Mike Cagney

**마이클 "마이크" 캐그니(Michael "Mike" Cagney)**는 미국의 금융 기술 기업가이자 투자자로, Social Finance(SoFi), Figure Technology Solutions, 그리고 Provenance Blockchain의 공동 창립자로 알려져 있습니다. 그의 경력은 초기 파생상품 가격 모델부터 blockchain 인프라에 이르기까지 기술을 적용하여 대출, 자본 시장 및 자산 운용 분야를 혁신하는 데 집중되어 왔습니다. ^{[2] [10]}

학력

캐그니는 캘리포니아 대학교 산타크루즈(University of California, Santa Cruz)에서 경제학 학사와 응용 경제학 석사 학위를 1994년에 취득했습니다. 이후 스탠퍼드 대학교 경영대학원(Stanford University Graduate School of Business)에서 교육을 이어가며 2011년 슬론 펠로우(Sloan Fellow)로서 경영학 석사 학위를 받았습니다. ^[8]

경력

캐그니는 1994년 웰스 파고(Wells Fargo)에서 분석가로 경력을 시작하여 파생상품 가격 책정을 위한 C++ 코드를 개발했습니다. 이후 금융 상품 그룹을 이끌며 구조화 상품 개발, 파생상품 거래 및 자기자본 거래를 관리했으며, 지속적으로 높은 수익을 올리며 일일 2,500만 달러의 VaR를 감독했습니다. 2000년에는 웰스 파고를 떠나 주요 금융 기관에 서비스를 제공하는 자산 관리 소프트웨어 회사인 Finaplex를 공동 창립했습니다. Finaplex에서 그는 제품 전략, 전문 서비스 및 영업을 총괄하며 3,900만 달러 이상의 벤처 자금을 조달했고, 회사는 2007년 Broadridge Financial Solutions에 인수되었습니다.

2005년부터 2016년까지 캐그니는 패밀리 오피스 고객을 대상으로 하는 글로벌 매크로 헤지펀드인 Cabezon Investment Group을 공동 창립하고 관리하며, 여러 자산 클래스에 걸쳐 집중적이고 방향성 있는 거래에 주력했습니다. 이 기간 동안 그는 뮤추얼 펀드에 유동성 및 세무 관리 솔루션을 제공하여 운영을 위한 충분한 자본을 확보하는 ReFlow Services의 이사회 의장직도 역임했습니다. 2011년 스탠퍼드 경영대학원 재학 중 캐그니는 Social Finance(SoFi)를 공동 창립하여 2017년까지 CEO 및 이사회 의장으로 재직했습니다. 그는 제품 전략을 주도하고 최초의 비은행 소비자 등급 자산 유동화를 출시했으며, 약 50만 명의 회원을 보유한 흑자 기업으로 성장시켰습니다. SoFi는 주택 담보 대출, 개인 대출, 자산 관리 및 생명 보험으로 사업을 확장하여 200억 달러 이상의 대출을 실행했으며, 직장 내 논란으로 그가 떠날 당시 기업 가치는 40억 달러를 넘어섰습니다.

2018년, 캐그니는 아내인 June Ou와 함께 blockchain 기반 금융 상품 및 마켓플레이스에 집중하는 Figure Technology Solutions를 공동 창립했습니다. Figure는 최초의 온체인 소비자 대출, 대출 유동화 및 은행 발행 스테이블코인을 도입했습니다. 2024년 Figure는 Figure와 Figure Markets로 분할되었으며, 캐그니는 Figure의 의장과 Figure Markets의 CEO를 맡았고, 2025년에 다시 합병되면서 그는 집행 의장(executive chairman)이 되었습니다. 그해 Figure Markets는 최초의 공모 고정 수익 stablecoin인 $YLDS와 DeFi 대출 프로토콜인 Democratized Prime을 출시했습니다. 캐그니와 우(Ou)는 또한 퍼블릭 proof-of-stake Layer 1 체인인 Provenance Blockchain을 설립했으며, 이는 2025년 real-world assets 기준 최대 규모의 퍼블릭 blockchain이 되었습니다. ^{[1] [9]}

