습니다. 승인되면 이는 미국에서 Chainlink의 네이티브 토큰인 LINK에 대한 직접적이고 규제된 노출을 제공하는 최초의 현물 ETF 중 하나가 될 것입니다.

제안된 펀드는 Coinbase Custody Trust Company를 수탁자로 하여 LINK 토큰을 직접 보유할 의도입니다. ETF의 성과는 CME CF Chainlink-달러 기준 환율을 기준으로 벤치마킹됩니다. 이 제출은 SEC의 이전 현물 Bitcoin 및 Ethereum ETF 승인에 이어 다른 주요 디지털 자산으로 ETF 제품을 확장하려는 관심이 커지고 있음을 시사합니다. ^[2]

Chainlink ETF 신청 외에도 Bitwise는 단일 토큰 ETF에 대한 다른 여러 건의 계류 중인 신청서를 보유하고 있습니다. 여기에는 XRP, Solana, Dogecoin 및 Aptos와 같은 다른 주요 암호화폐 자산에 대한 제안된 펀드가 포함됩니다. 이러한 신청서는 투자자에게 더 넓은 범위의 규제된 투자 선택권을 제공하기 위해 단일 자산 암호화폐 ETF 제품군을 확장하려는 회사의 전략을 강조합니다. ^[2]