Aave (이전에는 ETHLend로 알려짐)는 사용자가 안정 금리와 변동 금리 모두를 사용하여 다양한 암호화폐를 빌릴 수 있도록 하는 DeFi 대출 프로토콜입니다. 이 대출 탈중앙화 애플리케이션 (DApp)을 통해 차용인과 대출 기관은 '대출 조건'을 선택할 수 있습니다. 해당 대출은 스마트 계약 내에 보관됩니다. Aave는 2017년 Stani Kulechov에 의해 설립되었습니다. ^{[3][4] [1] [2]}

역사

Aave는 Stani Kulechov에 의해 2017년에 이더리움 블록체인에 구축된 최초의 대출 애플리케이션 중 하나인 ETHLend라는 이름으로 설립되었습니다. 회사는 이더리움을 넘어 다른 암호화폐 대출을 시작하기 위해 2018년 9월 18일에 ETHLend에서 Aave로 리브랜딩했습니다. Kulechov와의 인터뷰에서 그는 다음과 같이 언급합니다.

"우리의 혁신적인 기술을 기존 기관에서 이미 제공하는 서비스에 통합함으로써 사람들이 상호 작용하는 방식을 변화시키고 더 낮은 비용으로 목표를 원활하게 달성하는 데 도움이 되는 새로운 제품과 서비스를 제공하여 궁극적으로 이전에는 불가능했던 새로운 기회에 접근할 수 있도록 할 수 있습니다." ^[25]

"aave"라는 이름은 영어로 "유령"을 의미하는 핀란드어 단어에서 유래했습니다. 그들의 소개 페이지에 따르면, "유령은 탈중앙화 금융을 위한 투명하고 개방적인 인프라를 구축하는 Aave의 초점을 나타냅니다."

2020년 8월 15일, Aave는 TVL(총 예치 가치) 10억 달러를 달성한 두 번째 DeFi 프로토콜이 되었습니다. 이 이정표는 Aave 사용자가 대출 및 차입 목적으로 프로토콜에 10억 달러 상당의 자산을 예치했음을 의미합니다. ^[26]

자금 조달

2017년 11월 25일에 초기 코인 공개가 개최되어 10억 개의 AAVE 토큰을 개당 0.0162달러에 판매하여 1,620만 달러를 모금했습니다. 당시 AAVE 토큰의 23%는 창립자와 프로젝트에 할당되었습니다.

2020년 7월 1일과 7월 8일에 Aave는 Framework Ventures와 Three Arrows Capital로부터 300만 달러, ParaFi Capital로부터 450만 달러를 각각 모금했습니다.

2020년 10월 12일, Kulechov는 Aave가 Blockchain.com Ventures, Standard Crypto, Genesis One Capital 및 Blockchain Capital을 포함한 다양한 투자자로부터 2,500만 달러를 모금했다고 발표했습니다. 투자에 대해 논의하면서 CEO Stani Kulechov는 다음과 같이 말했습니다.

Aave는 DeFi를 기관 사용에 더 가깝게 만들고 아시아 시장의 성장에 부응하기 위해 팀 규모를 확장하기 위해 전략적 투자자로부터 자금을 조달했습니다.

그는 또한 새로운 이해 관계자들이 프로토콜의 거버넌스 및 스테이킹에 참여할 것이라고 덧붙였습니다. ^{[7] [22]}

파트너십

Axie Infinity

2020년 11월 5일, Aave는 "Axies"로 알려진 판타지 생물을 수집할 수 있는 Pokémon에서 영감을 받은 비디오 게임인 Axie Infinity와의 파트너십을 발표했습니다. 이 파트너십을 통해 Aave 토큰은 게임에서 전투에서 승리한 플레이어에게 배포됩니다. 또한 Aave 토큰 보유자는 게임에서 특별한 Aave NFT를 받을 수 있으며, 이는 Axie 유니버스 내에서 청구하고 사용할 수 있는 고유한 캐릭터가 됩니다. ^[14]

Pixelcraft Studios

11월 23일, Aave는 싱가포르 기반 회사인 Pixelcraft Studios에 투자할 것이라고 발표했습니다. Pixelcraft Studios는 Aave의 프로토콜이 지원하는 Tamagotchi에서 영감을 받은 Non-Fungible Token (NFT) 수집품 게임인 Aavegotchi를 개발하고 있습니다. Aavegotchi는 자체 토큰 GHST를 통해 AavegotechDAO에 의해 관리됩니다.

