SoFi Technologies, Inc. 是一家公开交易的美国数字个人金融公司和新银行。该公司以国家银行牌照运营，并通过单一移动应用程序提供一套集成的金融产品，包括贷款、银行和投资服务。截至2025年第三季度，该公司报告拥有超过1260万会员和超过410亿美元的资产。^{[5] [7]} 其核心产品包括学生贷款再融资、个人贷款、抵押贷款、股票和ETF交易以及高收益支票和储蓄账户。^[3]​

2025年11月，SoFi在暂停了近两年的加密货币交易服务后，重新为零售客户推出了加密货币交易服务，原因是监管存在不确定性。^[1]​

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历史和背景

SoFi最初是一家学生贷款再融资公司，后来扩展其服务，成为一个综合性的、一体化的数字金融平台。^[3] 该公司后来成为一家上市公司，并成功获得了国家银行牌照，这使其能够提供FDIC保险的银行产品，并在比非银行金融科技公司更严格的联邦法规下运营。^{[3] [4]}​

SoFi与数字资产的历史始于2019年，当时它首次通过与交易所Coinbase的合作提供加密货币交易。^[2] 2023年，SoFi暂停了这项服务，作为在更严格的监管环境下获得国家银行牌照的条件。^{[5] [1]} 在服务暂停期间，现有的加密货币客户被引导至英国的交易所Blockchain.com。^[1] 2025年6月，该公司通过推出利用区块链进行法币到加密货币转换的国际支付选项，重新进入加密货币领域。^[5] 该公司于2025年7月开始表示有意重新进入交易市场，最终于2025年11月推出了自己的集成服务。^[2]​

加密货币交易重新启动（2025年11月）

2025年11月11日，SoFi正式宣布推出其加密货币交易平台SoFi Crypto，该服务于2025年11月10日开始分阶段推出。^{[6] [1] [8]} 这一举措使SoFi成为美国第一家也是唯一一家拥有国家特许和FDIC保险的消费银行，可以直接在其应用程序中提供集成的加密货币交易。^{[1] [3] [7]} 该服务在公告发布后开始分阶段向会员推出，并开设了候补名单以获得优先访问权。^[6]​

监管催化剂

重新引入加密货币交易的决定是由于美国金融机构监管环境的重大转变。两项关键进展为SoFi的推进提供了必要的明确性。

废除SAB 121

重新启动的主要驱动因素是美国证券交易委员会（SEC）的员工会计公告121（SAB 121）的废除。^{[1] [3]} 此前，该会计指南规定，持有客户加密资产的金融机构必须将这些资产作为负债记录在自己的资产负债表上。这项要求使加密货币托管成为一项资本密集型且运营复杂的服务，因为银行需要持有与这些负债相抵消的资本。SAB 121的废除消除了这一主要障碍，使像SoFi这样的受监管银行能够以更具资本效率的方式提供加密货币托管。^[3]​

OCC 指导

除了废除SAB 121外，美国货币监理署（OCC）的新指南还阐明了受监管银行提供加密货币服务的途径。2025年3月，OCC发布了一封解释信，其中规定“像SoFi这样的银行在特定条件下提供加密货币是允许的”。^{[2] [4]} SoFi首席执行官Anthony Noto表示，这一更新的指南和“来自华盛顿的明显转变”是提供重新进入市场所需的监管明确性的关键因素。^[1] Noto指出，在监管转变之前，“我们在过去两年中遇到的一个漏洞是加密货币……作为一家银行，我们不允许这样做。这是不允许的。”^[5]​

