Value DeFi (밸류 디파이), 이전에는 YFValue (YFV)로 알려졌던, 암호화폐이며 yEarn Finance를 기반으로 한 포크로서 DeFi (탈중앙화 금융) 분야에서 자체 제품군을 보유하고 있습니다. Value DeFi 프로토콜은 수익률 집계기, 자동화 시장 조성자, 그리고 DEX로 사용자들이 유휴 자산을 생산적인 자산으로 전환할 수 있도록 합니다.^[1][2][3]

개요

Value DeFi 프로토콜은 대규모 투자자와 소규모 투자자 모두에게 동등한 기회를 제공하는 스테이블코인 풀을 보유하고 있으며, 모든 사용자가 수익 농사의 진정한 가치에 접근할 수 있도록 합니다. Value DeFi는 공급의 인플레이션율 투표 및 완전한 온체인 자동 소각이 이루어지는 추천 시스템과 같은 고유한 기능을 통해 이를 달성합니다. Value DeFi 프로토콜은 사용자에게 최상의 수익률을 제공하기 위해 다양한 전략을 구축합니다. 이 프로토콜은 탈중앙화 자율 조직에 의해 관리됩니다. VALUE (이전에는 YFV로 알려짐)는 Value DeFi 프로토콜의 거버넌스 토큰입니다. 사용자는 Value Vaults에 유휴 자금을 예치하여 이자 수익을 얻고, 다양한 풀에서 VALUE를 획득하고, 공식 웹사이트에서 전체 Value DeFi 생태계에 대한 최신 통계를 확인할 수 있습니다.^[4][5]

"차세대 온체인 투표를 제공하고 장기적인 YFV 이해관계자에게 유연하고 최적화된 볼트 전략 및 집계 서비스를 제공함으로써 모든 사람에게 동등한 기회의 농사와 거버넌스를 제공하고자 합니다. 또한 보험 재무부 통합을 통해 커뮤니티 자금 보호를 우선시하여 안심할 수 있도록 합니다."

역사

Value DeFi 프로토콜은 2020년 8월 16일에 익명으로 출시되었습니다. 해당 계약은 The Arcadia Group, PeckShield 및 Pessimistic에 의해 공식 감사를 받았으며, 심각하거나 중요한 문제는 발견되지 않았습니다.^[6]

미션 및 원칙

“수익 농사에 공정성, 진정한 가치 및 혁신을 제공합니다”.

Value DeFi는 다음과 같은 네 가지 미션 원칙에 따라 운영됩니다.

• 수익 농사에 대한 접근성 증대
• 거버넌스를 위한 온체인 투표 제공
• 유연하고 최적화되고 수익성 있는 볼트 전략을 통해 이해관계자에게 보상
• 보험 재무부 통합을 통해 커뮤니티 자금 보호^[7]

제품

Value 토큰

VALUE는 Value DeFi 프로토콜의 거버넌스 토큰으로, 보유자는 프로토콜에 영향을 미치고 플랫폼 제품으로 얻은 수익의 일부를 얻을 수 있습니다.

Value Liquid

Value Liquid는 사용자가 유연한 비율 쌍과 스왑 수수료를 사용하여 사용자 지정 유동성 풀을 생성하고 스왑할 수 있는 자동화 시장 조성자이자 탈중앙화 거래소(DEX)입니다.

Value Vaults

Value Vaults는 사용자 자산에 대한 이자율 수익을 극대화하기 위해 여러 전략을 사용하는 수익률 집계기입니다.

2단계 - MultiStables Vault

자산을 하나의 풀에 넣어 대량의 자본으로 인한 희석 효과로 인해 자신의 이익을 훼손하는 대신, 사용자는 볼트에 예치된 자산을 여러 농장에 분산시킵니다.

• ValueDeFi의 새로운 MultiStables Vault는 이익이 14% 감소하는 것만으로 1억 달러의 TVL을 흡수할 수 있으며, 다른 볼트보다 34% 향상되었습니다.
• 최대 추가 수익을 얻기 위해 자동 재투자 기능이 포함되어 있습니다.
• 여러 전략이 실시간으로 계산됩니다.
• 모든 사람에게 높고 공정한 APY를 보장하기 위해 TVL을 기반으로 하는 VALUE 인센티브^[8][9]

Composite Vault

Composite Vault는 Vault v1(다중 전략을 사용하는 단일 주식)의 업그레이드 버전을 사용합니다. 이 볼트는 UNI v2 LP, SLP, BPT 또는 기타 쌍을 이룬 자산을 직접 받습니다. 또한, 다른 유동성 풀 자산 간을 이동하기 위한 변환 계약이 있습니다. Composite Vault는 MultiStables Vault와 같이 여러 LP 자산으로 여러 전략을 실행하는 다중 자산 볼트가 아닙니다. 따라서 다양한 LP 간의 환산율 계산이 필요하지 않아 MultiStables보다 안전합니다. MultiStables Vault와 같이 APY를 최적화하기 위한 자동 재조정 기능은 없습니다. 사용자는 수동으로 볼트를 전환해야 합니다.