Balancer

2021년 2월 23일, Aave 팀은 최초의 Balancer V2 자산 관리자를 구축하기 위해 Balancer와 파트너십을 발표했습니다. 이를 통해 Balancer V2 풀의 유휴 자산이 Aave에서 수익을 얻을 수 있습니다. 본질적으로 Balancer 유동성 풀의 미사용 토큰은 Aave에서 대출되어 추가 수익을 얻고, 자동화된 자산 관리자는 프로토콜 간의 자금 이전을 용이하게 합니다. ^[18]

AAVE 프로토콜

2020년 1월 7일, Aave는 'Aave 프로토콜'을 출시했습니다. 이는 머니 마켓 생성을 가능하게 하는 오픈 소스 비수탁 프로토콜입니다. 16개의 다양한 자산을 보유하고 있으며, 그 중 5개는 스테이블코인입니다. 프로토콜은 출시 후 첫 달에 5백만 USD 이상의 유동성을 달성했습니다. Compound와 유사한 머니 렌딩 마켓을 특징으로 하지만, 이더리움 생태계 내에서 잠긴 자산을 재사용하는 데 더 중점을 둡니다. 또한, 개발자가 담보를 추가할 필요 없이 프로토콜에서 유동성을 빌릴 수 있는 플래시 론 기능을 제공하며, "유동성은 한 트랜잭션(단일 블록) 내에서 프로토콜로 반환되어야 합니다." Aave는 또한 예금을 실시간으로 이자를 얻는 'aToken'으로 토큰화하는 기능으로도 유명합니다. 예금자는 이자를 얻으면서 대출 풀에 유동성을 추가합니다. Aave 이자 발생 토큰인 'aToken'에는 LEND, 이더리움, DAI, USD Coin, TrueUSD, Basic Attention Token, Chainlink 및 0x Coin이 있습니다.

AAVE 토큰

Aave는 2017년에 LEND 토큰으로 처음 데뷔했습니다. 기본 토큰은 프로토콜 거버넌스에 사용되지만, 프로토콜 수수료와 AAVE 보상을 얻기 위한 보험으로 스테이킹할 수도 있습니다. 2020년 말에 토큰 커뮤니티는 티커 심볼을 AAVE로 변경하기로 투표했습니다. 암호화폐는 이더리움 플랫폼에서 운영됩니다. 18억 달러 이상의 시장 규모를 축적했습니다. 2020년 10월 29일, Aave는 공식적으로 거버넌스를 토큰 보유자에게 이전했습니다. 이 움직임은 회사가 플랫폼의 탈중앙화에 한 걸음 더 다가가는 것으로, 그들이 지속적으로 추진해 온 것입니다^[15].

분배

2017년, Aave의 창립자인 Stani Kulechov는 토큰당 0.016달러의 가격으로 1,620만 달러를 모금한 ICO를 개최했습니다. 2020년 7월에는 토큰 스왑이 진행되어 토큰 공급량이 13억 LEND에서 1,300만 AAVE로 감소했으며, 보유자는 100 LEND를 1 AAVE로 교환할 수 있었습니다. 추가로 300만 개의 토큰이 Aave 생태계 준비금으로 할당되었습니다. ^[19]

LEND에서 AAVE로의 마이그레이션을 통해 프로토콜에 거버넌스를 도입하여 커뮤니티가 AIP(AAVE 개선 제안)를 제안하고 프로젝트 개발을 안내할 수 있게 되었습니다. 결과적으로 거버넌스는 AAVE의 정의적인 특징이자 유틸리티가 되었습니다. ^[19]

AAVE는 다음과 같이 분배되었습니다.