服务详情

重新启动的SoFi Crypto服务旨在成为该公司更广泛的金融生态系统的一个无缝组成部分。

• 平台集成： 加密货币交易功能已完全集成到主要的SoFi移动应用程序中。访问SoFi Crypto需要用户拥有SoFi支票和储蓄账户，然后可以使用该账户立即为交易提供资金。^[8] 这使会员无需将资金转移到外部平台即可购买、出售和持有数字资产。该应用程序还包括投资者的教育内容和分步指南。^{[6] [7]}
• 合作伙伴关系和托管： 该服务通过与Bakkt的合作提供，Bakkt为数字资产提供交易执行和托管。^{[1] [3]}
• 可用加密货币： 该平台推出时支持30多种加密货币，最初突出的资产包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）、Solana（SOL）、狗狗币（DOGE）和柴犬币（SHIB）。^{[6] [1] [8]}
• 交易费用： SoFi对平台上进行的所有加密货币交易收取1%的费用。^{[1] [3]}
• 营销和定位： SoFi以“银行级别的信心”和“银行级别的安全性”的概念来营销该服务，强调其作为联邦监管平台的机构级安全性和合规性标准。^{[1] [3] [7]} 该公司强调其作为联邦监管机构的地位，以建立消费者信任。SoFi的内部数据显示，拥有加密货币的会员中有60%的人更喜欢使用获得许可的银行进行数字资产活动。^[6] 虽然该服务在SoFi的安全框架内运行，但该公司澄清说，基础加密资产具有高度投机性，不受FDIC保险、SIPC保险或银行担保，并可能导致价值完全损失。所有区块链交易也是最终的且不可逆转的。^{[6] [7] [8]}

推出促销活动

为了支持此次推出，SoFi推出了一项促销抽奖活动。注册阶段于2025年10月15日开始，参赛期从2025年12月1日持续到2026年1月31日。^[8]​

领导层评论

首席执行官Anthony Noto评论了此次重新启动的战略重要性以及公司对区块链技术的更广泛看法。在推出时，他表示：“今天标志着一个关键时刻，银行在可信赖的平台上，在一个应用程序中与加密货币相遇，并由我们帮助会员正确理财的核心使命驱动。”^[6]​

Noto还分享了他对该技术的长期看法：

“从大局来看，我们认为区块链和加密货币是一个超级周期，一个像人工智能一样的技术超级周期，它将渗透到整个金融系统中……我相信区块链技术将从根本上改变世界各地金融的运作方式，使资金流动更快、更便宜、更安全……”^{[2] [7]}

他还透露，他个人约有3%的可投资资产投资于加密货币，主要是比特币。Noto澄清了他的个人投资理论，他说：“我们之所以接触它，是因为我相信我们投资的是一种技术，而不是一种货币。我用人们类比的是，想象一下，如果在1990年，你可以通过一种名为万维网币的硬币购买万维网的一部分。”^[5]​

未来发展和战略

重新启动后，SoFi概述了一项更广泛的战略，即将区块链技术集成到其金融生态系统中。^[6]​

SoFi USD 稳定币

首席执行官Anthony Noto宣布计划推出一种专有的稳定币，SoFi USD。稳定币将由SoFi银行持有的储备金以一比一的比例支持。Noto对非银行运营商的稳定币的风险表示担忧，质疑其储备金的安全性和可访问性。^[5]​

更广泛的区块链集成

该公司计划将加密货币集成到其贷款和基础设施服务中，以促进更低成本的借款并实现更快的支付。在重新启动交易之前，SoFi已经在使用区块链来促进更实惠的国际汇款。^{[6] [5]}​

核心服务

SoFi作为一个集成的数字金融平台运营，其服务分为三个主要类别。^[1]

贷款

该公司的起源在于贷款，它仍然是美国最大的在线贷款机构。^[2] 该部门包括学生贷款再融资、个人贷款和抵押贷款。^[1]

投资（SoFi Invest）

SoFi Invest平台为各种资产提供主动和自动投资选择。这包括股票、交易所交易基金（ETF），以及截至2025年11月的加密货币。^{[1] [3]}

银行

通过其国家银行牌照，SoFi提供FDIC保险的高收益支票和储蓄账户。这些服务与其贷款和投资平台集成，从而可以在SoFi生态系统中实现无缝的资金流动。^{[1] [2]}

技术平台（Galileo）

SoFi还运营Galileo，这是一个技术平台，为其他金融科技公司和金融机构提供基础设施和支付处理服务。截至2025年11月，Galileo管理着近1.6亿个全球账户。^[7]