Value DeFi는 이전에는 YFValue(YFV)로 알려졌으며, 암호화폐이자 DeFi(탈중앙화 금융)에서 자체 제품군을 갖춘 yEarn Finance의 포크입니다. Value DeFi 프로토콜은 수익률 집계기, 자동화된 마켓 메이커 및 DEX로, 사용자가 잠재 자산을 생산적인 자산으로 전환할 수 있도록 합니다.^[1][2][3]

개요

Value DeFi 프로토콜은 크고 작은 투자자에게 동등한 기회를 제공하고 모든 사용자가 수익률 파밍의 진정한 가치에 접근할 수 있도록 하는 스테이블코인 풀을 보유하고 있습니다. Value DeFi는 공급의 인플레이션율에 대한 투표와 완전한 온체인에서 자동 소각이 이루어지는 추천 시스템이라는 고유한 기능을 통해 이를 수행합니다. Value DeFi 프로토콜은 사용자에게 가능한 최고의 수익률을 제공하기 위해 다양한 전략을 배포합니다. 이 프로토콜은 탈중앙화 자율 조직에 의해 제어됩니다. VALUE(이전에는 YFV로 알려짐)는 Value DeFi 프로토콜의 거버넌스 토큰입니다. 사용자는 유휴 자금을 Value Vault에 예치하여 이자 수익을 얻고, 다양한 풀을 파밍하여 VALUE를 얻고, 공식 웹사이트에서 전체 Value DeFi 생태계에 대한 최신 통계를 얻을 수 있습니다.^[4][5]

"우리는 유연하고 최적화된 볼트 전략 및 집계 서비스를 통해 차세대 온체인 투표를 제공하고 장기적인 YFV 이해 관계자에게 보상함으로써 모든 사람에게 동등한 기회 파밍 및 거버넌스를 제공하고자 합니다. 또한 보험 재무부의 통합으로 마음의 평화를 제공하여 커뮤니티 자금 보호를 우선시합니다."

역사

Value DeFi 프로토콜은 2020년 8월 16일에 익명으로 출시되었습니다. 해당 계약은 The Arcadia Group, PeckShield 및 Pessimistic에서 수행한 공식 감사를 거쳤으며 심각하거나 중요한 심각도 문제는 발견되지 않았습니다.^[6]

미션 및 원칙

"수익률 파밍에 공정성, 진정한 가치 및 혁신을 제공하는 것".

Value DeFi는 네 가지 미션 원칙에 따라 운영됩니다.

• 수익률 파밍에 대한 접근성 향상
• 거버넌스를 위한 온체인 투표 제공
• 유연하고 최적화되고 수익성이 높은 볼트 전략으로 이해 관계자에게 보상
• 보험 재무부의 통합을 통해 커뮤니티 자금 보호.^[7]

제품

Value 토큰

VALUE는 Value DeFi 프로토콜의 거버넌스 토큰으로, 보유자가 프로토콜에 영향을 미치고 플랫폼 제품에서 얻은 이익의 일부를 얻을 수 있도록 합니다.

Value Liquid

Value Liquid는 자동화된 마켓 메이커이자 탈중앙화 거래소(DEX)로, 사용자가 유연한 비율 쌍과 스왑 수수료로 사용자 지정 유동성 풀을 만들 수 있도록 합니다.

Value Vaults

Value Vaults는 사용자의 자산에 대한 이자율 수익을 극대화하기 위해 여러 전략을 사용하는 수익률 집계기입니다.

2단계 - MultiStables Vault

자산을 하나의 풀에 넣고 대규모 자본의 희석 효과로 인해 자신의 이익을 해치는 대신 사용자는 볼트에 예치된 자산을 여러 팜에 분산시킵니다.

• ValueDeFi의 새로운 MultiStables Vault는 이익이 14% 감소하는 반면 다른 볼트보다 34% 개선되어 1억 달러의 TVL을 흡수할 수 있습니다.
• 최대 추가 수익률을 짜내기 위해 자동 재투자 기능이 포함되어 있습니다.
• 여러 전략이 실시간으로 계산됩니다.
• 모든 사람에게 높고 공정한 APY를 보장하기 위해 TVL을 기반으로 한 VALUE 인센티브.^[8][9]

Composite Vault

Composite 볼트는 Vault v1(다중 전략을 사용하는 단일 공유)의 업그레이드된 버전을 사용합니다. 볼트는 여러 입력(UNI v2 LP, SLP, BPT 또는 기타 쌍을 이루는 자산)을 직접 허용합니다. 또한 다른 유동성 풀 자산 간에 이동하는 컨버터 계약이 있습니다. Composite Vault는 MultiStables 볼트와 같은 여러 LP 자산으로 여러 전략을 실행하는 다중 자산 볼트가 아닙니다. 따라서 다양한 LP 간에 전환율 계산이 필요하지 않아 볼트가 MultiStables보다 더 안전합니다. MultiStables Vault와 같이 APY를 최적화하기 위한 Composite Vault에는 자동 재조정 기능이 없습니다. 사용자는 볼트 간에 수동으로 전환해야 합니다.

