BENQI Liquid Staked AVAX는 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜로, Avalanche 블록체인에서 운영되며 스테이킹된 Avalanche(AVAX) 토큰의 비유동성 문제를 해결하기 위해 설계되었습니다. 사용자는 AVAX를 스테이킹하고 sAVAX를 받을 수 있으며, sAVAX는 다양한 DeFi 애플리케이션에서 자유롭게 사용할 수 있는 유동성 스테이킹 파생 상품으로, 여전히 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다.

개요

Avalanche 네트워크는 지분 증명 (PoS) 블록체인으로서 사용자가 네트워크 검증에 참여하고 보상을 받기 위해 AVAX 토큰을 스테이킹해야 합니다. 그러나 Avalanche의 플랫폼 체인(P-Chain)에서 기존 스테이킹을 하면 이러한 토큰이 잠겨 DeFi 생태계 내에서 다른 금융 활동에 접근할 수 없게 됩니다. BENQI Liquid Staking (BLS)은 스테이킹된 AVAX를 sAVAX로 토큰화하여 이 문제를 해결하기 위해 개발되었습니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 AVAX 스테이킹 보상에 대한 노출을 유지하면서 동시에 자산의 유동성을 확보하여 자동화된 마켓 메이커(AMM), 대출 플랫폼 및 수익률 집계기와 같은 다른 DeFi 프로토콜에 배포할 수 있습니다. 2025년 7월 현재 BENQI Liquid Staked AVAX는 약 3억 5,191만 달러의 총 예치 자산 (TVL)을 보유하고 있으며, 이 자산은 모두 Avalanche 블록체인에 있습니다. ^{[1] [2]}

기술 및 기능

BENQI Liquid Staking은 사용자가 AVAX 토큰을 프로토콜에 예치할 수 있도록 하여 작동합니다. 그 대가로 사용자는 스테이킹된 AVAX 포지션을 나타내고 시간이 지남에 따라 자동으로 스테이킹 보상을 얻는 sAVAX 토큰을 받습니다. sAVAX의 가치는 스테이킹 보상이 누적됨에 따라 AVAX에 비해 증가하도록 설계되었습니다. sAVAX의 가격은 총 스테이킹된 AVAX와 총 발행된 sAVAX의 비율에 현재 AVAX 가격을 곱하여 결정됩니다.

BENQI Liquid Staking의 핵심 기능은 크로스체인 스테이킹 기능입니다. Avalanche 스테이킹은 일반적으로 P-Chain에서 발생하지만 BENQI는 사용자가 C-Chain(계약 체인)에서 직접 AVAX를 스테이킹할 수 있도록 하여 프로세스를 간소화합니다. 그런 다음 프로토콜은 다자간 연산(MPC) 암호화를 사용하여 이러한 자산을 안전하고 자동으로 P-Chain으로 브리징하여 스테이킹합니다. 이를 통해 사용자는 토큰을 수동으로 브리징할 필요가 없어 스테이킹 경험이 간소화됩니다.

이 프로토콜은 사용자에게 다음과 같은 여러 가지 이점을 제공합니다.

• DeFi 통합: sAVAX는 다양한 DeFi 프로토콜에 통합되어 사용자가 기본 스테이킹 보상과 다른 DeFi 활동에서 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어 sAVAX는 대출 프로토콜에서 대출하거나 유동성 풀(예: sAVAX/AVAX)에 공급하거나 다른 파생 상품에 사용할 수 있습니다.
• 락업 기간 없음 및 수수료 제로: 고정된 락업 기간이 있는 기존 스테이킹과 달리 BENQI Liquid Staking을 사용하면 언제든지 AVAX를 언스테이킹할 수 있습니다. 이 프로토콜은 AVAX 스테이킹, 예치 또는 인출에 대한 수수료를 부과하지 않습니다.
• 언스테이킹 프로세스: 락업 기간은 없지만 프로토콜을 통해 AVAX를 언스테이킹하려면 15일의 잠금 해제 기간이 필요합니다. 이 기간 동안 sAVAX는 계속 보상을 얻습니다. 보상은 언스테이크 요청이 처리된 후 마지막 2일 상환 기간 동안에만 적립이 중단됩니다. 즉각적인 유동성을 원하는 사용자를 위해 2차 시장은 일반적인 시장 가격을 기준으로 sAVAX와 AVAX 간의 즉각적인 스왑을 제공합니다.

BENQI Liquid Staking 프로토콜은 보안 및 안정성을 보장하기 위해 감사를 받았습니다. ^{[1] [3] [9]}