인터뷰

온체인 자본 시장

2025년 10월 Crypto In America에서 캐그니는 나스닥에서 76억 달러의 가치를 인정받은 회사의 최근 IPO에 대해 논의했습니다. 그는 자본 시장에서 blockchain 기술의 변혁적 잠재력을 강조하며, 중개를 줄이고 직접 거래를 촉진하여 시장 가치의 상당 부분을 소비자에게 재분배할 수 있는 능력을 강조했습니다. 캐그니는 SoFi에서의 소비자 대출 경험이 더 효율적인 대출 프로세스를 위해 blockchain을 활용하는 Figure의 접근 방식에 어떤 영향을 주었는지에 대한 통찰을 공유했습니다. 그는 Figure의 IPO를 둘러싼 열광과 성장을 위한 자본 활용의 중요성을 되새기며, 주택 담보 대출 산업을 넘어 블록체인 네이티브 공모 주식 개발 및 최근 규제 변화로 인한 은행 부문의 변화 대응을 포함한 새로운 blockchain 애플리케이션을 개척하겠다는 포부를 밝혔습니다. ^[3]

금융의 재건

2025년 9월 Real Vision에서 애쉬 베닝턴(Ash Bennington)과의 대화에서 캐그니는 자본 시장을 강화하여 금융 부문을 변화시키기 위해 blockchain 기술을 활용하는 것을 목표로 2018년에 설립한 Figure의 시작을 회상했습니다. 캐그니는 blockchain이 어떻게 전통적인 중개인을 대체하여 특히 자산 유동화 증권 분야에서 더 효율적인 거래 환경을 조성할 수 있는지 설명했습니다. 그는 SoFi에서의 이전 경험과 은행 업무의 비효율성에 대한 관찰이 어떻게 탈중앙화 및 직접 대출 모델에 대한 관심을 불러일으켰는지 논의했습니다. 토론 내내 캐그니는 blockchain이 가능하게 하는 거래 효율성, 유동성 및 금융 가능성의 이점뿐만 아니라 규제 장벽과 변화하는 금융 환경에 발맞추기 위한 업계의 성숙 필요성 등 업계가 직면한 과제를 강조했습니다. 미래를 전망하며 캐그니는 경제 상황 변화에 따른 은행의 대규모 예금 유출 가능성과 관련하여, 전통적인 은행 업무의 공백을 메울 DeFi의 잠재력에 대해 낙관론을 펼쳤습니다. ^[5]

모든 것의 거래소

2025년 8월 The Wolf of All Streets 팟캐스트에서 캐그니는 Figure가 Provenance blockchain에서 500억 달러 이상의 real-world asset 대출 거래를 실행했으며, 최근 한 달 만에 8억 5천만 달러의 대출을 추가하는 등 빠르게 성장하는 플랫폼이라고 밝혔습니다. 캐그니는 18조 달러에 달하는 은행 예금 중 상당 부분이 decentralized finance (DeFi)를 강조하는 Genius Act와 같은 새로운 법안에 힘입어 cryptocurrency로 전환될 가능성을 강조했습니다. 그는 Figure가 blockchain에서 대출을 생성함으로써 전통적인 중개인 없이 자금에 더 빠르게 접근할 수 있도록 하여 자본 시장을 변화시키는 것을 목표로 한다고 설명했습니다. 이 대화는 금융 서비스의 진화하는 지형을 다루었으며, 캐그니는 월스트리트의 전통적인 인프라와 대출 및 자산 관리를 재정의할 수 있는 새로운 탈중앙화 시스템 간의 경쟁을 예견했습니다. 이는 궁극적으로 금리 개선과 은행 의존도 감소를 통해 소비자에게 혜택을 줄 것입니다. ^[4]

블록체인 대출

2025년 6월 Jake Claver와의 인터뷰에서 캐그니는 네이티브 디지털 자산을 활용하는 효율적인 대출 메커니즘을 통해 blockchain이 전통적인 은행 업무를 혁신할 수 있는 잠재력에 대해 논의했습니다. 그는 기존 대출 생성의 한계와 거래 마찰 감소 및 실시간 양자 간 거래 가능 등 blockchain 기술 사용의 장점에 대한 통찰을 공유했습니다. 캐그니는 Bitcoin과 같은 디지털 자산을 담보로 한 대출의 보안 강화에 대해 강조하고, 그의 회사가 blockchain을 활용하여 상당한 규모의 대출을 성공적으로 생성한 사례를 설명하며 더 많은 자산을 decentralized finance (DeFi) 플랫폼에 통합할 계획을 밝혔습니다. 그는 다가오는 stablecoin 법안의 영향을 다루며, 이러한 규제 발전이 금융 지형의 중대한 변화를 가져와 은행 예금이 다른 금융 상품으로 이동하는 결과를 초래할 수 있다고 시사했습니다. 캐그니는 DeFi의 변혁적 잠재력을 강조하며 진화하는 금융 생태계에서 Figure Markets의 역할에 대한 명확한 비전을 제시했습니다. ^[6]