Bitwise Asset Management 是一家专业的 加密货币 资产管理公司，为金融顾问、机构和个人投资者提供投资产品，包括指数基金和交易所交易基金 (ETF)。该公司专注于加密资产类别，提供一系列旨在提供各种数字资产和行业主题敞口的工具。^[1]

概述

Bitwise Asset Management 成立于 2017 年，其既定目标是通过熟悉的、专业管理的投资结构，使 加密货币 市场更易于访问。该公司将自己定位为数字资产领域的专家，致力于该领域的研究、分析和产品开发。公司总部位于加利福尼亚州旧金山，已发展到拥有 100 多名在资产管理、技术和法律方面具有背景的员工。^[1]

该公司的核心方法是创建受监管且透明的产品，以简化投资于复杂且快速发展的资产类别的过程。自成立以来，Bitwise 开发了一套投资解决方案，包括私募股权基金、公开交易信托、独立管理账户 (SMA) 和各种 ETF。这些产品提供了对 20 多种不同加密资产以及相关股票和主题策略的敞口。该公司还制作研究和教育内容，包括市场评论和关于数字资产在传统投资组合中的作用的分析，旨在为专业投资者提供服务。^[1]

历史

Bitwise 成立于 2017 年，同年推出了其首个产品，即加密指数基金。此次推出标志着该公司开始专注于为加密市场创建多元化、基于规则的投资工具。这种早期的进入使该公司能够建立一个完全专注于数字资产的业绩记录。

多年来，Bitwise 大大扩展了其产品线，从私募股权基金转向公开交易产品，以满足不断增长的投资者需求并适应不断变化的监管环境。该公司得到了多家风险投资公司和机构投资者的支持，包括 Highland Capital Partners、Khosla Ventures、General Catalyst、Blockchain Capital 和 Coinbase。^[1]

产品与服务

Bitwise 提供广泛的投资产品，旨在满足不同投资者类型和风险偏好。这些产品以各种形式构建，包括公开交易基金、私募配售和管理账户。^[1]

公开交易基金

该公司管理着多个公开交易产品，通过传统的经纪账户为投资者提供流动性和可访问性。

Bitwise 10 加密指数基金 (BITW)

Bitwise 10 加密指数基金以股票代码 BITW 交易，是首个公开交易的加密指数基金。该基金于 2017 年推出，旨在跟踪市值加权的前 10 大加密资产的表现。

该指数每月进行筛选和重新平衡，以适应市场变化。基金中的资产由合格的第三方托管人持有，为投资者提供了一层安全保障。BITW 提供对加密市场的多元化敞口，而无需投资者选择单个资产。^[1]

交易所交易基金 (ETF)

Bitwise 已成为加密货币 ETF 的主要发行商，提供跟踪单一资产、行业股票和数字资产生态系统内特定主题的产品。该公司的一些主要 ETF 产品包括：

• Bitwise 比特币 ETF (BITB)： 一种直接持有 比特币 的现货 比特币 ETF。
• Bitwise 以太坊 ETF (ETHW)： 一种直接持有以太币的现货 以太坊 ETF。
• Bitwise 加密行业创新者 ETF (BITQ)： 该基金投资于加密货币经济中不断发展的上市公司的股票，例如加密货币矿业公司、交易所和其他服务提供商，而不是直接投资于加密资产。
• Bitwise Web3 ETF (BWEB)： 该 ETF 专注于那些有望从 Web3 和去中心化互联网的增长中受益的公司。
• 期权收入策略 ETF： 该公司提供多种 ETF，例如 Bitwise COIN 期权收入策略 ETF (ICOI)，该 ETF 使用加密货币相关股票的期权策略来产生收入。
• 趋势跟踪策略 ETF： 诸如 Bitwise Trendwise 比特币 和国债轮动策略 ETF (BITC) 等产品采用量化策略，根据市场趋势在加密资产和美国国债之间轮动。

这些 ETF 为投资者提供了多种获得加密市场敞口的方式，从直接资产持有到基于股票和策略驱动的方法。^[1]

私募股权基金和 SMA

对于合格投资者和机构，Bitwise 提供私募股权基金，这些基金提供对其公开 ETF 中未提供的特定加密资产或策略的敞口。该公司还提供独立管理账户 (SMA)，允许根据高净值个人和机构的特定需求进行更定制化的投资组合管理。^[1]

监管备案和进展

Bitwise 正在积极与监管机构合作，努力在美国推出新的创新型加密货币投资产品。该公司已向美国证券交易委员会 (SEC) 提交了多项与加密货币相关的 ETF 申请。

S-1 表格备案

2025 年 8 月 26 日，Bitwise 向 SEC 提交了初步招股说明书（S-1 表格），以推出 Bitwise Chainlink ETF。如果获得批准，这将是美国首批提供对 Chainlink 的原生代币 LINK 的直接、受监管敞口的现货 ETF 之一。

拟议的基金计划直接持有 LINK 代币，Coinbase Custody Trust Company 将担任托管人。ETF 的表现将以 CME CF Chainlink-美元参考利率为基准。此次备案是在 SEC 之前批准现货 比特币 和 以太坊 ETF 之后进行的，表明人们对将 ETF 产品扩展到其他主要数字资产的兴趣日益浓厚。^[2]

除了 Chainlink ETF 申请外，Bitwise 还有其他几个单一代币 ETF 的待批申请。这些申请包括针对其他主要加密资产（如 XRP、Solana、Dogecoin 和 Aptos）的拟议基金。这些备案强调了该公司扩大其单一资产加密货币 ETF 套件的策略，以为投资者提供更广泛的受监管投资选择。^[2]