Governance Vault

Governance Vault의 스테이커는 Value DeFi 생태계의 모든 수익을 공유합니다. Governance Vault에는 세 가지 수입원이 있습니다.

1. 예치된 유휴 VALUE는 다른 프로토콜을 농사짓는 데 사용할 수 있으며, 보상은 더 많은 Value를 구매하는 데 사용됩니다.
2. Value Vaults의 수익 중 14%는 VALUE를 구매하는 데 사용되며, 이는 Governance Vault 스테이커에게 공유됩니다.
3. Governance Vault는 Value Liquid의 스왑 수수료 중 33%도 얻습니다.^[10]

또한, 사용자가 Governance Vault에 스테이킹하면 프로젝트에서 중요한 결정(예: 제공할 보상, 설정할 풀, 수익의 백분율 공유)을 내릴 수 있는 기회도 얻습니다.

Farm-as-a-Service (FaaS)

FaaS는 Value Liquid 기술의 원클릭 솔루션을 사용하는 Value DeFi의 원클릭 유동성 채굴 프로그램입니다.^[11]

토큰 경제

VALUE

Value Liquidity (VALUE)는 암호화폐 수익 농사꾼에게 보상되는 yEarn에서 영감을 받은 거버넌스 토큰입니다. VALUE는 탈중앙화 자율 조직(DAO) 결정에 투표하는 데 사용할 수 있습니다. VALUE는 두 개의 탄력적 공급 코인인 $vUSD와 $vETH를 발행하는 것으로 차별화됩니다. 이 코인들은 각각 USD와 이더리움의 가격을 목표로 리베이스됩니다.

vUSD 및 vETH

vUSD 및 vETH 토큰은 VALUE를 스테이킹하는 사용자에게 보상됩니다. 100만 vETH와 100만 vUSD의 정확한 양이 해당 비율에 따라 모든 수익 농사 풀에 배포됩니다. 모든 풀의 VALUE가 소진되면 vETH와 vUSD는 가격에 따라 USD와 ETH와 일치하도록 오라클 가격 피드를 사용합니다. 이 프로토콜은 Ampleforth 시스템과 유사하게 매일 vUSD와 vETH의 리베이스 메커니즘을 사용합니다.

gvValue

GvValue는 Governance Vault의 복리 토큰입니다. 사용자가 Governance Vault에 VALUE를 예치하면 gvVALUE가 생성되어 사용자에게 발행됩니다. Vault가 Governance Vault, Value Vaults 및 Value Liquid 수수료에서 VALUE(Governance Vault, Value Vaults 및 Value Liquid 수수료에서)의 수익 일부를 Governance Vault에 재분배하면 Governance Vault의 VALUE 수량은 증가하지만 gvVALUE의 수량은 변하지 않습니다.

플래시 론 악용

2020년 11월 14일, 해커가 Value DeFi 프로토콜의 MultiStables Vault에서 플래시 론 악용을 수행하여 약 600만 달러의 순손실을 초래했습니다. 이 사건 이후 Value DeFi 프로토콜은 플래시 론 공격을 완화할 수 있는 충분히 강력하고 위변조 방지 기능을 갖춘 가격 오라클 솔루션을 제공하는 최상의 오라클 솔루션으로 체인링크를 발견했습니다.

MultiStables Vault 재출시는 지원되는 모든 스테이블코인에 대해 체인링크 가격 피드를 사용하여 오라클이 모든 거래 환경에서 연중무휴 시장 커버리지를 유지하도록 합니다. 이를 통해 Value DeFi는 Curve Finance 온체인 유동성 풀 또는 유니스왑과 같은 다른 온체인 생성 가격 피드에서 데이터를 직접 가져올 때 발생하는 일시적인 플래시 론 유도 가격 왜곡에 대한 노출을 제거합니다.^[12][13][14]