USDC는 인터넷 비즈니스를 위한 결제 및 재무 인프라를 제공하는 핀테크 회사인 Circle의 이더리움 기반 스테이블 코인입니다. 1 USD의 가치에 1:1로 고정되어 있으며 2018년에 출시되었습니다. ^[24]

2020년 11월, Circle은 Airtm 및 베네수엘라 볼리바르 공화국과 협력하여 미국 재무부로부터 베네수엘라 시민들에게 자금을 전달했습니다. 이는 미국 역사상 정부가 외교 정책 계획을 실행하기 위해 스테이블 코인을 사용한 최초의 사례였습니다. ^[5]

개요

USDC는 ERC-20 토큰이지만 미국 달러와 같은 법정 화폐에 고정되어 있으므로 비트코인 또는 기타 채굴 가능한 암호 화폐처럼 채굴할 수 없습니다. 이는 준비 은행 계좌에 보관된 미국 달러로 뒷받침됩니다. 기본적으로 USDC를 발행하는 Centre 컨소시엄인 USDC Treasury는 USDC 1개당 US$1.00를 집합적으로 보유합니다. 이 자금은 지속적으로 모니터링 및 감사를 받는 특수 은행 계좌에 보관됩니다. USDC 토큰은 언제든지 USD로 다시 변경할 수 있습니다.^[8]

USDC는 Binance, Coinbase, Poloniex, OKX, Kucoin, Bitfinex 및 Uniswap과 같은 중앙 집중식 및 분산형 거래소에서 구매 및 거래할 수 있습니다.

토큰화 과정

미국 달러를 USDC 토큰으로 변환하는 과정을 토큰화라고 합니다. 이는 세 단계를 거칩니다. 첫째, 사용자가 토큰 발행자의 은행 계좌로 USD를 보냅니다. 둘째, 발행자는 USDC 스마트 계약을 사용하여 동일한 양의 USDC를 생성합니다. 셋째, 새로 생성된 USDC를 사용자에게 보내고 해당 USD를 예비금으로 보유합니다. ^[14]

USDC를 USD로 상환하는 것은 토큰 발행의 역과정입니다. 단계는 다음과 같습니다. 첫째, 사용자가 USDC 발행자에게 USDC 토큰에 상응하는 USD 상환을 요청합니다. 둘째, 발행자는 USDC 스마트 계약에 토큰을 USD로 교환하고 유통에서 동일한 수의 토큰을 제거하도록 요청합니다. 셋째, 발행자는 준비금에서 요청된 USD 금액을 사용자의 은행 계좌로 반환하며, 적용 가능한 수수료를 제외합니다. 사용자는 상환한 USDC 토큰에 상응하는 순액을 받습니다. ^[14]

역사

USDC는 미국 기반의 오픈 소스, 분산형 소비자 결제 네트워크인 Centre Consortium에서 선도적인 암호화폐 거래소인 Coinbase와 협력하여 개발했습니다.

USDC는 Ethereum에서 생성된 ERC-20 토큰으로, 블록체인에서 누구나 확인할 수 있는 스마트 계약을 사용합니다. Coinbase는 2018년 10월 23일에 USDC 지원을 발표했으며, 이는 Centre 컨소시엄의 첫 번째 이니셔티브가 되었습니다. Circle과 Coinbase는 컨소시엄의 창립 멤버입니다. USDC는 2018년 9월 26일에 출시되었으며, 2018년 10월 현재 약 1억 2,700만 USDC가 유통되었습니다. 2021년 말까지 USDC 유통량은 510억 개 이상으로 증가했습니다. Circle은 2013년 Jeremy Allaire와 Sean Neville에 의해 설립되었습니다. ^[7][9][10]

2020년 4월, Coinbase는 USDC 스테이블 코인 110만 달러를 Ethereum의 가장 인기 있는 DeFi 애플리케이션인 Uniswap과 PoolTogether에 투자했습니다. 이 투자는 2019년 9월에 시작된 USDC Bootstrap Fund를 통해 이루어졌습니다. 이는 탈중앙화 거래소 (DEX)와 같은 DeFi 프로젝트(dYdX), DApp(Aave), 유동성 풀(Uniswap), Cobo Wallet 및 Dexwallet과 같은 지갑이 USDC를 활용하여 USDC의 시가 총액이 크게 증가한 후에 이루어졌습니다.^[11]

