ERC-1400은 이더리움 상의 포괄적인 보안 토큰 표준으로, 규정 준수 기능이 내장된 보안 토큰의 구축, 발행, 거래 및 관리를 위한 통합 프레임워크를 제공합니다. ^[1]

개요

ERC-1400은 블록체인 생태계 전반에서 보안 토큰 구현의 일관성에 대한 필요성에서 비롯되었습니다. 초기 토큰 표준의 확장으로 개발되었으며, 새로운 표준과 기존 표준을 결합하여 토큰화된 증권에 특화된 응집력 있는 프레임워크를 만듭니다. 이 표준은 폴리매스의 초기 ST-20 프로토콜을 기반으로 하며, 보안 토큰의 고유한 요구 사항을 해결하는 확장 가능하고 유연한 표준 세트를 제공합니다.

애플리케이션 내에서 주로 기능적 목적을 제공하는 유틸리티 토큰과 달리, 보안 토큰은 주식, 부채 또는 부동산과 같은 자산에 대한 소유권을 나타내므로 증권 규정의 적용을 받습니다. ERC-1400은 이러한 규제 요구 사항을 토큰 기능에 직접 통합하도록 설계되어 토큰이 필요한 모든 규정 준수 조건을 충족할 때만 전송될 수 있도록 합니다.

이 표준은 관련 증권법 및 규정을 준수하면서 블록체인에서 복잡한 금융 자산을 표현할 수 있도록 하여 기존 금융 상품의 토큰화에 있어 상당한 발전을 나타냅니다. 보안 토큰에 대한 접근 방식을 표준화함으로써 ERC-1400은 다양한 플랫폼 간의 상호 운용성을 개선하고 더 넓은 금융 생태계에서 보안 토큰의 채택을 늘리는 것을 목표로 합니다.

기술 구성 요소

ERC-1400은 전송 제한 및 규제 점검을 포함하여 보안 토큰 준수를 보장하는 모듈식 구성 요소로 구성됩니다. 제안 각서, 투자자 계약 및 규제 서류의 첨부를 가능하게 하는 문서 관리를 허용합니다. 이 표준에는 위임된 권한 및 법적 준수를 위한 강제 토큰 전송과 같은 제어 기능이 포함되어 있습니다. 완전히 대체 가능한 ERC-20 토큰과 달리 ERC-1400은 토큰 분할을 통해 부분적인 대체 가능성을 지원하여 고유한 권리와 제한이 있는 다양한 보안 클래스를 가능하게 합니다. 또한 거래 실패를 명확히 하는 오류 코드를 제공하여 사용자가 실패한 KYC 점검 또는 소유권 제한과 같은 규정 준수 문제를 이해하는 데 도움을 줍니다. ^{[2] [4]}

주요 기능

ERC-1400에는 다른 토큰 표준과 차별화되는 몇 가지 주요 기능이 포함되어 있습니다. 투자자 자격, KYC/AML 확인, 지리적 제한, 보유 기간 및 소유권 집중 제한과 같은 규제 요구 사항에 따라 전송 제한을 적용합니다. 이 표준은 또한 승인된 컨트롤러에 의한 강제 전송을 허용하여 법원 명령에 의한 전송, 손실된 토큰 복구, 규제 개입 및 주식 분할 또는 합병과 같은 기업 활동을 가능하게 합니다.

ERC-1400은 특정 전송 조건이 있는 범주로 토큰을 분할하는 것을 지원하여 다양한 보안 클래스, 잠금 기간, 의결권 및 규제 요구 사항을 용이하게 합니다. 또한 법적 문서 접근성, 공개 요구 사항 준수, 투자자 알림 및 규제 감독을 위한 감사 추적을 허용하는 문서 관리를 통합합니다. ^[3]

이점

ERC-1400의 구현은 보안 토큰 생태계의 다양한 이해 관계자에게 상당한 이점을 제공합니다.

발행자

• 내장된 규정 준수 기능은 규정 위반의 위험을 줄입니다.
• 다양한 보안 유형 및 규제 프레임워크 지원
• 자동화된 규정 준수 점검은 수동 확인 프로세스를 줄입니다.
• 관할 구역 제한을 준수하면서 글로벌 투자자 기반에 규정을 준수하는 증권을 발행하는 기능 ^[4]

투자자

• 규정 준수 문제로 인해 거래가 실패할 때 명확한 오류 메시지
• 분할을 통한 소유권에 대한 더 나은 가시성
• 토큰 자체에 내장된 규제 보호 장치
• 표준화는 더 큰 거래소 지원 및 유동성으로 이어질 수 있습니다. ^[1]

거래소 및 수탁자

• 표준이 일관된 구현을 제공하므로 기술 실사 부담 감소
• 모든 ERC-1400 토큰에 대한 공통 인터페이스
• 토큰 수준에서 적용되는 전송 제한
• 보안 토큰 운영에 대한 표준화된 접근 방식 ^[3]

사용 사례

ERC-1400은 규제 요구 사항을 스마트 계약에 통합하여 다양한 자산의 규정 준수 토큰화를 가능하게 합니다. 투명성과 규정 준수를 보장하면서 안전하고 효율적인 자산 관리를 용이하게 하여 여러 산업 분야에 적용할 수 있습니다.

이 표준은 규정을 준수하면서 주식, 채권 및 펀드를 거래할 수 있도록 하는 토큰화된 증권을 지원합니다. 부분 소유권 및 자동화된 자산 관리를 위한 부동산 토큰화를 가능하게 합니다. 자산 담보 토큰은 유동성 및 규정 준수를 유지하면서 상품, 예술품 또는 물리적 자산을 나타낼 수 있습니다. ERC-1400은 또한 사모 펀드, 공급망 금융, 지적 재산권 및 토큰화된 펀드에 적용되어 안전하고 투명한 소유권 관리를 보장합니다. ^[3]