**Figure Heloc (FIGR_HELOC)**은 금융 기술 회사인 Figure Technologies에서 시작한 주택 담보 신용 한도(HELOC)를 나타내는 토큰화된 실물 자산입니다. 이 자산은 Provenance 블록체인에서 발행 및 관리되며, 각 토큰의 가치는 기본 대출의 미지불 원금 잔액에 해당합니다.

개요

Figure Heloc은 SoFi 베테랑인 Mike Cagney와 June Ou가 2018년에 설립한 상장 회사인 Figure Technologies에서 제공하는 금융 상품의 디지털 표현입니다. 이 회사의 주요 사업은 인공 지능과 블록체인 기술을 활용하여 속도를 높이고 비용을 절감하는 완전 디지털 프로세스를 통해 HELOC를 시작하는 것입니다. Figure는 직접 및 도매 대출 기관으로 기능하는 동시에 비 기관 대출의 2차 시장에서 유동성을 향상시키기 위한 금융 인프라를 구축하는 이중 전략으로 운영됩니다. ^{[1] [2]}

핵심 개념은 전통적인 비유동 주택 담보 대출을 Provenance 블록체인에서 거래 가능한 디지털 자산으로 변환하는 것입니다. 이 프로세스는 대출 소유권 및 성과에 대한 투명하고 변경 불가능한 기록을 제공하여 새로운 금융 및 투자 기회를 창출하는 것을 목표로 합니다. FIGR_HELOC 토큰은 실물 자산(RWA) 및 토큰화된 사모 신용의 한 형태로 분류됩니다. 이 회사의 성장과 기술 개발은 블록체인 기반 플랫폼을 확장하기 위한 자본을 조달한 2025년 9월의 성공적인 기업 공개(IPO)에 의해 지원되었습니다. ^{[3] [1]}

투자자에게 보낸 서한에서 공동 창립자인 Mike Cagney는 다음과 같이 말했습니다. "역사적으로 비유동 자산(예: 대출)을 가져와 이러한 자산과 그 성과 기록을 체인에 올림으로써 블록체인은 그러한 자산이 없었던 시장에 유동성을 가져올 수 있습니다. 이러한 유동성은 자산에 대한 진정한 디지털 완벽성과 제어를 달성할 수 있는 능력과 결합되어 이전에는 접근할 수 없었던 금융 기회를 열어줍니다." ^[1]

역사

Figure는 2018년에 Mike Cagney와 June Ou에 의해 설립되었으며, 같은 해에 첫 번째 디지털 HELOC 제품을 출시했습니다. 이 회사는 2023년에 도매 HELOC 모델을 도입하여 모기지 브로커를 통해 제품을 제공함으로써 범위를 확장했습니다. 2024년에는 Michael Tannenbaum이 CEO로 임명되었고, 이 회사는 비 기관 대출에 대한 TBA(To-Be-Announced) 스타일 시장을 출시했습니다. ^[2]

2024년 3월, Figure는 기업 공개를 신청했습니다. IPO는 2025년 9월 10일에 주당 25달러로 가격이 책정되었습니다. 다음 날인 2025년 9월 11일, 이 회사의 주식은 티커 심볼 FIGR로 나스닥 거래소에서 거래를 시작하여 36.00달러에 개장하고 31.11달러에 마감했습니다. 이 제안은 강력한 수요로 인해 규모가 확대되었고 궁극적으로 7억 8,750만 달러를 조달했으며, 이 회사는 공개 데뷔 직후 약 69억 달러의 시가 총액을 달성했습니다. IPO의 명시된 목적은 Figure Connect 및 DART를 포함한 블록체인 기반 인프라의 확장을 위한 자금을 조달하는 것이었습니다. ^{[1] [2]}

기술

Figure의 운영은 블록체인, 인공 지능 및 독점 마켓플레이스 플랫폼의 조합을 기반으로 구축되었습니다.

블록체인 인프라

• Provenance 블록체인: Figure는 디지털 자산의 기록 시스템 역할을 하는 공용 Provenance 블록체인을 개발했습니다. 이는 투명성과 효율성을 높여 대출을 시작, 관리 및 증권화하도록 설계되었습니다. ^[3]
• 디지털 자산 등록 기술(DART): DART는 Provenance 블록체인에 구축된 유치권 및 eNote 레지스트리입니다. 이는 기존의 모기지 전자 등록 시스템(MERS)의 대안으로 기능합니다. DART는 자산이 거래될 때마다 체인에서 대출 소유권을 자동으로 추적하고 업데이트하여 변경 불가능한 소유권 기록을 제공합니다. ^{[1] [2]}

인공 지능

Figure는 인공 지능을 통합하여 대출 시작 프로세스를 자동화하고 가속화합니다. 이 회사는 OpenAI의 GPT 및 Google Gemini를 포함한 파트너의 모델을 활용하여 문서 검토, 부동산 평가 및 차용인 소득 확인을 간소화합니다. 이러한 자동화는 HELOC의 평균 자금 조달 시간을 업계 중간값인 40일 이상에 비해 5일로 단축하고 처리 비용을 크게 낮춘 것으로 알려졌습니다. ^{[4] [1]}

마켓플레이스 플랫폼

• Figure Connect: 이 플랫폼은 전방 약정, TBA 스타일 형식으로 비 기관 대출을 거래하기 위해 설계된 마켓플레이스입니다. 목표는 정부 지원 기업 표준을 준수하지 않는 대출의 시작자를 위해 투명한 가격 책정 및 안정적인 유동성을 제공하는 기관과 유사한 2차 시장을 만드는 것입니다. ^[2]
• Figure Markets: FIGR_HELOC 토큰 거래를 위한 기본 거래소 역할도 하는 자본 시장 거래 플랫폼입니다. ^{[3] [5]}

Figure HELOC 제품 세부 정보

Figure HELOC는 차용인의 주택 담보로 담보된 대출로, 개방형 신용 한도로 구성됩니다. 전체 대출 금액은 시작 시 지급되며, 차용인은 원금 잔액을 상환할 때 사용 가능한 한도에서 자금을 다시 인출할 수 있습니다.