2020년 11월 20일, Circle은 베네수엘라 볼리바르 공화국 및 Airtm과의 파트너십을 발표했습니다. 당사자들은 USDC를 사용하여 베네수엘라인에게 지원을 제공하기 위해 협력했습니다. 미국 재무부는 독재자 니콜라스 마두로가 이 지원을 막아 베네수엘라 거주자에게 자금을 보내는 데 이전 문제가 있었습니다. 회사 블로그 게시물에서 다음과 같이 밝혔습니다.

후안 과이도 대통령 당선자가 이끄는 베네수엘라 볼리바르 공화국, 미국 기반 핀테크 혁신 기업 Airtm과의 협력, 미국 정부와의 조정 및 라이선스를 통해 USDC의 힘(달러 지원, 개방형, 인터넷 기반 디지털 통화 결제)을 활용하여 마두로가 국내 금융 시스템에 부과한 통제를 우회하고 베네수엘라 국민의 건강과 안전을 위해 싸우는 사람들에게 수백만 달러의 자금을 전달하는 지원금 지급 파이프라인을 구축할 수 있었습니다.

미국 재무부의 자금은 Airtm이 Circle과 함께 보유한 사업 계정을 통해 흘러갔습니다. 거기에서 USDC는 모바일 디지털 지갑으로 전송되었습니다. Airtm은 베네수엘라에만 50만 명 이상의 사용자를 보유하고 있어 미국 정부가 국가가 통제하는 베네수엘라 은행 시스템을 우회할 수 있었습니다.

2020년 12월, Circle은 결제 네트워크의 기업이 USDC를 수락할 수 있도록 Visa와의 파트너십을 발표했습니다. 2021년 7월, Mastercard는 USDC를 결제 방법으로 테스트할 계획을 발표했으며, Stripe는 2022년 4월에 USDC를 결제 형태로 지원하기 시작할 것이라고 밝혔습니다.^[10]

2022년 10월 현재 USDC는 가장 인기 있는 스테이블 코인 중 하나이며 CoinMarketCap에서 상위 5개 암호화폐에 랭크되어 있습니다. 2018년 출시 이후 USDC는 꾸준히 발전하여 가장 신뢰할 수 있는 스테이블 코인이라는 이미지를 얻었습니다.^[12]

사용 사례

가격 안정적인 디지털 자산인 USDC는 다음과 같은 여러 사용 사례를 가지고 있습니다.

• 변동성 헤지: 다른 암호화폐에 노출된 투자자는 USDC와 같은 스테이블코인을 전략적으로 구매하여 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다. 상당한 시장 변동성 기간 동안 USDC를 보유하면 포트폴리오 가치를 안정화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 명목 화폐 가격 책정: 암호화폐 거래소에 상장된 디지털 자산의 명목 화폐 가격 책정은 USDC와 같은 스테이블코인을 사용하여 수행할 수 있습니다.
• 안정적인 가격 연동: USDC의 가격 안정성은 자본 소유권 또는 펀드 투자를 나타낼 수 있게 합니다. USDC는 부채 또는 채무를 나타내는 데에도 사용할 수 있습니다.
• 해외 송금: USDC는 국경을 넘어 자금을 보내는 데 사용할 수 있습니다. 수신자는 은행 계좌를 사용하거나 가격 변동에 대한 걱정 없이 USDC를 보관할 수 있습니다.
• 미국 달러 노출: 미국 달러에 노출되기를 원하는 비 미국 투자자는 USDC를 암호화폐 투자 포트폴리오에 추가할 수 있습니다.
• 인플레이션 헤지: 현지 통화의 인플레이션에 대해 우려하는 비 미국 투자자는 USDC와 같은 스테이블코인을 보유하여 돈의 가치를 보호하는 데 도움을 받을 수 있습니다.
• 글로벌 크라우드 펀딩: 스타트업 회사와 비영리 단체는 디지털 통화를 요청하여 전 세계 투자자와 기부자로부터 자금을 모을 수 있습니다. USDC와 같은 스테이블코인 형태로 자금을 모금하면 모금된 자금의 가치가 시간이 지남에 따라 변동하지 않도록 보장합니다.
• 블록체인 상호 연결: USDC를 사용하면 여러 자율 블록체인과 상호 운용이 가능하므로 블록체인 전반에 걸쳐 결제 시스템과 앱을 통합하는 수단이 될 수 있습니다.^[4]