• 핵심 개발 - 30%
• 사용자 경험 개발 - 20%
• 관리 및 법률 - 20%
• 홍보 및 마케팅 - 20%
• 기타 비용 - 10%

거버넌스

AAVE의 거버넌스 프로토콜은 분산 방식으로 수행되며, AAVE 보유자는 제안에 투표하고 새로운 제안(AIP)을 발행할 수 있습니다. 제안은 프로토콜, 위험 매개변수, 인센티브, 개선 사항 및 업그레이드에 영향을 미칠 수 있습니다. 프로토콜 출시 이후 프로토콜에 대한 모든 변경 사항은 거버넌스 시스템을 지원하기 위한 것입니다.

AAVE 보유자는 프로토콜을 개선하는 제안에 투표하도록 장려되며, 거버넌스는 지정된 방식으로 존재합니다.

1. AAVE 보유자는 AIP 프레임워크 내에서 AIP에 대해 논의합니다.
2. AIP 프레임워크는 AAVE 보유자로부터 커뮤니티 승인 AIP를 받습니다.
3. 보유자는 Aave의 거버넌스 포털에서 제안서를 제출하고 투표합니다. ^[20]

Aave 프로토콜에는 스마트 계약에 안전 모듈 구성 요소가 포함되어 있어 사용자가 AAVE 토큰을 예치할 수 있습니다. 안전 모듈은 부족 이벤트가 발생하여 유동성 공급자 부족이 발생하면 활성화됩니다. 이 모듈은 잠긴 AAVE 토큰의 일부를 경매하여 부족을 줄임으로써 이벤트를 완화합니다. 이는 유동성 문제로 인해 프로토콜이 파괴되는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

AAVE 보유자는 토큰을 안전 모듈에 예치하면 스테이킹된 자산의 토큰화된 포지션을 부여받습니다. 프로토콜에 대한 보안을 제공하는 대가로 AAVE 및 프로토콜에서 생성된 수수료를 포함한 안전 인센티브로 보상을 받습니다. ^{[19] [21]}

Aave V2

2020년 8월 14일, Aave는 프로토콜의 두 번째 버전을 발표했습니다. V1 업데이트에는 다음과 같은 프로토콜에 추가된 기능이 포함되었습니다. *"Aavengers"*가 담보로 직접 지불하여 한 번의 거래로 레버리지를 줄이거나 포지션을 청산할 수 있는 담보로 상환. ^[27][28]

다른 V2 업데이트에는 사용자 경험에 추가된 기능이 포함되었습니다. 부채 토큰화 및 기본 신용 위임, 고정 금리 예금, 개인 시장 및 가스 최적화. 기본 거래 기능; 부채 거래, 담보 거래 및 마진 거래. 거버넌스 업데이트; 투표 위임, 콜드 월렛 투표 등. ^[28]. 2020년 12월 3일, Aave V2가 메인넷에서 사용 가능하게 되었습니다. ^[29][30]

Aave V3

2022년 3월 16일, Aave는 Polygon, Avalanche, Arbitrum 및 Optimism을 포함한 6개 네트워크에서 프로토콜 버전 3을 출시한다고 발표했습니다. 업데이트에는 다음이 포함되었습니다. 크로스체인 거래를 용이하게 하는 포털, 더 높은 차입 능력을 제공하는 고효율 모드, 새로 상장된 자산으로부터의 노출 및 위험을 프로토콜로 제한하는 격리 모드, 모든 기능의 가스 비용을 약 20-25% 절감하는 가스 최적화, 다양한 위험 ^한도 및 기타 ^도구를 통해 프로토콜에 대한 추가 보호를 제공하는 위험 관리 개선 사항.