신청 및 자금 조달

신청 절차는 완전히 온라인으로 진행됩니다. 초기 금리 확인은 신청자의 신용 점수에 영향을 미치지 않는 소프트 신용 조회를 사용하고, 공식 신청서 제출은 하드 신용 조회를 트리거합니다. Figure는 원격 온라인 공증인을 사용하여 특정 대출 금액에 대해 승인이 5분 이내에 부여될 수 있으며 자금 조달이 영업일 기준 5일 이내에 가능하다고 명시합니다. ^[5]

대출 사양

• 대출 금액: 대출 금액은 15,000달러에서 750,000달러까지입니다. 최소 대출 금액은 알래스카(25,001달러) 및 텍사스(35,000달러)와 같은 특정 주에서 더 높습니다.
• 금리 구조: 초기 인출은 고정 이자율로 자금이 조달됩니다. 인출 기간 동안의 후속 인출은 월스트리트 저널 프라임 금리에 고정 마진을 더한 변동 금리가 적용되거나 새로운 고정 금리가 할당될 수 있습니다.
• APR: 2025년 9월 현재, 사용 가능한 연간 백분율(APR)은 6.50%에서 15.25%까지이며, 가장 낮은 금리는 가장 자격이 있는 신청자와 더 짧은 대출 기간에 대해 예약되어 있습니다.
• 수수료: 대출에는 초기 인출의 최대 4.99%의 개시 수수료가 포함됩니다. 기타 잠재적 비용으로는 평가 수수료, 400,000달러가 넘는 대출에 대한 감정 평가 수수료, 수동 공증 수수료 및 주 또는 카운티 기록 수수료가 있습니다.

이러한 제품 세부 정보는 회사의 공식 웹사이트의 정보를 기반으로 합니다. ^[4]

토큰화 및 FIGR_HELOC 토큰

FIGR_HELOC 토큰은 Figure에서 시작한 HELOC의 온체인 표현입니다. 각 토큰은 Provenance 블록체인에 기록된 디지털 자산이며, 계약 주소는 scope1qrm5d0wjzamyywvjuws6774ljmrqu8kh9x입니다. 토큰화 프로세스는 기본 사모 신용 상품을 디지털 자산 생태계 내에서 추적하고 잠재적으로 거래할 수 있는 보다 유동적인 자산으로 변환합니다. ^[3]

토큰노믹스

FIGR_HELOC의 토큰노믹스는 그들이 나타내는 실제 금융 상품과 직접적으로 연결되어 있습니다.

• 공급 메커니즘: FIGR_HELOC의 유통 및 총 공급량은 동적입니다. 이는 Figure에서 발행한 모든 토큰화된 HELOC에서 총 미지불 원금 잔액(UPB)으로 계산됩니다. 새로운 대출이 시작되면 공급이 증가하고, 차용인이 대출을 상환하면 공급이 감소합니다.
• 최대 공급량: 코딩된 최대 공급량은 없으므로 Figure가 시작할 수 있는 HELOC 부채의 총액에 의해서만 제한되므로 이론적으로 무한대(∞)입니다.
• 시장 데이터: 2025년 9월 17일 현재 FIGR_HELOC의 시가 총액은 약 124억 5천만 달러였으며, 유통 공급량은 약 124억 9천만 토큰이었습니다. 토큰의 사상 최고치는 2025년 8월 30일에 기록된 1.06달러였고, 사상 최저치는 2025년 9월 6일에 기록된 0.8837달러였습니다.

토큰의 주요 거래 장소는 Figure Markets이며, 가장 활발한 페어는 FIGR_HELOC/USD입니다. ^[3]

팀

Figure의 리더십 팀에는 금융 및 기술 분야의 베테랑이 포함되어 있습니다.

• Mike Cagney: 공동 창립자 겸 회장
• June Ou: 공동 창립자, 고문 및 이사회 멤버
• Michael Tannenbaum: 최고 경영자
• Macrina Kgil: 최고 재무 책임자
• Todd Stevens: 최고 자본 책임자
• Ron Chillemi: 최고 법률 책임자
• Matt Hellwinkel: 최고 기술 책임자
• Clare Hove: 최고 운영 책임자 ^[5]

파트너십

Figure의 파트너십 네트워크는 비즈니스의 중요한 동인이며, 대출량의 75% 이상을 차지합니다. 2025년 중반 현재 네트워크에는 은행, 신용 조합, 모기지 브로커 및 기타 대출 기관과 같은 170개 이상의 기관이 포함되었습니다. 이 네트워크에는 미국 상위 20개 소매 모기지 회사의 절반이 포함됩니다. 파트너는 Figure의 플랫폼을 활용하여 HELOC 및 기타 대출 상품을 자체 고객에게 제공합니다. ^{[1] [5]}

법률 및 규정

Figure Lending LLC는 NMLS ID 1717824를 보유하고 있으며 45개 주와 컬럼비아 특별구에서 HELOC 제품을 제공합니다. 그러나 이 회사는 뉴욕주 금융 서비스부의 승인을 받지 않았으며 뉴욕주에 위치한 부동산에 대한 대출 신청을 용이하게 할 수 없습니다. ^[5]