투명성 및 규정

USDC는 미국 송금법 내에서 작동하고 기존 은행 및 감사인을 사용하는 오픈 소스 프로젝트입니다. 이는 진정한 재정적 및 운영적 투명성입니다. 이는 등록된 송금업체인 Circle의 지원을 받으며 미국 재무부의 국인 금융범죄단속네트워크(FinCEN)에서 자금 서비스 사업으로 규제됩니다.^[13]

미국 외에도 Circle은 금융감독청(Financial Conduct Authority)에서 전자 화폐 기관으로 규제되며 영국 금융 시스템을 담당하는 재무부와 의회에 책임을 집니다. 따라서 USDC 발행 시 Circle의 신뢰할 수 있는 제휴사 중 한 곳에서 USD와 동일한 금액이 확인됩니다. 모든 USDC 토큰은 규제를 받으며 투명하고 블록체인에서 검증 가능합니다.^[13]

보안

USDC는 유명 회계 및 감사 회사인 Grant Thornton LLP의 감사를 받습니다. Grant Thornton LLP는 매달 유통 중인 USDC 토큰을 뒷받침하는 미국 달러 보유고에 대한 증명서를 발행합니다.^[13]

USDC x Cosmos

Circle은 스테이블코인 USDC를 출시하기 위해 Cosmos로 보안되는 일반 자산 발행 체인을 개발하기 위해 블록체인 검증 회사인 Strangelove Labs와 협력하고 있으며, Informal Systems, Iqlusion 및 Osmosis Labs의 지원을 받고 있습니다. 이는 2023년 초에 네트워크에서 사용할 수 있게 되며 개발자와 사용자 모두 IBC 프로토콜을 통해 자산에 액세스할 수 있습니다. ^[15]

“정말 어려운 일이었습니다. USDC를 위한 체인 아키텍처를 생각해 냈습니다. 어떻게 도입될지에 대해서는 완전히 이야기하지 않지만, 인터체인 보안의 일부가 되도록 하는 아이디어에 대해 이야기하고 있습니다.” - Iqlusion 공동 창립자 Zaki Manian

Visa의 USDC 결제

2021년 3월, Visa는 이더리움 네트워크에서 거래를 결제하기 위해 미국 달러로 뒷받침되는 스테이블 코인인 USDC를 사용할 것이라고 밝혔습니다. ^[16][17]

“이더리움에서 USDC로 발행자로부터 결제금을 실제로 수락하고 이더리움에서 USDC로 지급하는 방법을 테스트해 왔습니다.” - Cuy Sheffield, Visa 암호화폐 책임자

Sheffield에 따르면 Visa는 현재 고객이 플랫폼에서 디지털 자산을 법정 화폐로 직접 전환할 수 있도록 하는 방법을 모색하고 있습니다. ^[16][17]

“국경 간 거래에서 달러와 유로 간에 환전할 수 있는 것과 마찬가지로 디지털 토큰화된 달러와 기존 달러 간에 환전할 수 있어야 합니다.” - Sheffield

Circle, USDC에 대한 통제권 인수

2023년 8월 21일, Coinbase는 Circle에 투자할 것이라고 발표하며, Circle이 이제 USDC의 거버넌스와 운영을 완전히 통제하게 될 것이라고 밝혔습니다. 이 움직임은 운영을 간소화하고, 거버넌스를 개선하며, 발행자로서 Circle의 책임성을 강화하는 것을 목표로 합니다. Coinbase는 또한 Circle의 지분 투자를 인수할 것입니다. 두 회사는 계속해서 USDC 준비금 이자 수입으로 수익을 창출하고, 플랫폼에 보유된 USDC 금액을 기준으로 공유할 것입니다. 또한, USDC는 9월에서 10월 사이에 6개의 새로운 블록체인에서 출시할 계획입니다. 나열된 6개는 Base, Noble 네트워크를 통한 Cosmos, NEAR, Optimism, Polkadot 및 Polygon PoS이며, 이를 통해 USDC는 15개의 서로 다른 체인에서 사용할 수 있게 됩니다. ^[18][19][21]