Aave V3 출시와 함께 IPFS의 Aave 앱도 재설계 및 새로 고쳐져 사용자가 간소화된 거래 흐름에 액세스하고, 더 빠른 로드 시간을 경험하고, 보유 자산에 대한 가시성을 높일 수 있게 되었습니다. ^[33][34]

2023년 1월 7일, Aave는 Aave 프로토콜 V3가 Ethereum 메인넷에 배포되었다고 발표했습니다. ^[35]

GHO 스테이블코인

GHO는 Aave 프로토콜 내에서 작동하는 탈중앙화된 다중 담보 스테이블코인입니다. 완전한 담보 지원과 투명성을 제공하여 안정성을 제공하도록 설계되었습니다. 2023년 7월 16일, Aave는 블로그 게시물을 통해 새로운 스테이블코인 도입에 대한 발표를 했습니다. 이 스테이블코인은 ETH 및 AAVE를 포함한 다양한 디지털 자산으로 뒷받침됩니다. ^[36][37] GHO는 커뮤니티 거버넌스 투표에 따라 메인넷에서 출시되었습니다. 투표는 새로운 스테이블코인 도입을 선호하는 424개의 참여 주소 중 거의 100%의 지지를 받았습니다. ^[37]

모든 거래는 자체 실행 스마트 계약을 통해 수행되며 GHO 거래에 관한 모든 데이터는 블록체인에서 직접 또는 다양한 사용자 인터페이스를 통해 사용 가능하고 감사 가능합니다. - Aave 프로토콜

GHO는 차익 거래를 통해 안정성을 유지하며, Aave DAO는 매개변수를 결정합니다.

이더리움 메인넷 내에서 탈중앙화된 스테이블코인으로 기능하는 GHO는 사용자에 의해 생성됩니다. Aave 프로토콜의 모든 차용 활동과 유사하게 사용자는 GHO를 발행하기 위해 특정 담보 비율로 담보를 제공해야 합니다. 사용자가 빌린 금액을 상환하거나 청산되는 경우 해당 GHO 토큰은 Aave 풀로 반환되어 유통에서 영구적으로 제거됩니다. GHO 발행자가 얻는 모든 이자 지불은 Aave DAO 재무부로 направляется되며, 원금은 소멸되면서 다른 자산 차용 시 수집되는 기존의 준비금 요소와는 다릅니다.

민팅

Aave 프로토콜 V3 내의 차용자와 공급자는 이더리움 시장에서 담보로 제공한 자산을 활용하여 GHO를 생성할 수 있습니다. ^[36]

Safety Module에 AAVE 토큰을 스테이킹한 참가자(stkAave)는 GHO 차용 시 할인을 받을 수 있습니다. 보유한 stkAave 토큰당 100 GHO의 차용 금리에 할인이 적용됩니다. 할인 프레임워크는 유연하며 필요한 경우 Aave DAO에 의해 수정 또는 대체될 수 있습니다. ^[36]

Arbitrum 레이어 2의 GHO

2024년 7월 2일, Arbitrum에 배포되었습니다. Arbitrum은 이더리움 트랜잭션의 처리량을 개선하고 관련 비용을 줄이기 위해 설계된 레이어 2 확장 솔루션입니다. Arbitrum은 이더리움의 보안 기능을 활용하면서 이더리움 메인넷 외부에서 트랜잭션을 처리합니다. 이 설정은 가스 요금을 줄이고 처리 속도를 높여 GHO 트랜잭션의 확장성과 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. ^[41][42]

Lens Protocol

2022년 2월 7일, Aave DeFi 대출 플랫폼은 중앙 집중식 소셜 미디어 플랫폼에 도전하기 위해 Polygon 블록체인에 Lens Protocol을 출시했습니다. ^[24]

Lens Protocol은 크리에이터가 콘텐츠와 데이터를 제어할 수 있도록 Polygon 지분 증명 (PoS) 블록체인에 구축된 구성 가능한 탈중앙화 소셜 그래프입니다. ^[23]

"저희는 소셜 미디어 프로토콜, 즉 소셜 그래프를 구축하고, 해당 프로필을 온체인에 올리고, 관계를 온체인에서 추적하고, 크리에이터와 청중 간에 콘텐츠를 배포할 수 있는 무허가 방식을 만들고 싶었습니다." - Aave의 창립자인 Stani Kulechov는 Twitter 스페이스 대화에서 말했습니다. ^[24]

