DeGate 是一个建立在以太坊上的去中心化交易所 (DEX)协议，它使用零知识 (ZK)技术。它以DAO为中心进行设计，并支持限价单进行去中心化交易。 ^[1]

概述

DeGate 是一个去中心化交易所 (DEX)协议，于 2021 年 3 月推出，使用零知识 (ZK)技术作为 ZK Rollup。它通过在 以太坊 生态系统中提供现货订单簿交易和网格交易来弥补市场空白，提供类似于中心化交易所 (CEX) 的体验。DeGate 是以 DAO 为中心的，其国库完全由社区控制。 ^[1]

功能

现货交易

在以太坊 主网上进行现货交易通常会产生高昂的 gas 费用，尤其是在仅提供市价订单的传统 AMM DEXes 中。DeGate 利用 ZK Rollup 技术，允许通过限价订单进行现货交易，类似于 中心化交易所。一个“匹配节点”在交易者之间匹配订单，并定期在 主网 上记录交易，从而提供更快、更便宜的交易体验，同时保持 以太坊 的安全性。taker 订单的费用很低，而 maker 订单的费用是免费的。^[1]

DeGate 引入了 gas 节省功能，以进一步降低用户的成本。Gas Saving Deposit 选项基于“简单转移”而不是“合约 调用”，可以将一次性 gas 存款费用降低高达 75%。超高效 Gas 节省 (UEGS) 技术还可以确保显著的 gas 节省，同时保持去中心化协议。DeGate 在提供类似于 中心化交易所 的功能的同时，保持了 以太坊 的安全性和无需信任，而没有其固有的安全风险。^[1]

网格策略

网格策略，或称网格交易，是一种在预定范围内自动买卖的策略。它在指定的价格范围内设置买入和卖出订单。当一个买入订单被执行时，它会在更高的网格水平上设置另一个卖出订单，反之亦然。这种策略在横盘市场中表现最佳，当价格在预定范围内波动时，能够从小幅价格变动中获利。^[2]

网格策略在无法持续监控市场的交易者中很受欢迎。其主要优势之一是自动化。在定义了价格上限和下限后，网格买/卖订单会根据资产的价格变动自动设置和执行。网格策略全天候运行，通过低买高卖为交易者产生被动利润。^[2]

另一个优势是适应性。网格密度可以针对各种情况进行优化，可以设置数百个网格来捕捉短期内每日价格变动的微利，或者选择更大的范围来从整体横盘趋势中获得长期利润。盈利能力也是一个显著的优势，因为网格交易在横盘市场中表现出色，无需预测资产的价格方向。一旦启动，网格策略除了监控结果外，无需进一步的输入。^[2]

网格交易采用三种常见的策略，这取决于市场趋势和标的资产的表现。^[2]

普通网格策略

普通网格策略最适合于标的资产盘整或区间震荡的动荡市场。该策略允许交易者在预定义的价格范围内设置买入和卖出订单，从而通过资产的价格波动被动获利。 ^[2]

买入网格策略

买入网格策略非常适合于经历下跌趋势的市场，在这种市场中，标的代币价格可能会继续下跌。该策略允许交易者在当前市场价格下方设置多个买入订单，从而能够以较低的价格积累资产。如果价格反弹，网格订单可以在定义的网格范围内自动翻转为卖出订单，使交易者能够从价格波动中获利。^[2]

买入网格策略的主要目标是利用标的代币的潜力，该代币被认为适合长期持有。这种方法使交易者能够有效地平均美元成本投入到代币中，即使其价格跌破最初设定的网格范围。 ^[2]

卖出网格策略

卖出网格策略适用于预期标的代币价格持续上涨的上升趋势市场。该策略允许交易者在当前市场价格上方设置多个卖单，从而从资产升值中获利。如果价格回落，网格订单可以在定义的网格范围内自动翻转为买单，使交易者能够利用价格波动获利。 ^[2]

卖出网格策略的主要优势在于，它使交易者能够在标的代币价格逐渐上涨时获利。通过在价格向上突破时逐步卖出，交易者可以最大化利润，同时在代币价格在网格范围内回落时以较低价格买回。 ^[2]

