Marinade Finance는 솔라나 블록체인에서 작동하는 스테이킹 프로토콜입니다. 이 플랫폼을 통해 사용자는 Marinade 핵심 팀이 개발하고 MNDE 및 mSOL 보유자의 의견을 반영한 자동화된 스테이킹 전략을 사용하여 SOL 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. ^[1]

Lucio Tato가 공동 설립한 Marinade Finance는 2021년에 출시되었습니다.

개요

Marinade Finance는 솔라나 블록체인에서 비보관형 스테이킹 프로토콜로 기능합니다. 사용자는 Marinade를 통해 Marinade 핵심 팀이 제작하고 MNDE 및 mSOL 보유자의 영향을 받은 자동화된 스테이킹 전략을 사용하여 SOL 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. Marinade 사용자는 네이티브 스테이킹을 하거나 100개 이상의 고성능 솔라나 검증자를 특징으로 하는 풀에서 유동적 스테이킹을 선택할 수 있습니다. Marinade를 사용한 네이티브 스테이킹에는 스마트 계약 상호 작용이 필요하지 않지만, 유동적 스테이킹은 "마리네이드된 SOL" 토큰(mSOL)을 생성합니다. ^[1]

2023년 7월부터 Marinade Native는 사용자가 스마트 계약 없이 네이티브로 스테이킹된 SOL에 자동 위임 전략을 활용할 수 있도록 했습니다. ^[1]

Marinade Native

2023년 7월에 도입된 Marinade Native는 솔라나 블록체인에서 스테이크 관리를 위한 자동 위임 전략을 통합한 스테이킹 솔루션을 제공합니다. 이 시스템은 스테이크 모니터링 및 재조정을 간소화하고 스마트 계약 위험에 대한 노출을 최소화하는 것을 목표로 합니다. 유동적 스테이킹 방식과 달리 Marinade Native는 솔라나의 네이티브 기능을 활용하여 사용자가 SOL 토큰을 제어하고 독점적인 인출 권한을 갖도록 합니다. ^[2]

유동적 스테이킹 표준과 달리 Marinade Native에는 예치 수수료나 성과 수수료가 없습니다. 사용자는 쿨다운 기간을 준수하여 수수료 없이 종료할 수 있으며, 즉시 종료를 원하는 사용자는 사용 가능한 유동성에 따라 소액의 수수료가 적용됩니다. Marinade Native 사용자는 mSOL을 받지 않고 대신 Marinade에 위임된 계정 관리를 통해 지갑에 솔라나 스테이크 계정을 생성합니다. 네이티브 스테이킹 방식으로 보상은 2~3일마다 발생하는 각 에포크가 끝날 때 각 스테이크 계정에 직접 분배됩니다. ^[2]

Marinade Native는 또한 관련 비용 없이 스테이크 모니터링 및 재조정을 자동화하는 최적화된 위임 전략을 도입합니다. 사용자는 수동 관리 없이 최고 성능의 검증자에게 위임으로부터 이익을 얻습니다. 이 플랫폼은 시간이 지남에 따라 성능 변화에 적응하여 다양한 고성능 검증자에게 동적으로 위임하여 스테이킹 포지션의 지속성을 보장합니다. 또한 Marinade Native는 MEV를 포함한 여러 소스의 수익을 고려하고 스테이커에게 가치 재분배를 극대화하는 검증자를 식별합니다. ^[2]

잠재적 위험을 해결하기 위해 Marinade Native는 검증자가 위임자의 보상에 해로운 방식으로 수수료 구조를 변경하는 커미션 러깅으로부터 사용자를 보호합니다. 이 플랫폼은 선택된 검증자가 오프라인 상태가 되거나 오래된 클라이언트 버전을 사용하는 것과 같은 문제로부터 보호합니다. 앞으로 슬래싱 위험이 솔라나에 도입될 수 있으므로 Marinade Native 내에서 스테이킹된 SOL의 적극적인 모니터링 및 재조정은 저성능 또는 악의적인 검증자와 관련된 위험을 완화하기 위한 중요한 조치로 부상합니다. ^[2]

Marinade DAO

Marinade DAO(mDAO)는 MNDE 토큰을 보유하고 거버넌스에 락업하는 개인으로 구성됩니다. Marinade의 거버넌스에 MNDE 토큰을 락업함으로써 이러한 토큰 보유자는 Marinade DAO 내에서 투표권과 관련 MNDE 유틸리티에 대한 접근 권한을 얻습니다. ^[3][4]

Marinade DAO는 솔라나를 위한 검열 저항 레이어를 구축하고, 보안을 강화하며, SOL 유동적 스테이킹을 통해 자본 효율성을 향상시키는 데 전념하고 있습니다. 검열 저항 및 활성화 이니셔티브를 지원하는 동시에 DAO는 2계층 DeFi 기본 요소에 진출하지 않고 생태계 개발에 중점을 둡니다. ^[3][4]

투명한 위임 전략을 활용하여 DAO는 솔라나의 강력하고 검열 저항적인 특성을 유지하기 위해 장기적인 성과와 검증자 분산에 우선순위를 둡니다. 목표는 위임 전략을 접근 가능하고 예측 가능하며 생태계 내 합의 대상으로 만드는 것입니다. ^[3][4]

유연성을 보장하기 위해 권력 분리는 중요한 시스템 구성 요소를 Marinade 거버넌스에 할당하는 반면, 운영 제어 및 자금은 핵심 팀에 위임됩니다. 생성된 수수료는 주로 팀 운영 및 프로토콜 개발에 사용되며, 잉여 수수료는 DAO의 거버넌스 대상입니다. ^[3][4]

MNDE 토큰 배포는 공정한 출시와 생태계 내 광범위한 소유권을 강조하는 DAO 목표를 준수합니다. 헌법 개정에는 전체 토큰의 3분의 2 이상의 다수결과 최소 1%의 참여가 필요합니다. ^[3][4]

MNDE 토큰

MNDE는 Marinade Finance의 네이티브 토큰입니다. MNDE 토큰 보유자는 프로토콜의 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 이러한 참여에는 DAO의 수수료, 재무 관리 및 풀에서 SOL 스테이크를 받을 검증자를 선택하는 것에 대한 의사 결정 권한이 포함됩니다. ^[5]