"새로운 구조는 운영 및 거버넌스를 간소화하고, 모든 스마트 계약 키를 보유하고, 준비금 거버넌스에 대한 규정을 준수하고, 새로운 블록체인에서 USDC를 활성화하는 것을 포함하여 발행자로서 Circle의 직접적인 책임성을 강화할 것입니다." - Jeremy Allaire

솔라나 페이, Shopify를 통해 USDC 결제 지원

2023년 8월 23일, 솔라나 랩스에서 개발한 탈중앙화 결제 프로토콜인 솔라나 페이가 Shopify와 플러그인 통합을 발표했습니다. USDC는 안정성과 규정 준수 때문에 초기 결제 옵션으로 선택되었습니다.

이번 통합은 솔라나 페이 옵션이 사실상 "수수료가 없는" 반면, 일반적인 신용카드 처리 수수료는 거래당 1.5%에서 3.5%인 점을 감안할 때 기업에 비용 절감 효과를 제공하는 것을 목표로 합니다.

또한, 이 업데이트는 최소한의 개발 노력으로 가맹점을 위한 로열티 프로그램 구현을 용이하게 합니다. 이러한 보상 시스템에는 NFT 로열티 토큰이 포함될 수 있으며, 솔라나 페이를 사용하는 재방문 고객에게 할인을 제공할 수 있습니다. ^[20]

USDC, Optimism에서 출시

2023년 9월 5일, 이더리움 기반 레이어 2 프로토콜인 Optimism은 Circle과 협력하여 USDC를 Optimism 생태계에 도입했습니다. 이 움직임은 유동성을 강화하고 미국 달러로 1:1 비율로 완전하게 예약 및 상환 가능한 스테이블코인을 제공함으로써 두 플랫폼 모두에 이익을 제공하는 것을 목표로 합니다. Circle의 USDC 통합은 기관 투자자를 위한 주요 통화로서의 역할을 확장하여 기관의 온/오프 램프도 제공할 것입니다. 통합을 준비하기 위해 블록 탐색기에서 이더리움으로 브리징된 USDC 버전은 USDC.e로 이름이 변경됩니다. ^[22]

USDC, Base에서 출시

2023년 9월 5일, USDC가 브리징 없이 이더리움 레이어 2 플랫폼인 Base에서 직접 액세스할 수 있게 되었습니다. Circle 계정 및 Circle API는 Base USDC를 완벽하게 지원합니다.

네이티브 USDC는 Circle에서 발행하며 항상 1:1로 미국 달러로 상환할 수 있습니다. Base는 브리지된 USDC(USDbC)에서 네이티브 USDC로 유동성을 마이그레이션하기 위해 노력하고 있습니다. 이 통합은 결제, 거래, 차입 및 대출에 도움이 되며 사용자가 기존 은행 계좌 없이 디지털 달러로 저축할 수 있도록 합니다. ^[23]

Circle Payment Network 출시

2025년 5월, Circle Payment Network (CPN)가 출시되었습니다. CPN은 블록체인 기반 결제 조정 프로토콜로, 은행 및 결제 제공업체가 공개 블록체인에서 USDC를 사용하여 안전하게 결제 지침을 교환하고 실시간으로 결제할 수 있도록 합니다. ^[25]

CPN은 다음을 지원합니다: B2B 공급업체 결제, 국경 간 송금, 자금 관리 및 현금 통합, 반복적인 기업 결제, 급여 및 대량 지급. ^[25]

"CPN의 출시는 디지털 결제의 새로운 시대로 나아가는 움직임을 의미합니다. 2025년 내내 나이지리아, 유럽 연합, 영국, 콜롬비아, 인도, 아랍 에미리트, 중국, 터키, 필리핀, 베트남, 아르헨티나를 포함한 더 많은 지역으로의 접근성을 확대할 예정입니다." - Circle 트윗 ^[25]