Avara의 리브랜딩 및 인수

2023년 11월 16일, Aave는 Avara로의 리브랜딩과 로스앤젤레스에 기반을 둔 웹3 스타트업인 Los Feliz Engineering의 인수를 발표했습니다. ^[38]

"오늘, 우리는 Avara로 자랑스럽게 소개합니다. https://avara.xyz" - 팀이 트윗했습니다.^[39] "Avara는 가장 혁신적인 웹3 브랜드인 @aave, @lensprotocol, @ghoaave, @sonar, 그리고 이제 @family가 모두 모든 사람에게 이익이 되는 사람 중심의 인터넷을 구축하는 곳입니다."

인수된 스타트업인 Los Feliz Engineering은 자체 보관 이더리움 지갑인 Family와 개발자 라이브러리인 ConnectKit 개발로 인정받고 있습니다. ^[40]

"@family 인수를 발표하게 되어 기쁩니다. @benjitaylor가 이끄는 Family를 통해 우리는 세계적 수준의 제품 디자인을 통해 웹3에 대한 접근성을 높이겠다는 약속을 강화하고 있습니다."

이번 인수 및 리브랜딩을 통해 Avara는 Family, Aave Labs, Lens Protocol, Sonar 및 GHO, Aave Protocol의 스테이블코인의 모회사가 되었습니다. ^[38]

"Avara로의 전환과 Family의 통합은 단순한 이름이나 구조의 변화가 아닙니다. 이는 공정하고 참여를 유도하며 혁신을 촉진하는 개방적이고 분산된 인터넷이라는 우리의 궁극적인 사명을 향한 중요한 진전입니다. 우리의 목표는 소수의 인터넷 거대 기업이 대부분의 권력과 통제력을 쥐고 있는 웹 환경을 파괴하는 것입니다. Benji Taylor가 이끄는 Family와 LFE 팀을 추가하여 새로운 제품 및 디자인 담당 SVP 역할을 맡게 되면서 더 많은 청중이 웹3에 접근할 수 있도록 하려는 우리의 의도와 역량을 강화하고 있습니다." - Stani Kulechov가 소개 블로그에 썼습니다. ^[38]

RLUSD의 Aave 통합

2025년 4월, Ripple에서 개발한 미국 달러 페깅 스테이블코인인 RLUSD가 이더리움 네트워크의 Aave V3 프로토콜에 추가되었습니다. 이 목록 추가는 Aave 커뮤니티에서 제출하고 승인한 거버넌스 제안에 따른 것으로, RLUSD가 플랫폼 내에서 대출 및 차입에 사용 가능한 자산 중 하나로 포함될 수 있게 되었습니다.

이 제안은 해당 자산의 미국 달러 페깅, 기술적 안정성, 그리고 알려진 발행 기관의 지원과 같은 요소를 고려했습니다. 통합의 목표는 Aave에서 사용 가능한 스테이블코인의 다양성을 확장하고 사용자에게 추가적인 담보 및 유동성 공급 옵션을 제공하는 것이었습니다.

RLUSD는 Aave V3에서 다음과 같은 초기 위험 매개변수로 도입되었습니다.

• 담보대출비율 (LTV): 75%
• 청산 임계값: 80%
• 청산 페널티: 5%
• 효율 모드 (E-Mode): 스테이블코인 카테고리에서 활성화됨

이 통합을 통해 RLUSD는 Aave의 이더리움 시장 내에서 담보 자산 및 차입 옵션으로 모두 사용할 수 있게 되었습니다. 이러한 개발은 기존 기관에서 발행한 자산을 통합하여 탈중앙화 금융 프로토콜 전반에 걸쳐 스테이블코인의 유용성을 확장하려는 지속적인 노력을 반영하는 것을 목표로 합니다. ^{[43] [44] [45]}