Governance Vault

Governance Vault의 스테이커는 Value DeFi 생태계의 모든 이익의 일부를 받습니다. Governance Vault에는 세 가지 수입원이 있습니다.

1. 예치된 유휴 VALUE는 다른 프로토콜을 파밍하는 데 사용할 수 있으며, 보상은 더 많은 Value를 구매하기 위해 판매됩니다.
2. Value Vault의 이익의 14%는 VALUE를 구매하는 데 사용되며, 이는 Governance Vault 스테이커에게 공유됩니다.
3. Governance Vault는 Value Liquid의 스왑 수수료의 33%도 받습니다.^[10]

또한 사용자가 Governance Vault에 스테이킹하면 어떤 보상을 제공할지, 설정할 풀 및 이익의 백분율 공유와 같은 프로젝트에서 중요한 결정을 내릴 기회도 있습니다.

Farm-as-a-Service(FaaS)

FaaS는 Value Liquid 기술의 원클릭 솔루션을 사용하는 Value DeFi의 원클릭 유동성 마이닝 프로그램입니다.^[11]

토큰노믹스

VALUE

Value Liquidity(VALUE)는 yEarn에서 영감을 받은 거버넌스 토큰으로, 암호화폐 수익률 파머에게 보상으로 제공됩니다. VALUE는 탈중앙화 자율 조직(DAO) 결정에 투표하는 데 사용할 수 있습니다. VALUE는 또한 두 개의 탄력적인 공급 코인인 $vUSD 및 $vETH를 발행하여 차별화됩니다. 코인은 각각 USD 및 이더리움의 가격을 목표로 리베이스됩니다.

vUSD 및 vETH

vUSD 및 vETH 토큰은 VALUE를 스테이킹하는 사용자에게 보상으로 제공됩니다. 정확히 100만 vETH와 100만 vUSD가 해당 백분율을 기준으로 모든 수익률 파밍 풀에 배포됩니다. 모든 풀의 VALUE가 소진되면 vETH와 vUSD는 오라클 가격 피드를 활용하여 가격을 기준으로 USD 및 ETH와 일치시킵니다. 이 프로토콜은 또한 Ampleforth 시스템이 작동하는 방식과 유사하게 매일 vUSD 및 vETH의 리베이스 메커니즘을 사용합니다.

gvValue

GvValue는 Governance Vault의 복리 이자 토큰입니다. 사용자가 VALUE를 Governance Vault에 예치하면 gvVALUE가 생성되어 사용자에게 발행됩니다. 볼트가 Governance Vault(Governance Vault, Value Vaults 및 Value Liquid 수수료에서)의 이익의 일부를 VALUE로 재분배할 때 Governance Vault의 VALUE 수는 증가하는 반면 gvVALUE의 양은 변경되지 않습니다.

플래시 대출 악용

2020년 11월 14일, 해커가 Value DeFi 프로토콜의 MultiStables 볼트에 대한 플래시 대출 악용을 수행하여 약 6백만 달러의 순손실이 발생했습니다. 이 사건 이후 Value DeFi Prtotocol은 Chainlink가 플래시 대출 공격을 완화할 수 있는 충분히 강력하고 변조 방지 가격 오라클 솔루션을 제공하는 최고의 오라클 솔루션임을 발견했습니다.

MultiStables Vault 재출시는 모든 지원되는 스테이블코인에 대해 Chainlink 가격 피드를 활용하여 오라클이 모든 거래 환경에서 24시간 시장 범위를 유지하도록 합니다. 이를 통해 Value DeFi는 Curve Finance 온체인 유동성 풀 또는 Uniswap과 같은 다른 온체인 생성 가격 피드에서 직접 데이터를 가져올 때 존재하는 임시 플래시 대출 유도 가격 왜곡에 대한 노출을 제거합니다.^[12][13][14]