流动性挖矿

DeGate 的 流动性挖矿 计划旨在奖励在订单簿中提供有效 流动性 的用户，特别是通过在最高买价或最低卖价附近放置网格策略订单。流动性挖矿 活动围绕特定的交易对组织，每个交易对由 节点 运营商管理，他们建立和监督 矿池。用户可以通过平台的 挖矿 页面访问有关活跃 矿池 的信息。 ^[3]

每个 矿池 在其生命周期中经历多个阶段，参与者的持续时间和相应奖励各不相同。已实施这些策略的最低持续时间要求，以阻止用户仅为了 挖矿 奖励而创建和取消网格策略。所有分配的奖励最初都标记为“暂时无法领取”，只有在策略持续时间结束后才会转换为“可领取”状态。如果用户过早取消策略，则与该策略相关的任何暂时无法领取的奖励将恢复到 矿池。 ^[3]

要参与正在进行的 挖矿 计划，用户必须在 挖矿 期结束前启动网格策略，通常在与策略所需持续时间对齐的指定截止时间。 ^[3]

批量现货交易

传统的订单簿交易所在其传统设置中面临许多技术挑战，使其难以适应区块链行业。批量现货交易旨在克服这些障碍，增强传统匹配模型的效率，同时适应ZK Rollup的技术特性和成本模型。目标是找到一种经济高效的方式来捆绑交易，然后再将其提交到链上，现在可以通过零知识证明（ZKP）在零知识Rollup（L2）上实现。^[4]

处理大型、高频订单簿仍然效率低下。批量现货交易的创建是为了捆绑多达九倍的交易，仅消耗83字节，然后记录在链上。对传统订单簿交易所的研究表明，高效的交易所通常涉及大型“做市商”与许多“吃单者”进行交易。在批量现货交易的设计中考虑了这种行为。^[4]

在批量现货交易中，用户代币余额对于确保匹配交易的准确性至关重要。为了保持系统准确性，添加了代币余额计数器。批量现货交易机制可以捆绑和压缩许多交易，然后再将其添加到DeGate Layer 2区块中，通过密码学手段生成有效性证明，并将其提交到以太坊主网。^[4]

Exodus 模式

DeGate 链下节点的运营商在生成 zkBlock 和提交证明方面起着关键作用。如果运营商停止运营，任何未在链上完成的链下交易都将失效。为了确保用户资金的安全，DeGate 实施了 Exodus 模式，即使节点变得不活跃，用户也可以提取他们的资产。 ^[5]

一旦 Exodus 模式被激活，DeGate 智能合约将停止接受新的 zkBlock 数据。协议将冻结在启动 Exodus 模式之前的最后一个有效区块。这种暂停包括 DeGate 内的所有链下交易、提款和转账。Exodus 模式是一种永久状态更改，无法撤销。在此期间，用户只能从协议中提取他们的资产。 ^[5]

DG 代币

DG 是 DeGate 的原生代币，总供应量为 10 亿。最初 DAO 拥有 100% 的代币。其分配如下：^[6]

• 激励：44%
• 融资：20%
• 创始人融资：19.8%
• 业务发展：9%
• 储备金：5.2%
• 流动性池：2%

DeGate DAO

DeGate作为一个DAO运作，DG代币持有者通过参与治理和委托决策，完全控制其国库。虽然Home DAO有权更改DeGate协议的几乎所有方面，但某些基本原则作为社会契约被维护，不会轻易改变。Home DAO将对DeGate协议的疏忽造成的任何损失负责，并将努力减少代币多数的支配地位。Home DAO运营和控制DeGate协议，因此有权获得其产生的收入。^[7]

通过治理流程，Home DAO可以决定如何使用产生的收入，例如将一部分转换为DG并托管在DAO国库中或将其销毁。DG代币持有者可以发起治理提案，但需满足最低DG所有权要求。重大决策由Home DAO做出，这有助于确保决策的稳定性和一致性，从而建立信任。^[7]