SoFi Technologies, Inc. 是一家公开交易的美国数字个人金融公司和新型银行。该公司以国家银行特许经营权运营，并通过单一移动应用程序提供一套集成的金融产品，包括贷款、银行和投资服务。^{[1] [2]} 其核心产品包括学生贷款再融资、个人贷款、抵押贷款、股票和 ETF 交易以及高收益支票和储蓄账户。^[3] 2025年11月，SoFi 重新推出了面向零售客户的 加密货币 交易服务，此前由于监管不确定性，该服务暂停了近两年。^[1]

历史和背景

SoFi 最初是一家学生贷款再融资公司，后来扩展其服务，成为一个综合性的、一体化的数字金融平台。^[3] 该公司后来成为一家公开交易的实体，并成功获得了国家银行特许经营权，这使其能够提供 FDIC 保险的银行产品，并在比非银行金融科技公司更严格的联邦法规下运营。^{[3] [4]}

SoFi 与数字资产的历史始于 2019 年，当时它首次通过与交易所 Coinbase 的合作提供加密货币交易。^[2] 2023 年，在美国监管存在重大不确定性期间，并且在完成其银行牌照的同时，SoFi 暂停了这项服务。^{[1] [3]} 在服务暂停期间，现有的加密货币客户被引导至英国交易所 Blockchain.com。^[1] 该公司于 2025 年 7 月开始表示有意重新进入市场，最终于 2025 年 11 月推出了自己的集成服务。^[2]

加密货币交易重新启动（2025 年 11 月）

2025 年 11 月 11 日，SoFi 正式宣布重新启动其 加密货币 交易平台 SoFi Crypto。^{[1] [2]} 这一举措使 SoFi 成为美国第一家拥有国家特许经营权和 FDIC 保险的消费银行，可以直接在其应用程序中提供集成的加密货币交易。^{[1] [3]} 该服务在公告发布后开始分阶段向会员推出。^[3]

监管催化剂

重新引入加密货币交易的决定是由于美国金融机构监管环境的重大转变。两项关键进展为 SoFi 的推进提供了必要的明确性。

废除 SAB 121

重新启动的主要驱动因素是美国证券交易委员会 (SEC) 的员工会计公告 121 (SAB 121) 的废除。^{[1] [3]} 此会计准则此前规定，持有客户加密资产的金融机构必须将这些资产作为负债记录在自己的资产负债表上。这项要求使加密货币托管成为一项资本密集型且运营复杂的服务，因为银行需要持有抵消这些负债的资本。SAB 121 的废除消除了这一主要障碍，使像 SoFi 这样的受监管银行能够以更具资本效率的方式提供加密货币托管。^[3]

OCC 指导

除了废除 SAB 121 之外，美国货币监理署 (OCC) 的新指导方针还阐明了受监管银行提供加密货币服务的途径。2025 年 3 月，OCC 发布了一封解释信，其中规定“像 SoFi 这样的银行在特定条件下提供加密货币是允许的”。^{[2] [4]} SoFi 首席执行官 Anthony Noto 称，这一更新的指导方针和“华盛顿的明显转变”是提供重新进入市场所需的监管明确性的关键因素。^[1]

服务详情

重新启动的 SoFi Crypto 服务旨在成为该公司更广泛的金融生态系统的一个无缝组成部分。

• 平台集成： 加密货币交易功能已完全集成到主要的 SoFi 移动应用程序中。这使会员可以直接从其 FDIC 保险的支票或储蓄账户购买、出售和持有数字资产，而无需将资金转移到外部平台。用户可以在一个地方管理他们的加密货币持有量以及他们的其他银行、贷款和投资产品。^{[1] [2]}
• 合作伙伴关系和托管： 该服务通过与 Bakkt 的合作提供，Bakkt 为数字资产提供交易执行和托管。^{[1] [3]}
• 可用加密货币： 该平台最初推出了五种可供交易的加密货币：比特币 (BTC)、以太坊 (ETH)、Solana (SOL)、狗狗币 (DOGE) 和 柴犬币 (SHIB)。^{[1] [3]}
• 交易费用： SoFi 对在该平台上进行的所有加密货币交易收取 1% 的费用。^{[1] [3]}
• 营销和定位： SoFi 以“银行级别的信心”和“银行级别的安全性”的概念来营销该服务。^{[1] [3]} 该公司强调其作为联邦监管机构的地位，以建立消费者信任。SoFi 的内部数据显示，拥有加密货币的会员中有 60% 更喜欢使用获得许可的银行进行其数字资产活动，这突显了消费者对受监管平台的需求。^[1] 虽然该服务在 SoFi 的安全框架内运行，但该公司澄清说，基础加密资产不受 FDIC 保险或银行担保。^[2]

领导层评论

首席执行官 Anthony Noto 评论了重新启动的战略重要性以及公司对区块链技术的更广泛看法。在发布时，他表示：“今天标志着一个关键时刻，银行在一个应用程序、一个值得信赖的平台上与加密货币相遇，并由我们帮助会员正确理财的核心使命驱动。”^[2]

Noto 还分享了他对该技术的长期看法：

“从大局来看，我们认为区块链和加密货币是一个超级周期，一个像人工智能一样的技术超级周期，它将渗透到整个金融系统中……我相信区块链技术将从根本上改变世界各地金融的每一种方式，通过使资金流动更快、更便宜、更安全……”^[2]

他还透露，他大约 3% 的个人可投资资产是加密货币，主要是 比特币。^[2]

核心服务

SoFi 作为一个集成的数字金融平台运营，其服务分为三个主要类别。^[1]

贷款

该公司的起源是贷款，它仍然是美国最大的在线贷款机构。^[2] 该部门包括学生贷款再融资、个人贷款和抵押贷款。^[1]

投资 (SoFi Invest)

SoFi Invest 平台为各种资产提供主动和自动投资选项。这包括股票、交易所交易基金 (ETF)，以及截至 2025 年 11 月的加密货币。^{[1] [3]}

银行

通过其国家银行特许经营权，SoFi 提供 FDIC 保险的高收益支票和储蓄账户。这些服务与其贷款和投资平台集成，从而可以在 SoFi 生态系统中实现无缝的资金流动。^{[1] [2]}